Ce papier propose une explication de l’exécution des modèles de panel dynamique en
mettant l’accent sur l’estimateur Arellano-Bond(1991). En appliquant la Méthode des Moments Généralisés (GMM), nous présentons les conditions et les commandes sur Stata de
cet estimateur.
The document summarizes a study that aimed to clarify the taxonomy of fungal pathogens causing apple ring rot in China. Researchers applied genealogical concordance phylogenetic species recognition to 24 fungal isolates from apple and pear with disease symptoms, along with reference isolates. Phylogenetic analysis of sequences from four nuclear loci revealed two distinct species - one including an isolate previously identified as Botryosphaeria berengeriana f. sp. piricola, and the other including an ex-epitype isolate of B. dothidea. While the two fungi induced different disease symptoms on apple and pear, the cryptic species showed sufficient genetic and biological differences from B. dothidea to be described as a new combination, Botryos
The document discusses preventing file-based botnet persistence and growth through various layers of protection. It covers limiting software and access, script control for Windows Script Host, Microsoft Office macros, and PowerShell. It also discusses application whitelisting using AppLocker to restrict unauthorized executable code from running. The goal is to educate on the threat landscape and layers of defense that can be implemented at the host level.
From Lab to Factory: Or how to turn data into valuePeadar Coyle
We've all heard of 'big data' or data science, but how do we convert these trends into actual business value. I share case studies, and technology tips and talk about the challenges of the data science process. This is all based on two years of in-the-field research of deploying models, and going from prototypes to production.
These are slides from my talk at PyCon Ireland 2015
The document discusses the importance of training staff on data integrity, 21 CFR part 11 compliance, and computer system validation. It notes that properly trained staff can help design better systems and review/approval mechanisms.
It then provides details on specialized training courses it offers related to data integrity, 21 CFR part 11 compliance, GAMP5, risk assessment, and software validation.
Finally, it discusses how lack of compliance can negatively impact pharmaceutical companies through loss of market cap, production losses, and increased costs of remediation. It emphasizes that selecting a qualified software validation consultant is important to safeguard data, processes, and quality.
Folien des Seminars "Gestaltung von Bildungsmaterialien im Web 2.0" an den Erziehungswissenschaften der Uni Innsbruck.
Die Screenshots sind hier leider nicht so gut lesbar, funktionieren aber als Links zu den jeweiligen Anbietern.
The document summarizes a study that aimed to clarify the taxonomy of fungal pathogens causing apple ring rot in China. Researchers applied genealogical concordance phylogenetic species recognition to 24 fungal isolates from apple and pear with disease symptoms, along with reference isolates. Phylogenetic analysis of sequences from four nuclear loci revealed two distinct species - one including an isolate previously identified as Botryosphaeria berengeriana f. sp. piricola, and the other including an ex-epitype isolate of B. dothidea. While the two fungi induced different disease symptoms on apple and pear, the cryptic species showed sufficient genetic and biological differences from B. dothidea to be described as a new combination, Botryos
The document discusses preventing file-based botnet persistence and growth through various layers of protection. It covers limiting software and access, script control for Windows Script Host, Microsoft Office macros, and PowerShell. It also discusses application whitelisting using AppLocker to restrict unauthorized executable code from running. The goal is to educate on the threat landscape and layers of defense that can be implemented at the host level.
From Lab to Factory: Or how to turn data into valuePeadar Coyle
We've all heard of 'big data' or data science, but how do we convert these trends into actual business value. I share case studies, and technology tips and talk about the challenges of the data science process. This is all based on two years of in-the-field research of deploying models, and going from prototypes to production.
These are slides from my talk at PyCon Ireland 2015
The document discusses the importance of training staff on data integrity, 21 CFR part 11 compliance, and computer system validation. It notes that properly trained staff can help design better systems and review/approval mechanisms.
It then provides details on specialized training courses it offers related to data integrity, 21 CFR part 11 compliance, GAMP5, risk assessment, and software validation.
Finally, it discusses how lack of compliance can negatively impact pharmaceutical companies through loss of market cap, production losses, and increased costs of remediation. It emphasizes that selecting a qualified software validation consultant is important to safeguard data, processes, and quality.
Folien des Seminars "Gestaltung von Bildungsmaterialien im Web 2.0" an den Erziehungswissenschaften der Uni Innsbruck.
Die Screenshots sind hier leider nicht so gut lesbar, funktionieren aber als Links zu den jeweiligen Anbietern.
Activities of India's leading Software Validation company. We mainly focus on International job , GAP Analyses, 483 - warning letter replies and Remedies, Training to Staff on Data Integrity, 21 CFR Part 11 Compliance, Computer Systems Validation, Annex 11, GAMP5 and make them walk the talk. Say what you Do and Do what you Say
1) KVS Technologies was created to help companies achieve compliance through quality automation and training. They teach the basics of compliance so that employees are motivated to do quality work.
2) KVS has helped many companies in India and abroad with software validation, data integrity, and compliance training. Their services can help reduce corrective actions, change controls, batch recalls, and ensure patient safety.
3) KVS is regarded as the top software validation company in India, having worked with 80% of the major Indian pharmaceutical companies. They offer a wide range of validation and compliance services and training.
El documento es un poema que describe los síntomas de tener gripe de una manera muy sensual, incluyendo tocar el cuerpo sin permiso, dejar al lector sin aliento y con pulsaciones en la cabeza, y marcharse sin despedirse con la promesa de volver. El poema termina revelando que en realidad describe los efectos de tener gripe.
Marte se acercará más a la Tierra en agosto de 2022 que en cualquier otro momento en los últimos 60,000 años debido a la gravedad de Júpiter. El 27 de agosto, Marte estará a solo 34.6 millones de kilómetros de la Tierra y será más brillante que la Luna. Este encuentro cercano entre los planetas no se volverá a producir hasta el año 2287 y será visible a simple vista como un objeto brillante en el cielo nocturno durante todo el mes de agosto.
The document describes the design process from conceptualization through detail design. It involves identifying customer needs, defining the problem, gathering information, conceptualizing solutions, and selecting a preferred concept through review. The embodiment phase determines product architecture, configurations, and parameters. Detail design completes drawings and specifications, builds prototypes, and calculates costs. The process aims to develop a design that satisfies customer needs through systematic decomposition, concept generation, evaluation, and refinement of the design.
The document discusses various types of design elements and patterns for fabric and wallpaper including line, shape, rhythm, balance, emphasis, and negative space. It provides examples of specific patterns like tossed layout, half drop, botanical, and damask and describes considerations for designing textiles like repeat size, scale, color placement, and printing method. Planning a design involves refining pencil drawings, mapping colors, and considering the end use and room dimensions.
Réseaux de neurones, lissage de la fonction d'actualisation et prévision des ...Saïd Bolgot
Résumé
La courbe de structure des taux d'intérêt est une des composantes fondamentales de la théorie
économique et financière. Celle-ci, en établissant une relation entre les taux d'intérêt et les maturités,
permet d’évaluer de nombreux actifs financiers. Or, les méthodes de révélation sont nombreuses mais
n'offrent pas toutes des résultats satisfaisants et souffrent, parfois, de certaines limitations.
Dans cet article, nous proposons de tester certaines de ces méthodes sur des obligations d'état
démembrées (strip). Nous montrerons que l'utilisation des réseaux de neurones artificiels peut
s'avérer très satisfaisante et que cette méthode reste robuste quant à l'éventuelle existence de données
aberrantes.
Abstract
The term structure of interest rates is certainly one of the most important components of
economic and financial theory. In fact, by building a relationship between interest rates and
maturities, it permits to valuate numerous term structure derivatives. There exist several estimation
methods but they don't offer good results and sometimes, have some limits.
In this paper, we propose to perform an empirical comparison using french strip bond data.
We’ll show that artificial neural networks can represent an interesting method, robust in presence of
outliers.
Article publié dans : "Bankers, Markets & Investors" n°35
http://www.revue-banque.fr/article/reseaux-neurones-lissage-fonction-actualisation-su
Chap XI : Outils de Simulation des modes opératoires (Plans d’expériences)Mohammed TAMALI
Les méthodologies utilisées par les humains, en rapport, avec les tentatives de compréhension des phénomènes physiques qui nous entourent, donnent un contrecoup général de la complexité de ces même systèmes que nous manipulons et prenons comme sujets dans nos études.
Le niveau de complexité des systèmes est élevé, à un niveau où toutes les tentatives ou essais de lancement de procédés expérimentaux laissent et obligent à considérer des erreurs. Encore plus, les effets tangents. Selon la théorie de l’évaluation des performances, l’exigence ‘comprendre’ le système n’a de réponse que si :
- Nous avons tellement d’informations que les recommandations des études ultérieures seront satisfaites,
- Nous avons des références, avec quoi on peut comparer,
- Nous avons un historique susceptible d’être retracé,
- Il y a une possibilité pour faire de l’expérimentation.
Les trois premiers cas satisfont à eux-mêmes. Si telle est la situation, ils nous clarifient l’image. Le quatrième critère exige que l’expérience se fasse effectivement pour que toutes les questions, relatives à un problème donné, soient élucidées. Le domaine de définition du modèle régissant le système étudié est plus ou moins profond que ses variables se meuvent d’une manière continue ou discrète dans les espaces position/temps.
Ces variables sont les facteurs du systèmes et peuvent évoluer selon des modalités changeantes.
Les mathématiques appliquées et le calcul scientifique jouent un rôle croissant dans la conception de produits industriels; ce n’est cependant qu’un maillon d’une longue chaîne qui mobilise des ressources intellectuelles nombreuses et variées pour arriver à concevoir, au mieux et dans des délais impartis le produit désiré. Le niveau de complexité des systèmes est très élevé à un niveau où toute intégration sociale des produits résultants ne se ferait sans dégâts ni sans effets secondaires. En contre partie, la majorité des produits technologiques sont juste la solution immédiate de bon nombre de problèmes de la vie courante. L'avènement de produits, de grande consommation, comme l'informatique, l'Internet et les télécommunications, à chacun ses outils, a révolutionné les méthodologies de travail des équipes et laboratoires de recherches. Les outils et suites logiciels sont d’un grand secours aux travaux de modélisation et de simulation des processus. L'informatique et les moyens de conception sont les vecteurs qui ont provoqué une amélioration nette à la vitesse de mise en oeuvre de moyens exploitables. Les logiciels de CAO (Conception Assistée par Ordinateur) ont joué un grand rôle dans le cours de développement de beaucoup de procédés (Modélisation) et ont facilité la compréhension de beaucoup phénomènes (Simulation).
this is a presentaion of the generalized method of moments ,at the higher institute of management of tunis in my 2nd year Master of research in modeling
Chère mercatorienne,
Cher mercatorien,
Rien de tel que de lire un bon bouquin sur la plage?
Emportez plutôt cette lettre trimestrielle. L'intrigue
est subtile, et le dénouement fort et inattendu. Il
s'agit en effet des premiers résultats probants
obtenus avec un système opérationnel océanique
3D à propos du réglage des statistiques d'erreur de
prévision. Ce travail est, de plus, courageux
puisqu’il fait appel à une méthode d'ensemble pour
la caractérisation de ces erreurs, défi technologique
bien maîtrisé. Du neuf qui a de l'avenir, pour la
plage donc…
Calibration de modèles d'agents de marchés financiers par une démarche d'infé...MohamedAmineHACHICHA1
Un modèle d’agents est un moyen pour modéliser les marchés financiers. Il s’agit d’une representation sous forme de système muti-agents, c’est à dire, un ensemble d’agents qui interagissent entre eux et avec leur milieu selon certaines relations.
Durant ce projet on s'est intéressés à trois modèles d'agents différents qui peuvent imiter les intéractions des agents dans un marchés financier. Il s'agit des modèles d'Alan Kirmann, de Vikram & Sinha et de la Minority Game.
Pour inférer les paramètres de chacun de ces modèles avec une démarche Bayésienne, on a utilisé la librairie Stan, écrite en C++ et disponible sur Python (sous le nom PyStan) et R (sous le nom RStan).
Activities of India's leading Software Validation company. We mainly focus on International job , GAP Analyses, 483 - warning letter replies and Remedies, Training to Staff on Data Integrity, 21 CFR Part 11 Compliance, Computer Systems Validation, Annex 11, GAMP5 and make them walk the talk. Say what you Do and Do what you Say
1) KVS Technologies was created to help companies achieve compliance through quality automation and training. They teach the basics of compliance so that employees are motivated to do quality work.
2) KVS has helped many companies in India and abroad with software validation, data integrity, and compliance training. Their services can help reduce corrective actions, change controls, batch recalls, and ensure patient safety.
3) KVS is regarded as the top software validation company in India, having worked with 80% of the major Indian pharmaceutical companies. They offer a wide range of validation and compliance services and training.
El documento es un poema que describe los síntomas de tener gripe de una manera muy sensual, incluyendo tocar el cuerpo sin permiso, dejar al lector sin aliento y con pulsaciones en la cabeza, y marcharse sin despedirse con la promesa de volver. El poema termina revelando que en realidad describe los efectos de tener gripe.
Marte se acercará más a la Tierra en agosto de 2022 que en cualquier otro momento en los últimos 60,000 años debido a la gravedad de Júpiter. El 27 de agosto, Marte estará a solo 34.6 millones de kilómetros de la Tierra y será más brillante que la Luna. Este encuentro cercano entre los planetas no se volverá a producir hasta el año 2287 y será visible a simple vista como un objeto brillante en el cielo nocturno durante todo el mes de agosto.
The document describes the design process from conceptualization through detail design. It involves identifying customer needs, defining the problem, gathering information, conceptualizing solutions, and selecting a preferred concept through review. The embodiment phase determines product architecture, configurations, and parameters. Detail design completes drawings and specifications, builds prototypes, and calculates costs. The process aims to develop a design that satisfies customer needs through systematic decomposition, concept generation, evaluation, and refinement of the design.
The document discusses various types of design elements and patterns for fabric and wallpaper including line, shape, rhythm, balance, emphasis, and negative space. It provides examples of specific patterns like tossed layout, half drop, botanical, and damask and describes considerations for designing textiles like repeat size, scale, color placement, and printing method. Planning a design involves refining pencil drawings, mapping colors, and considering the end use and room dimensions.
Réseaux de neurones, lissage de la fonction d'actualisation et prévision des ...Saïd Bolgot
Résumé
La courbe de structure des taux d'intérêt est une des composantes fondamentales de la théorie
économique et financière. Celle-ci, en établissant une relation entre les taux d'intérêt et les maturités,
permet d’évaluer de nombreux actifs financiers. Or, les méthodes de révélation sont nombreuses mais
n'offrent pas toutes des résultats satisfaisants et souffrent, parfois, de certaines limitations.
Dans cet article, nous proposons de tester certaines de ces méthodes sur des obligations d'état
démembrées (strip). Nous montrerons que l'utilisation des réseaux de neurones artificiels peut
s'avérer très satisfaisante et que cette méthode reste robuste quant à l'éventuelle existence de données
aberrantes.
Abstract
The term structure of interest rates is certainly one of the most important components of
economic and financial theory. In fact, by building a relationship between interest rates and
maturities, it permits to valuate numerous term structure derivatives. There exist several estimation
methods but they don't offer good results and sometimes, have some limits.
In this paper, we propose to perform an empirical comparison using french strip bond data.
We’ll show that artificial neural networks can represent an interesting method, robust in presence of
outliers.
Article publié dans : "Bankers, Markets & Investors" n°35
http://www.revue-banque.fr/article/reseaux-neurones-lissage-fonction-actualisation-su
Chap XI : Outils de Simulation des modes opératoires (Plans d’expériences)Mohammed TAMALI
Les méthodologies utilisées par les humains, en rapport, avec les tentatives de compréhension des phénomènes physiques qui nous entourent, donnent un contrecoup général de la complexité de ces même systèmes que nous manipulons et prenons comme sujets dans nos études.
Le niveau de complexité des systèmes est élevé, à un niveau où toutes les tentatives ou essais de lancement de procédés expérimentaux laissent et obligent à considérer des erreurs. Encore plus, les effets tangents. Selon la théorie de l’évaluation des performances, l’exigence ‘comprendre’ le système n’a de réponse que si :
- Nous avons tellement d’informations que les recommandations des études ultérieures seront satisfaites,
- Nous avons des références, avec quoi on peut comparer,
- Nous avons un historique susceptible d’être retracé,
- Il y a une possibilité pour faire de l’expérimentation.
Les trois premiers cas satisfont à eux-mêmes. Si telle est la situation, ils nous clarifient l’image. Le quatrième critère exige que l’expérience se fasse effectivement pour que toutes les questions, relatives à un problème donné, soient élucidées. Le domaine de définition du modèle régissant le système étudié est plus ou moins profond que ses variables se meuvent d’une manière continue ou discrète dans les espaces position/temps.
Ces variables sont les facteurs du systèmes et peuvent évoluer selon des modalités changeantes.
Les mathématiques appliquées et le calcul scientifique jouent un rôle croissant dans la conception de produits industriels; ce n’est cependant qu’un maillon d’une longue chaîne qui mobilise des ressources intellectuelles nombreuses et variées pour arriver à concevoir, au mieux et dans des délais impartis le produit désiré. Le niveau de complexité des systèmes est très élevé à un niveau où toute intégration sociale des produits résultants ne se ferait sans dégâts ni sans effets secondaires. En contre partie, la majorité des produits technologiques sont juste la solution immédiate de bon nombre de problèmes de la vie courante. L'avènement de produits, de grande consommation, comme l'informatique, l'Internet et les télécommunications, à chacun ses outils, a révolutionné les méthodologies de travail des équipes et laboratoires de recherches. Les outils et suites logiciels sont d’un grand secours aux travaux de modélisation et de simulation des processus. L'informatique et les moyens de conception sont les vecteurs qui ont provoqué une amélioration nette à la vitesse de mise en oeuvre de moyens exploitables. Les logiciels de CAO (Conception Assistée par Ordinateur) ont joué un grand rôle dans le cours de développement de beaucoup de procédés (Modélisation) et ont facilité la compréhension de beaucoup phénomènes (Simulation).
this is a presentaion of the generalized method of moments ,at the higher institute of management of tunis in my 2nd year Master of research in modeling
Chère mercatorienne,
Cher mercatorien,
Rien de tel que de lire un bon bouquin sur la plage?
Emportez plutôt cette lettre trimestrielle. L'intrigue
est subtile, et le dénouement fort et inattendu. Il
s'agit en effet des premiers résultats probants
obtenus avec un système opérationnel océanique
3D à propos du réglage des statistiques d'erreur de
prévision. Ce travail est, de plus, courageux
puisqu’il fait appel à une méthode d'ensemble pour
la caractérisation de ces erreurs, défi technologique
bien maîtrisé. Du neuf qui a de l'avenir, pour la
plage donc…
Calibration de modèles d'agents de marchés financiers par une démarche d'infé...MohamedAmineHACHICHA1
Un modèle d’agents est un moyen pour modéliser les marchés financiers. Il s’agit d’une representation sous forme de système muti-agents, c’est à dire, un ensemble d’agents qui interagissent entre eux et avec leur milieu selon certaines relations.
Durant ce projet on s'est intéressés à trois modèles d'agents différents qui peuvent imiter les intéractions des agents dans un marchés financier. Il s'agit des modèles d'Alan Kirmann, de Vikram & Sinha et de la Minority Game.
Pour inférer les paramètres de chacun de ces modèles avec une démarche Bayésienne, on a utilisé la librairie Stan, écrite en C++ et disponible sur Python (sous le nom PyStan) et R (sous le nom RStan).
Dans cette section, il est question de fleurer et d’identifier les capacités et
compétences moyennes de la promotion d’étudiants (Par défaut, chaque année
n’est typique qu’à elle-même, on peut avoir des surprises).
Dans la réalité des choses, nous sommes tout le temps confrontés à des situations
nouvelles où il est judicieusement nécessaire de prendre une décision. Les
mauvaises prises en considération engendrent toujours et inévitablement des
conséquences désastreuses dans le système provoquant ainsi des pertes en énergie,
en temps et en ressources et vice-versa. Mais ... où réside le problème ?
Les méthodes éducatives jugées valables au moment de la prise du système universitaire sont nettement
soupçonnées pour une éventuelle qualification des fondements de manoeuvres et travaux à entreprendre
et des buts à atteindre.
La pédagogie c'est l'art d'enseigner ou les méthodes d'enseignement propres à une discipline, à une
matière, à un ordre d'enseignement, à un établissement d'enseignement ou à une philosophie de
l'éducation.
Si la baisse de la productivité est effective dans toutes les économies développées... elle est particulièrement marquée en France. Au niveau national, cet essoufflement touche tous les secteurs, et plus particulièrement celui de l’industrie, usuellement caractérisé par des gains de productivité élevés. Depuis la crise Covid, le secteur industriel contribue pour 35 % environ à cette perte, alors qu’il ne représente que 9,3 % de la valeur ajoutée nationale brute en 2023. Dans ce contexte, est-il possible de mener une politique de réindustrialisation du pays sans y associer un objectif de hausse des gains de productivité ?Non rappelle ce Cube. Au contraire, ces deux objectifs, jusqu’alors indépendants l’un de l’autre, sont désormais deux défis à relever conjointement. En analysant les différents explications à la baisse de celle-ci observée en France et dans les autres économies développées, ce Cube suggère que l’augmenter en parallèle d’une politique de réindustrialisation sous-entend une réallocation des facteurs de production vers les entreprises industrielles à fort potentiel. Elle suppose également une une meilleure affectation des ressources.
Dans un contexte où la transmission et l'installation d'agriculteurs sont des enjeux cruciaux pour la profession agricole, de nouveaux agriculteurs s'installent chaque année et, parmi eux, certains Bac+5 ou plus. Les cursus des écoles d'ingénieurs n'ont pas vocation à former de futurs agriculteurs. Pourtant, certains apprenants ayant suivi ces cursus BAC + 5, qu'ils soient ou non issus du milieu agricole, tentent l'aventure de l'entrepreneuriat agricole. Qui sont-ils ? Quelles sont leurs motivations et visions ? Comment travaillent-ils ?
Webinaire Qui sont les jeunes installés avec un bac +5 ?
Panel talnan touk(1)
1. Donnée de Panel: une présentation du test d’Arellano-Bond
Evrard TALNAN
Université de Cocody
dtalnan225@yahoo.fr
Moïse TOUK
Université de Yaoundé2 SOA
moise.touk@ymail.com
22 décembre 2016
Résumé
Ce papier propose une explication de l’exécution des modèles de panel dynamique en
mettant l’accent sur l’estimateur Arellano-Bond(1991). En appliquant la Méthode des Mo-
ments Généralisés (GMM), nous présentons les conditions et les commandes sur Stata de
cet estimateur.
1 Introduction
Avec l’utilisation des données de panel de nombreux obstacles rencontrés dans le domaine de
l’économétrie ont trouvé des solutions (taille de l’échantillon, hétérogenéité individuelle et tem-
porelle, . . . ). L’analyse macroéconomique sur données de panel s’est récemment penchée sur les
problèmes dynamiques, offrant ainsi certaines complications dans la méthodologie d’estimation
de ces modèles. Cependant, avec la prépondérance de l’économétrie dans l’économie moderne
les délais de réaction de l’économétrie sont remarquables. Les panels dynamiques peuvent être
appréhendés de deux manières, d’une part à travers une analyse sur micro panel, c’est-à-dire
des panels dans lequel la dimension individuelle est plus grande, d’autre part il pourrait être
appréhendé en utilisant les macros panel, panel dont la dimension temporelle est plus grande que
la dimension individuelle. Les méthodes d’estimation diffèrent selon que l’on travaille sur l’un
ou l’autre. La plus courante étant la méthode des moments généralisés sur panel dynamiques,
il semble important de comprendre les hypothèses qui sous-tendent cette méthode. Plus intéres-
sant, le développement de l’informatique et l’utilisation croissante des logiciels économétriques
offrent aux praticiens de nombreux avantages (Stata, Eviews, Pc Give, R, SAS, RAT pour les
plus connus). De plus, en plus des programmes implémentés dans ces logiciels la convivialité de
ceux-ci subissent une amélioration. Le reste du papier est présenté comme suit. Dans la section
2 nous présentons une approche littéraire du modèle Arellano-Bond en mettant l’accent sur les
conditions de son applicabilité. Étant donné qu’il est exécutable sur des logiciels, nous offrons en
section 3 une explication du modèle et les commandes nous permettant de l’implémenter.
2 Conditions d’applicabilité
Les modèle GMM de Arellano-Bond (1991) et Arellano-Bover (1995)/Blundell-Bond (1998)
sont de plus en plus populaires. Ils sont tous deux des estimateurs modélisés pour les micros
1
2. panels (T petit, N grand), signifiant peu de dimension temporelle et plus d’individu ; avec des
variables indépendantes qui ne sont pas strictement exogènes, ce qui signifie que corrélé avec les
réalisations passées et possiblement présentes de l’erreur ; avec l’effet fixe ; et l’hétéroscédaticité
et l’autocorrélation intra individuels. Les deux estimateurs sont largement modélisés pour les
situations avec : 1) T (dimensions temporelles) petit et N (dimension individuelle) grand dans
les panels 2) Une relation fonctionnelle linéaire 3) Une seule variable dans le côté gauche qui est
dynamique, dépendant de ses propres réalisations du passé 4) Les variables indépendantes qui
sont non strictement exogènes, signifiant corrélées avec les réalisations passées et possiblement
courant de l’erreur. 5) Les effets fixes individuels 6) L’hétéroscédaticité et l’autocorrélation intra
individuelle et non interindividuelle.
3 Explication et implémentation du modèle
Arellano et Bond commencent l’estimation en transformant tous les regresseurs, généralement
en les différenciant, et utilisent la Méthode des Moments Généralisé (Hansen, 1982). Cette mé-
thode est appelée “GMM en différence“. L’estimateur Arrelano-Bover/Blundell-Bond augmente
celui d’Arrelano-Bond en faisant une hypothèse additionnelle, que les premières différences des
variables instruments sont non corrélées avec les effets fixes. Ceci autorise l’introduction de plus
d’instruments et peut d’une manière spectaculaire améliorer l’efficience. On construit un système
à deux équations- l’équation originale en plus d’une transformée connu sous le nom de “GMM
en système“ le programme xtabond2 implémente ces estimateurs[1]. Il a certains avantages surx-
tabond intégré sur stata. On implémente GMM en système. On peut le faire avec la correction
de Windmeijeir (2005) en échantillon fini pour reporter l’écart type dans l’estimation à deux
étapes, sans lequel les écarts types tendent à être sévèrement biaisés vers le bas. Il offre en avant
la déviation orthogonale, une alternative à la différenciation qui préserve la taille de l’échantillon
dans les panels avec des blancs. Les ensembles d’instruments et l’utilisation des GMM largement
définie GMM en différence trouve son origine avec Holtz-Eakin, Newey, et Rosen (1988). Une des
contributions d’Arrelano et Bond est un test d’autocorrélation pour les régressions linéaires GMM
sur panels, lequel est spécialement important quand les retards (lags) sont utilisés comme instru-
ments. xtabond2, comme xtabondreporte automatiquement ce test (test d’autocorrélation). Mais
puisque les moindres carrés ordinaires (MCO) et les doubles moindres carrés ordinaires (2SLS)
sont des cas spéciaux des GMM linéaires, le test d’Arrelano-Bond a une applicabilité plus large.
La commande post-estimationabar, fait le test disponible après regress,ivreg,ivreg2, newey, et ne-
wey2. Un désavantage des GMM en différence et des GMM en système est qu’ils sont compliqués
et peuvent facilement générer des estimations invalides.Les applications des GMM sur les macros
panel pose de nombreux problèmes (N petit et T grand), et ce pour deux raisons. La première
est que le N petit pourrait conduire à fausser le test d’autocorrélation. Deuxièmement, comme le
laps de temps des données obtenues est plus large le nombre d’instruments sera aussi large. Ceci
affecte la validité du test de suridentification de Sargan et cause le rejet de l’hypothèse nulle et
de l’exogénéité des instruments. Un autre point est les GMM capture seulement la dynamique
de court terme et la stationnarité des variables tend à être ignorée parce que ces modèles sont
principalement restreint pour les séries de court terme.Selon Johansen(1995) ; Philipps et Han-
sen(1990), les relations de long terme existent seulement dans le contexte de cointégration parmi
les variables avec le même ordre d’intégration.
Bibliographie
M. Arellano and O. Bover, “Another look at the instrumental variable estimation of
2
3. error-components models,” Journal of Econometrics, vol. 68, no. 1, pp. 29–51, 1995.
M. Arellano and S. Bond, “Some Tests of Specification for Panel Data : Monte Carlo
Evidence and an Application to Employment Equations,” The Review of Economic Studies, vol.
58, no. 2, p. 277, 1991.
R. Blundell and S. Bond, “Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel
data models,” Journal of Econometrics, vol. 87, no. 1, pp. 115–143, 1998.
D. Holtz-Eakin and H. Rosen, “Federal Deductibility and Local Property Tax Rates,”
1987.
D. Holtz-Eakin, “Testing for Individual Effects in Dynamic Models Using Panel Data,”
1986.
S. Johansen, “Likelihood-Based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models,”
1995.
W. K. Newey and F. Windmeijer, “GMM with Many Weak Moment Conditions,” SSRN
Electronic Journal.
P. C. B. Phillips and B. E. Hansen, “Statistical Inference in Instrumental Variables
Regression with I(1) Processes,” The Review of Economic Studies, vol. 57, no. 1, p. 99, 1990.
3