Le document décrit les transactions bancaires entre plusieurs acteurs et leur impact sur la masse monétaire. Il explique que certaines opérations, comme les dépôts et virements, n'affectent pas la création monétaire, tandis que l'octroi de crédits par les banques peut en créer. Enfin, il aborde un problème de liquidité auquel la BNP est confrontée, suggérant des solutions via les autres banques.

1. Dupont Durand Duchemin… et leurs banques Circulation, création, substitution monétaires Jean-Paul Simonnet

2. Les acteurs Dupont a un compte à la Société générale Durand a un compte à la Société générale et un compte à la BNP Duchemin a un compte au Crédit agricole Dugenet a un compte à la BNP La Banque Centrale (BC)

3. Dupont (client société générale) a déposé 100 euros en billets et il fait un chèque de 80 euros à Durand qui le dépose sur son compte n°1 (société générale) Dép ôt Dupont Avoirs BC 100 100 Dép ôt Dupont Avoirs BC 100 20 Dép ôt Durand 80 Il n’y a pas de création monétaire. Les billets détenus par la banque après le dép ôt de Dupont sont une réserve de la société générale sur son compte à la Banque centrale. La quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire) ne change pas Circulation monétaire

4. Durand vire 70 euros de son compte n°1 (société générale) vers son compte n°2 (BNP) Avoirs BC 70 Dép ôt Durand 70 Il n’y a pas de création monétaire. La société générale doit désormais 70 euros (débit de son compte à la BC) à la BNP (crédit du son compte à la BC). La quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire) ne change pas Circulation monétaire Dép ôt Dupont Avoirs BC 30 20 Dép ôt Durand 10

5. Dugenet demande et obtient 100 euros de crédit auprès de sa banque (BNP) il laisse cette somme sur son compte. Avoirs BC 70 Dép ôt Durand 70 Il y a une création monétaire par la BNP qui crédite le compte de Dugenet en contre partie de la reconnaissance par ce dernier d’une dette de 100 euros. La quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire) a doublé (de 100 à 200 euros). Création monétaire Dép ôt Dupont Avoirs BC 30 20 Dép ôt Durand 10 Dép ôt Dugenet 100 Créance Dugenet 100

6. Dugenet prélève 90 euros en billets. Avoirs BC - 20 Dép ôt Durand 70 Il n’y a pas création monétaire. La BNP est confrontée à un problème de liquidité, sa position à la Banque centrale est négative. Monnaie en circulation = 90 en billets (Dugenet) 20 sur le compte Dupont 80 sur le compte Durand 10 sur le compte Dugenet La quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire) est inchangée Substitution monétaire Dép ôt Dupont Avoirs BC 30 20 Dép ôt Durand 10 Dép ôt Dugenet 10 Créance Dugenet 100

7. Dugenet dépense ses billets en achetant un produit à Duchemin qui dépose ces billets à sa banque (Crédit agricole). Avoirs BC - 20 Dép ôt Durand 70 Il n’y a pas création monétaire. La BNP est toujours confrontée à un problème de liquidité, sa position à la Banque centrale est négative. Monnaie en circulation = 20 sur le compte Dupont 80 sur le compte Durand 10 sur le compte Dugenet 90 sur le compte Duchemin La quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire) est inchangée Dép ôt Dupont Avoirs BC 30 20 Dép ôt Durand 10 Dép ôt Dugenet 10 Créance Dugenet 100 Avoirs BC Dép ôt Duchemin 90 90 Substitution monétaire

8. Comment régler le problème de liquidité de la BNP ? Avoirs BC - 20 Dép ôt Durand 70 La BNP peut s’adresser aux deux autres banques qui disposent de réserves à la BC. Dép ôt Dupont Avoirs BC 30 20 Dép ôt Durand 10 Dép ôt Dugenet 10 Créance Dugenet 100 Avoirs BC Dép ôt Duchemin 90 90