Les nouvelles technologies sont de plus en plus présentes dans tout l’écosystème financier et bancaire et cela en raison du fort développement des fintechs à travers le monde. Fintechs, qui est associé aux termes « Finance » et « Technologie » sont des startups dont l’objectif est l’amélioration de l’accessibilité et du fonctionnement de l’ensemble des activités financières du marché. Cette recherche vise à présenter une analyse de l’impact des fintechs sur les banques traditionnelles. Pour cette étude, nous avons utilisé une méthode de recherche qualitative avec des entretiens semi-directifs. Nous avons interrogé onze professionnels de la banque et de la finance au travers de trois thèmes qui sont l’importance des nouvelles technologies financières dans le monde, les opportunités et les risques du marché financier qui en sont liés et l’impact de ces nouvelles technologies sur les banques traditionnelles au travers des consommateurs. Les résultats de cette recherche ont permis de déterminer comment les fintechs ont impacté les banques traditionnelles.

1. Mémoire de fin d’étude
L’impact des fintechs sur les banques traditionnelles
Par Lucas Maillot
Sous la supervision de Mme Kaouther BEN JEMAA-BOUBAYA
Docteur en Sciences de gestion et Enseignant Chercheur
Année académique 2022-2023
Pour le programme de Master Grande Ecole - International Business
Economics
Programme d'études supérieures - Msc in International Accounting, Audit and
Control

2. Mémoire de fin d’étude
L’impact des fintechs sur les banques traditionnelles
Lucas Maillot
IESEG School of Management
LILLE / 3 rue de la Digue
59000 Lille
PARIS / 1 parvis de La Défense
92044 Paris - La Défense
« L’IÉSEG n’entend donner aucune approbation ni improbation aux opinions émises dans les
mémoires ; ces opinions doivent être considérées comme propres à leurs auteurs »

3. Remerciements
A tous ceux qui m'ont soutenu dans la rédaction de ce mémoire de fin d’étude de master, merci.
Tout d'abord, je tiens à remercier ma tutrice, Mme Kaouther BEN JEMAA-BOUBAYA, qui a
su répondre à l’ensemble de mes questions et me guider lorsque cela était nécessaire.
Je tiens également à remercier tous les participants à ma recherche pour m'avoir accordé de leur
temps et apporté leurs connaissances à ce travail.
Enfin, je tiens à remercier toutes les autres personnes qui m'ont aidé, de près ou de loin, en
apportant des informations précieuses à ce document.

4. Sommaire
Introduction ........................................................................................................................... 01
Chapitre I : Revue de littérature ......................................................................................... 04
Section 1. Quelques chiffres relatifs au marché des fintechs ................................................. 04
Section 2. Les opportunités qui se développent sur le marché des fintechs ........................... 05
2.1 L’augmentation du nombre de fintechs ....................................................................... 05
2.2 L’utilisation croissante des solutions fintechs par les consommateurs ........................ 06
2.3 Des stratégies à court et long terme mises en place par les banques traditionnelles ... 07
2.4 Une progression sans arrêt pour les fintechs durant la pandémie de la Covid-19 ....... 08
Section 3. Popularité des fintechs ........................................................................................... 08
Section 4. Les effets et répercussions des fintechs sur les banques classiques ...................... 09
4.1 Remise en cause du statut des banques classiques ....................................................... 09
4.2 L’agilité d’implantation des fintechs qui amène les banques traditionnelles à prendre
des dispositions ....................................................................................................................... 10
4.3 La démocratisation des systèmes financiers grâce aux fintechs .................................. 10
4.4 Des progrès techniques de plus en plus performants et nécessaires ............................ 11
4.5 Une collaboration entre fintech et banque classique utile mais fragile ........................ 12
4.6 Complémentarité entre fintechs et banques traditionnelles ......................................... 13
Chapitre II : Méthodologie ................................................................................................... 15
Section 1. Présentation de l’échantillon ................................................................................. 15
1.1 Objectif de l’étude ........................................................................................................ 15
1.2 Constitution de l’échantillon ........................................................................................ 15
1.3 Guide d’entretien .......................................................................................................... 17
Section 2. Collecte des données .............................................................................................. 18
Section 3. Analyse des données .............................................................................................. 19
Chapitre III : Résultats ......................................................................................................... 20
Section 1. L’importance des nouvelles technologies financières dans le monde ................... 20
1.1 La place des fintechs dans le paysage bancaire et financier ........................................ 20
1.2 L’utilité des fintechs pour faire avancer les systèmes financiers dans sa globalité ..... 21

5. 1.3 L'inclusion des startups fintechs dans le secteur bancaire et financier qui favorise
l’accélération de l’innovation technologique .......................................................................... 23
1.4 Encourager ou non à la création de nouveaux systèmes bancaires plus perfectionnés 24
1.5 L’impact de la pandémie Covid-19 dans le développement de solutions fintechs ...... 25
Section 2. Les opportunités et les risques du marché financier qui en sont liés .................... 27
2.1 Le risque pour les banques traditionnelles de retrouver principalement que des modes
de paiement électroniques à cause des fintechs ...................................................................... 27
2.2 Les principales opportunités pour les banques traditionnelles de voir arriver des
fintechs sur le marché ............................................................................................................. 28
2.3 Les principaux risques pour les banques traditionnelles de voir arriver des fintechs sur
le marché ................................................................................................................................. 30
2.4 Les banques et les fintechs : concurrentes ou complémentaires ? Le réel intérêt de
mélanger les banques traditionnelles aux fintechs pour avoir une performance accrue ......... 31
2.5 Le changement de business model traditionnel du secteur financier et bancaire vers des
services plus innovants : opportunité pour les fintechs de concurrencer et de menacer les
acteurs traditionnels ? .............................................................................................................. 33
2.6 Les banques traditionnelles peuvent-elles conserver une position dominante sur le
marché avec une telle transformation digitale guidée par les startups ? ................................. 34
Section 3. L’impact de ces nouvelles technologies sur les banques traditionnelles au travers
des consommateurs ................................................................................................................. 36
3.1 Les principaux avantages que procurent ou peuvent procurer les fintechs par rapport
aux banques traditionnelles du point de vue du consommateur .............................................. 36
3.2 Adhérer à une fintech en tant que consommateur professionnel ou en tant que
consommateur particulier en comparaison des banques traditionnelles ................................. 37
3.3 Les fintechs parviennent-elles à bouleverser le système de consommation des
consommateurs et de ce fait bouleverser les banques traditionnelles ? .................................. 39
3.4 La confiance des consommateurs envers les services bancaires fintechs et des banques
traditionnelles .......................................................................................................................... 40
Conclusion .............................................................................................................................. 43
Bibliographie ......................................................................................................................... 46
Liste des annexes ................................................................................................................... 51
Liste des tableaux .................................................................................................................. 99
Liste des figures ..................................................................................................................... 99

6. Résumé
Les nouvelles technologies sont de plus en plus présentes dans tout l’écosystème financier et
bancaire et cela en raison du fort développement des fintechs à travers le monde.
Fintechs, qui est associé aux termes « Finance » et « Technologie » sont des startups dont
l’objectif est l’amélioration de l’accessibilité et du fonctionnement de l’ensemble des activités
financières du marché. Cette recherche vise à présenter une analyse de l’impact des fintechs sur
les banques traditionnelles. Pour cette étude, nous avons utilisé une méthode de recherche
qualitative avec des entretiens semi-directifs. Nous avons interrogé onze professionnels de la
banque et de la finance au travers de trois thèmes qui sont l’importance des nouvelles
technologies financières dans le monde, les opportunités et les risques du marché financier qui
en sont liés et l’impact de ces nouvelles technologies sur les banques traditionnelles au travers
des consommateurs. Les résultats de cette recherche ont permis de déterminer comment les
fintechs ont impacté les banques traditionnelles.
Abstract
New technologies are increasingly present throughout the financial and banking ecosystem, due
to the strong development of fintechs around the world.
Fintechs, which is associated with the terms "Finance" and "Technology", are start-ups whose
aim is to improve the accessibility and operation of all financial market activities. This research
therefore aims to present an analysis of the impact of fintechs on traditional banks. For this
study we used a qualitative research method with semi-directive interviews. We interviewed
eleven banking and finance professionals on three themes: the importance of new financial
technologies in the world, the opportunities and risks associated with them in the financial
market, and the impact of these new technologies on traditional banks through consumers. The
results of this research were used to determine how fintechs have impacted traditional banks.

7. 1
Introduction
Alors que de nos jours, la technologie est une obsession pour l’Homme, cela nous mène vers
de nouvelles innovations toujours de plus en plus complexes et intéressantes par leur
fonctionnement. Et comme l’a dit Marion Nibourel lors de La Place FinTech HUB Day de
2020, « Notre rôle est de favoriser l’acculturation entre les startups et les grands groupes,
d’accompagner les startups à mener des projets au sein des grands groupes pour les aider à
ouvrir leurs chakras ». Le numérique et les nouvelles technologies exercent une influence
considérable et grandissante sur notre quotidien dans tous les domaines. Mais depuis une
vingtaine d’années, elles se sont intégrées au système financier et bancaire avec l’arrivée des
fintechs (Benseghir, H, 2018)1
. L’enjeu que représente cette transition vers un système bancaire
plus moderne a un impact conséquent tant sur notre vie que sur le fonctionnement global des
banques traditionnelles. La crise financière de 2008, les nouvelles règlementations des activités
bancaires, l’accès beaucoup plus simple au marché bancaire, sont donc des éléments qui ont
joué un rôle prépondérant dans l’émergence de ces nouvelles entreprises innovantes et qui ont
facilité leur entrée dans le monde financier et en particulier le secteur bancaire. Les banques
traditionnelles telles que nous les connaissons ont pour rôle d’assurer la gestion des différents
moyens de paiement. Banques de dépôt ou même banques d’investissement mais aussi banques
privées, les établissements de crédit traditionnels sont nombreux. Mais, celles-ci font face à une
concurrence. Les néo-banques ou encore fintechs proposant des produits et des offres qui ne
sont accessibles qu’à travers un fonctionnement numérique et qui visent à améliorer
l’expérience clients (Omerovic, N, 2020)2
.
Fintech associé aux termes « Finance » et « Technologie » est le nom qui est donné aux services
financiers qui utilisent les nouvelles technologies dans le but d’améliorer et d’automatiser les
actions réalisées et l’utilisation globale de leurs prestations. La technologie financière utilisée
initialement pour aider les entreprises, les propriétaires d’entreprises ou encore les
consommateurs à mieux gérer leurs opérations financières grâce à l’utilisation d’algorithmes
s’est très vite répandue avec d’autres services tels que les cryptomonnaies ou encore le
crowdfunding (Leong, K., & Sung, A. (2018)3
. Les fintechs, en intégrant de la technologie
avancée dans les offres des sociétés de services financiers ont pour but d’améliorer l’utilisation
et la livraison de résultats aux consommateurs grâce notamment à la création de nouveaux
marchés. Les opérateurs historiques, les banques traditionnelles, se trouvent perturbés par ces
1
Benseghir, H. (2018). L'impact des FinTech sur le droit bancaire et financier. Éditions
universitaires européennes.
2
Omerovic, N. (2020). Banques digitales.
3
Leong, K., & Sung, A. (2018). FinTech (Financial Technology): what is it and how to use
technologies to create business value in fintech way?. International Journal of Innovation,
Management and Technology, 9(2), 74-78.

8. 2
nouveaux entrants toujours de plus en plus performants et de plus en plus nombreux (Llorca,
M. 2017)4
.
Tableau 1 : Les différents types de fintech
Les différents types de fintechs
Paytech
Optimisation des systèmes
de paiement
Roboadvisor
Conseil en gestion et optimisation des
investissements et des portefeuilles
Regtech
Simplification du suivi
des contraintes réglementaires financières
Néobanque
Banques dématérialisées
proposant des services innovants et ayant
des coûts opérationnels bas
Cash management
Solution de suivi et
de gestion des dépenses personnelles et
professionnelles
Crowdfunding /Crowdlending Plateforme de financement participatif
Comparateurs
Solution de comparaison des services
financiers
(Document élaboré par les auteurs)
Les fintechs tirent donc profit des nouveaux modes de consommation et des services innovants
et leurs souhaits est de réinventer, démocratiser et faciliter l’accès à ce système. Même si un
certain nombre de ces fintechs ne sont pas des banques, elles permettent néanmoins aux
consommateurs de contourner les services traditionnels pour certaines opérations (Eddine, T.
D., & Ouassim, L, 2023)5
. Cependant, il se trouve que les banques et les fintechs ne sont pas
seulement concurrentes, mais sont également complémentaires. Les paytechs ou encore les
4
Llorca, M. (2017). Les banques aux prises avec les fintech. L'Économie politique, (3), 43-58.
5
Eddine, T. D., & Ouassim, L. (2023). Les Services Financiers Digitaux et les enjeux de
l’inclusion financière.

9. 3
regtechs sont deux types de fintechs qui ont la possibilité de collaborer avec les organismes
traditionnels. L’une servant à compléter les offres existantes en vue d’une meilleure adaptation
aux clients et l’autre servant de suivi des contraintes réglementaires du secteur.
Cette thèse se base sur différentes littératures étudiant l’impact des fintechs sur le marché
bancaire, les menaces qui en sont liées ou les stratégies qui sont mises en place. Mais, cette
recherche est également basée sur les innovations dans le secteur bancaire ainsi que sur
l’analyse de ces changements en déterminant si ceux-ci sont des opportunités ou des menaces
pour les banques classiques (Blanc, A, 2017)6
.
Afin d’aborder au mieux à ce sujet, nous avons choisi de répondre à la question de recherche
suivante :
Dans quelles mesures les fintechs impactent-elles les banques traditionnelles ?
Pour apporter la réponse la plus claire à cette problématique, nous suivrons la méthodologie
suivante :
Pour la première partie de ce mémoire, nous effectuerons une partie théorique visant à analyser
le marché des fintechs et les opportunités qui s’y développent. Aussi, nous étudierons les effets
de répercussion des fintechs sur les banques traditionnelles.
Dans la deuxième partie de ce mémoire, nous réaliserons une recherche empirique qualitative
en déterminant l’importance des nouvelles technologies financières dans le monde, en
identifiant les opportunités et les risques du marché qui en sont liés mais aussi en analysant
l’impact de ces nouvelles technologies sur les banques traditionnelles au travers des
consommateurs. Le choix d’une étude qualitative a été porté par notre souhait d’analyser les
actions et les interactions des participants à notre enquête et ainsi avoir les réponses les plus
complètes possibles (Dumez, H, 2011)7
.
6
Blanc, A. (2017). Les Fintech sont-elles une opportunité ou une menace pour les banques
traditionnelles? (Doctoral dissertation, Haute école de gestion de Genève).
7
Dumez, H. (2011). Qu'est-ce que la recherche qualitative?. Le Libellio d'Aegis, 7(4-Hiver),
47-58.

10. 4
Chapitre I : Revue de littérature
Une revue de littérature a pour objectif d’apporter un regard sur un sujet précis (Dumez, H,
2011)8
. Nous avons élaboré cette revue autour de l’écosystème financier et plus
particulièrement des fintechs et avons ainsi pu proposer une vue globale des avancées de ce
domaine. Pour ce faire, nous analyserons les chiffres relatifs au marché des fintechs. Nous
verrons également les opportunités qui se développement sur ce marché à travers différents
paramètres. Aussi, il sera intéressant de s’intéresser à la popularité des fintechs qui est de plus
en plus importante avant de finir sur les effets et les répercussions de ces dernières sur les
banques classiques.
Section 1. Quelques chiffres relatifs au marché des fintechs
Les fintechs représentent un enjeu majeur dans le développement des nouvelles technologies
financières. Les transformations constantes que subit ce secteur leur permettent d’atteindre des
chiffres très importants et particulièrement en ce qui concerne les levées de fonds (Alt, R., Beck,
R., & Smits, M. T. 2018)9
. L’écosystème des startups est en constante évolution à travers le
monde. Rien qu’en France, les levées de fonds ont représenté 4,6 milliards d’euros sur le
premier semestre 2021 selon Avolta Partners, soit une augmentation de 70 % par rapport à 2020
(Annexe 1 : Start-up : les levées de fonds décollent en France, EY. Avolta Partners, Bpifrance,
presse). Sur l’ensemble de l’année 2020, ces levées de fonds représentaient 5,4 milliards d’euros
selon EY. Ce phénomène n’a pas lieu qu’en France car dans certains pays comme la Suède ou
encore le Royaume-Uni, ces montants ont quasiment triplés sur un an. Mais c’est le secteur des
fintechs qui représente la plus grosse part de marché avec pas moins de 1,5 milliards d’euros
levés sur ce premier semestre selon BPI France et France Fintech, notamment grâce à Alan,
Shift Technology et Ledger (Annexe 1 : Start-up : les levées de fonds décollent en France, EY.
Avolta Partners, Bpifrance, presse). Selon le site spécialisé Sifted, les levées de fond en un an
en Europe se sont multipliés par 3 passant à 57,5 milliards d’euros au premier semestre 2021.
Selon ce tableau présentant les flux d’investissement dans les fintechs, nous pouvons voir une
progression fulgurante avec 148 % d’augmentation entre 2013 et 2014. Malgré une légère
diminution entre 2015 et 2016, ces flux d’investissements restent cependant très élevés.
8
Dumez, H. (2011). Faire une revue de littérature: pourquoi et comment?. Le libellio
d'aegis, 7(2-Eté), 15-27.
9
Alt, R., Beck, R., & Smits, M. T. (2018). FinTech and the transformation of the financial
industry. Electronic markets, 28(3), 235-243.

11. 5
Tableau 2 Flux d’invesBssement dans les fintechs, en milliard de dollars
Flux d’investissement dans les fintechs, en milliards de dollars
USA Europe Asie Dans le monde Taux de croissance en %
2012 1,7 0,3 0,3 (0,2) 2,5 +4%
2013 2,3 0,3 0,3 (0,2) 3,1 +24%
2014 5,2 1,2 1,1 (0,2) 7,7 +148%
2015 7,7 1,6 4,8 (2,8) 14,6 +90%
2016 5,5 1,2 5,5 (4,6) 12,7 -13%
(Source: CB Insights [2017]10
Les fintechs sont près de 900 sur le sol français sur plus de 10 000 dans le monde en 2022 selon
le recensement de France Fintech et CB Insights. Des chiffres qui vont continuer d’évoluer sans
aucun doute, s’il on en croit les montant des levées de fonds qui montrent un engouement fort
pour ces nouvelles entreprises de la finance.
Toujours selon France Fintech, les paytechs sont les plus présentes en France avec une part de
marché représentant un cinquième de l’ensemble des fintechs. En 2020, ce sont 205 plateformes
de financement participatif et selon une étude réalisée par Deloitte, 25 % des Français sont près
à changer de banques pour aller vers la nouvelle technologie des fintechs. Ces chiffres sont
majoritairement français mais montrent néanmoins une réelle tendance mondiale pour les
fintechs et un engouement très fort (Alain, C. L. O. T. 2019)11
.
Section 2. Les opportunités qui se développent sur le marché financier et
bancaire
Les opportunités du marché se sont considérablement étendues au fil des dernières années et
cela du fait de l’arrivée des fintechs qui ont bouleversé un système qui était implanté de façon
pérenne (Llorca, M, 2017)12
.
2.1 L’augmentation du nombre de fintechs
Selon des données récoltées par Statista entre 2018 et 2021 dans la zone EMEA, le nombre de
fintechs a presque triplé. En Amérique, le nombre de fintechs a doublé, ce qui démontre encore
une fois que ce marché est en pleine expansion et permet également le développement de
10
Llorca, M. (2017). Les banques aux prises avec les fintech. L'Économie politique, (3), 43-
58.
11
Alain, C. L. O. T. (2019). L’économie numérique à l’assaut de la finance.
12
Llorca, M. (2017). Les banques aux prises avec les fintech. L'Economie politique, (3), 43-
58.

12. 6
multiples opportunités pour les différents acteurs du marché (Philippon T, 2016)13
. Sur la seule
année 2018, la somme investie dans près de 18 000 startups à travers le monde par des Edge
Funds s’élevait à près de 254 milliards de dollars.
Figure 1 Nombre d’entreprise « Fintech » entre 2018 et 2021 (Document repris de la source StaBsta 2021)
2.2 L’utilisation croissante des solutions fintechs par les consommateurs
Du côté des consommateurs également, l’engouement grandit au fil des années. Selon ce
document (figure 2), entre 2015 et 2019, l’utilisation des produits financiers des fintechs par les
consommateurs a eu une progression significative à travers le monde. En 2019, le taux de
consommateurs à utiliser un service de transfert d'argent ou de paiement a atteint 75 %. Cela
encourage d’autant plus les acteurs bancaires et financiers à investir le terrain de la haute
technologie financière. Les fintechs ont donc une place de plus en plus grande tant pour les
consommateurs que pour les acteurs principaux. Cependant et malgré une révolution numérique
bien ancrée dans le monde actuel et un nombre de création de fintechs toujours en hausse, le
taux de personnes étant réticent et ayant des craintes liées à ce secteur reste élevé (ISMAILI, S.
(2023)14
.
13
Philippon, T. (2016). The fintech opportunity (No. w22476). National Bureau of Economic
Research.
14
ISMAILI, S. (2023). Comportement des consommateurs face aux technologies financières:
une analyse approfondie du secteur marocain. Revue Internationale des Sciences de
Gestion, 6(2).

13. 7
Figure 2 Taux d’uBlisaBon des produits financiers dans le monde entre 2015 et 2019 (Source StaBsta 2020)
2.3 Des stratégies à court et long terme mises en place par les banques
traditionnelles
L’innovation technologique de ce secteur est consolidée par les fintechs qui poussent à une
transformation digitale des différentes institutions bancaires (Moufakkir ; Qmichchou, 2020)15
.
Cependant, les banques traditionnelles se sentent de nos jours beaucoup moins mises en danger
par les fintechs que ça l’était il y a encore quelques années. Cela est dû notamment aux moyens
qu’elles ont mis en œuvre pour réagir à cette pression exercée par ces nouveaux acteurs du
secteur. Pour ce faire, deux stratégies ont été instaurées. L’une à court terme, visant à faire face
à la perte de leur clientèle et paraitre plus accessible auprès de leur nouvelle clientèle de jeunes
actifs. Leur but est de se rapprocher des fintechs grâce à des partenariats clés en vue d’intégrer
des solutions innovantes rapidement à leurs systèmes présents. L’avantage pour les fintechs
était de gagner en notoriété auprès de leur clientèle et d’acquérir un réseau financier plus riche
et plus performant comme pour la banque BNP Paribas et la fintech Paytweak qui a fait évoluer
la digitalisation des commerçants en France. De même, les banques ont également saisi
l’opportunité de racheter des fintechs qui étaient stratégiquement intéressantes pour leur
développement digital comme Lumo avec la Société Générale (Temelkov Z, 2018)16
.
15
Moufakkir, M., & Qmichchou, M. (2020). L’innovation dans l’industrie bancaire et
financière : Une revue de littérature. Revue Internationale d’Economie Numérique, 2(1), 01-
20.
16
Temelkov, Z. (2018). Fintech firms opportunity or threat for banks?. International journal
of information, Business and Management, 10(1), 137-143.

14. 8
L’autre réponse à une vision beaucoup plus à moyen terme car elle a pour objectif de permettre
aux différentes banques de se transformer en interne et être en mesure de rivaliser et arriver au
niveau technologie de leurs nombreuses concurrentes, les fintechs. Ce processus a un avantage :
il permet aux banques traditionnelles de rester autonomes dans cette transition et ainsi de
conserver la maîtrise de leur savoir-faire technologie mais aussi de leur base de données de
leurs clients et de toutes les opérations réalisées. La Société Générale qui est un acteur majeur
du secteur bancaire traditionnel et étant directement visée par cette transition numérique a été
poussée par ces fintechs à entamer une révolution de ses usages et de ses fonctionnements vers
la nouvelle technologie plus en lien avec les attentes actuelles. (Mercadal-Delasalles, 2015)17
.
2.4 Une progression sans arrêt pour les fintechs durant la pandémie de la Covid-19
Durant la période de la Covid-19, les fintechs ont su sortir leur épingle du jeu. En effet, celles-
ci ont pu profiter de la propagation du virus et des confinements pour développer et faire
connaître leurs offres à la population à travers le monde et donc être propulsées au premier plan
(Fu, J., & Mishra, M. (2020)18
. De plus, selon Wójcik, D. (2021)19
, la fintech a même contribué
à la stabilité du système économique et financier durant cette période. Mais malgré cet
engouement pour ces startups technologiques de la finance et les effets qu’elles créent sur leurs
concurrents historiques, les fintechs sont encore loin de pouvoir ambitionner de remplacer et de
bouleverser complètement les banques traditionnelles.
Section 3. Une popularité des fintechs toujours plus importante
Les startups aux services financiers innovants sont de plus en plus nombreuses et diverses. De
plus, bon nombre de fintechs s’internationalisent en vue de toucher un public mondial (Frost,
J. 2020)20
. Selon EY, en 2019, ce sont les Chinois qui utilisent le plus ces services venant des
fintechs avec 87 % des personnes interrogées suivis de près par la Russie avec un taux à 82 %.
Pour des pays comme la France ou le Japon, cette transition prend plus de temps avec
respectivement un taux de 35 % et 34 % (Annexe 2 : Où utilise-t-on le plus les services de la
FinTech ? Statista, EY).
17
Mercadal-Delasalles, F. (2015). Histoire d’une transition numérique : Société
Générale. Revue d'économie financière, (4), 23-34.
18
Fu, J., & Mishra, M. (2020). Fintech in the time of COVID-19: Trust and technological
adoption during crises.
19
Wójcik, D. (2021). Financial geography II: The impacts of FinTech–Financial sector and
centres, regulation and stability, inclusion and governance. Progress in Human Geography,
45(4), 878-889.
20
Frost, J. (2020). The economic forces driving fintech adoption across countries. The
technological revolution in financial services: how banks, fintechs, and customers win
together, 70.

15. 9
Figure 3 (Source EY, StaBsta)
Section 4. Les effets et répercussions des fintechs sur les banques classiques
4.1 Remise en cause du statut des banques classiques
Avec l’expansion toujours plus importante des fintechs et de leurs activités, le modèle
économique de la banque traditionnelle est mis à mal. Les nombreuses levées de fond observées
à travers le monde et dont l’objectif est le développement des fintechs sont toujours de plus en
plus importantes. Et cela se traduit depuis quelques années par une remise en cause du statut
des banques classiques dans la quasi-totalité de leurs domaines d’expertises. Des services de
paiement en passant par les services d’investissements ou même les services de financement tel
que le crowdfunding, les fintechs se positionnement sur l’ensemble du marché financier et
prennent une place de plus en plus grande en touchant autant les clients particuliers que les
clients professionnels. Depuis l’arrivée des fintechs, l’activité bancaire entière est devenue
d’une part plus compliquée à prévoir mais aussi beaucoup plus sophistiquée. (Abou Shakra, N.
(2019)21
La cause de ce phénomène s’est produite avec trois ruptures majeures : le déclin des
barrières à l’entrée permettant l’arrivée de nombreux concurrents sur le marché, la souplesse
vis-à-vis des réglementations concédant une marge de manœuvre importante pour les fintechs
et enfin une concurrence qui est de nos jours beaucoup plus globalisée. (Hamdi ; Sbia, 2009)22
.
Les idées clés qu’aborde les auteurs dans ce document parlent du concept de la banque
21
Abou Shakra, N. (2019). L'impact de la Fintech dans la restructuration du secteur bancaire
au Liban (Doctoral dissertation, Université de Picardie Jules Verne).
22
Hamdi, H., & Sbia, R. (2009). La concurrence dans le marché bancaire à l'ère de l'économie
numérique : le cas français. Rivista di studi politici internazionali, 206-230.
87%
82%
71%
64%
56%
46%
35%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Chine
Russie
Royaume-Uni
Allemagne
Espagne
USA
France
Japon
TAUX D'UTILISATION DES SERVICES
FINANCIERS FINTECH PAR PAYS
34%

16. 10
universelle appelée aussi « banque à tout faire », du déclin des barrières à l’entrée qui a permis
l’apparition de plusieurs types de concurrents ou encore de la souplesse très surprenante de la
réglementation engendrant un environnement bancaire moins protectif et plus risqué.
4.2 L’agilité d’implantation des fintechs qui amène les banques traditionnelles à
prendre des dispositions
Les banques traditionnelles n’ont donc pas pu éviter l’érosion de leurs parts de marché par les
fintechs. Les causes sont alors assez diverses. Tout d’abord, cette ouverture du marché bancaire
qui a permis aux nouveaux entrant de proposer de services inédits de manière réinventée sans
avoir à supporter les coûts importants d’une banque de détail mais aussi de pouvoir manœuvrer
de façon plus agile ont permis aux fintechs une implantation relativement simple et efficace du
secteur. Les enjeux pour le système bancaire et financier que représentent les fintechs sont donc
de plus en plus importants. Cette mutation du système par les fintechs dont font face les acteurs
bancaires traditionnels, les obligent à se renouveler en adoptant une transformation profonde
de leur stratégie initiale (Hamidouche ; Ikhlef, 2020)23
. Les problématiques abordées par les
auteurs sont les suivantes : Est-ce que les fintechs représentent une opportunité ou une menace
pour les banques traditionnelles ? Quel avenir pour les banques traditionnelles et les fintechs ?
Comment les banques traditionnelles pourraient-elles concurrencer les fintechs ? Les concepts
clés s’articulent autour de la détermination des enjeux que représentent les fintechs pour les
banques traditionnelles, du danger majeur à long terme auxquels les banques sont confrontées
mais aussi des stratégies pour concurrencer les fintechs. Leurs possibilités sont variées. Se
lancer dans leurs propres programmes de fintechs, investir dans l’une d’elles ou encore réaliser
un rachat. Ce succès croissant que les fintechs arborent avec fierté auprès d’investisseurs privés
prouvent que leur modèle économique est jugé assez fiable pour être comparé aux acteurs
principaux. N26 ou encore Revolut sont des fintechs qui ont le potentiel et la capacité d’évoluer
dans ce secteur en se développant davantage sur différents aspects comme sur leur expansion à
l’étranger ou encore les blockchains ou l’intelligence artificielle (Simsek, N, 2020)24
.
4.3 La démocratisation des systèmes financiers grâce aux fintechs
Les fintechs sont donc très fortes pour conquérir de nouveaux marchés et de nouveaux clients.
Chacun de nous ou presque possède un compte bancaire ou est rattaché à une opération relevant
du domaine financier. Dès le début du XXIème siècle, la révolution numérique a contraint les
banques et autres institutions financières à se réformer et à adopter de nouvelles stratégies. Les
23
Hamidouche, Y., & Ikhlef, N. (2021). Les FinTech menacent-elles les banques
traditionnelles ? (Doctoral dissertation, Université Mouloud Mammeri).
24
Simsek, N. (2020). Les néobanques innovent avec leurs produits et services et séduisent une
large clientèle, mais quelles stratégies peuvent-elles adopter pour devenir profitables sur le
long terme en Suisse et en Europe?.

17. 11
nouvelles technologies telles que les applications sur nos smartphones sont devenues des
incontournables (Lee, S, 2017)25
. Grâce à la démocratisation des technologies mobiles, de
nombreuses opportunités se sont créées dans ce secteur, ce qui a permis aux fintechs de
s’accroître non seulement dans les continents développés tels que l’Europe ou encore
l’Amérique du Nord, mais aussi dans les continents en voie de développement comme
l’Afrique. Toutes ces nouvelles entreprises de technologie financière n’ont qu’un seul objectif :
démocratiser le système financier en concurrençant les institutions financières dans le monde
grâce à leurs technologies et leurs innovations (Ryma, 2020)26
. Aussi, le prix des services
financiers de plus en plus élevés est l’une des causes de l’entrée de multiples concurrents sur le
marché et de la conquête de nouveaux clients auparavant ancrés dans les banques
traditionnelles. En plus de cela, l’approche réglementaire actuelle reste fragile et demande des
investissements économiques et politiques importants. Le rôle des fintechs est d’apporter un
nouveau souffle avec des changements dans le fonctionnement du système actuel. Mais cela
demeure risqué du point de vue réglementaire (Philippon, 2017)27
. La mise en place de services
plus simples, moins chers et plus efficaces est donc le créneau qu’ont voulu prendre les fintechs.
Les fintechs ont la possibilité de rendre l’accès aux services financiers plus simple et par ce
biais encourager la concurrence de nouveaux acteurs financiers. Les opportunités et les menaces
qui se créent avec l’arrivée des fintechs pour les institutions financières et bancaires posent
beaucoup d’interrogations. Cette dynamique qui s’est mise en place au cours de ces dernières
années a fait naître une concurrence féroce dans ces secteurs. Une guerre des prix sans
compromis contre les acteurs historiques a donc émergé. Mais les plus touchés par cette
révolution sont les banques Low Cost et les banques dites standards qui sont les plus prisées
par les consommateurs (Blanc, 2017)28
. Cela va alors obliger les banques traditionnelles à faire
face à ces nouveaux acteurs incontournables en adoptant de nouvelles stratégies et en ajustant
leur façon d’exercer (Navaretti ; Calzolari ; Mansilla-Fernández ; Pozzolo, 2017)29
.
4.4 Des progrès techniques de plus en plus performants et nécessaires
Les marchés financiers sont réputés être l’un des secteurs les plus exposés face aux nombreux
progrès technologiques, en particulier en blockchain. La révolution digitale est présente depuis
25
Lee, S. (2017). Evaluation of mobile application in user's perspective: case of P2P lending
Apps in FinTech industry. KSII Transactions on Internet and Information Systems
(TIIS), 11(2), 1105-1117.
26
Menad, R. (2019). L’impact des Fintechs sur le secteur bancaire Cas pratique du la Trust
banque et la fintech Kepler technologie (Doctoral dissertation, Université Mouloud
Mammeri).
27
Philippon, T. (2017). L'opportunité de la FinTech. Revue d'économie financière, (3), 173-
206.
28
Blanc, A. (2017). Les Fintech sont-elles une opportunité ou une menace pour les banques
traditionnelles ? (Doctoral dissertation, Haute école de gestion de Genève).
29
Navaretti, G. B., Calzolari, G., Mansilla-Fernandez, J. M., & Pozzolo, A. F. (2018). Fintech
and banking. Friends or foes ?. Friends or Foes.

18. 12
de nombreuses années et permet des opportunités fortes pour le secteur tant avec des évolutions
de différentes natures comme la culture que par la technologie. Ces différentes opportunités
jouent sur l’efficacité et la réactivité de développement des différentes structures bancaires et
financières, de leur souplesse d’adaptation de leur modèle économique ou encore de
l’internationalisation des différents acteurs. Ces vingt dernières années, l’importance de
l’évolution des banques et du secteur en général n’a eu de cesse de progresser (Simon. P,
2015)30
. Les concepts clés portent sur le lien qui existe entre les fintechs et le Big Data mais
aussi sur les potentielles solutions qui peuvent être apportées en vue d’une cohabitation entre
établissements financiers traditionnels et nouvelles fintechs (Vilas Boas Pereira, 2020)31
.
L’innovation dans le monde financier est ce qui est utilisé par l’ensemble des agents
économiques à travers le monde et dont l’objectif est de trouver des solutions à des problèmes
portant sur leurs fonctionnements et leurs résultats. Ces contraintes sont diverses mais avec
l’arrivée de ces technologies de pointe, la concurrence exercée par les fintechs sont de plus en
plus fortes. Cela incite donc les organismes bancaires et financiers à innover plus lors que le
coût subit par la concurrence devient plus important que le coût du développement d’une
innovation. Ainsi, le rôle de l’innovation financière est d’augmenter sa part du marché ou
encore maintenir ce qu’elle possède. L’importance de ces nouvelles technologies est donc vitale
pour la survie et la continuité des institutions dans un marché innovant (Boissieu, C. D. 1983)32
.
4.5 Une collaboration entre fintech et banque classique utile mais fragile
Bien que les fintechs soient considérées comme étant des organismes plus à risque que les
banques traditionnelles, les avantages d’une collaboration entre les deux parties peut être très
bénéfique (Romānova, I. & Kudinska, M, (2016)33
. Premièrement, installer un climat de
confiance peut s’avérer plus simple durant une collaboration. Aussi, contrairement aux fintechs,
les banques traditionnelles détiennent des sommes considérables avec beaucoup de dépôts, ce
qui permet une mise en œuvre plus efficace de meilleurs systèmes financiers internes. Enfin,
des coopérations en masse entre fintechs et banques permettent au système financier global de
s’améliorer et d’intégrer des nouvelles technologies à tout le secteur. Bien que les banques se
soient considérablement modernisées, les consommateurs d’aujourd’hui attendent des services
et des fonctionnalités toujours plus innovantes et c’est pourquoi il demeure très important de
30
Simon, P. (2015). Nouvelles technologies et services financiers. Revue d'économie
financière, 120(4), 199-210.
31
Vilas Boas Pereira, D., & Philippe, D. " FinTech, les nouvelles sociétés hybrides : quelle
place les données occupent-elles dans les FinTech ? Et plus encore, quelle est la place des
FinTech dans le paysage bancaire ?.
32
Boissieu, C. D. (1983). Les innovations financières aux Etats-Unis. Revue de l'OFCE, 3(1),
101-119.
33
Romānova, I., & Kudinska, M. (2016). Banking and Fintech: a challenge or opportunity?.
In Contemporary issues in finance: Current challenges from across Europe. Emerald Group
Publishing Limited.

19. 13
continuer dans cette voie (Florins, R., & Philippe, D, 2018)34
. C’est une situation qui est
gagnant-gagnant pour tous car avec des partenariats, les banques peuvent intégrer des systèmes
innovants très rapidement et de leur côté, les fintechs ont l’avantage de gagner en notoriété
auprès de leurs clients mais aussi d’élargir leur réseau financier (Partenariat entre BNP Paribas
et PayWeak). Mais les banques saisissent également l’opportunité de racheter des fintechs
stratégiquement intéressantes pour leur développement digital (Fusion de Lumo avec la Société
Générale). Cette transition digitale a débuté bien avant 2020 et la Covid-19. Les banques
traditionnelles existent depuis des décennies et même des centaines d’années, mais elles doivent
apporter des changements radicaux au niveau technologique pour répondre aux demandes et
besoins des consommateurs actuels. Les fintechs, du point de vue des innovations, offrent aux
clients des fonctionnalités plus avancées et des services proches de ceux des banques. Mais une
transition complète des utilisateurs vers les fintechs reste compliquée. Grâce aux nombreuses
collaborations entre les banques et les fintechs, l’impact mesuré est majeur et les avantages
récoltés sont, par les deux parties, très profitables. (Blanc, A, 2017)35
.
4.6 Complémentarité entre fintechs et banques traditionnelles
Une étude réalisée par PwC FinTech 2.0 a établi que 82 établissements financiers traditionnels
avaient comme objectif de consolider les partenariats avec les fintechs d’ici 2022. Les banques
traditionnelles possèdent des bases de données très conséquentes nécessaires à leur
transformation digitale. Les fintechs, quant à elles, détiennent un savoir-faire innovant très
puissant ainsi qu’une expérience client dans le secteur du paiement en particulier mais aussi
dans la réduction des coûts. De ce fait, il est donc naturel d’adopter une stratégie de
rapprochement entre les deux parties et de devenir de véritables institutions bancaires inventives
et prêtes à adopter un rôle plus spécifique dans un écosystème qui a énormément changé ces
dernières années. Les différents impacts provoqués par les fintechs sont donc très importants.
La performance ainsi que l’efficience des banques en sont des points fondamentaux. Mais le
développement du secteur financier, bien qu’il soit nécessaire pour répondre aux demandes du
marché économique, nécessite de grands investissements provoquant notamment des coûts
importants (Kouider ; Wafa ; Med, 2021)36
. Les banques ont donc plusieurs voies à explorer
dans la course à la digitalisation : investir dans les nouvelles technologies ou encore racheter
34
Florins, R., & Philippe, D. (2018) Vers la fin du monopole bancaire? L’émergence des
fintech. Etude de la nouvelle directive sur les services de paiement 2015/2366 et de ses
nouveaux entrants: les initiateurs de paiement et les agrégateurs de comptes.
35
Blanc, A. (2017). Les Fintech sont-elles une opportunité ou une menace pour les banques
traditionnelles? (Doctoral dissertation, Haute école de gestion de Genève).
36
Kouider, S. E. N. O. U. C. I., Wafa, A. B., & Med, A. B. (2021) Les fintechs dans le
monde: Stratégies et perspectives Fintechs around the world : Strategies and prospects.

20. 14
des fintechs avec l’objectif d’améliorer leurs systèmes liés aux opérations financières. (Kou ;
Olgu Akdeniz ; Dinçer ; Yüksel, 2021)37
.
37
Kou, G., Olgu Akdeniz, Ö., Dinçer, H., & Yüksel, S. (2021). Fintech investments in
European banks: a hybrid IT2 fuzzy multidimensional decision-making approach. Financial
Innovation, 7(1), 1-28.

21. 15
Chapitre II : Méthodologie
A travers ce chapitre, nous développerons la méthodologie que nous avons appliqué à cette
recherche qualitative (Rondeau, K., & Paillé, P, 2016)38
. L’objectif principal étant de trouver
des solutions au problème exposé. A travers cette méthodologie, nous allons tout d’abord
présenter l’objectif de l’étude, la constitution de l’échantillon et notre guide d’entretien.
Ensuite, nous verrons comment les données ont été collectées et ainsi finir sur la méthode
d’analyse des données.
Section 1. Présentation de l’échantillon
1.1 Objectif de l’étude
Afin de répondre au mieux à la problématique de notre sujet, nous avons décidé de choisir la
méthode qualitative d’analyse avec des entretiens multiples. Cette méthode permet d’étudier
les faits de façon instructive, spontanée et naturelle. (Paillé, P. (2007) 39
L’objectif principal de
cette étude est de déterminer l’importance des nouvelles technologies financières dans le
monde, d’identifier les opportunités et les risques du marché qui en sont liés mais aussi
d’analyser l’impact de ces nouvelles technologies sur les banques traditionnelles au travers des
consommateurs. Nous avons alors choisi la méthode des entretiens semi-directifs que nous
avons enregistrés par dictaphone. Ce choix a été soutenu par notre volonté d’avoir un
questionnaire structuré permettant de garder une ligne directrice claire mais raisonnablement
libre pour explorer toutes les pistes de réflexions possibles. Une fois les réponses obtenues,
nous les avons retranscrites en verbatim grâce au logiciel Word puis corrigées et reformulé en
cas d’erreurs du système et enfin analysés.
1.2 Constitution de l’échantillon
La constitution de l’échantillon a été réalisée de manière à obtenir une diversité de profils mais
en gardant néanmoins des critères d’inclusion précis. Les personnes interrogées devaient être
des professionnels du domaine bancaire et financier et/ou des spécialistes des fintechs, sans
limite d’âges, hommes et femmes. Notre choix s’est porté sur des banquiers d’affaires (M&A),
des professionnels travaillant dans des fintechs, dans des banques dites « traditionnelles », mais
également des spécialistes du domaine des fintechs et bancaires externes à une entité. Des
rendez-vous ont ensuite été organisés avec l’ensemble des participants. Certains se sont
déroulés sur les lieux de travail des professionnels interrogés et d’autres par vidéo conférence
s’il n’était pas possible de se rencontrer. L’expérience de terrain permettant ainsi d’aller plus
38
Rondeau, K., & Paillé, P. (2016). L’analyse qualitative pas à pas: gros plan sur le déroulé
des opérations analytiques d’une enquête qualitative. Recherches qualitatives, 35(1), 4-28.
39
Paillé, P. (2007). La recherche qualitative: une méthodologie de la proximité. Problèmes
sociaux, 3.

22. 16
loin dans ce corpus et de mener notre analyse sans limites (Paillé, P., & Mucchielli, A, 2021)40
.
Les personnes interrogées ont été contactées via LinkedIn ou par téléphone en leur faisant une
brève exposition du sujet de l’étude, de l’objectif et en leur indiquant une moyenne du temps
qu’elles avaient à y consacrer.
Tableau 3 : Liste des parBcipants à l’étude qualitaBve
Liste des participants à l’étude qualitative
Nom
Entreprise ou type
d'entreprise
Secteur d’activité et/ou statut
professionnel
Âge
Date de
l’entretien
Quentin Baumié Big Four
Spécialiste fintech -
Fintech Leader Consultant
37 ans 27/03/2023
Olivier Jamault Capgemini
Spécialiste fintech -
Co-fondateur CashWay -
Innovation and Fintech Leader
50 ans 03/04/2023
Julie Guyon Banque
Risque, Contrôle & Conformité
-
Service financier
32 ans 04/04/2023
Benoit Péligry Bibemus Consulting
Manager de transition -
Consultant indépendant
58 ans 05/04/2023
Guillaume
Capoen
La Place Fintech
Co-fondateur We-Invest.fr
Manager La Place Fintech
35 ans 13/04/2023
Jean David Fuchs
Caisse d’Epargne
Grand Est Europe
Responsable d’agence
en banque
52 ans 05/06/2023
Nicolas Marchal
Barber Hauler
Capital
Advisers
Analyse M&A 26 ans 05/06/2023
Antoine Hilbold CIC Est Attaché de clientèle 25 ans 05/06/2023
Romain Lucas Cabinet indépendant
Consultant indépendant
banque finance
31 ans 06/06/2023
Laurent Ulrich
Crédit Mutuel
Asset Management
Responsable Equipe
Comptable CM AM
51 ans 07/06/2023
Sébastien Ribiro
Crédit Agricole
Alsace
Conseiller clientèle mixte
professionnels et agriculteurs
35 ans 07/06/2023
(Document élaboré par les auteurs)
40
Paillé, P., & Mucchielli, A. (2021). L'analyse qualitative en sciences humaines et sociales-
5e éd. Armand Colin.

23. 17
1.3 Guide d’entretien
Un guide d’entretien a été réalisé au préalable permettant d’une part de s’assurer que l’ensemble
des objectifs de l’étude ont bien été abordés et d’autre part afin de recueillir des réponses
individualisées grâce aux différentes questions ouvertes. L’ensemble de ces informations
recueillies lors de la littérature sur le sujet des fintechs et des banques traditionnelles a été
analysé et étudié pour pouvoir créer une liste d’items pertinents. Ensuite, à partir de celles-ci,
nous avons dressé un questionnaire servant de guide lors des entretiens et permettant de
recueillir au mieux le mode de pensée des enquêtés (Demoncy, A. 2016)41
. Nous avons alors
réalisé trois parties : l’importance des nouvelles technologies financières dans le monde, les
opportunités et les risques du marché financier qui en sont liés, l’impact de ces nouvelles
technologies sur les banques traditionnelles au travers des consommateurs. Chaque partie
permettant d’étudier au mieux la question de l’impact des fintechs dans le monde financier
actuel. Cette liste n’est pas exhaustive mais a été réalisée de telle sorte à ce que les
professionnels interrogés puissent s’exprimer sur le sujet tout en s’assurant de discuter des
points qui leur semblent essentiels. Les trois parties de ce questionnaire ont été développées
grâce à des questions suivies d’éventuelles relances selon les réponses des professionnels. Ces
relances permettent de s’assurer que l’ensemble des pistes de réflexion a bien été étudié.
Tableau 4 : Liste des quesBons à l’étude qualitaBve
Liste des questions à l’étude qualitative
Thèmes Questions
L’importance des nouvelles
technologies financières
dans le monde
- Selon vous, quelle place les fintechs prennent dans le paysage bancaire
et financier ?
- Les fintechs sont-elles nécessaires pour faire avancer les systèmes
financiers dans leur globalité ?
- Est-ce que l'accélération de l'innovation technologique favorise
l'inclusion des startups fintechs sur le secteur bancaire et financier ?
- Faut-il selon vous, encourager à la création de nouveaux systèmes
bancaires plus perfectionnés ?
- La pandémie a-t-elle eu un impact dans le développement de solutions
fintechs ?
Les opportunités et les
risques du marché financier
qui en sont liés
- Selon vous, est-ce un risque pour les banques traditionnelles de retrouver
principalement que des modes de paiement électroniques du fait des
fintechs ?
41
Demoncy, A. (2016). La recherche qualitative: introduction à la méthodologie de
l’entretien. Kinésithérapie, la revue, 16(180), 32-37.

24. 18
- Quelles sont les principales opportunités pour les banques traditionnelles
de voir arriver des fintechs sur le marché ?
- Même question concernant les risques que peuvent rencontrer les
banques traditionnelles
- Les banques et les fintechs sont selon vous concurrentes ou
complémentaires ? Y a-t-il un réel intérêt de mélanger les banques
traditionnelles aux fintechs pour avoir une performance accrue ?
- Le changement de business model traditionnel du secteur financier et
bancaire vers des services plus innovants permettent-ils aux startups de
concurrencer et de menacer les acteurs traditionnels ?
- Les banques traditionnelles peuvent-elles conserver une position
dominante sur le marché avec une telle transformation digitale guidée par
les startups ?
L’impact de ces nouvelles
technologies sur les banques
traditionnelles au travers
des consommateurs.
- Quels sont les principaux avantages que procurent ou peuvent procurer
les fintechs par rapport aux banques traditionnelles du point de vue du
consommateur ?
- Y a-t-il plus d'avantages d'adhérer à une fintech pour un consommateur
professionnel (entreprise) ou pour un particulier en comparaison des
banques traditionnelles ?
- Les fintechs parviennent-elles à bouleverser le système de consommation
des consommateurs et de ce fait bouleverser les banques traditionnelles ?
- Les consommateurs font-ils selon vous confiance aux services bancaires
fintechs plus qu'à celui des banques traditionnelles ?
(Document élaboré par les auteurs)
Section 2. Collecte des données
Afin de répondre à notre question de recherche, nous avons réalisés onze entretiens semi-
directifs d’un échantillon varié de professionnels respectant nos critères d’inclusion. La
diversité des sources d’informations étant recommandée dans les études qualitatives (Paillé, P.,
& Mucchielli, A, 2021)42
, nous avons de ce fait posé des questions de relance afin d’approfondir
et préciser les propos suscités par les questionnés. L’enquêteur s’est automatiquement présenté
à chaque début d’entretien, en obtenant un accord de manière orale sur le fait que les participants
42
Paillé, P., & Mucchielli, A. (2021). L'analyse qualitative en sciences humaines et sociales-5e éd.
Armand Colin.

25. 19
allaient être enregistrés. Les entretiens ont été enregistrés dans leur intégralité et retranscrits en
verbatim par l’enquêteur par la suite grâce au logiciel Word dans les délais les plus courts afin
de garder la pertinence et la logique des informations. Les entretiens ont duré entre 17 et 26
minutes avec une moyenne de 23:30 minutes. Le corpus final se trouvant dans l’annexe de ce
papier, représente 47 pages. Tous les entretiens se sont déroulés en Français en présentiel ou
par visio conférence quand les déplacements n’étaient pas possibles.
Section 3. Analyse des données
Afin de répondre de la façon la plus fidèle et la plus objective possible, nous avons décidé
premièrement de retranscrire les onze entretiens avec le logiciel Word en Verbatim (Halcomb,
E. J., & Davidson, P. M. 2006)43
, c’est-à-dire en reproduisant les propos tels qu’ils ont été tenus
lors de l’entretien, sans être corrigés ou transformés. S’en est suivi l’étape de la mise en contexte
des données. Pour ce faire, nous avons identifié les passages d’interview et les avons regroupés
par thème. Ensuite, nous avons réduit les différentes parties de l’interview et les avons fusionnés
ensemble en les comparant.
43
Halcomb, E. J., & Davidson, P. M. (2006). Is verbatim transcription of interview data always
necessary?. Applied nursing research, 19(1), 38-42.

26. 20
Chapitre III : Résultats
A travers ce chapitre des résultats, notre objectif sera d’exposer ce que nous avons trouvé lors
des entretiens et ainsi apporter une vision éclairée sur le phénomène étudié (Miles, M. B., &
Huberman, A. M, 2003)44
. Pour ce faire, nous avons divisé cette recherche en trois parties qui
sont les suivantes : L’importance des nouvelles technologies financières dans le monde, les
opportunités et les risques du marché financier qui en sont liés et enfin l’impact de ces nouvelles
technologies sur les banques traditionnelles au travers des consommateurs.
Section 1. L’importance des nouvelles technologies financières dans le monde
1.1 La place des fintechs dans le paysage bancaire et financier
1.1.1 Une place grandissante dans l’écosystème global
La prise en compte des fintechs et de toutes les nouvelles technologies financières dans le
monde a eu un réel impact dans le paysage bancaire global, essentiellement poussé par des
motivations à proposer des solutions toujours plus personnalisées.
« Elles prennent une part grandissante mais sur différents pans du business. […] Elles vont
intervenir sur plusieurs aspects. Donc par exemple si on prend la régulation, on va avoir des
regtechs qui vont se focaliser sur certains points, comme la vérification d'identité. Il y en a
d’autres qui vont se focaliser sur les aspects de financement. » (Quentin Baumié - Spécialiste
Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Alors pour moi, elles prennent de plus en plus de place parce qu'aujourd'hui tout simplement
les banques ou les assurances comprennent que les fintechs qui sont des organismes de plus en
plus sérieux, de plus en plus complexes peuvent répondre à plein de problèmes. » (Olivier
Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and Fintech Leader)
« Les fintechs prennent de plus en plus d’importance au vu de la diversité des solutions
bancaires en ligne notamment » (Jean David Fuchs - Responsable d’agence en banque)
Dans ces extraits d’entretiens, nous avons pu comprendre que ces fintechs ont un réel intérêt à
intégrer et à contribuer au développement des banques notamment en leur apportant une vision
plus moderne. L’ensemble de ce système, qui est de plus en plus solide, est aussi en voie
d’obtenir des parts de marché encore plus importantes du fait de leur vision mais aussi leur
sérieux.
44
Miles, M. B., & Huberman, A. M. (2003). Analyse des données qualitatives. De Boeck
Supérieur.

27. 21
1.1.2 Une influence toujours plus importante portée par les fintechs
Aussi, comme nous pouvons le voir à travers ce verbatim et comme nous avons pu le dire
précédemment, les fintechs prennent une place de plus en plus grande et la concurrence est de
ce fait plus féroce entre les banques traditionnelles et ces fintechs. Le choix des banques est
alors de fusionner avec elles.
« Les banques traditionnelles y sont ultra attentives puisque parfois elles les absorbent pour
éviter une concurrence démesurée puisqu’il y a certains produits qui se développent, qui in fine
font de la concurrence à la banque traditionnelle. » (Julie Guyon – Risque, Contrôle &
Conformité - Service financier)
Cette attention que porte les banques auprès des fintechs et de ces nouvelles technologies
montre bien que leur place dans cette sphère économique exerce une grande influence. Par ces
fusions et ces acquisitions, les banques développent leur propre système, leur propre application
mobile grâce à ces technologies innovantes pour leurs clientèles.
« Elles interviennent énormément dans la chaîne de valeur que le client voit à peine, c’est à
dire qu'elles sont embarquées dans les applications bancaires. Le client, il reste dans
l'application bancaire mais ne sait pas que derrière il y a des applications qui aident à
améliorer son expérience. » (Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant indépendant)
« Les fintechs, elles deviennent des acteurs novateurs sur toute la chaîne de valeur des banques
[…] Autant sur le front office que le middle ou la gestion du back office, elles sont partout et
elles sont nécessaires » (Nicolas Marchal - Analyste M&A)
Les fintechs se sont réellement imposées comme des outils nécessaires, voire indispensables à
notre quotidien, peut-être même davantage pour les jeunes grâce à l’effet de mode.
« Où que tu ailles, tu utilises de la technologie dans tous les domaines, alors qu’elles viennent
en banque et finance c’est un peu normal » (Antoine Hilbold - Attaché de clientèle)
1.2 L’utilité des fintechs pour faire avancer les systèmes financiers dans sa globalité
Les entretiens que nous avons eu sont assez mesurés dans leurs propos. Certains professionnels
ont un avis bien établi concernant la nécessité des fintechs dans le développement du système
financier dans sa globalité tandis que d’autres interviewés sont plus tempérés à ce sujet.
1.2.1 Une nécessité mesurée des fintechs
Dans ce verbatim, cette nécessité est davantage liée à un contexte bien précis, c’est-à-dire que
le besoin des fintechs est remis en question.
« Est-ce que dans un contexte plus favorable on aurait besoin d'avoir recours à des formats
fintechs ? Tu vois, pas forcément. » (Julie Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service
financier)

28. 22
Ce besoin est largement remis en question par certains interviewés qui pensent que cette
nécessité est en quelques sortes surjouée et que cela s’apparente plus à de l’utilité plus qu’à de
la nécessité.
« Nécessaire sans doute pas je pense, même si elles ont quand même joué un rôle probablement
super important dans l’avancement des systèmes financiers. Mais voilà à ce point dire
nécessaire je ne pense pas. » (Antoine Hilbold - Attaché de clientèle)
« Alors nécessaire, à voir, parce qu’on va dire que sans elles avant on y arrivait très bien
aussi ! » (Laurent Ulrich - Responsable Équipe Comptable CM AM)
Pour ce verbatim, si elles ne travaillent pas ensemble, alors les fintechs n’auront même pas
d’utilité.
« Elles sont nécessaires mais elles ne sont quand même pas suffisantes. Elles auront toujours
besoin des acteurs classiques pour avancer, pour se développer, trouver des fonds etc… »
(Nicolas Marchal - Analyse M&A)
1.2.2 Des fintechs qui semble néanmoins utile à l’évolution du système financier
L’utilité des fintechs pour faire avancer le système peut permettre d’encourager davantage de
compétition et de ce fait, amener du développement dans les systèmes traditionnels des
banques.
« En tout cas, ça permet de challenger des acquis et des positions de classe. Typiquement si on
prend un acteur comme Revolut, comme N26, ils sont venus challenger les banques sur leur
volet banque au quotidien, ce qui était intéressant parce que les banques traditionnelles type
BNP ont mis en place des modèles qui sont très proches de ce que proposent les fintechs sur
les paiements internationaux par exemple. » (Quentin Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech
Leader Consultant)
Les fintechs apportent des voies de développement beaucoup plus tournées vers l’avenir et la
concurrence entre les nouveaux et les anciens acteurs. C’est une chose positive dans le
développement des systèmes financiers et économiques.
« Elles contribuent à changer le paysage dans sa totalité en gros. Et du coup ça oblige les
banques comme la nôtre à proposer des nouveaux services » (Sébastien Ribiro - Conseiller
clientèle mixte professionnels et agriculteurs)
« Les fintechs, elles font bouger des lignes. Elles sont un peu le reflet de notre monde c’est-à-
dire en évolution constante et toujours dans l’innovation. L’acteur qui reste aujourd’hui sur
ces acquis, il sera surement en fin de vie demain. » (Romain Lucas - Consultant indépendant
banque finance)
Certains verbatims montrent également que l’intérêt peut être porté sur des systèmes bien précis
car chaque fintech apporte une évolution, une nouveauté bien précise avec une agilité et une
rapidité d’exécution relativement importante que les banques traditionnelles n’ont pas
actuellement.

29. 23
« Une fintech c'est un ultra spécialiste dans un domaine d'activité […] Cet ultra spécialiste va
permettre, s’il est intégré dans un core banking ou dans une solution bancaire, d'augmenter
l'expérience utilisateur, d'augmenter la qualité de la relation, d'augmenter beaucoup de
choses. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and
Fintech Leader)
« Les fintechs ont un avantage, c'est la rapidité d'exécution. […] Ils ont beaucoup plus de
flexibilité sur le champ d'action et le champ d'application qu’ils peuvent mettre en place
rapidement pour bypasser on va dire certains processus de grands groupes qui prennent du
temps en fait à être mis en place. » (Guillaume Capoen - Co-fondateur We-Invest.fr - Manager
La Place Fintech)
1.3 L'inclusion des startups fintechs dans le secteur bancaire et financier qui
favorise l’accélération de l’innovation technologique
1.3.1 Les fintechs : un moteur pour le secteur bancaire et financier
L’accélération de l’innovation technologique est un moteur pour l’ensemble du monde
financier. D’une part, elles apportent une expérience client qui est beaucoup plus avantageuse
et complète mais elle permet aussi une réorganisation des banques traditionnelles.
« Les nouvelles technologies, elles apportent des nouveaux usages mais elles permettent aussi
de proposer des expériences qui sont beaucoup plus fluides. » (Quentin Baumié - Spécialiste
Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Aujourd'hui, les banques sont en train de se restructurer en absorbant carrément les
fintechs. » (Julie Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)
« Les fintechs, elles proposent à des vieux acteurs traditionnels des moyens technologiques ou
de digitalisation toute récente. Les banques, elles investissent aussi au travers des fintechs et
c’est une forme de recherche et développement » (Romain Lucas - Consultant indépendant
banque finance)
Les fintechs, du fait de leur structure, sont très libres de faire ce qu’elles souhaitent, comme
elles le souhaitent et cela joue un rôle prépondérant dans la course à l’innovation.
« Elles sont garantes des usages innovants et de la flexibilité que n'ont pas les banques. Les
banques sont très cadrées, tu ne peux pas faire ce que tu veux en gros. Une fintech, tu as déjà
plus de possibilité » (Nicolas Marchal - Analyse M&A)
« Elles sont là pour trouver des solutions en quelques sortes alors oui l’innovation
technologique c’est très utile pour elles. » (Jean David Fuchs - Responsable d’agence en
banque)

30. 24
1.3.2 Des systèmes financiers qui restent cependant difficiles à implémenter dans les
banques traditionnelles
Il faut cependant nuancer quelque peu ces propos car malgré un fort entrain pour cette
innovation technologique, il y a de nombreux défis à relever et des difficultés auxquelles faire
face. En effet, il y a de nombreuses évolutions technologiques très intéressantes mais qui sont
cependant difficiles de faire fonctionner ensemble. Des solutions sont ainsi mises en place.
« Il y a des Regtechs ou encore des fintechs qui apportent des améliorations sur un petit bout
de la chaîne de valeur. […] Les bonnes idées, elles sont bonnes marginalement mais c'est très
compliqué pour une banque qui a des milliers, des millions de clients, parfois sur plusieurs
pays et qui doit gérer plusieurs aspects du business pour les intégrer. » (Benoit Péligry -
Manager de transition - Consultant indépendant)
« Aujourd'hui, en fait ils savent par défaut que ça peut être intéressant d'intégrer des startups.
Ils veulent le faire et du coup l'intégration ne peut se faire que via des API et donc ils sont
obligés de mettre en place des API pour leurs solutions et ainsi répondre aux besoins. » -
(Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and Fintech
Leader)
L’accélération des nouvelles technologies permet donc une implication de plus en plus forte
des startups et de leurs systèmes innovants. Cependant, du fait de leur difficulté à se positionner,
l’inclusion se fait petit à petit.
1.4 Encourager ou non à la création de nouveaux systèmes bancaires plus
perfectionnés
1.4.1 Un besoin pour le secteur
L’objectif des banques traditionnelles est d’envoyer le signal qu’elles sont capables de faire
face aux nouveaux entrants que sont les fintechs. De ce fait, les nouveaux systèmes financiers
sont très importants et peuvent avoir des répercussions sur le marché.
« Je pense que les banques aujourd'hui ont tout intérêt en fait à s'intéresser aux fintechs et de
plus, faire de la fusion-acquisition pour acquérir de la nouvelle technologie […] que d'essayer
de construire une technologie similaire qui leur prendrait beaucoup plus de temps
d'implémenter dans leur système actuel. » (Guillaume Capoen - Co-fondateur We-Invest.fr -
Manager La Place Fintech)
« On utilise déjà plein de systèmes bancaires perfectionnés alors oui je pense que c’est bien
d’encourager à cette création, enfin en tout cas de continuer. Et ça stimule l’économie »
(Romain Lucas - Consultant indépendant banque finance)
Des motivations telles que l’acquisition d’avantages compétitifs ou encore le développement
d’une image plus moderne est aussi un facteur clé à prendre en compte.

31. 25
« Les banques ont besoin d'être de plus en plus efficaces et de plus en plus rapides pour se
battre face à des néobanques particulièrement. Donc si elles n’ont pas des systèmes qui sont
plus modernes, jamais elles ne pourront se battre. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-
fondateur CashWay - Innovation and Fintech Leader)
« Oui il faut encourager cette innovation cette création. Enfin, elle est quand même vachement
utile au quotidien. Enfin si tu vas sur ton application bancaire, la plupart des innovations qui
te facilitent la vie, ça vient d’une fintech. » (Nicolas Marchal - Analyse M&A)
« Les fintechs font avancer les banques traditionnelles dans la sécurité de leurs systèmes mais
aussi dans d’autres domaines. Donc si on les accompagne dans ce process d’intégration, ça va
être vachement utile pour elles. » (Jean David Fuchs - Responsable d’agence en banque)
Selon ce verbatim, il est important d’encourager à développer les systèmes bancaires et de les
perfectionner car la concurrence est de plus en plus importante et continue son essor en
proposant des services toujours plus rapides et indispensables.
« Aujourd'hui les banques traditionnelles, leur core banking ne leur permettent pas de faire à
ça. Donc s'ils veulent demain combattre face à un Revolut, il faudra qu'ils modernisent leurs
systèmes et leurs outils. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay -
Innovation and Fintech Leader)
1.4.2 Un besoin qui reste discuté
Pour ce verbatim, il faut rester prudent et garder un contrôle sur ces innovations pour ne pas se
retrouver dépassé.
« Il faut que ça reste contrôlable et aussi avec une régulation internationale en plus. Donc si
ça reste dans un cadre, on va dire relativement structuré, alors oui on peut encourager à la
création de ces startups. Sinon, je pense qu’il faut éviter » (Laurent Ulrich - Responsable
Equipe Comptable CM AM)
Selon ce professionnel de la banque, les systèmes innovants sont intéressants mais seulement
pour une certaine classe de la population qui s’intéresse vraiment à la technologie.
« A mon sens, non pas forcément. Enfin je veux dire que ce n’est pas nécessaire de créer des
systèmes bancaires plus perfectionnés. Ok il y a beaucoup de gens qui sont fans de technologie,
mais la plupart des gens, ils utilisent 10% peut être de tout ce qui est possible » (Antoine
Hilbold - Attaché de clientèle)
1.5 L’impact de la pandémie Covid-19 dans le développement de solutions fintechs
1.5.1 Une croissance déjà bien présente
Contrairement à ce que l’on aurait pu penser, en voyant l’économie mondiale dans sa globalité,
la pandémie du Covid-19 n’a pas eu un impact très important sur le développement des

32. 26
solutions fintechs notamment car cet environnement est resté dans une dynamique d’ores et
déjà entrainante.
« Alors sur le développement des fintechs je ne pense pas, parce qu'en fait l'écosystème était
déjà dynamique avant et il est resté dynamique pendant la période de la COVID. […] les
startups ont continué à avancer. Elles ont continué à lever des fonds. » (Quentin Baumié -
Spécialiste Fintech | Fintech Leader Consultant)
« Elle a eu un impact dans le sens où elles ont continué à se développer alors que le reste de
l’économie, enfin une bonne partie du reste s’est retrouvé à l’arrêt complet » (Antoine Hilbold
- Attaché de clientèle)
« Alors l'avantage des fintechs c'est que c'est beaucoup de développement à distance. Donc
finalement, les fintechs ont commencé, ont continué à se développer malgré la pandémie. »
(Quentin Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
1.5.2 Des transformations néanmoins présentes
Cependant, certains procédés ont changé. La façon de travailler d’une part a beaucoup évolué
dans les fintechs et les banques traditionnelles ont pu s’en inspirer.
« Ce qui a plus changé ce sont les modalités de travail. Donc des acteurs traditionnels qui se
sont plus inspirés de ce que pouvait faire des fintechs parce qu'en fait ils n’avaient pas le choix
et donc je pense que c'est là dessus qui a eu du progrès en termes d'agilité. » (Quentin Baumié
- Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
Un autre point très important qui a subi un bouleversement fort est l’impact concernant la
clientèle. En effet, l’expérience client a beaucoup évolué en adoptant des comportements très
différents de ce à quoi les banques étaient préparées contrairement aux fintechs.
« Pour l'investissement, il y avait le mythe qu’il fallait absolument rencontrer des clients, parce
que les clients demandaient à être rencontrés. J'ai toujours été septique par rapport à ça mais
en fait quand il a eu la pandémie, on s'est rendu compte que les clients étaient très à l’aise à
discuter au téléphone. » (Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant indépendant)
« Le COVID a accéléré́ les choses en terme d'expérience utilisateur et en termes de demande
ou d'exigence des clients vis-à-vis des banques traditionnelles. » (Quentin Baumié - Spécialiste
Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Où ça a changé c’est au niveau clientèle. Les consommateurs se sont vachement plus tournés
vers ce genre de solutions, quitte à laisser un peu sa banque sur le bord de la route. » (Jean
David Fuchs - Responsable d’agence en banque)
Ce sont donc, selon ces verbatims, les fintechs qui en ont le plus profité.
« Aujourd’hui le monde il est davantage relié et connecté donc oui la pandémie elle a fait
émerger des nouvelles façons de consommer, de s’informer. Et c’est ce qui se traduit par des
nouvelles innovations technologiques. Les fintechs du coup tu l’as compris, elles en ont
profité. » (Romain Lucas - Consultant indépendant banque finance)

33. 27
« Elle a eu un impact oui. Enfin surtout sur l'épargne des Français et la meilleure gestion
personnelle de cette épargne. Les fintechs, elles en ont profité au maximum. » (Nicolas Marchal
- Analyse M&A)
« Si tu avais un truc à faire avec ta banque c’était un peu, voire même très compliqué. Alors
que les néobanques ou les banques en ligne, ça fonctionne toujours. Elles en ont profité bien
sûr !! » (Sébastien Ribiro - Conseiller clientèle mixte professionnels et agriculteurs)
Section 2. Les opportunités et les risques du marché financier qui en sont liés
2.1 Le risque pour les banques traditionnelles de retrouver principalement que des
modes de paiement électroniques à cause des fintechs
2.1.1 Le marché du paiement digitalisé devancé par les fintechs
Selon les personnes interrogées, les fintechs ne représentent pas un risque pour les banques
traditionnelles mais ont néanmoins gagné un certain avantage concernant les nouveaux modes
de paiement électroniques. D’après ces verbatims, les fintechs auraient même largement
devancé ces dernières sur ce segment.
« Pour moi, les fintechs, elles ont gagné la guerre des paiements » (Olivier Jamault - Spécialiste
Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and Fintech Leader)
Leur force est de proposer des solutions simples, efficaces et que les consommateurs pourront
utiliser le plus facilement possible et c’est sur ce créneau qu’elles prennent un certain avantage.
« Quand tu veux faire un paiement simplement ou faire rien qu'un paiement et uniquement un
paiement, on ne va pas s’emmerder à le faire avec une banque traditionnelle. » (Olivier Jamault
- Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and Fintech Leader)
Contrairement aux banques qui ont établi leur force sur des services qu’elles entretiennent
depuis de longues années.
« A contrario, une banque va apporter tous les services connexes à un compte bancaire et c'est
là-dessus qu'ils ont bâti leur force et c'est là-dessus qu'ils sont forts, parce qu’en fait ce sont
ces services- là qui vont apporter des réponses et qui vont fidéliser leur clientèle. » (Olivier
Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and Fintech Leader)
2.1.2 Une adaptation des banques à cette nouvelle norme
Cependant, le paiement digitalisé a pris une part très importante si ce n’est la part la plus
importante des transactions bancaires dans le monde.
« Aujourd'hui si tu veux, le paiement digitalisé est vraiment en train de prendre le pas sur tout
type de paiement » (Julie Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)

34. 28
C’est pourquoi les banques traditionnelles s’emploient à développer toujours plus leurs
solutions de paiement afin de proposer des offres attractives et proches de celles des fintechs,
pour leurs propres clients et de ce fait, avoir une offre la plus complète possible.
« Il y a quand même beaucoup d'initiatives dans les paiements des acteurs traditionnels
justement pour continuer à être innovants. Et je pense que les paiements c'est un secteur enfin
c'est un plan d'activité qui est assez intéressant parce qu’éminemment complexe, avec des
plateformes de services etc.… qui font que les nouveaux entrants apportent des choses
supplémentaires. » (Quentin Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Les banques acquièrent la technologie de fintech au fil du temps donc un risque oui mais qui
reste maitrisé on va dire. » ‘Nicolas Marchal - Analyse M&A)
Selon ce professionnel, les banques se seraient complètement adaptées à ce nouveau système,
d’une part pour continuer à exercer une influence sur ce segment, mais aussi car c’est une
opportunité pour elles de réaliser des économies.
« Les paiements électroniques c’est devenu la norme partout. Chez nous aussi, les gens payent
comme ça maintenant. » (Sébastien Ribiro - Conseiller clientèle mixte professionnels et
agriculteurs)
« Les banques vont plus vers ces modes de paiement parce que les liquidités, les chèques etc…
ça leur coûte beaucoup trop cher » (Jean David Fuchs - Responsable d’agence en banque)
2.2 Les principales opportunités pour les banques traditionnelles de voir arriver des
fintechs sur le marché
Avec l’explosion du nombre de fintechs sur le marché, les opportunités pour les banques
traditionnelles sont grandes et sont nombreuses.
2.2.1 L’opportunité d’un rachat
L’une des opportunités les plus importantes est le rachat ou la fusion. C’est en effet une solution
qui permet de développer les banques sans pour autant se confronter à la recherche et
développement et le risque d’échec.
« La première opportunité qui me vient c’est forcément se faire racheter par une banque »
(Antoine Hilbold - Attaché de clientèle)
« Opportunité numéro un les racheter. […] Si effectivement une fintech est rentable et, est en
capacité d'être achetée et que ça correspond à leur marché, ils ont tout intérêt à l'acheter. Un,
pour intégrer la compétence et deux, comme je te l'avais dit, pour être sûr d'avoir un produit
qui est intéressant sur le marché. » (Julie Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service
financier)
« Ça leur permet de se challenger, de challenger leur business model, les services qu'elles
proposent et donc derrière ce sont des opportunités d'investissement, ce sont des opportunités

35. 29
de partenariat ou des opportunités de développement de projets en interne. » (Quentin Baumié
- Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Le premier truc qui me vient en tête c’est forcément l’OPA, enfin le rachat. C’est un peu le
but de tout le monde. Enfin banque et fintech, je pense » (Sébastien Ribiro - Conseiller clientèle
mixte professionnels et agriculteurs)
« Tu peux retrouver évidemment les opportunités d’achat. C’est un peu le plus gros truc. Mais
ça permet aussi de dynamiser le marché et d’acquérir de nouveaux clients pour le marché en
général. Donc voilà pour moi ce sont les principales opportunités » ( Nicolas Marchal - Analyse
M&A)
Selon ce verbatim, la fintech s’apparente à un laboratoire d’essai qui leur permet de juger de la
faisabilité d’un projet.
« En vue de les absorber si elles sont assez performantes c’est leurs crash test. Une fintech
pour moi est vouée à se faire racheter par une banque. » (Jean David Fuchs - Responsable
d’agence en banque)
2.2.2 Des opportunités diverses
Une autre opportunité est l’adoption d’une approche plus simple, plus innovante grâce
notamment à des process simplifiés qui permettent donc d’avancer plus vite.
« Ça les force à accélérer l’adoption de nouvelles technologies. Par exemple, le virement valeur
jour que Revolut ou N26 font depuis des années, les grandes banques commencent à le faire. »
(Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant indépendant)
« L'avantage des startups ou des fintechs de manière générale, c'est que vous avez beaucoup
plus de souplesse dans l'approche. […] Les banques peuvent clairement s’inspirer du mode
start-up pour avancer sur des nouveaux projets et parfois briser les barrières. » (Julie Guyon
– Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)
« Les banques traditionnelles, elles démontrent souvent beaucoup plus de robustesse et elles
ont une résilience aux chocs balaises mais à côté tu as le fait qu’elles sont super normées et
donc pas libre. Les fintechs c’est fragile mais elles font ce qu’elles veulent. Donc c’est une
super opportunité si une banque rachète une startup par exemple. Ça leur donne plus de
liberté. » (Laurent Ulrich - Responsable Équipe Comptable CM AM)
« Le service bancaire doit être complètement transparent et aujourd'hui la fintech arrive à le
faire, mais la banque traditionnelle n’y arrive pas encore. Donc c'est la clé de l'évolution de
demain » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and
Fintech Leader)
C’est également une voie de développement pour ce qui est de la transparence et de l’expérience
client qui peuvent être valorisés. Les fintechs ont trouvé des conjonctures avec des
règlementations mises en place et qui permettent le développement de nouveaux produits. Les
banques en profitent donc à leur tour pour les implémenter à leurs systèmes.

36. 30
« Il y a beaucoup de règlementations sous-jacentes qui ne sont pas connues du particulier qui
sont à l'initiative de ces fintechs. Elles rentrent dans une opportunité offerte par la
règlementation, elles s'engouffrent. Donc d'abord les banques pour elles l'enjeu c'est
l'amélioration des services clients. » (Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant
indépendant)
Enfin, selon ce verbatim, c’est une façon pour les banques traditionnelles d’observer si de
nouveaux systèmes innovants sont en développement et s’ils seraient utiles à leurs systèmes. Et
cela sans prendre de risque.
« Ça peut jouer un rôle on va dire de modèle test pour voir un peu l'attrait qu'une nouvelle
fintech pourrait avoir sur le marché et de voir si, un peu comme un POC, un proof of concept
nous permettrait en fait de lancer sans avoir à y investir des fonds. » (Guillaume Capoen - Co-
fondateur We-Invest.fr - Manager La Place Fintech)
2.3 Les principaux risques pour les banques traditionnelles de voir arriver des
fintechs sur le marché
2.3.1 Des risques liés à la règlementation
Malgré de nombreuses opportunités, les risques restent cependant présents. L’un d’eux et qui
est souvent mis de côté, c’est la règlementation vis-à-vis de la sécurité. En effet, celle-ci est
davantage liée aux fintechs, mais comme nous l’avons vu, beaucoup d’entre elles se font
racheter, fusionnent avec des banques et leurs solutions sont donc implémentés à celui des
banques traditionnelles.
« Qui dit nouveaux acteurs, nouveaux business model dit risque vis-à-vis de la régulation. […]
Il y a le risque au niveau de la règlementation c'est de la régulation, il y a un risque autour de
la sécurité de ces solutions parce que ce sont des solutions jeunes et donc la sécurité n’est pas
forcément au standard des solutions de classe qui sont installées depuis longtemps. » (Quentin
Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Le plus gros risque c’est si elles se mettent à vouloir copier les fintechs. Elles ne sont pas
programmées pour fonctionner comme des startups. […] elles ne font pas tout comme elles
veulent. Tu as beaucoup plus de règles. » (Laurent Ulrich - Responsable Équipe Comptable
CM AM)
2.3.2 Un risque lié à la concurrence
Mais, le principal risque reste la concurrence bien qu’il soit très faible. Les banques sont
solidement implantées dans l’économie, le risque de voir arriver des systèmes et des solutions
toujours plus innovantes reste grand.
« Les banques ont déjà perdu cette guerre du paiement, cette guerre d'image au niveau du
paiement. Le risque c'est qu'ils perdent les autres guerres. Parce que pour le coup, la rentabilité

37. 31
serait plus là. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation
and Fintech Leader)
« Donc avoir une nouvelle fintech qui se développe sur ces sujets là et qui va concurrencer
directement les banques traditionnelles, là clairement on met en concurrence. » (Julie Guyon
– Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)
C’est un risque pour les banques car ces nouveaux systèmes pourraient leur faire perdre des
clients
Les banques traditionnelles ont besoin de faire avancer leur business model et de le rendre plus
innovant, car en effet, les fintechs ont un pouvoir de développement très rapide, ce qui n’est pas
forcément une mauvaise chose selon ce verbatim.
« Les acteurs les plus fragiles forcément sont plus en difficulté et c'est logique et c'est sein aussi
pour le marché parce que ça va permettre de faire le tri sur les entreprises qui ont un business
model qui était tellement moins ancré dans le futur. » (Quentin Baumié - Spécialiste Fintech -
Fintech Leader Consultant)
Enfin, les banques pourraient rencontrer des obstacles concernant les liquidités et la rentabilité.
Le risque, pour ces dernières, est de voir leurs clients les plus actifs se diriger vers d’autres
solutions fintechs et ainsi laisser aux banques les personnes les moins profitables.
« Le risque c'est surtout une sortie de liquidité. […] Je pense qu'il y a un vrai shift en ce moment
sur l'économie globale de qu'est-ce que la banque. A part la banque de détail où en fait on voit
les agences tous les six mois, votre conseiller change, vous n’êtes même pas informés. »
(Guillaume Capoen - Co-fondateur We-Invest.fr - Manager La Place Fintech)
« Le risque pour elle, c'est que les fintechs leur piquent les clients profitables et qui restent avec
des clients pas assez profitables. C'est-à-dire que tous les clients digitaux qui sont fortunés, qui
ont du patrimoine etc, ils partent sur des fintechs et ils vont juste garder les personnes âgées
qui ne sont pas digitales, elles ne sont pas forcément rentables. » (Benoit Péligry- Manager de
transition - Consultant indépendant)
« Pour moi, enfin au sein de la banque (où je bosse), le risque c’est de perdre un peu notre
clientèle » (Sébastien Ribiro - Conseiller clientèle mixte professionnels et agriculteurs)
2.4 Les banques et les fintechs : concurrentes ou complémentaires ? Le réel intérêt
de mélanger les banques traditionnelles aux fintechs pour avoir une performance
accrue
2.4.1 Une réelle complémentarité
Selon les personnes interrogées, il y a un réel intérêt à mélanger les fintechs et les banques
traditionnelles. Le mot qui ressort en majorité est « complémentarité ». En effet, ces deux
organismes ont des approches très différentes. Les banques ont de l’argent à investir et ont une
stabilité sur le marché, tandis que les fintechs sont innovantes et ont besoin de liberté pour

38. 32
développer leurs innovations. Les faire fusionner peut donc être très bénéfique pour les deux
parties.
« Alors pour moi, elles ont une vraie complémentarité […] Tu as seulement quelques fintechs
qui pourront être des petits concurrents du type Revolut et encore c’est rare et ça reste vraiment
petit en concurrents. Dans tous les cas, la plupart des gens sont multi bancarisés maintenant
donc même s’ils sont dans une banque traditionnelle, ils peuvent aussi être chez Revolut par
exemple et inversement. » (Nicolas Marchal - Analyse M&A)
« Je les vois comme complémentaires […] Elles ont du business commun à créer. […] Le
marché n’est pas si simple et je pense que ce sont beaucoup plus des partenaires que ce soit en
marque blanche, en investissement etc. […] Il y a un fort intérêt à faire des partenariats entre
l'ensemble des structures parce qu’enfin ça permet de compléter énormément les palettes de
services qui sont offerts tout simplement. » (Quentin Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech
Leader Consultant)
« Elles doivent être partenaires, parce que la banque elle a la légitimité, elle a la stabilité et
elle a le pognon pour faire simple. La start-up à la folie, elle a une imagination et elle a une
expérience utilisateur. […] Le fait d'avoir travaillé avec une grosse fintech leur permet très vite
de faire les choses avec tous les contrôles de règles de sécurité, d'analyse et de besoins qu'elles
ont mis en place. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation
and Fintech Leader)
« Il y a une complémentarité. […] côté banque, je te l'ai dit on est assez cadré, on a tout un tas
de procédures et normes internes qui font que ça ne favorise pas toujours l'innovation alors
qu’en fintech, tu commences par l'innovation et ensuite tu structures. Donc je pense qu'en terme
d'approche culture ça c'est super intéressant pour se challenger et pour pouvoir faire des
avancées. » (Julie Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)
« Elles peuvent être concurrentes sur certains points mais selon moi elle devrait être plutôt
dans une optique complémentaire. C'est à dire que la technologie qui va être développée par
une fintech devrait plutôt être considérée comme une opportunité de l'acquisition pour les
grandes banques. » (Guillaume Capoen - Co-fondateur We-Invest.fr - Manager La Place
Fintech)
2.4.2 Des difficultés qui entrent néanmoins en considération
Cependant, certaines difficultés peuvent être rencontrées. Certaines liées au fait de travailler
ensemble et d’autres liées au fait de voir beaucoup d’acteurs sur un même marché, ce qui
favorise la concurrence.
« Je pense que l'enjeu c'est ça, c'est qu'en fait, autant d'acteurs sur un marché qui est aussi
gros, à un moment l'argent va partir quelque part. Donc, il y a vraiment de la concurrence plus
que la complémentarité. » (Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant indépendant)
« Il y a 3 ou 4 ans, il y avait 95 % des banques qui voulaient travailler avec des startups, 75 %
des startups qui voulaient travailler avec des banques. […] Il y a 2 ans, c’était de 6 %. Parce

39. 33
qu’en fait, elles n'arrivaient pas à travailler ensemble parce qu'elles ne parlaient pas la même
langue, parce qu’elles n’ont pas la même échelle de temps. Une banque a du temps, une startup
n’en a pas. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and
Fintech Leader)
« Savoir allier nouvelles technologies et milieu bancaire ça va sans doute permettre
d’augmenter la performance globale enfin si elles arrivent à fonctionner ensemble » (Antoine
Hilbold - Attaché de clientèle)
La problématique qui entre donc en jeu est de savoir s’ils pourront travailler ensemble
efficacement.
2.5 Le changement de business model traditionnel du secteur financier et bancaire
vers des services plus innovants : opportunité pour les fintechs de concurrencer et de
menacer les acteurs traditionnels ?
2.5.1 Une approche différente qui stimule l’économie
Le changement de business model vers un modèle plus innovant est une chose positive pour le
marché bancaire et financier. En effet, selon ce verbatim, il permet une concurrence plus forte
mais ne menace pas le marché pour autant.
« Concurrencer, oui sur certains aspects. […] Menacer je ne pense pas, aujourd'hui en tout
cas. » (Quentin Baumié - Spécialiste Fintech - Fintech Leader Consultant)
« Oui enfin si l’on parle d’acteurs comme N26 ou Revolut la menace elle est réelle pour les
acteurs traditionnels. C’est sans doute eux qui vont faire bouger un peu plus les choses. Enfin
après c’est quand même une menace qui ne reste pas trop violente. » (Antoine Hilbold - Attaché
de clientèle)
La concurrence va se concentrer sur des services bien spécifiques qui sont proposés. Les
banques offrent des services historiques qui sont les seuls à procurer et inversement. Les
fintechs ont des offres qu’elles seules proposent.
« Tu as des produits qui traditionnellement sont plus associés à de la banque traditionnelle.
Donc de là à dire qu'une fintech va la menacer là-dessus, à moins qu'elle ait un produit
révolutionnaire à proposer sur ce sujet-là, je pense qu'il aura du mal à utiliser le mot menacer.
En revanche, comme je le disais tout à l'heure si on prend des cas de blockchain, de crypto etc,
là oui. On a une menace pour les banques traditionnelles parce qu'en fait c'est un marché sur
lequel elles ne sont pas présentes et qui fait que parfois elles vont perdre une clientèle. » (Julie
Guyon – Risque, Contrôle & Conformité - Service financier)
C’est une adaptabilité constante que les banques ont ainsi dû mettre en place.
« Les banques traditionnelles vont s’adapter et suivre le changement, les évolutions et puis elles
essayent même d’améliorer leurs services, que ce soit en créant des fintechs mais davantage en
fusionnant avec, donc elles s’adaptent on va dire. Elles n’ont pas le choix. Les services

40. 34
d’innovations bancaires sont de plus en plus importants. » (Jean David Fuchs - Responsable
d’agence en banque)
Dans ce verbatim, la personne interrogée voit plus les deux acteurs comme une complémentarité
pour les consommateurs.
« C'est plus, on va dire, une complémentarité. Tout le monde aura toujours sa banque classique
auquel elle va souvent demander un emprunt dans le cas où il y aurait un achat immobilier ou
autre. » (Benoit Péligry - Manager de transition - Consultant indépendant)
2.5.2 Des banques traditionnelles qui restent indispensables et solides
Les banques ont également l’avantage du relationnel et du service client que les néobanques ou
les banques en ligne ne vont pas proposer.
« Aujourd'hui, la différence entre un Revolut et une banque traditionnelle c'est que si tu as un
problème avec Revolut, avoir un contact c'est juste impossible. Si tu as un problème avec une
banque traditionnelle même si tu as un peu de mal, tu arrives à joindre quelqu'un au bout d'un
moment. » (Olivier Jamault - Spécialiste Fintech - Co-fondateur CashWay - Innovation and
Fintech Leader)
Leur stabilité, leur réputation et leur expérience sur le marché sont aussi des points cruciaux.
Comme le dit ce verbatim, les banques représentent le pilier de l’économie.
« Les banques traditionnelles sont lourdes elles, mais elles représentent aussi le pilier financier
d’un état […]. Les banques traditionnelles, elles doivent se diversifier et faciliter leurs services
et offres donc grâce à cette innovation. Les néobanques, elles ont des capacités limitées mais
des horizons de développement plus larges je pense qui peuvent séduire plus de clients. Mais
la banque classique ça reste la référence. » (Romain Lucas - Consultant indépendant banque
finance)
« Ils peuvent attaquer leurs marges à la limite, les pousser à baisser leurs prix ce qui les pousse
à standardiser leurs produits mais menacer c’est peut-être trop à mon avis. » (Nicolas Marchal
- Analyse M&A)
2.6 Les banques traditionnelles peuvent-elles conserver une position dominante sur
le marché avec une telle transformation digitale guidée par les startups ?
2.6.1 Une solidité impérieuse des banques sur le marché
Selon ces verbatims, les banques ont une implantation très solide et restent les piliers du marché
financier et bancaire.
« Les fintechs ne vont pas dépasser les banques aujourd’hui et surement jamais d’ailleurs. La
plupart n’ont même pas d’agrément et ne sont pas rentables alors que les banques
traditionnelles sont même soutenues par la BCE pour l’Europe etc.. » (Nicolas Marchal -
Analyse M&A)