TOUS LES TRIMESTRES, par Logic-immo.com avec TNS Sofres Vague Octobre 2012 Des taux bas, des prix qui ne grimpent plus et des acquéreurs qui ne se décident toujours pas à acheter… En dépit des taux bas et du coup de frein sur les prix, les acquéreurs continuent de différer leur achat immobilier. Explications. « En 2010, les prix de l’immobilier battaient des records tandis que les ventes étaient en plein essor soutenues par des conditions de crédit exceptionnelles. La fin de l’année 2012 est marquée par un nouveau paradoxe : les taux de crédit sont pratiquement redescendus à leurs niveaux plancher, les prix se sont (enfin) stabilisés, ils baissent même ici et là, et pourtant… les candidats à l’accession ont du mal à passer à l’acte », souligne Stéphanie Pécault, responsable des études Logic-immo.com. En effet, en octobre 2012, l’indice du moral immobilier s’est maintenu à -11,1 points, c’est-à-dire à un niveau équivalent à celui d’avril et de juillet. En dépit de cette apparente stabilité du moral des acquéreurs, leur perception du marché a néanmoins évolué positivement au fil de l’année 2012. Depuis janvier 2011, leur opinion sur l’opportunité d’acheter un bien immobilier n’a jamais été aussi favorable : 51% des acquéreurs potentiels pensent que le moment est propice à une acquisition contre seulement 15% d’avis défavorables. Et 58% estiment que les taux d’intérêt sont attractifs contre 24% en début d’année. Seul bémol : les conditions d’octroi de crédit qui semblent difficiles à atteindre pour 56% des futurs propriétaires. Quels sont les facteurs qui pèsent sur le projet des accédants à la propriété ? Si les conditions de crédit restent perçues comme difficiles, c’est moins la politique bancaire que la perception de leur situation financière personnelle et les perspectives économiques moroses qui sont en cause. Les candidats à l’accession ressentent, de plus en plus, les effets de la dégradation du contexte économique sur leur situation personnelle. Seuls 16% ont constaté une amélioration de leurs finances au cours des 6 derniers mois et ils sont autant (17%) à avoir ressenti une détérioration. Pour ce qui est des perspectives à venir, ils ne sont guère plus optimistes : 72% d’entre eux prévoient une dégradation du niveau de vie général dans les 6 prochains mois. A la morosité économique s’ajoute une attente toujours aussi ferme à l’égard d’une baisse des prix. Dans ce contexte, les acquéreurs immobiliers sont incités à différer leur acquisition. Le contexte économique morose qui pèse sur leur situation financière et l’attente toujours plus ferme d’une baisse des prix refrènent les acquéreurs, même si, paradoxalement, ils considèrent le moment propice à l’achat. Rien ne laisse présager un rebond de la demande dans les mois à venir.

1. TOUS LES TRIMESTRES,
par Logic-immo.com avec TNS Sofres
Vague Octobre 2012

2. ÉTAT DU MARCHÉ IMMOBILIER

3. ETAT DU MARCHE IMMOBILIER
Octobre 2012
=
STABLE VS OCT. 2011
=
2,5
Acheteurs (1)
potentiels* STABLE VS OCT. 2011
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
2,0
Vendeurs (2)
potentiels*
* 12 prochains mois
(1) 5% de la population française de plus de 18 ans
(2) 4% de la population française de plus de 18 ans
TNS Sofres Omniface, Base: Échantillon national représentatif de 3859 individus de 18 ans et plus – 2 vagues en octobre 2012 (12-16 et 26-30 oct) pour déterminer le taux de pénétration des intentionnistes
/ Estimations sur la base des chiffres de population des 18 ans et plus de l’INSEE arrêtés fin 2011

4. ETAT DU MARCHE IMMOBILIER
=
STABLE VS OCT. 2011
=
2,5
Acheteurs (1)
potentiels* STABLE VS OCT. 2011
2,0
Vendeurs (2)
potentiels*
Futurs vendeurs dans les 12 prochains mois (millions)
Futurs acheteurs dans les 12 prochains mois (millions)
* 12 prochains mois
(1) 5% de la population française de plus de 18 ans
(2) 3% de la population française de plus de 18 ans
3,5
3,0 3,0 3,0
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
2,5 2,5 2,5 2,5
2,0 2,0 2,0 2,0 2,0
1,5 1,5 1,5
Janv-11 Avr-11 Juil-11 Oct-11 Janv-12 Avr-12 Juillet-12 Oct-12
TNS Sofres Omniface, Base: Échantillon national représentatif de 3859 individus de 18 ans et plus – 2 vagues en octobre 2012 (12-16 et 26-30 oct) pour déterminer le taux de pénétration des intentionnistes
/ Estimations sur la base des chiffres de population des 18 ans et plus de l’INSEE arrêtés fin 2011

5. ETAT DU MARCHE IMMOBILIER
Diriez-vous que le choix de biens immobiliers sur le marché est...
Etendu Limité Ni l'un, ni l'autre
10% 14% 11% 10% 11% 13% 10% 13%
60% 59% 55% 53% 52%
68% 61% 62%
30% 30% 32% 37% 35%
27%
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
22% 25%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Diriez-vous que les délais pour trouver un bien sont relativement…
Longs Courts Ni l'un, ni l'autre
20% 19% 28% 27% 27% 26% 26% 29%
10% 11%
9% 13% 13% 12% 16% 14%
70% 70% 63% 61%
60% 60% 58% 57%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
TNS Sofres Omniface, Base: Échantillon national représentatif de 3859 individus de 18 ans et plus – 2 vagues en octobre 2012 (12-16 et 26-30 oct) pour déterminer le taux de pénétration des intentionnistes
/ Estimations sur la base des chiffres de population des 18 ans et plus de l’INSEE arrêtés fin 2011 5

6. EVOLUTION DE L’INDICE
DU MORAL IMMOBILIER
PERCEPTION DES ACQUÉREURS À MOINS D’UN AN

7. 1- MOMENT D’ACHETER UN BIEN
Selon vous, est-ce le bon moment pour acheter une maison ou un appartement ?
Oui Non Je ne sais pas
32% 38% 37% 34%
38% 40% 40% 38%
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
18% 15%
19%
26% 28% 22% 26% 22%
50% 51%
38% 39% 43%
36% 35% 37%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres 7

8. 1- MOMENT D’ACHETER UN BIEN
En ce qui concerne les taux d'intérêt des crédits immobiliers,
diriez-vous qu'ils sont ...
Attractifs Pas attractifs Ni l'un, ni l'autre
21% 22% 30% 30% 29% 22%
34% 34%
11%
20%
39% 33%
42% 35% 47% 41%
69%
58%
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
38% 31% 38%
29% 24% 25%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Diriez-vous qu'en ce moment, les prêts immobiliers sont ...
Faciles à obtenir Difficiles à obtenir Ni l'un, ni l'autre
44% 42% 41% 37% 35% 35%
45% 49%
28% 34%
36% 49% 58% 56% 56%
55%
28% 21% 15% 9% 5% 9% 9%
5%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres 8

9. 2- SITUATION FINANCIERE PASSEE
Au cours des 6 derniers mois, la situation financière de votre foyer a-t-elle changé ?
Oui, elle est meilleure Oui, elle est pire Non, elle est identique
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
66% 65% 66% 66% 66% 68% 70% 67%
9% 10% 9%
15% 15% 15% 17%
13%
25% 25% 25%
19% 19% 17% 17% 16%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres 9

10. 3- NIVEAU DE VIE GENERAL FUTUR
À votre avis, au cours des 6 prochains mois, le niveau de vie en France, dans l’ensemble va...
S'améliorer Se dégrader Rester stationnaire
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
27% 27% 23% 26% 26%
39% 38% 40%
70% 70% 73% 69% 72%
58% 59% 56%
4% 3% 2% 3% 3% 4% 5% 2%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres 10

11. 4- PERCEPTION DU PRIX DES BIENS DANS 6 MOIS
Selon vous, dans les 6 prochains mois, les prix des maisons et appartements vont :
Augmenter Diminuer Rester Stables
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
38% 36% 36% 36% 36% 33% 37%
42%
11%
21%
17%
42% 45% 52%
48% 51%
52%
41% 43%
22% 19% 15% 15% 12%
janv-11 avr-11 juil-11 oct-11 janv-12 avr-12 juil-12 oct-12
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres 11

12. EVOLUTION DE L’INDICE DU MORAL IMMOBILIER
JANV-2011 AVR-2011 JUIL-2011 OCT-2011 JANV-2012 AVR-2012 JUIL-2012 OCT-2012
+11,4 pts
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
-0,1 pt
-0,9 pt
-11,4 pts -11,6 pts -11,8 pts -11,1 pts
-14,8 pts
Base (oct. 2012): 1403 personnes ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres

13. FOCUS:
LES ACQUEREURS FRANCILIENS: LEUR VISION DU MARCHE
13

14. L’INDICE DU MORAL IMMOBILIER DES ACQUÉREURS FRANCILIENS
SENTIMENTS SUR LA CONJONCTURE ACTUELLE : PRÉVISIONNEL SUR LES 6 PROCHAINS MOIS:
MOMENT D'ACHETER UN BIEN: Différence par rapport à ens. France
NIVEAU DE VIE GENERAL FUTUR Différence par rapport à ens. France
Oui 50% -1 pt S'améliorer 2% =
Non 13% -2 pts Se dégrader 68% -3 pts
Copyright © Logic-Immo.com, 2012
Ne sait pas 38% +3 pts Rester stationnaire 30% +4 pts
Différence par rapport à ens. France Différence par rapport à ens. France
SITUATION FINANCIERE PERSONELLE PASSEE: PRIX DES BIENS DANS 6 MOIS
Meilleure 14% -2 pts Augmenter 16% +3 pts
Diminuer 46% -4 pts
Pire 14% -3 pts
Identique 73% +5 pts Rester stables 38% +1 pt
• 89% cherchent un logement en IDF (23% dans le 75, 21% dans le 78 et 20%, dans le 92)
• 59% de CSP+ (contre 55% sur l’ensemble des acquéreurs)
• 87% cherchent leur future résidence principale (77%)
• Motivations:
• Le souhait d'avoir votre chez vous (pouvoir personnaliser / aménager votre logement): 40%
• Un logement mieux adapté à vos besoins et votre confort (une surface plus grande ou plus réduite, jardin, plain-pied, etc.):
? 36%
• La possibilité de constituer un capital (ne plus avoir à payer de loyer, pouvoir transmettre un patrimoine, etc.): 27%
Base (oct. 2012): 267 personnes vivant en IDF et ayant l’intention d’acheter un appartement ou une maison dans les 12 prochains mois, échantillon représentatif redressé à partir des données de cadrage TNS Sofres
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