Le document traite des instruments financiers, des types de marchés et des métiers associés dans le secteur de la finance. Il présente les différents types de marchés, tels que le marché des actions, des obligations et des matières premières, ainsi que les banques et leurs fonctions variées. Enfin, il décrit divers instruments financiers, dont les actions ordinaires et de préférence, les obligations, et les produits dérivés.

1. Formation finance
Chouchene Hana

2. Sommaire
1/les instruments financières et leurs catégories
2/ les types et les organisations des marchés
3/ les métiers des marchés financières

3. • La finance est un des éléments central du système économique
capitaliste qui permet notamment de financer des projets
d'investissement créateurs de richesses.

5. Clarification des notions
Les Marchés financières :
Marché Action : C’est le marché des MP (Blé ,
Pétrole )
Marché Obligation : C’est un marché de
prêts/emprunts de capitaux dont le support
est constitué par les obligations (M/L terme)
le marché monétaire : pour le financement
des banques, entreprises et collectivités par
l'endettement à court terme (moins d'un an)

6. • Les Banques :
Banque de détail :un établissement de crédit
exerçant des missions diversifiées de collecte
de dépôts, d'attribution de crédits et de gestion
de fonds.
Banque d’Investissement(investment
banking en anglais) :rassemble l'ensemble des
activités de conseil, d'intermédiation et
d'exécution , lié au activités de marchés
Banque d’affaire (corporate banking)
:S'occuper des opérations sur Bourse et /ou
augmentation du capital , lié au activités de
finance d'entreprise

7. Les moyens de financement
-Autofinancement
-Cession d’immobilisation
Fond Propre Fond étrangère
-Emprunt Bancaire

8. Les instruments financières
Les
actions
Les
obligations
Les titres
hybrides
Les
produits
dérivés

9. Les actions
• Actions ordinaires: (classique) Droit au bénéfice(les dividendes ) et le
Droit à la prise de décision ( droit de vote)
Droit à la prise de décision ( droit de vote les associés font des apports en
contrepartie desquels ils reçoivent des titres, ce sont des actions
ordinaires
• Actions de préférence : Ces actions de préférence tout comme le droit
de préférence dans la SARL sont des titres de capital qui confèrent à
l’actionnaire qui les détient des prérogatives particulières telles que :
(Des droits de vote double, ou des droits de vote multiple / Un droit à des dividendes prioritaires, un
superdividende)
Une action n’équivaut pas à un vote et à des dividendes mais à des
droits politiques et Des droits financiers

10. Les obligations
• Une obligation est un titre de créance correspondant à une fraction de la
dette d’une entreprise ou d’un Etat, elles peuvent verser des coupons
• Les obligations ; ont des caractéristiques ; (Taux d’intérêt
=coupon)(Maturité= durée d’emprunt ) (Valeur d’émission= prix d’achat
), (Valeur nominale= Prix d’achat* coupon ),et (la Valeur de
remboursement)

11. Les titres hybrides
•Obligation convertible :donne à son détenteur le droit (mais
pas l’obligation) d'être échangée contre une ou plusieurs actions
• ABSO (Action bon souscription d’obligation)
• OBSA (Obligations à bons de souscription d'actions) :Ils donnent la
possibilité au porteur d'acheter, à une date et à un prix convenus
d’avance, des actions émises ultérieurement

12. Les produits dérivés
• Les produits fermes
• Les SWAPS : c’est un échange d’emprunt (Dollars /Euro)
• Les produits optionnels: pas de risques dans ces produits

13. Typologie des marchés
Marché des
obligations
Marché
des actions
Marché
monéta
ire
Marché
des
changes
Marché des
produits
dérivés
Marché des
matières
premières

14. Typologie et organisation des marchés
Marché primaire
• La première cession des actions d’une
entreprise nouvellement créé se fait sur un
marché primaire
Marché secondaire
• La cession des actions en bourse

15. Marché organisé
• Standardisé , organiser
• Il y a une Chambre de compensation
• Loi de l’achat de l’action c’est-à-dire l’achat se
fait en anonymat
• Pas de risque
• Cette chambre joue le rôle d’intermediare
entre l’acheteur et le vendeur
Marché de gré à gré
• Personnalisé
• Se met en accord sur le prix,la durée ,
• Pas d’intermediare
• Pas d’anonymat
• Ce marché est risqué

16. Les Métiers
*Chargé d’assurer le suivi
administratif et comptable des
opérations
conclues au front office
(Prise de décision d’achat et
vente) sont les ingénieurs
financières
-sales (les commerciaux )
Les
opérateurs
Front Office:
Leur rôle c’est conseiller et
passation de l’information
C’est un intermédiaire
Ils pont le rôle d’un
administrative et
comptable
Les opérateurs
Middle Office:
Les opérateurs
Back Office:

17. Les analystes
• Leur rôle c’est collecter les informations et les analyser
• Emettre des recommandations des achats et des ventes
Buy Side
Employée par des fonds
d’investissement
(spécialisée par secteur )
Sell Side
Employé par les banques
d’investissement , et banque
d’affaire (destiné a ses fond
d’investissement des banques
et clients ou au public )