Résumé de l’AF 1) L’analyse du Bilan : 1-1) les Retraitements du Bilan Financier :
Eléments AI Stocks Créances TA CP DLMT DCT TP
Totaux nets comptables ... ... ... ... ... ... ... ...
Actif fictif : immob en NV (*) - -
Impots latents sur subvention d’investisesement (*) - V*30% + V*30%
ECA / Eléments durables - -
ECA / Eléments circulants (momentanée) - -
ECP / Eléments durables (*) + -
ECP / Eléments circulants (momentanée) (*) + -
+ ou – value sur les immob +/- +/-
+ ou – value sur l’AC +/- +/-
+ ou – value sur les stocks +/- +/-
Stock outil + -
Stock rossignol - -
Crédit-Bail (VO – VR)* Tx d’At - VNA - VNA
TP facilement cessibles ou négociables(Immob Fin à
-1 an)
- +
TVP facilement cessibles ou négociables - +
TVP facilement cessibles ou négociables : + value - + + (Plus value)
TVP facilement cessibles ou négociables : - value - + - (moins value)
TVP difficilement cessibles ou négociables + -
TVP difficilement cessibles ou négociables : + value + (PC) - (VO) + (Plus value)
TVP difficilement cessibles ou négociables : - value + (PC) - (VO) - (moins value)
Prov sur client - -
Créances à plus d’un an (renouvlables) + -
Effets à recevoir - +
Avances clients à plus d’un an (renouvlables) + -
Avances fournisseurs à plus d’un an (renouvlables) + -
Dettes fournisseurs à plus d’un an (renouvlables) + -
Dettes fournisseurs à ne jamais régler - -
Comptes d’associés créditeurs + -
Compte courant d’associé bloqué + -
Emprunt à CT (à moins d’un an) - +
Emprunt de LT à ne jamais régler + -
Prets (immob) à moins d’un an - +
Effets escomptables ou bancables - +
Créances irrécouvabes (perdus) - -
Créances sous huitaine (moins de 8 jours) - +
Dividendes distribués (Résultats) - +
PDPRC à moins d’un an - +
PDPRC annulé et imposé (sans objet / non justifiée) + IS -(100%) + (100% - IS)
P.Mom.PRC à plus d’un an + -
P.Mom.PRC annulé et imposé (sans objet / non
justifiée)
+ IS - IS
Amort réelle > Amort compmtable - -
Amort réelle < Amort compmtable + +
Totaux fianacièrs ... ... ... ... ... ... ... ...
Total général ... ...
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(*) Ces éléments sont toujours retraités
ECA : Ecart de conversion Actif
ECP : Ecart de conversion Passif
VO : Valeur d’Origine des TVP
PC : Prix de cession des TVP
VNA : Valeur nette d’Amortissement des immob en crédit-Bail
PDPRC : Provisions durables pour risques et charges
P.Mom.PRC : Provisions Momontannées pour risques et charges
1-2) Le Bilan financier condensé :
Actif Montant % Passif Montant %
AI
Stocks
Créances
TA
CP
DLMT
DCT
TP
Total 100 % 100 %
1-3) Les indicateurs d’équilibre financier :
FRF = Financement – AI = (CP + DLMT) – AI
→ FRF > 0 : les ressources stables de l’Ese « X » arrivent à financer la totalité de ses emplois stables,
et il existe un excédent qui peut etre utilisé pour financer le BFRF ou pour alimenter la Trésorerie .
→ FRF < 0 : les ressources stables de l’Ese « X » n’arrivent pas à financer la totalité de ses emplois
stables .
→ FEF = 0 : les ressources stables de l’Ese « X » arrivent à financer seulement les emplois stables .
BFRF = AC – PC = (Stocks + Créances) – DCT
→ BFRF > 0 : Il y a un besoin de financement à CT les ressources du PC n’arrivent pas à financer la
totalité des emplois de l’AC, Donc l’Ese doit fianancer ses besoins par l’excédent du FRF ou par les
concours bancaires de CT .
→ BFRF < 0 : Il s’agit d’une ressource qui peut etre utilisé pour conforter l’équilibre finanacièr de l’Ese
« X » .
→ BFRF = 0 : Les ressources du PC suffit pour financer les emplois de l’AC .
TN = TA – TP = FRF – BFRF
→ TN > 0 : Situation favorable, L’Ese « X » a une disponiblité déstinée à faire face à un investissement
prochain, diversification, rachat, amélioration du potentiel productif ...
→ TN < 0 : Situation dévaforable (déséquilibre) .
→ TN = 0 : Situation d’équilibre .
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Commentaire : FRF>BFRF : Le FRF finance en totalité le BFRF,et il existe un excédent des
ressources qui se trouve en Trésorerie .
2) L’analyse du CPC : 2-1) ESG :
Eléments Montants
+ Ventes de marchandises (en l’état)
- Achats revendus de marchandises
= MARGE BRUTES VENTES EN L’ETAT
+ PRODUCTION DE L’EXERCICE
Ventes de biens et services produits
Variation stocks produés de produits
Immobilisations produits par l’Ese pour elle-meme
- CONSOMMATION DE L’EXERCICE
Achats consommés de matières et fournitures
Autres charges externes
= VALEUR AJOUTEE
+ Subventions d’exploitation
- Impots et taxes
- Charges de personnel
= EBE OU IBE
+ Autres produits d’exploitation
- Autres charges d’exploitation
+ Reprises d’exploitation, Transferts de charges
- Dotation d’exploitation
= RESULTAT D’EXPLOITATION
+/- RESULTAT FINANCIER
= RESULTAT COURANT
+/- RESULTAT NON COURANT
- Impots sur les résultats
= RESULTAT NET DE L’EXERCICE
2-2) La CAF selon la méthode Additive : En travaillent seulement avec les éléments Stables, tous les
éléments relatives aux AC (les éléments circulants) doivent retrancher de la CAF .
2-3) La CAF selon la méthode Soustractive : En travaillent seulement avec les éléments Circulants ,
tous les éléments relatives aux AI (les éléments stables) doivent retrancher de la CAF .
+/- Résultat net de l’exercice
+ Dotations d’exploitaion
+ Dotations financières
+ Dotations non courantes
- Reprises d’exploitation
- Reprises financières
- Reprises non courantes
- PCI
+ VNA des immob cédées
= CAF
- Dividendes
= AF
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(1) : Si on a des dodations relatives aux élements circulants
Commentaire de la CAF :
CAF > 0 (positive) : L’Ese « X » est capable à financer par ses propres ressources les besoins liées à sa
pérnnité et à son développement .
CAF < 0 (négative) : Signifie que l’éxploitation engendre plus de dépenses que de recettes , Situation
très risquée pour l’équilibre financière à terme de l’Ese « X » .
Remarque 1 : Le Montant de la CAF selon la méthode Soustractive = Le Montant de la CAF selon la
méthode Additive
2-4) Les retaitements de l’ESG :
Eléments Calculs Retraitements
Crédit-Bail
Amortissement des
immob en crédit-Bail
=(VO – VR) * Taux d’At Retrancher des autres charges
externes et ajouter aux Dotations
d’exploitation
Charges d’intéret =Redevances de Crédit-Bail – At
des immob en Crédit-Bail
Retrancher des autres charges
externes et ajouter aux chareges
financièrs
Charges du personnel extérieur = Personnel Occasionnel +
Personnel intérimaire
Retrancher des autres charges
externes et ajouter aux Charges de
personnel
Subventions d’exploitation • Entreprise industrielle :
Ajouter aux Ventes de biens
et services produits
• Entreprise Commerciale :
Ajouter aux Ventes de
Marchandises
Charges de
Sous-
traitance
Matière prmière Retrancher des autres charges
externes et ajouter aux Achats
consommés de matières et fournitures
Main d’ouevre Retrancher des autres charges
externes et ajouter aux Charges de
personnel
Remarque 2 : Le Montant du résultat net de l’exercice avant retraitements = Le Montant du résultat
net de l’exercice après retraitements
+/- EBE ou IBE
+ Reprises et transfers des charges d’exploitation
+ Autres produits d’exploitation
- Autres charges d’exploitation
- Dotation d’exploitation relative (*)
- Dotation Financière (*)
+ Produits financièrs
- Charges financièrs
+ Produits non courants
- Charges non courants
- Impots sur les résultats
= CAF
- Dividendes
= AF
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