Diaporama de conjoncture économique Internationale, France et Vendée

1. Petit-déjeuner de conjoncture
à l’invitation de la Banque Populaire Grand Ouest
Vendredi 13 avril 2018

2. Regard sur la conjoncture
internationale et française

3. Panorama des prévisions
de croissance dans le monde
Une dynamique mondiale
globalement favorable
3

4. Zone euro
Croissance solide en 2017 et en prévision pour 2018
(du mieux sur l’emploi, sur la confiance des entreprises et des ménages, la demande extérieure, …)
 Allemagne : tous les moteurs de l’activité sont au vert.
 France : la croissance a franchement accéléré en 2017 (investissements).
 Espagne : la crise catalane n’a finalement pas entamée la croissance.
 Italie : poursuite du redressement … mais fortes incertitudes politiques.
Rappel : ces 4 économies représentent 80% du PIB de la Zone euro
4

5. Zone euro 5
La confiance des industriels est au beau fixe …
… même si elle se modère un peu en ce début d’année 2018

6. Zone euro 6
Le marché de l’emploi continue de s’améliorer

7. Autres économies avancées
 États‐Unis : rebond de la croissance en 2017 (investissement et créations
d’emplois) … qui devrait se renforcer en 2018 (effets de la réforme fiscale très
favorables aux entreprises) … ATTENTION toutefois aux effets d’une éventuelle
guerre commerciale (des produits importés et des taxes à l’export) pour un
pays au solde commercial très déficitaire.
 Royaume‐Uni: peu à peu les perspectives de sortie de l’UE pèsent sur la
croissance outre‐manche (attentisme des entreprises et baisse du pouvoir
d’achat des ménages en raison de la dépréciation de la Livre).
7

8. Autres économies avancées 8

9. Économies émergentes
 Brésil & Russie : retour de la croissance en 2017 dans un contexte de hausse de
la demande mondiale en matières 1ères notamment.
 Chine : le canal des exportations est également dynamisé par la demande
émanant des économies avancées notamment … mais la demande intérieure
peine encore (consommation des ménages) à prendre le relais.
9

10. Économies émergentes 1
0

11. Matières premières 11
Tendance globalement haussière depuis 2 ans ... mais à des
niveaux toujours très éloignés des sommets de 2011

12. 12Croissance mondiale
Aléas à la prévision (à la hausse ou à la baisse)
‐ Le cycle de croissance devrait perdurer en 2018, particulièrement dans les
économies avancées, et prolonger la dynamique sur les marchés de l’emploi.
‐ Les investissements des entreprises resteraient dynamiques dans un contexte de
forte utilisation des capacités de production.
‐ Des conditions financières encore favorables en 2018.
‐ Plus de protectionnisme, guerre commerciale US/Chine, US/Monde : quels effets ?
‐ Incertitudes des négociations sur la sortie du Royaume‐Uni de l’UE ?
‐ Vers la fin (ou la modération progressive) des politiques monétaires accommodantes.
(retour de l’inflation dans les économies avancées => hausse des taux … d’abord aux USA)
‐ Ajustement/rééquilibrage toujours en cours dans les économies émergentes.
‐ Risques géopolitiques de plus en plus forts autour de la Syrie.

13. FRANCE
Quelques indicateurs illustrant
une conjoncture favorable
13

14. Emploi salarié total (privé & public) 14
 Sur 1 an à fin décembre 2018 : +269 000 postes (+653 000 depuis le T1 2015)
dont +278 000 dans le privé (+624 000 depuis le T1 2015)
dont ‐9 000 dans le public (+29 000 depuis le T1 2015)

15. Emploi ‐ Enquête BMO 2018 (Besoins de Main d’Œuvre) 15
 Progression de 18,7% des intensions d’embauche en 2018
‐ 2 346 000 projets, soit +370 000 comparé à 2017
‐ dont 65% d’emplois non saisonniers
 1 établissement sur 4 envisage de recruter
 42% des intentions concernent des CDI (38% en 2017)
 1 projet de recrutement sur 2 est lié à un surcroît ponctuel d’activité
 Secteurs où la hausse est la plus forte comparé à l’année passée :
‐ construction : +37%
‐ industrie : +27%
 Difficultés de recrutement anticipées : 44,4% en 2018 (37,5% en 2017)

16. Emploi ‐ Enquête BMO 2018 (Besoins de Main d’Œuvre) 16

17. Le nombre de demandeurs d’emploi continue de reculer
… lentement toutefois en 2017
3,423 millions de DE de cat. A à fin février 2018
17

18. Créations d’entreprises : poursuite de la dynamique
Source : Insee ‐ Traitement : OESTV
18

19. Défaillances d’entreprises 19
Source : Insee ‐ Traitement : OESTV

20. 20Le climat des affaires à des niveaux élevés
dans tous les secteurs d’activité

21. FRANCE
Et la dette publique ?
21

22. 22Le déficit public continue de se réduire …
Déficit public sous les 3% en 2017 (2,6%) et attendu à 2,3% en 2018

23. 23… pas notre dette publique

24. Conjoncture vendéenne
Vendredi 13 avril 2018

25. Activité des entreprises (CA)
Accélération en fin d’année 2017 …
Chiffre d’affaires des entreprises vendéennes
(évolutions T/T‐4)
1,7%1,6%
0,6%
‐0,8%
1,8%
4,1%3,9%
6,8%
3,5%
4,0%
2,0%
3,0%
7,8%
5,2%
7,1%
10,6%
29 000
30 000
31 000
32 000
33 000
34 000
35 000
36 000
‐2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d’€)
sur 2017
+7,7%
T/T‐4
Source : DDFIP ‐ Traitement : OESTV

26. Chiffres d’affaires des entreprises (2017)
(34% CA total) +5,3%
1,8%
5,5%
1,2%1,2%
0,4%
2,5%2,1%
2,9%3,1%
1,6%
0,3%
4,6%
5,3%5,1%5,3%5,6%
9 500
10 000
10 500
11 000
11 500
12 000
12 500
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
(9% CA total) +8,5%
4,3%
0,5%0,4%
‐6,6%
‐3,4%
‐1,2%
‐4,6%
1,6%
2,7%
4,3%
5,9%
4,1%
9,3%
6,6%
5,2%
12,5%
2 520
2 600
2 680
2 760
2 840
2 920
3 000
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
0,0%
0,3%
‐0,6%
‐3,4%
1,6%1,6%2,3%
5,6%
1,4%
6,3%
2,6%
4,7%
11,5%
8,3%
11,2%
21,0%
9 500
10 000
10 500
11 000
11 500
12 000
12 500
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
(35% CA total) +13,0%
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
3,6%
‐2,2%
1,5%
3,0%
7,1%
13,0%
12,8%
17,1%
8,2%
4,1%
2,2%
‐1,9%
5,2%
0,3%
4,7%
2,3%
6 000
6 300
6 600
6 900
7 200
7 500
7 800
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
(22% CA total) +3,1%
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
T/T‐4
T/T‐4
T/T‐4 T/T‐4

27. Investissement des entreprises
Rythme un peu moins soutenu sur la fin d’année après avoir été
très dynamique sur les 9 premiers mois de 2017
Investissement des entreprises vendéennes
‐11,1%
7,8%
5,4%
0,8%
2,2%
‐9,6%
6,5%
0,9%
2,5%
9,8%
‐4,1%
3,2%
18,6%
13,3%
9,2%
3,0%
1 000
1 050
1 100
1 150
1 200
1 250
1 300
1 350
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
En cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d’€)
+3%
2017 / 2016
+11%
+17% ‐2%
T/T‐4
sur 2017
+11%

28. Locaux non résidentiels autorisés
Des investissements prévus en locaux qui conservent
un rythme soutenu en ce début d’année 2018
Locaux non résidentiels autorisés* en Vendée
(en glissement annuel ‐ cumul 12 mois)
* en surface de plancher (en millier de m²) ‐ hors exploitations agricoles ou forestières
250
300
350
400
450
500
550
600
650
févr.‐13
avr.‐13
juin‐13
août‐13
oct.‐13
déc.‐13
févr.‐14
avr.‐14
juin‐14
août‐14
oct.‐14
déc.‐14
févr.‐15
avr.‐15
juin‐15
août‐15
oct.‐15
déc.‐15
févr.‐16
avr.‐16
juin‐16
août‐16
oct.‐16
déc.‐16
févr.‐17
avr.‐17
juin‐17
août‐17
oct.‐17
déc.‐17
févr.‐18
+55%
sur 2017
+53%
sur janv.‐fév. 2018

29. Exportations de marchandises
Dynamiques sur l’ensemble de l’année 2017
Exportations de marchandises en Vendée
(données CAF‐FAB hors matériel militaire en millions d’euros, évolution T/T‐4)
‐12%
‐5% ‐5%
15%
14%
8%
12%
‐6%
3%
‐6%
‐2%
6% 6%
8%
7%
1 800
1 850
1 900
1 950
2 000
2 050
2 100
2 150
2 200
‐15%
‐10%
‐5%
0%
5%
10%
15%
20%
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
T1
17
T2
17
T3
17
T4
17
Millions
d'€
Montants exportés en cumul sur un an (glissement annuel)
T/T‐4
2 155 millions d’€
sur l’année 2017
Comparé à 2016
+7%

30. Exportations de marchandises
Les principaux postes vendéens à l’export
Principaux postes à l’export pour la Vendée
2017 / 2016
Navires et bateaux (*20%) ‐5,9%
Viande et produits à base de viande (11%) +0,3%
Produits de boulangerie‐pâtisserie et pâtes alim. (9%) +27,9%
Machines et équipements d’usage général (7%) ‐3,7%
Machines diverses d’usage spécifique (6%) +20,7%
Total Exportations +6,8%
*Poids dans l’ensemble des montants exportés depuis la Vendée sur la période considérée

31. Créations (hors micro‐entreprises)
De nouveau en hausse sur l’ensemble de l’année 2017
Créations d’entreprises
Cumul pour chaque année
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2014
2015
2016
2017
1 938
2 200
2 437 2 539
+4%

32. Défaillances d’entreprises
Repli sur 2017 qui prolonge la baisse de 2016
0
100
200
300
400
500
600
2014
2015
2016
2017
548
599
488
462
Défaillances d’entreprises
Cumul pour chaque année
‐5%

33. Emploi salarié marchand
Forte hausse sur l’ensemble de l’année 2017
Évolution de l’emploi salarié privé (indice 100 au T1 2008)
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
T2 08
T4 08
T2 09
T4 09
T2 10
T4 10
T2 11
T4 11
T2 12
T4 12
T2 13
T4 13
T2 14
T4 14
T2 15
T4 15
T2 16
T4 16
T2 17
T4 17
168 355 emplois salariés en
Vendée à fin décembre 2017
Comparé à sept. 2017
soit +1 465 postes
+0,9%
Comparé à déc. 2016
soit +4 916 postes
+3,0%
104,0
104,3
100,3

34. Emploi salarié marchand
En hausse pour l’ensemble des secteurs d’activité
Emploi salarié par secteur d’activité en Vendée
(secteurs marchands hors agriculture – données cvs)
Décembre
2017
Comparé à sept. 2017 Comparé à déc. 2016
En % En VA En % En VA
55 826 +0,8% +468 +2,1% +1 171
17 946 +0,6% +111 +1,9% +327
32 270 +0,7% +235 +2,6% +821
62 313 +1,1% +651 +4,4% +2 598

35. Intérim
En repli sur les 3 derniers mois de 2017 …
après le très net rebond de septembre
Emplois intérimaires en Vendée
6 500
7 500
8 500
9 500
10 500
11 500
12 500
déc.‐11
avr.‐12
août‐12
déc.‐12
avr.‐13
août‐13
déc.‐13
avr.‐14
août‐14
déc.‐14
avr.‐15
août‐15
déc.‐15
avr.‐16
août‐16
déc.‐16
avr.‐17
août‐17
déc.‐17
11 754 emplois intérim
à fin décembre 2017
Comparé au
mois précédent
soit ‐238 postes
Comparé à un an
soit +335 postes+2,9%
‐2,0%

36. Taux de chômage
En très net repli sur la fin d’année 2017
Taux de chômage par zone d’emploi au 4ème trimestre 2017
et évolution sur 1 an (en point)
Taux de chômage au 4ème trim. :
6,8%
soit ‐0,9 point sur 1 an
7,3%
soit ‐1,1 point sur 1 an
8,6%
soit ‐1,1 point sur 1 an

37. Demandeurs d’emploi
Le nombre de DE poursuit son repli en ce début d’année 2018
Demandeurs d’emploi inscrits en fin de mois (catégorie A – CVS)
Février 2018
DEFM Catégorie A‐CVS 26 390 162 830 3 422 900
Évolution sur 3 mois (en %) ‐2,3% ‐2,3% ‐1,1%
Évolution sur 1 an (en %) ‐3,7% ‐3,2% ‐1,6%

38. Logement
Des permis de construire et des mises en chantier
en forte hausse en ce début d’année 2018
Évolution des permis de construire et des mises en chantier en Vendée
(en glissement annuel – cumul 12 mois)
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
5 500
6 000
6 500
7 000
févr.‐13
mai‐13
août‐13
nov.‐13
févr.‐14
mai‐14
août‐14
nov.‐14
févr.‐15
mai‐15
août‐15
nov.‐15
févr.‐16
mai‐16
août‐16
nov.‐16
févr.‐17
mai‐17
août‐17
nov.‐17
févr.‐18
Permis de construire en cumul sur 12 mois
Mises en chantier en cumul sur 12 mois +29%
sur 2017
+19% sur 2017
Comparé
à janv.‐
fév. 2017
+69%
1 479 permis de construire
sur janv.‐fév. 2018
Comparé
à janv.‐
fév. 2017
+32%
808 mises en chantier
sur janv.‐fév. 2018

39. Immatriculations de voitures neuves
Un marché toujours bien orienté en ce début d’année 2018
Immatriculations de voitures particulières neuves en Vendée
(en glissement annuel ‐ cumul 12 mois)
13 000
13 500
14 000
14 500
15 000
15 500
16 000
16 500
17 000
17 500
18 000
mars‐12
juin‐12
sept.‐12
déc.‐12
mars‐13
juin‐13
sept.‐13
déc.‐13
mars‐14
juin‐14
sept.‐14
déc.‐14
mars‐15
juin‐15
sept.‐15
déc.‐15
mars‐16
juin‐16
sept.‐16
déc.‐16
mars‐17
juin‐17
sept.‐17
déc.‐17
mars‐18
+3%
sur 2017
Comparé au 1er
trim. 2017
+8%
4 086 immatriculations
sur le 1er trim. 2018

40. Retrouvez sur www.oestv.fr la
conjoncture de l’international au local

41. Vendredi 13 avril 2018
Nos prochains Petits-Déjeuners
Vendredi 6 juillet 2018 à la CCI de Vendée (+ AG OESTV)
Vendredi 7 décembre 2018 au Crédit Mutuel Océan