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La croissance sans les risques
Les nouvelles pratiques (bonnes et mauvaises) de
gestion du risque crédit
Christophe Cherry
Managing Director Atradius Belgium-Luxembourg
-
FOFI Luxembourg belge / CCILB
Libramont 01/02/18
Agenda
1. Traversée en eaux troubles
2. Credit Manager : quel beau métier !
3. Réponse(s) digitale(s) ?
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Source: Atradius Economic Research.
Note: Horizontal axis indicates absolute level of insolvencies and vertical axis indicates the expected
change in insolvencies. Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion.
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Insolvency matrix 2016
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Note: Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion.
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1. TRAVERSÉE EN EAUX TROUBLES : QUEL EST L’ENJEU CHIFFRÉ
5
Causes des faillites
6
Mauvaise gestion 29%
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2. CREDIT MANAGER : QUEL BEAU MÉTIER !
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identification
Risk
evaluation
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monitoring
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Favoriser les ventes car vendre, c’est octroyer du crédit (au même titre que fixer un prix
ou un délai de fabrication).
Grandir sans les risques : sécuriser les ventes. Il ne sert à rien de faire du chiffre si cela
débouche in fine sur une perte sèche.
Optimaliser l’allocation des forces de vente : prospecter les débiteurs solvables
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Prospect identification : prévention du risque
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• Dettes à plus d'un an
Réalisable Fonds de roulement net
• Stock 32% Dettes à moins d'un an 62%
• Clients 35%
Disponible 6%
Risk protection : Assurer sa propre pérennité et son patrimoine
IFRS9 : Suppression de l’aléas et constitution du niveau de provisions requis
Les liquidités : le sang de la veine
Raccourcir les délais de paiement des clients afin d’améliorer le cash-flow de
l’entreprise. L’encaissement des créances est le flux financier majeur qui alimente la
trésorerie.
Cash is King
Credit insurance … with Atradius of course
CREDIT MANAGER, Vraiment quel beau métier
Credit Management Value Chain
Prospect
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evaluation
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protection
Collections
Business Information Products
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Collections
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3. LA SOLUTION DIGITALE ?
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Technology
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New products
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13
Panorama subjectif de l’offre Fintech
14Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
Parmi les 2.363 compagnies identifiées par venturescan (1.000 en 2014) qui ont déjà levé 83,4 mrds
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15Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
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La croissance sans les risques: Les nouvelles (bonnes et mauvaises) pratiques de gestion du risque de crédit

  • 1. La croissance sans les risques Les nouvelles pratiques (bonnes et mauvaises) de gestion du risque crédit Christophe Cherry Managing Director Atradius Belgium-Luxembourg - FOFI Luxembourg belge / CCILB Libramont 01/02/18
  • 2. Agenda 1. Traversée en eaux troubles 2. Credit Manager : quel beau métier ! 3. Réponse(s) digitale(s) ? 4. On en discute 2
  • 3. Source: Atradius Economic Research. Note: Horizontal axis indicates absolute level of insolvencies and vertical axis indicates the expected change in insolvencies. Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion. All views expressed here are those of Atradius Economic Research (updated November 2017). Insolvency matrix 2016 Source: Atradius Economic Research. Note: Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion. All views expressed here are those of Atradius Economic Research (updated February 2016).
  • 4. 4 1. TRAVERSÉE EN EAUX TROUBLES : QUEL EST L’ENJEU CHIFFRÉ
  • 5. 5
  • 6. Causes des faillites 6 Mauvaise gestion 29% Fonds propres insuffisants 22% Problèmes de paiement 18% Conjoncture 16% Fraude 11% Autres 4%
  • 7. 2. CREDIT MANAGER : QUEL BEAU MÉTIER ! Credit Management Value Chain Prospect identification Risk evaluation Risk monitoring Risk protection Collections 7
  • 8. Favoriser les ventes car vendre, c’est octroyer du crédit (au même titre que fixer un prix ou un délai de fabrication). Grandir sans les risques : sécuriser les ventes. Il ne sert à rien de faire du chiffre si cela débouche in fine sur une perte sèche. Optimaliser l’allocation des forces de vente : prospecter les débiteurs solvables Conquérir des nouveaux marchés géographiques et/ou sectoriels Prospect identification : prévention du risque
  • 9. Source: Charles VANWIJMEERSCH & OOGHE H; Traité d’analyse financière Charges financières trop élevées Chiffre d’affaires trop faible Rentabilité insuffisante Investissements disproportionnés Manque de liquidité Endettement croissant Dégradation de la solvabilité Méfiance des prêteurs Cessation de paiement DEPOT DE BILAN Banquiers Assureurs-crédit Fournisseurs Actionnaires Risk Evaluation & Monitoring : Mesurer les risques de défaillance - identifier le « début de la fin »
  • 10. Actif Passif Immobilisé 27% Capitaux permanents 38% Capitaux + réserves • Dettes à plus d'un an Réalisable Fonds de roulement net • Stock 32% Dettes à moins d'un an 62% • Clients 35% Disponible 6% Risk protection : Assurer sa propre pérennité et son patrimoine IFRS9 : Suppression de l’aléas et constitution du niveau de provisions requis
  • 11. Les liquidités : le sang de la veine Raccourcir les délais de paiement des clients afin d’améliorer le cash-flow de l’entreprise. L’encaissement des créances est le flux financier majeur qui alimente la trésorerie. Cash is King
  • 12. Credit insurance … with Atradius of course CREDIT MANAGER, Vraiment quel beau métier Credit Management Value Chain Prospect identification Risk evaluation Risk monitoring Risk protection Collections Business Information Products Non-recourse factoring & Financing Collections with Atradius of course Recourse factoring TCI market- SCD Dec 2017 12
  • 13. 3. LA SOLUTION DIGITALE ? Changes in technology… A lack of trust in banks following the crisis… SME A lack of available funding for SMEs… Increased regulation resulting in inward focus of banks… FinTech Technology enabled business models New products with social features 13
  • 14. Panorama subjectif de l’offre Fintech 14Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY Parmi les 2.363 compagnies identifiées par venturescan (1.000 en 2014) qui ont déjà levé 83,4 mrds USD de fonds (12,7 mrds en 2014) Single invoice financing : www.marketinvoice.com Crowd-lending : www.lookandfin.com Private leding B2B : www.privatelending.be Insurtech : www.cashfirst.be Sliced on-demand insrurance : www.qover.com Full service for SME’s : www.koalaboox.com
  • 15. Questions ? 15Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
  • 16. 16Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
  • 17.
  • 18. Christophe Cherry Atradius Belgium-Luxembourg Avenue Prince de Liège 78 5100 Namur Tél : 081/ 324 627 christophe.cherry@atradius.com www.atradius.be www.cashfirst.be MERCI POUR VOTRE ATTENTION