Support de présentation utilisé par Romain Willmann durant la masterclass "Faut-il avoir peur des GAFA ?".
L'acronyme "GAFA" - Google, Amazon, Facebook et Apple - est souvent utilisé par la presse généraliste ainsi que les milieux politiques ou économiques. Son sens n'est néanmoins pas évident : les quatre entreprises partagent quelques points communs mais leurs différences sont nombreuses.
Cette présentation fait le point sur le concept de GAFA et en montrera les limites. Elle présente les caractéristiques économiques et technologiques des GAFA, explique l'importance de ces acteurs et les enjeux liés à leur mode de fonctionnement.
Une captation de la masterclass est disponible sur YouTube : https://youtu.be/ZcZTtJoYkRQ
3. GAFA : un acronyme de Scott
Galloway, Phil Simon et Eric
Schmidt (2011)
Those four companies have driven
major societal change via their
dominance and role in online
activities
Microsoft is not
driving the consumer
revolution in the
minds of the
consumers
6. Capitalisation CA Résultat net
Alphabet 872 146 25
Apple 1 617 231 48
Amazon 1 318 311 13
Facebook 641 67 19
CAC 40 1 832 1 387 80
LVMH 210 45 4
2020, en Mrd €
17,28% de la
capitalisation
boursière
américaine
11,05% de la
capitalisation
boursière mondiale
Une hégémonie financière incontestable
7. • GAFA
Activité principale Activité secondaire Ventes USA Premier marché hors USA
Alphabet Google (99,6%) Moonshots (0,4%) 46,4% EMEA (31,4%)
Apple iPhone (62,7%) Services (14%) 39,3% Europe (23,2%)
Amazon Online Stores (52,8%) Third-Party Seller Services (18,4%) 60,7% International (28,3%)
Facebook Advertising (98,5%) Other (1,5%) 43,2% Europe (24,4%)
2019, en % du CA
Des firmes spécialisées et centrées sur le
marché américain
8. Salariés (2019, en K) Brevets (2019) R&D (2019, en Mrd $) R&D / CA (2019)
Alphabet 119 2 621 26,02 13,7%
Apple 137 2 490 16,22 7,02%
Amazon 798 2 427 35,93 11,55%
Facebook 44 1 317 13,6 20,29 %
Huawei Technologies 194 4 411 15,3 12,64%
PSA 211 1 183 6,6 8,91%
Une R&D dans la moyenne, à une exception
près
9. 3,14 milliards
d’utilisateurs actifs par
mois (Facebook,
Instagram, WhatsApp
Messenger)
1,79 milliards
d’utilisateurs quotidien
de Facebook
+12% d’utilisateurs
actifs de Facebook sur
2020
Diversification dans
les plateformes
logicielles (Libra) ou
matérielles (Oculus
Rift)
Alliance financière et
technologique avec
Reliance Jio (avril
2020)
Facebook, un écosystème mondial
10. 35 milliards de CA
pour AWS en 2019
(2013 : 3 milliards)
AWS : 12% du CA
d’Amazon, 50% de ses
bénéfices
150,6M d’utilisateurs
américains mensuels
de l’application de
shopping en 2019
150 millions d’abonnés
Amazon Prime (+50%
depuis 2018)
Plus de 50% des ventes
sont faites par des
PME (4K ventes par
minutes aux Etats-
Unis)
60 millions d’enceintes
connectées et 34
millions de Fire TV
Stick produits et
vendus
Amazon : 50% Cloud, 50% e-commerce
11. Alphabet : Google et son écosystème
3,5 milliards de
recherches gérées
quotidiennement
500h de vidéos mises
en ligne par minute
43% du marché de la
messagerie
électronique
Suite informatique
couvrant toute la
gestion d’une PME
12. Apple : de l’iPhone aux services financiers
Leader des ventes de
produits technologiques en
volume et valeur
10 milliards de transactions
Apple Pay en 2019
15 milliards de dollars de
commissions de l’App Store
(50 milliards de CA)
Partenariat avec Goldman
Sachs en 2019 pour une
carte de crédit
15. Un choix arbitraire et réducteur de la Tech US
Poids technologique
et financier
Microsoft
Big Tech : Oracle,
Cisco, VMWare,
IBM…
Intel, Qualcomm
Impact sociétal
Netflix
Twitter
Uber
eBay
Vision stratégique
Softbank
Palantir
Tesla
16. Un concept ethnocentré
Baidu, Alibaba,
Tencent, Xiaomi
Modèle du Konzern :
chaebol & keiretsu
E-commerce et
services financiers
dans les pays
émergents
17. Des acteurs produits par un environnement
Financement
Ressources
humaines
GAFA Recherche
InfrastructureFormation
18. Situation en 2019
Capitalisation 110 Mrd €
CA 11 Mrd €
Résultat net 2 Mrd €
Vente Activité principale
(% du CA)
Argon Fluoride Immersion (39,8%)
Vente Activité secondaire
(% du CA)
Service and Field Option (23,9%)
Premier marché Taïwan (45,3%)
Deuxième marché Corée du Sud (18,6%)
R&D / CA ~14%
ASML Holding : un monopole technologique
Monopole sur une
technologie-clef de
fabrication de semi-
conducteurs
Initialement une
joint-venture de
Philips et ASM
International (1984)
L’une des deux plus
grosses firmes
technologique
européenne
19. Initialement le fonds
d’investissement
d’un groupe de
presse sud-africain
Contrôle 30% de
Tencent et d’autres
leaders
technologiques
Entreprise cotée et
implantée aux Pays-
Bas (septembre
2019)
Situation en 2019
Capitalisation 126 Mrd €
Activité principale Tencent (15 Mrd €)
Activité secondaire Etail (1 Mrd €)
Premier marché (en % du CA) Europe (71,4%)
Deuxième marché (en % du
CA)
Amérique latine
(15,9%)
Prosus : un investisseur visionnaire
20. Q&A Merci ! Des questions ?
Web : willmann.biz
Facebook : fb.me/willmannromain
YouTube : bit.ly/rw-videos
Mail : romain@willmann.biz
Notes de l'éditeur
Photo : Carles Rabada
Acronyme forgé en 2011 par Eric Schmidt, Phil Simon, and Scott Galloway (NYU)
Références :
https://www.philsimon.com/books/the-age-of-the-platform/
http://allthingsd.com/20110531/eric-schmidts-gang-of-four-doesnt-have-room-for-microsoft/
Galloway, Scott (2017). The Four: The Hidden DNA of Amazon, Apple, Facebook, and Google. Random House
Photo : JD Lasica (CC BY NC)
Photo : N.
Photo : N.
Capitalisation au 12 septembre 2020
Sources :
https://www.zonebourse.com/
https://www.lefigaro.fr/societes/les-entreprises-du-cac-40-ont-degage-pres-de-80-milliards-d-euros-de-benefices-en-2019-20200306
https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/produits/etf-actions/lyxor-pea-monde-msci-world-ucits-etf-capi/fr0011869353/eur
https://www.lyxoretf.fr/fr/instit/produits/etf-actions/lyxor-sp-500-ucits-etf-dist-eur/lu0496786574/eur
Photo : Sophie Backes
Conservation des dénominations originales choisies dans les documents annuels 2019 des firmes.
Amazon : le CA par source de revenus se ventile entre ventes de produits (57,2%) et de services (42,8%). Ne communique pas ses chiffres de rentabilité en Europe
Google : most senior intern pour rencontrer le gouvernement français. Calico
Références :
https://www.zonebourse.com/
Photo : Sharon McCutcheon
En 2016, moyenne des dépenses R&D vers les 3-5% du CA, avec des disparités fortes (pharma & biotech : 15%, informatique : 10%, aéronautique : 2-3%)
A part Facebook qui investit lourdement et dont les équipes sont hautement efficientes, Alphabet-Amazon-Apple sont dans la moyenne
En benchmark : Huawei, premier déposant de brevets en 2019 (monde) et PSA, premier déposant français. La firme avec la plus forte intensité de R&D est Sanofi (14% du CA en R&D)
Références :
https://www.efpia.eu/publications/data-center/innovation/rd-spending-as-a-percentage-of-net-sales/
https://www.statista.com/statistics/897763/alphabet-inc-patents-usa-registered/
https://techcrunch.com/2020/01/14/us-patents-hit-record-333530-granted-in-2019-ibm-samsung-not-the-faangs-lead-the-pack
https://www.statista.com/statistics/897785/facebook-patents-usa-registered/
https://www.statista.com/statistics/270854/research-and-development-expenditure-of-leading-internet-companies/
https://ycharts.com/companies/AMZN/r_and_d_expense
https://www.statista.com/statistics/273006/apple-expenses-for-research-and-development/
https://www.statista.com/statistics/1056422/research-development-expenses-psa/
https://www.wipo.int/pressroom/fr/articles/2020/article_0005.html
https://www.huaweicentral.com/huaweis-rd-budget-reaches-15-3-billion-outspends-apple/
https://www.inpi.fr/fr/nationales/palmares-2019-des-principaux-deposants-de-brevets-l-inpi
Photo : Science in HD
9,99 % du premier opérateur télécoms indien, propriété du conglomérat Reliance Industries
“Concrètement, Facebook va lier sa messagerie WhatsApp (qui compte en Inde 400 millions d'utilisateurs) avec Jio Platforms, le service d'e-commerce récemment lancé par Reliance. Facebook espère ainsi obtenir un relais de croissance pour WhatsApp, au moment où le groupe s'apprête à lancer une solution de paiement mobile dans la région.”
Références :
https://www.lesechos.fr/tech-medias/hightech/facebook-investit-57-milliards-de-dollars-dans-jio-platforms-pour-se-developper-en-inde-1197084
Photo : Alex Haney
The second-ranking shopping app, Walmart, had a monthly mobile app audience of only 76.45 million users.
Sources :
https://www.zonebourse.com/
Photo : Bryan Angelo
Gmail : 1,8 milliards d’utilisateurs
As of October 2019, Facebook was the most searched keyword on Google (Ahrefs, 2019).
Références :
https://zephoria.com/top-15-valuable-facebook-statistics/
https://www.businessofapps.com/data/youtube-statistics/
Photo : Kai Wenzel
2019 : iPhone (160m), AirPods (65m) en 2019
Meilleures ventes de tous les temps :
1: Nokia 1100 (250 millions)
2: iPhone 6 and 6 Plus (220 millions)
In 2019, 185.5 billion purchase transactions were made worldwide using Visa payment cards. The number of Visa credit cards in circulation is on the rise globally.
Références :
https://www.decluttr.com/blog/2018/07/13/what-are-the-best-selling-cell-phones-of-all-time/
https://zephoria.com/top-15-valuable-facebook-statistics/
https://www.businessofapps.com/data/youtube-statistics/
https://www.igen.fr/services/2019/11/pour-lapple-card-goldman-sachs-fait-credit-de-10-milliards-de-dollars-111039
Photo : Shelley Pauls
Photo : gdtography
Photo : N.
Photo : Christina @ wocintechchat.com
Amazon.com Inc. a confirmé qu'elle achèterait Souq.com pour 580 millions de dollars (mars 2017)
mercadoLibre, Safaricom (Kenya – m-pesa)
Photo : Christina @ wocintechchat.com
Holding avec des comptes de résultats compliqués (Tencent) et cotant sous la valeur de ses actifs nets. Emancipation le 11 septembre 2019 de Naspers Limited (1915 !).
Son portefeuille inclut notamment :
Delivery Hero SE (30,9%)
Tencent (30%, environ 200 Mrd )
Mail.ru Group Ltd. (30,9%)
PayU en Inde, Emag en Europe centrale
Références :
https://www.zonebourse.com/
https://www.prosus.com/about/strategy
Photo : Aaron Burden