Cadre de plus de 35 ans d’expérience sur les marchés internationaux du fitness. A ce jour, il est membre du board de l’association européenne EuropeActive. Il présente depuis 5 ans l’évènement professionnel en ouverture du salon FIBO à Cologne, European Health & Fitness Forum.

1. 2018 Deloitte
L’évolution du marché européen
du fitness et ses opportunités
Aix-en-Provence, 7 Juin 2018Aix-en-Provence, 7 Juin 2018
Herman RutgersHerman Rutgers

2. 2018 Deloitte 2
EnquêteEnquête
Entrepreneur/ Gérant de 1-5 clubs
6-10 clubs
11-20 clubs
21 + clubs
Fournisseurs

3. Hypothèse; 6 Mois, Ile déserte, ni mobile ni internet…
Une fois par mois un carte postale avec une seule pièce
d’information…
Quelle chiffre/information en quelques mots?

4. ICP / Indicateurs ClésICP / Indicateurs Clés
Bénéfices (profits, EBIT ou EBITDA)
Flux de trésorerie
Chiffre d’affaires
Gain net des membres
Dépenses/Frais
Marge nette
Rétention
Roulement de personnel
Absolut ou différence vis à vis budget / l’année dernière

5. AgendaAgenda
1. Dernières chiffres du Marché
2. Tendences
3. Trois etudes de cas

6. World Health & Fitness Market 2017World Health & Fitness Market 2017
Revenues; $ 87,2 Milliard (+ 5 %)
Membres; 174 Million (+ 7 %)
Clubs; 201.000 (+ 0 %)
Fitness est #1 “sport” du Monde
IHRSA Global Report 2018 – Mai 2018
6

7. The European Health & Fitness
Market Report 2018

8. 82018 Deloitte
European Health & Fitness Market Report 2018European Health & Fitness Market Report 2018
L’analyse la plus complète du secteur
Operators
Rankings/Profiles
Recent Mergers &
Acquisitions
Perspectives on
the Market
30 operator profiles 20 identified
transactions
6 expert interviews
Snapshot of the
Equipment Ind.
Market
Rankings/Profiles
Focus on leading
manufacturers
19 market profiles
Content of the European Health & Fitness Market Report 2018
Selected chapters

9. 2018 Deloitte
Markets Operators M&A OutlookTrends

10. 2018 Deloitte
Markets

11. 112018 Deloitte
MarketsMarkets
Depuis 2014, croissance CAGR de 3.7%
European health and fitness market chiffre d’affaires, 2014-17
0
15
5
10
30
25
20
2016 201720152014
26.63.7%
€ in bn; Market growth at constant currency

12. 122018 Deloitte
MarketsMarkets
Allemagne & Grande Bretagne les plus grand
Top 10 European health and fitness markets by revenue, 2017
2
0
6
4
1
5
3
DE
5.2
RUESIT
2.2
NLUK
5.1
SE
1.3
0.9
PL CH
0.9 0.8
2.2
FR
2.5
0.9
23 others
4.5
+ 3.0%
€ in bn; Change in revenue at constant currency
+ 6.8% + 2.0% + 1.3% + 2.9% + 1.6% + 0.9% + 4.9% + 3.4% n/a
Constant
currency
growth rates:
83% of total European market 17%

13. 132018 Deloitte
MarketsMarkets
Diminution du revenu moyen par membre ; les adhésions ont
continué d'augmenter
Change in number of
clubs
Change in membership
per club
Change in average
revenue per member at
constant currency
% change to 2016
0.0%
0.0%
Développement des moteurs clés du marché sur les principaux marchés européens, 2017

14. 142018 Deloitte
MarketsMarkets
Penetration rate by country, 2017
Fitness club members in % of total population
17% - 21%
5% - 9%
10% - 15%
Less than 5%
7.5%
7.0%
8.0%
7.6%
2017
7.3%
2016
Penetration rate total Europe
Nordics & Pays Bas pénétration supérieur

15. 2018 Deloitte 15
Taux Fitness PTaux Fitness Péénnéétrationtration ( FR population 8,5% / 15+ 10,5% )( FR population 8,5% / 15+ 10,5% )
(% population totale 2017)

16. 2018 Deloitte 16
ComparaisonsComparaisons
Pays Total
# Mbrs
X million
Total
# Clubs
Moyen
Mbrs/ Club
Penetratio
n % total
Population
/ 15+
Av. €
Prix /Mois
France
67 MM
5.7 4.200 1.360 8,5
10,5
40,00
Allemagne
82,2 MM
10.6 8.988 1.180 12,9
14,9
44,00
UK
56,8 MM
9.7 6.728 1.445 14,8
17,9
46,00
Italy
60,6 MM
5.3 7.500 709 8,8
10,2
39,00
Espagne
46,5 MM
5.2 4.520 1.150 11.2
13,2
39,40
Pays Bas
17,1 MM
2.9 2.000 1.450 17 20,3 37,30
EU moyen 1.068 8,0
9,7
39,70

17. La France en Europe - ConclusionsLa France en Europe - Conclusions
Le fitness français pourrait faire mieux :Le fitness français pourrait faire mieux :
Pénétration
Densité / Nombre de clubs
Représentation du secteur ( TVA % / Connexion > Santé )
Bien-être au travail ( Corporate Fitness )
Lien médical ( « Exercise is Medicine « )
Études du marché
Entraînement personnel / PT (nombre de coaches, prix)
Dépenses secondaires (Revenus hors cotisations)
Premiere Salle de Fitness ?

18. 2018 Deloitte 18
Desbonnets Gym a Paris - 1811Desbonnets Gym a Paris - 1811

19. 2018 Deloitte
Operators

20. 2018 Deloitte 20
Operators Europe 2017;Operators Europe 2017;
Premium, Fastest growing, LargestPremium, Fastest growing, Largest
Virgin Active Basic Fit David Lloyd Leisure
Clubs:
Revenues in €:
Members:
Ranking:
Av. Rev. Yr/Mbr
76
356 Million
311.000
# 3 in
Revenues
# 19 in
Members
€ 1.146
Clubs:
Revenues :
Members:
Ranking:
521
326 Million
1.52 Million
# 6 in
Revenues
# 2 in
Members
€ 214
Clubs:
Revenues :
Members:
Ranking:
112
483 Million
580.000
# 1 in
Revenues
# 6 in
Members
€ 833

21. 212018 Deloitte
OperatorsOperators
L'augmentation des adhésions est principalement attribuable au
segment du low cost
Membership development top 30 Eur operators by segment, 2014-17 period
5.2
5.8
4.9
8.3
15
12
6
3
9
0
2014
10.1
+3.4
Others
+0.6
Budget
14.1
2017
# in million
CAGR
14-17
4%
19%
OthersBudget

22. 222018 Deloitte
OperatorsOperators
6 Low cost leaders 2014 > 2017; + 2.6 million membres
Membership development of leading Eur budget operators, 2014-17
# in k
1,800
2015 20162014
600
400
2017
200
0
1,000
800
1,200
1,600
1,400
FitX
McFIT Group
The Gym Group
Pure Gym
clever fit
Basic-Fit
Growth
14-17
+430
+739
+314
+503
+275
+388

23. 2018 Deloitte 23
Top 10 Operators en France 2017Top 10 Operators en France 2017
( dont 9 formule franchise )( dont 9 formule franchise )
# CLUBS MEMBRES CHIFFRE d’AFFAIRES
L’Orange Bleue 408 +50 375.000 + 25.000 140 Million Euro
Keep Cool 194 +26 300.000 + 50.000 84
Basic-Fit 160 +87 480.000 66
Groupe Moving 158 -14 415.000 ?
Vita Liberte 110 +10
Magic Form 85 0
Groupe Nextalis 64 - 20
Liberty Gym 55 +18
Elancia 44 +12
L’Appart 43 + 1
NeoNess 30 +3
GigaFit 50

24. 2018 Deloitte
M&A

25. 2018 Deloitte 25
CONSOLIDATIONCONSOLIDATION

26. 262018 Deloitte
M&AM&A
Sur 20 transactions identifiées en 2017, 12 représentaient une
vente à un investisseur stratégique, soulignant la consolidation
du marché
Number of transaction by investor type
5
3
5
12
12
6
2
Strategic
investor
Financial
investor
Founders /
Private shareholders
Strategic
investor
Financial
investor
IPO/
Private shareholders
sell-side buy-side

27. 272018 Deloitte
M&A en FranceM&A en France
2017
Les Cercles de la Forme > Montefiore Investment
Les Cercles de la Forme > Fitness Price
Keep Cool > minorité a Credit Agricole / BPI France Investissement
Groupe Moving > Capzanine
The Corporate Gym > Alliance Entreprendre
2018
“L’Appart en discussions d’aquisition avec Amazonia”
Club City Green > David Lloyd Leisure
Gymlib; Sodexo investit € 10 Million

28. 282018 Deloitte
M&AM&A
Nov. 2015 to March 2018, share prices of Benefit Systems and
Technogym more than doubled
Indexed stock price development of selected companies since November 2015
Brexit
23 June 16
IPO Actic Group AB
7 April 17
IPO Basic-Fit
10 June 16
IPO Technogym
3 May 16

29. 292018 Deloitte
OperatorsOperators
Foundation of selected fitness club operators
50% du Top 30 création entre 2002 et 2009
2004
clever fit
2009
Alex Fitness
DW Sports
FitX
Pure Gym
Xercise4Less
2007
The Gym Group
2008
EASYFITNESS;
Neoness
2005
Fitness World
Mrs.Sporty
1980-82
Actic
David Lloyd
Holmes Place
1998
Virgin Active
1967
Kieser Training
1993-96
Fitness First
GLL
SATS (HFN)
L‘Orange Bleue
2003
Basic-Fit
Fitness24Seven
1985
Groupe Moving
Gymnase Club ?
1997
McFIT
Nordic Wellness
1978
Friskis&Svettis
1974
MFIT
(Migros)
2002
Anytime
Keep Cool

30. 2018 Deloitte
Trends

31. 312018 Deloitte
TendancesTendances
Impact of key trends in the European fitness market, 2017
(1 = none, 5 = very high)
1.8
2.2
2.3
2.6
2.6
2.7
2.7
2.8
2.8
2.9
2.9
3.2
3.6
3.6
4.0
21 50 3 4
Wearables
Group exercise
Functional fitness
Boutique studios / micro gyms
Pilates
Personal training (small groups)
Indoor cycling
Personal training (1-on-1)
Budget
Online fitness
Women-only clubs
EMS
Premium concepts
Yoga
Fitness apps

32. 2018 Deloitte 32
Le low cost n’est pas le seul secteur enLe low cost n’est pas le seul secteur en
croissancecroissance
David Lloyd – Europe
Metropolitan - Espagne
Equinox – US, UK
Barry’s Bootcamp – US, International
Soulcycle – USA, International
Third Space - Londres
L’Usine, Ken Club, Klay, etc. – FR

33. 2018 Deloitte 33
The Third Space ; £50 MM investissementThe Third Space ; £50 MM investissement
16.000 Mbrs / 4 clubs
Londres/ £ 70/mo.
£ 23 MM revenues 2017;
£ 33 MM projection 2018

34. 2018 Deloitte 34

35. 352018 Deloitte
Ecosystem fitness industrie de l’EuropeEcosystem fitness industrie de l’Europe
Online gyms
Fitness
apps
Wearable
devices
Outdoor
fitness
Novelty
races
Fitness
aggregators
Non-
stationary
Stationary
Boutique &
micro clubs

36. 2018 Deloitte
Outlook

38. 382018 Deloitte
OutlookOutlook
Projection de 4.0% croissance ; 80+ million membres 2025
Projected membership development of the European fitness market, 2017-25
Projection
# in m
60
30
90
0
2025
81.9
20242023
+4.0%
20202019 20212017 20182016
60.0
57.7
2022
+4.0%

39. 392018 Deloitte
OutlookOutlook
Selon les experts du marché, le marché européen de la santé et
du fitness continuera à se développer dans le futur
Le marché européen du fitness en passe
d'atteindre 80 millions de membres en 2025
Le low cost et les boutiques représentent les
principaux moteurs de la croissance actuelle
du marché
La consolidation croissante du marché
L’émergence de modèles de fitness non
stationnaires et hybrides
La santé et le fitness en tant que mégatendances

40. 2018 Deloitte 40
Boutiques / StudiosBoutiques / Studios
Croissance enorme; USA 100.000 clubs
Specialisé, Premium service
Clientèle 80% Féminine
Prix supérieure ( Class entre 15 et 50 euro)
Frais inférieure
Bonnes Marges
“Pay-as-you-go” et abonnements
Quality staff
Flexible immobilier
Attention ! Retention ( Staff & Membres )

41. 2018 Deloitte 41
““non-fitness” Studio Concepts a basenon-fitness” Studio Concepts a base
PT / Small Group TrainingPT / Small Group Training

42. 2018 Deloitte 42
Multi Brand StrategyMulti Brand Strategy

43. 2018 Deloitte 43
Multi Brand StrategyMulti Brand Strategy

44. 2018 Deloitte 44

45. 2018 Deloitte 45

46. 2018 Deloitte 46
« Les entreprises / Les marques ne sont « Les entreprises / Les marques ne sont
pas éternelles »…pas éternelles »…
Un avis personnelUn avis personnel
Leçons tirées des (anciens) leaders mondiaux du fitness Leçons tirées des (anciens) leaders mondiaux du fitness
au cours des deux dernières décenniesau cours des deux dernières décennies
46

47. 2018 Deloitte 47
Des marques, autrefois importantes etDes marques, autrefois importantes et
maintenant disparues… ou de taille réduitemaintenant disparues… ou de taille réduite
Achmea Healthcenters > Fitland
Bally Total Fitness
Cannons > Nuffield Health
Gymnase Club > Club Med Gym > CMG
Curves
Esporta
Fitness First
Fit Plus > McFit
Healthcity (Basic) > Basic-Fit
Health & Racquet Clubs
LA Fitness > Pure Gym
Nautilus
Universal

48. 2018 Deloitte 48
Quelle est la durée de vie moyenne d'uneQuelle est la durée de vie moyenne d'une
entreprise ?entreprise ?

49. 2018 Deloitte 49
30 Ans?30 Ans?

50. 2018 Deloitte 50
Ou 20 ans?Ou 20 ans?

51. 2018 Deloitte 51
USA USA – Leader mondial # membres
31 Years
No. 1 en Afrique
30 Ans
UK –Leader mondial # clubs
24 Ans ?

52. 2018 Deloitte 52

53. 2018 Deloitte 53
Lee Hillman (1991-1996)
Paul Toback (1997-2007)
CEO’s Bally Total Fitness

54. 2018 Deloitte 54
Founded 1983 from Bally Slot Machine & Casino, Chicago – Defunct 2016
At its peak; Largest worldwide Operator; 440 clubs, 4 MM Mbrs
( USA, Canada, Mexico, S. Korea, China)
1998 listed on NYSE (BTF)
Brands; Bally, Crunch, Gorilla Sports, Pinnacle Fitness, Sportsclubs of Canada, Vic Tanny,
Jack Lalane, Nautilus Fitness Clubs, Lifecycle
Demise started in 2011; 171 clubs sold to LA Fitness for $ 153 MM
April 2012; 39 clubs sold to Blast Fitness,
The ”Guerilla marketing”- tactics champion……

55. 2018 Deloitte 55
Avril 2012;Avril 2012; Blast Fitness achête 39 Bally clubsBlast Fitness achête 39 Bally clubs

56. 2018 Deloitte 56
Décembre 2014 ; Clubs restants vendus à 24HourFitness
Leçons tirées ;
Qualité et intégrité de la gestion
Méthodes de vente très agressives
Dettes trop lourdes
Manque d'investissement dans l'innovation et la
maintenance
Expansion internationale désastreuse
Dispersion trop importante

57. 2018 Deloitte 57
Rod Mitchell & Peter Gardener

58. 2018 Deloitte 58
Magnifique Multifunctional ClubsMagnifique Multifunctional Clubs

59. 2018 Deloitte 59
Health & Racquet fraudsters freed
Cape Town – 25 January 2013,
The two former heads of the Health & Racquet franchise, who were at the centre of one of South Africa’s biggest white-collar crime court cases, have
been
released from prison after serving only a fraction of their sentences.
While behind bars Peter Gardener and Rodney Mitchell set up a fully sponsored, state-of-the-art gym in the Malmesbury Medium A Correctional
Centre, which could be a
blueprint for gyms in prisons around the country.
Gardener and Mitchell were found guilty in the Western Cape High Court in 2007 of fraud involving R12 million.
Gardener was sentenced to 12 years with four years suspended, and Mitchell to 12 years with five years suspended.
They were the joint chief executives of LeisureNet, which operated the Health & Racquet gym franchise.
The group ran into financial difficulties and was liquidated in 2000.
At then-President Nelson Mandela’s request the franchise was taken over by the Virgin Group the same year.
In a 2002 judgment, the Western Cape High Court described the failure of LeisureNet as “the largest corporate collapse in South African history”.
In March 2011 Gardener and Mitchell were sentenced to seven years’ imprisonment after appealing against their original sentences.
Gardener and Mitchell were arrested in 2002 but started their seven-year jail terms only in April 2011.

60. 2018 Deloitte 60
2000; Richard Branson takes over H&RC
Presque 1 million membres en 90 clubs / 5400 employees /
debt R 581MM
Rebranding to Virgin brand and change in look and feel
Devient >>

61. 2018 Deloitte 61

62. 2018 Deloitte 62
Leçons tiréesLeçons tirées
Arrogance
Manque d'intégrité
Expansion internationale mal gérée
Les marchés ne sont pas tous identiques
Une trop grande dispersion
(Leisurenet; Education, Black Steer, Planet Hollywood, Cinémas)
« Se limiter à ce que l'on sait faire de mieux »

63. 2018 Deloitte 63
““Affordable Fitness”Affordable Fitness”

64. 2018 Deloitte 64
Mike Balfour > Fitness First 1993-2009Mike Balfour > Fitness First 1993-2009
After building 550 clubs in 21 countries, he sold Fitness First for
£835 million in 2005 (remained on the board until 2009)
Co-founded Hideawaysclub in 2006
Started Jatomi in 2009 in Poland – 70 clubs in 7 countries
Invested with son James in 1Rebel ( 1st
crowdfunding fitness project in UK)

65. 2018 Deloitte 65

66. 2018 Deloitte 66
Colin Waggett Andy Cosslett
Mike Balfour; 1993-2004
Colin Waggett; 2004-2012
Andy Cosslett; 2012-June 2015
Oren Peleg; June 2015-today

67. 2018 Deloitte 67
Fitness First – dFitness First – déécompositioncomposition
FF Benelux clubs > Healthcity -2010
FF FR, IT, ES > Healthcity -2011
FF AUS > Quadrant –2016
FF UK > DW – 2016
FF SEA > Celebrity Fitness – 2017
FF Allemagne, seul pays qui reste

68. 2018 Deloitte 68
Leçons tiréesLeçons tirées
Faible leadership mondial (mentalité de « repli sur soi »)
Désaccord des investisseurs sur la stratégie à adopter
« L'actionnaire d'abord » et non « le client d'abord »
Dettes trop lourdes ; manque d'argent à réinvestir
Financement opérationnel agressif
Un développement international trop étendu / trop peu
approfondi
Manque d'anticipation de la tendance low-cost
(Ironique ; « le fitness abordable » était le principe fondateur de l'entreprise)

69. 2018 Deloitte 69
Erreurs communes dans les 3 casErreurs communes dans les 3 cas
Culture de gestion / Arrogance
Croissance (trop) rapide
Manque d'anticipation des nouvelles
tendances
Dettes trop lourdes / Financement agressif
Erreurs dans l'expansion internationale
Manque d'innovation / maintenance
Manque de volonté pour « se réinventer »

70. 2018 Deloitte 70
10 points essentiels pour une croissance continue10 points essentiels pour une croissance continue
1. Assurer un positionnement clair ; Bien définir le public cible ( Target Group) ;
Créer une forte identité de marque et une communauté sociale solide
2. Implantation, Implantation, Implantation ; Par exemple, les boutiques
3. Mettre l'accent sur la qualité du personnel ; Embaucher des personnes affichant
l’attitude nécessaire et investir dans le capital humain
4. Le client d'abord ; Orientation selon les données et les résultats
5. Mettre l'accent à la fois sur l'acquisition et la rétention ; Assiduité des
membres premières 12 semaines/ L'assiduité des membres doit être votre ICP nº1
6. Attirer de nouveaux groupes cibles ; Personnes ayant perdu la forme, jeunes,
seniors, groupes ethniques, générations du millénaire, sportifs de loisir, etc.
7. Créer un véritable parcours client ( Customer Journey);
Également à l'extérieur du club
8. Être ouvert au changement / Innover ; Inclusion intelligente de la technologie,
équipement, optimisation de la programmation, partenariats, base de clients, etc.
9. Assurer des revenus / Assurer un financement solide ;
Croissance équilibrée et rentable
10. Bien travailler sans trop se focaliser sur la concurrence ;
Concentration sur vos clients existants et potentiels

71. 2018 Deloitte 71
Confucius;Confucius;
“Trouvez du plaisir dans votre
travail et vous ne travaillerez
plus jamais de votre vie”

72. 2018 Deloitte 72
Conseil d’administration EuropeActiveConseil d’administration EuropeActive
Mr Franck Hédin,
Membre du board de EuropeActive et FranceActive