Wafa Assurance, fondée en 1998, est la première compagnie d'assurance généraliste du Maroc cotée en bourse et a connu une croissance rapide, atteignant une part de marché de 21% en 2007. Elle offre une large gamme de produits en assurances de dommages et de personnes et a consolidé sa position de leader sur le marché. Le document détaille également les stratégies de consolidation du groupe Attijariwafa Bank et les différentes phases de sa restructuration et intégration opérationnelle.

2. INTRODUCTION :
WAFA ASSURANCE
En 1998, WAFA ASSURANCE se démarque des autres compagnies
du secteur des Assurances en étant la première Compagnie
généraliste du marché à s’introduire en Bourse après un quart de
siècle d’activité couronnée de nombreux succès.
Le succès exceptionnel rencontré par cette opération a confirmé la confiance
dont elle jouit.
WAFA ASSURANCE est une société d’assurances toutes catégories, exerçant
son activité dans les assurances de dommages et les assurances de personnes.
En assurances de personnes, WAFA ASSURANCE est présente dans les
catégories suivantes :
• Maladie – Maternité, Hospitalisation, Incapacité – Invalidité,
Individuelle.
• Décès.
• Retraite (CIMR, autres produits de capitalisation, à titre individuel ou
collectif).
• Epargne – Education
En assurances de dommages, WAFA ASSURANCE est présente dans les
catégories suivantes :
• Automobile.
• Accidents du travail.
• Incendie et perte de bénéfices.
• Maritime (corps et facultés).
• Responsabilité civile (générale, professionnelle, produits, chasse).
• Risques techniques (tous risques chantiers, informatique, montages, bris
de machine, RC décennale).
• Multirisques (Habitation, Professions Libérales, Industrielles, Artisans –
Commerçants).
• Autres Risques Divers (Vol, Bris de glace, Dégâts des eaux).
WAFA ASSURANCE devient le leader national de l’assurance en 1999
avec une part de marché de 13,3%.
En effet, entre 1991 et 2000, WAFA ASSURANCE a enregistré le taux de
croissance le plus élevé du marché avec (+24%). Elle est passée ainsi de la
neuvième place au début de la décennie à la première place.

3. Cette croissance soutenue est allée de pair avec une consolidation de la part de
marché qui est passée de 4,3% en 1991 à 15,3% en 2000.
En 2001, les réalisations du secteur par compagnie se sont caractérisées par la
remontée de WAFA ASSURANCE dans le peloton de tête se trouvant ainsi
en deuxième position avec 15,4% de part de marché.
WAFA ASSURANCE est implantée dans les principales villes du pays et
compte 306 Salariés, et 248 Agents et Courtiers.
Pour traiter ce rapport en va le diviser en deux parties :
Partie I : PARTIE THEORIQUE
Partie II : PARTIE PRATIQUE

4. I-PARTIE THEORIQUE :
1) la définition d’assurance :
L’assurance est un service qui consiste à fournir une prestation
prédéfinie, généralement Financière, à un individu, une association ou
une entreprise lors de la survenance d’un risque, en échange de la
perception d’une cotisation ou prime.
Par extension, l’assurance est le secteur économique qui regroupe les
activités de conception, de production et commercialisation de ce type de
service.
L’assurance est l’opération par laquelle une partie, l’assuré, se fait
promettre, moyennant une rémunération, la prime, une prestation par
l’assureur, en cas de réalisation d’un risque.
2) L'analyse des stratégies de fusion et acquisition:
a) La stratégie de concentration:
La BCM et la famille KETTANI ont signé un accord qui a
permis à la 1ER de prendre le contrôle de 36,4% du capital
et 47,7% des droits de vote de WAFA BANK ainsi que
70,5% du capital de WAFA ASSURANCE.
Un principe essentiel doit gouverner tout projet de fusion,
celui de la synergie, le cas d'Attijari WAFA semble être
fondé sur de multiples synergies induites par la
mutualisation des moyens et la complémentarité des
activités et des expertises.
Le groupe compte plus de 800 agences (prés de 5000
collaborateurs), soit un peu plus de 29,5% de parts de
marché pour les dépôts et environ 30% pour les crédits.
Il est aussi premier en termes de fonds propres (30,1%de
parts de marché), de crédits à l'économie (22,1% soit

5. environ 50462 Millions de DHS), de leasing 24,4%, de
gestion d'actifs 33,3% et de la bourse 33, 2%.
b) Phase de rapprochement:
Concernant le rapprochement, deux phases ont été identifiées dés le
départ.
La première, dénommée "plan de définition du projet" a été menée à bon
port durant la période allant de Février à mi-juillet 2004.
Cette étape a été marquée par la mise en place d'une organisation cible,
le dimensionnement des équipes et la mise sur pied d'une feuille de route
qui permet de baliser les chantiers de la seconde phase.
La seconde phase appelée, "phase d'intégration", qui s'étale sur une
période de 18 mois, à partir de mi-juillet, vise pas moins de sept objectifs
fondamentaux:
1) Mise en place des business model,
2) Rapprochement physique des équipes notamment celle du siège,
3) Rédaction des procédures,
4) Basculement vers les synthèses d'information cibles,
5) Mise en œuvre du plan de formation,
6) Mise en œuvre du plan de communication,
7) Fusion juridique.
La banque d'entreprise:
Mise en place d'une nouvelle organisation commerciale visant
l'unification de l'approche clientèle pour mieux cerner les besoins.
La banque d'investissement:
Mise en place de ‹‹BACK OFFICE›› transversaux rapprochement des
salles de marché et d'intermédiation boursière (WAFA bourse et Attijari
intermédiation)
La gestion d'actifs au niveau de l'assurance:
En plus de la prise en charge de l'offre Bancassurance EX: BCM par
WAFAASSURANCE, de nouveaux produits de Bancassurance ont été
mis en place pour mieux répondre aux besoins de la clientèle.
Les services financiers spécialisés:

6. La fusion d'Attijari Leasing et WAFA bail d'une part, et celle de WAFA
salaf et Crédor d'autre part, ont été programmées pour fin Décembre
2004.
L'intégration au niveau des fonctions supports:
 La comptabilité:
‹‹L' harmonisation comptable est presque entièrement finalisée et les
comptes ont été arrêtés au 31 Août 2004››
 les R.H:
‹‹Les procédures ont été uniformisées pour les fonctions paie, formation;
gestion des carrières de recrutement››
 Les systèmes d'informations:
‹‹La mise à niveau de l'infrastructure pas rapport à la nouvelle
volumétrie de la banque fusionnée a été lancée, ainsi que le déploiement
des nouvelles architectures techniques et la sécirusation information de
la banque››
3) l’historique de wafa assurance :
1972 : Feu MOULAY KETTANI fonde la société nouvelle d’assurance
(SNA), qui reprendra quelques mois plus tard les portefeuilles des
délégations de deux prestigieuses compagnies d’assurances anglo-
saxonnes, Sain-Paul fire et Norwich union.
1973 à 1980 : la SNA se consacre à consolider et à développer le
portefeuille en risques industriels légué par ses prédécesseurs. Le savoir
faire ainsi acquis fait d’elle une compagnie de référence en incendie et
maritime facultés.
1980 à 1988 : Malgré un marché très perturbé par une organisation
insuffisante de la profession, la SNA entreprend un processus de
développement soutenu se reflétant à travers l’amélioration de la
structure de son portefeuille par l’extension de son activité à l’assurance
vie et aux Accidents corporels-
Maladie et Invalidité.
1989 : la SNA change de nom et prend la dénomination de WAFA

7. ASSURANCE pour marquer son appartenance et son intégration au
Groupe WAFABANK. Cette nouvelle dénomination lui permet alors de
mieux diffuser son identité, sa spécificité, et d’asseoir de façon durable sa
notoriété.
1990 à 1995 : WAFA ASSURANCE met en œuvre un plan de
développement ambitieux, dont l’objectif est d’assurer l’accroissement
constant de son chiffre d’affaire, de ses résultats et de consolider ses
fonds propres. Pour ce faire, elle procède au développement et à la
diversification de son réseau de distribution, à l’élargissement de sa
gamme de produits, au renforcement de son encadrement par des
recrutements de haut niveau et à la mise en place d’un système
d’information performant. Dans ce cadre, elle lance la bancassurance et
amorce la constitution d’un réseau d’agents généraux.
1992 : WAFA ASSURANCE change de siège social et s’installe dans un
nouveau bâtiment de haut standing, permettant d’offrir à la clientèle un
cadre d’accueil de qualité et d’assurer à son personnel des conditions de
travail agréables et motivantes.
1995 : Anticipant les mutations du marché de l’assurance, WAFA
ASSURANCE se dote d’une nouvelle structure d’organisation par marché
afin de mieux ajuster son offre aux différentes cibles de clientèle.
Parallèlement, elle entame le reingenering des process pour améliorer
son efficacité, accroître sa productivité et assurer une meilleure qualité
de service.
Elle lance aussi un plan de développement triennal (1996-1998) destiné à
la propulser dans le peloton de tête des compagnies d’assurance.
Cet objectif sera atteint au terme de l’exercice 1997, ce qui a permis à
WAFA
ASSURANCE de passer de la sixième à la deuxième place du marché, à
son personnel et à ses partenaires intermédiaires.
1998 : Après un quart de siècle d’activité couronnée de nombreux succès,
WAFA ASSURANCE s’introduit en bourse, ouvrant ainsi son capital au
marché, à son personnel et à ses partenaires intermédiaires.
1999 : WAFA ASSURANCE devient le leader du secteur avec une part
de marché de 13.3% et lance son plan de stratégie‹plan de création de
valeur (PCV) 2002.

8. 2000 : WAFA ASSURANCE a largement dépassé ses objectifs de
croissance en enregistrement le taux de croissance le plus élevé du
secteur (+24%). Sa part de marché s’établit à 15.3% et elle met en œuvre
sa nouvelle stratégie de croissance interne, concrétisée par le plan de
création de valeur (PCV) 2002.
2001 : les réalisations du secteur par compagnie se sont caractérisées
par la remontée de WAFA ASSURANCE dans le peloton de tête se
trouvant en deuxième position avec 15.4% de part de marché.
2003 : Suite à la fusion de la BCM et du groupe Wafa Bank, Wafa
Assurance devient la Compagnie d’Assurance du groupe Attijariwafa
Bank.
Depuis 2004 : La Compagnie, adossée au Groupe et investissant de
nouvelles synergies, connaît une dynamique de développement soutenue
qui lui permet d'atteindre 21% de part de marché à fin 2007.
2008 : Wafa Assurance se classe au premier rang des Entreprises
d'Assurance au Maroc et en Afrique hors Afrique du Sud avec un chiffre
d'affaires dépassant les 4 Milliards de Dh.
2009 : La Compagnie se dote d'un nouveau plan stratégique 2010-2012
qui vise à équilibrer ses différents métiers et devenir la Compagnie de
référence sur ses principaux segments de marché.

9. II.PARTIE PRATIQUE: (concernant les taches
abordées)
Cellule administrative
Responsable : M. RTAIMA Fouad
1- L’ENREGISTREMENT DES
ATTESTATIONS
• AGENT CONNECTER
L’enregistrement des attestations consiste de détermine la date de retour
des attestations au système locale après de les classer selon la nature des
avenant cette nature désigne par des couleurs :
 USAGE C2 : AFN, Prorogation, renouvellement (bleu)
 USAGE CYCLO : La sous classe 1 (vert)
 FORMULE SPECIALE : Prorogation, et renouvellement (OTO
BONUS) ; AFN (fonctionnaire) (Rouge)
 PACK CONSTRUCTEURS : AFN, Prorogation et Renouvellement
(Orange)
 CONVENTIONS : AFN, Prorogation (mauve)
 RESIALIATION : Résiliation, suspension et changement de
véhicule (Noire)
2-RISQUE DIVERS
AU NIVEAU DE L'ENREGISTREMENT
Je m’occupe l’enregistrement du courrier Multirisque :

10.  Les affaires nouvelles
 Les tarifications
 Les demandes de délégation
 Des résiliations
 Les avenants d’extensions
Je m’occupe aussi l’enregistrement du courrier risque divers
 Responsabilité civile
 Les affaires nouvelles
 Les avenants d’extensions ou de régulation
 Résiliation
 Cotation
Les cartes vertes :
Conditions de validité de la carte verte
d• La carte verte est le document qui vous est délivré par votre
assureur à l'étranger pour couvrir votre véhicule en dehors du pays ou
vous résidez.
• Ce document est vert, comme son nom l'indique, et ne peut s'identifier
comme tel que par les mentions indiquées au N° 1 ("carte internationale
d'assurance automobile") et au N° 2 ("émise avec l'autorisation du
bureau…").
• Pour que votre carte verte soit valable, il est impératif que le sigle "AM"
représentatif du Maroc ne soit pas barré, et que votre période de séjour
au Maroc soit comprise entre la date de prise d'effet et celle de
l'expiration de ce document (case 3).
• Si votre carte verte ne présent pas les conditions de validité requises,
ou si vous ne disposez pas du tout de carte verte, vous devez
nécessairement souscrire une "assurance-frontière" auprès d'un assureur
marocain habilité à cet effet.
Il est mis à votre disposition la liste des points de vente ainsi que les
tarifs d’assurance-frontière.
• Sachez que le défaut d'assurance (carte verte ou assurance-frontière)
constitue une infraction passible de condamnations pénales.
Mesures à prendre en cas d'accident de la
circulation
• Si vous êtes impliqué dans un accident de la circulation au Maroc, vous
devez impérativement faire votre déclaration au Bureau Central
Marocain, 154, Bd. d'Anfa Casablanca 20050.
• Si, pour des raisons impérieuses, votre déclaration ne peut être faite

11. que par écrit, il convient d'y joindre les photocopies de vos documents
"Documents exigibles en matière de circulation internationale", celle de
la carte verte devant être certifiée conforme à l'original.
• Si l'accident a des conséquences uniquement matérielles, il est
impératif d'établir un constat amiable avec votre adversaire, en veillant à
ce que toutes les informations demandées y soient fidèlement indiquées,
que les cases soient minutieusement exploitées, et que le constat soit
signé par toutes les parties à l'accident.
• Si l'accident a des conséquences corporelles, il est indispensable de faire
appel à la police ou à la gendarmerie territorialement compétente pour
qu'elle établisse un procès-verbal.
• Dans tous les cas, pour pouvoir bénéficier (le cas échéant) de vos droits
consécutifs à l'accident, sachez :
- Que le document matérialisant l'accident (constat amiable ou procès-
verbal) est nécessaire.
- Que votre véhicule doit, avant toute réparation, faire l'objet d'une
expertise par l'assureur de votre adversaire.
Carte Verte "Green Card" :
Documents exigibles en matière de circulation
internationale
• Vous êtes résident à l'étranger, et vous êtes venu pour un bref séjour
dans votre patrie, le Maroc.
• Sachez que si vous circulez à bord d'un véhicule immatriculé à
l'étranger, vous devenez impérativement être en possession des
documents suivants :
- Votre permis de conduire.
- La carte grise afférente au véhicule que vous conduisez.
- Une procuration écrite du propriétaire, au cas ou le véhicule ne vous
appartiendrait pas.
- un certificat international d'assurance, appelé "carte verte", en parfait
état de validité.
• L'assurance de la responsabilité civile automobile étant obligatoire au
Maroc, il est indispensable que vous soyez en possession d'une carte verte
valable, ou, à défaut, d'une "assurance frontière".
• Il est par conséquent très important que vous vous assuriez de la
validité de votre carte verte.

12. Packs
Automobile
1. Pack Fam oto :
Conditions de Souscriptions :
 La carte Grise doit être au nom d’une femme ou au nom de son
conjoint à condition que ce dernier dispose de deux véhicules en
cours.
 L’âge de la conductrice doit être >= 25 ans.
Avantages Tarifaires :
 Garantie Défense et recours : Gratuit
 Réduction de 25% sur la prime des garanties complémentaires :
(Incendie, Vol, Dommage au véhicule, Bris de glaces, Dommage collision.
2. Pack conjoint :
Conditions de souscriptions :
 Il faut que son épouse doit avoir une police en cours et souscrite
dans le cadre du Pack Fam oto.
Avantages Tarifaires :
 Réduction de 10% sur la prime de l’ensemble des garanties
complémentaires :
(Incendie, Vol, Dommage au véhicule, Bris de glaces, Dommage collision,
DR)
3. Pack Fonctionnaire :
Conditions de souscriptions :
Ce Pack est destiné au Fonctionnaire d’état et au salarié.
Avantages Tarifaires :
 Garantie Défense et recours : Gratuit
 Réduction de 20% sur la prime des garanties complémentaires :
(Incendie, Vol, Dommage au véhicule, Bris de glaces, Dommage collision
 Réduction de 50% sur la 1ère
formule de la Protection conducteur et
passagers

13. 4. Pack bon conducteur :
Conditions de souscriptions :
Ce Pack est destiné pour les conducteurs n’ayant enregistré aucun
sinistre durant les deux dernières années :
 Taux CRM doit impérativement égale 0.90%
 L’âge du véhicule ne doit pas dépasser 10 ans
 Période de couverture doit être annuelle
Avantages Tarifaires :
 Gratuité de la garantie défense&recours.
 La dommage collision à 10% de la RC seulement pour un plafond de
8.000dhs (avec une franchise de 1.000dhs) ou réduction de 40% sur
les primes des autres plafonds.
 25% de réduction sur les autres garanties.
5. Pack commerçant :
CONDITIONS:
 Service réservé exclusivement aux commerçants :
 Obligation de fournir les pièces justificatives à savoir : (CIN,
Registre de commerce, N° de la patente…).
 Véhicule à usage de tourisme.
 Période de couverture annuelle.
AVANTAGES:
 Gratuité de la garantie défense&recours.
 La gratuité de la 1ère formule sur la Protection passagers, et
réduction de 50% sur les primes des autres formules :
 25% de réduction sur les primes des autres garanties.
 Gratuité des accessoires.

14. 6. Pack MAALAM:
CONDITIONS:
 Service réservé exclusivement aux personnes âgées de 45ans et
plus.
 Véhicule à usage de tourisme.
 Période de couverture annuelle.
AVANTAGES:
 Gratuité de la garantie défense&recours.
 Des baisses de tarifs considérables sur les garanties contractuelles.
7.Pack SALARIE:
CONDITIONS:
 Service réservé exclusivement aux salariés du secteur privé :
 Obligation de fournir les pièces justificatives à savoir :
(ATTESTATION DE TRAVAIL, CARTE PROFESSIONNEL,
CIN, PASSEPORT …)
 Qu’il s’agisse des salariés en activité ou à la retraite.
 Véhicule à usage de tourisme.
 Période de couverture annuelle ou semestrielle.
AVANTAGES:
Services :
 Véhicule de remplacement
 6 Jours en cas d’accident pour les assurés en garantie
TIERCE.
 4 Jours en cas d’accident pour les autres assurés.
 Paiement d’un forfait de 100dhs/jour pour le reste des jours
d’immobilisation dans la limite de 10jours.
 Possibilité de prélèvement mensuel de la Période dans le cadre
d’une convention d’entreprise.
8.Pack AAILY:

15. CONDITIONS:
 Service réservé exclusivement aux Personnes physiques ayant
deux véhicules et plus de même famille (même nom de famille) et
habitant à la même adresse)
 Le véhicule principale est le véhicule ayant la valeur assurée la
plus élevée.
 Les réductions sur le ou les véhicules additionnels ne sont
consenties que si le véhicule principal est assuré pour le ou les
mêmes garanties.
 Véhicule à usage de tourisme.
 Période de couverture annuelle.
AVANTAGES:
 Gratuité de la garantie défense&recours.
 Des baisses de tarifs considérables sur les garanties contractuelles.
9.PACK WW:
Usage Tourisme et usage commercial
CONDITIONS:
 Service réservé exclusivement aux véhicules neufs WW (la
souscription doit être faite dans les 30 jours à compter de la mise
en circulation du véhicule).
 Période de couverture annuelle ou semestrielle.
AVANTAGES:
 Gratuité de la garantie défense&recours.
 Autres avantages tarifaires.
Cellule Automobile connecté
Responsable : M. KORABI
Cette cellule s’occupe en plus des traitements des courriers des
intermédiaires connectés, (contrôle des affaires établis par les
intermédiaires connectés (Extra net), saisie des affaires non délégués ou
établie hors le logiciel extra net), s’occupe des traitements des
annulations objet des polices retournées pour annulation à titre
d’exemple (modification et résiliation des quittances terme avec

16. annulation des quittances, polices sans effet, annulation sans
remplacement après justif etc.….)
Cellule Automobile non connecté
Responsable : M. HANI
Cette cellule s’occupe des traitements des courriers des intermédiaires
non connectés, (saisie de l’ensemble des affaires nouvelles, avenants,
résiliation, et autres…)
Cellule Flotte
Responsable : M. KETTANI
Cette cellule s’occupe des traitements des polices flottes, (saisie des
affaires nouvelles, incorporations, retraits des véhicules et établissement
des états d’accompagnement)
Cellule transverse
Responsable : M. GUIDOUAR
C’est la partie transverse s’occupe des contrôles des traitements de
l’ensemble des entités et le suivit du terme.
CONCLUSION :
Être respectueux, correctes et honnête. C'est ma conclusion.

17. En préambule, je souhaite adresser mes
remerciements les plus sincères aux personnes qui m'ont
apporté leur aide et qui ont contribués à l'élaboration de ce
rapport ainsi qu’à la réussite de ce formidable stage.
Je tiens à remercier sincèrement:
Mr ABDELLATIF RAGHIB qui a mis à ma
disposition son PC pour accomplir mes taches et qui a
toujours répondu à mes questions, je lui souhaite une
longue vie et une bonne continuation dans son travail,
parce que vraiment son travail compte beaucoup pour
WAFA assurance,
‫قــــــــــــال‬‫رسول‬‫صلي‬‫ا‬‫عليه‬‫و‬‫سلم‬:
‫يحشر‬‫قوم‬‫من‬‫امتى‬‫على‬‫منابر‬
‫من‬‫نور‬‫يمرون‬ ..‫على‬‫الصراط‬‫كالبرق‬..
‫نورهم‬‫تشخص‬‫منه‬‫ل‬ ..‫البصار‬‫هم‬
‫بالنبياء‬‫ول‬‫بالصديقين‬‫و‬ ..‫ل‬‫هم‬‫بالشهداء‬‫إنهم‬ ..‫قوم‬‫تقضى‬‫على‬‫أيديهم‬
‫حوائج...الناس‬
et vraiment Mr Abdellatif est l’un d’eux, parce que les
problèmes de beaucoup de gens se résout par sa main et je
souhaite qu'il soit l'un des premiers à être récompenser

18. comme beaucoup de gens qui ont fait leur départ ont été
privé (l'ancien régime).
Mr MOSTAPHA KORABI qui a mis à ma disposition
des polycopier qui m'ont beaucoup aidé pour
l'accomplissement de mon rapport je lui souhaite ( ‫راحت‬‫البال‬
‫و‬‫الهناء‬‫و‬‫التيقار‬ ).
Quant a Mr FOUAD RTAIMA qui ma montrer
tellement de choses en ce qui concerne la cellule
administrative.
Et sans oublier mon fidèle ami MOURAD qui
ma fait une très bonne compagnie durant cette période. Et
qui sans vous mes chères frère dans l'islam, ce modeste
rapport n'aurait jamais pu être réalisé.

19. ‫يخ خير‬‫ل‬‫يخ ا‬‫ك‬‫يخ وجزا‬‫ل‬‫يخ ا‬‫ى‬‫يخ ف‬‫ى‬‫يخ اخ‬‫ك‬‫يخ في‬‫ل‬‫يخ ا‬‫ك‬‫بار‬
‫ت ي‬ِ‫ ي‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫ف‬ِّ‫ر‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ت‬َّ‫يخ ال‬‫ن‬َ‫ِت‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ق‬ِ‫ ي‬‫ز‬ْ ‫َم‬ ‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫ص‬ِّ‫ر‬ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫ر‬َ‫ِت‬ ‫س‬َّ ‫يخ ال‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ع‬ْ ‫َم‬ ‫ن‬َ‫ِت‬‫م‬ْ ‫َم‬ ‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫لآ‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫ال‬ ‫يخ‬
‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫لآ‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ه‬ُ‫ح‬ ‫ن‬ْ ‫َم‬‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ق‬ُ‫ح‬ ‫ف‬ِ‫ ي‬‫ن‬ْ ‫َم‬‫أ‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ا‬‫فيم‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ر‬ِّ‫ر‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬‫ل‬ْ ‫َم‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ة‬‫يخ الُهداي‬‫ل‬َ‫ِت‬ ‫بي‬ِ‫ ي‬‫س‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ب‬ْ ‫َم‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬‫ص‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫في‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ة‬ِ‫ ي‬ ‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ر‬َ‫ِت‬ ‫ب‬َ‫ِت‬‫بال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬
‫وال‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ط‬َّ ‫بال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫د‬َ‫ِت‬‫عبا‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫ع‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬َ‫ِت‬ ‫غ‬ِ‫ ي‬ ‫ت‬َ‫ِت‬‫ش‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ال‬‫ف‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫تسا‬ِ‫ ي‬‫ح‬ْ ‫َم‬ ‫يخ ا‬‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫ي‬ْ ‫َم‬‫غ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ق‬ْ ‫َم‬‫ز‬ُ‫ح‬ ‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫تسا‬ِ‫ ي‬‫ك‬ْ ‫َم‬ ‫ال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ ا‬‫ة‬َ‫ِت‬ ‫ن‬َ‫ِت‬‫ؤو‬ُ‫ح‬ ‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬‫ك‬ْ ‫َم‬ ‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬
، ‫يخ‬‫ب‬ُ‫ح‬ ‫ه‬َ‫ِت‬ ‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫م‬ّ‫ ا‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫ز‬َّ ‫ع‬ِ‫ ي‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫ج‬ِ‫ ي‬ ‫أ‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ب‬ُ‫ح‬ ‫ل‬ُ‫ح‬‫ط‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫يخ م‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫د‬ْ ‫َم‬ ‫ق‬ُ‫ح‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ب‬ْ ‫َم‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫ط‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬‫ف‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫س‬َ‫ِت‬ ‫ك‬ْ ‫َم‬ ‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ ال‬‫ت‬ِ‫ ي‬ ‫بعا‬ِ‫ ي‬‫ت‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫ص‬ْ ‫َم‬ ‫إ‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ل‬َ‫ِت‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫ت‬َ‫ِت‬‫ح‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬
‫ل‬َ‫ِت‬ ‫ه‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ق‬َ‫ِت‬ ‫ز‬ِ‫ ي‬ ‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫ت‬َ‫ِت‬‫س‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬‫ف‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫قتا‬ْ ‫َم‬‫باال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫يخ جا‬‫ل‬ْ ‫َم‬ ‫ذ‬ِ‫ ي‬‫ت‬َ‫ِت‬‫ب‬ْ ‫َم‬‫ت‬َ‫ِت‬‫وال‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫يسا‬َ‫ِت‬‫بال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ُه‬ِ‫ ي‬ ‫ج‬ْ ‫َم‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫ص‬ُ‫ح‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫لآ‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫ال‬ ‫يخ‬
‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ت‬َ‫ِت‬ ‫ن‬ْ ‫َم‬‫أ‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ع‬َ‫ِت‬ ‫ن‬َ‫ِت‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬ِّ‫ر‬ ‫ذ‬َ‫ِت‬‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬َ‫ِت‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫ت‬َ‫ِت‬‫ب‬ْ ‫َم‬‫أ‬ُ‫ح‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫عطا‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ِ‫ ي‬‫م‬ْ ‫َم‬ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ن‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫ت‬َ‫ِت‬‫ف‬ْ ‫َم‬‫فا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ق‬ِ‫ ي‬‫ل‬ْ ‫َم‬‫خ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫شرا‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬َ‫ِت‬ ‫ط‬ِ‫ ي‬ ‫ع‬ْ ‫َم‬ ‫ت‬َ‫ِت‬‫س‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ق‬ِ‫ ي‬‫ز‬ْ ‫َم‬ ‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬
‫فراغا‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ٍ ‫َو‬‫د‬َ‫ِت‬‫عبا‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ة‬ً ‫ِف‬ ‫ح‬َّ ‫ص‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ق‬ْ ‫َم‬‫ز‬ُ‫ح‬ ‫ر‬ْ ‫َم‬ ‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫ولآ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ع‬ِ‫ ي‬ ‫ن‬ْ ‫َم‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫وال‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫أ‬ِ‫ ي‬‫عط‬ْ ‫َم‬ ‫ال‬ِ‫ ي‬ ‫يخ ا‬‫ ي‬ّ‫ه‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬ْ ‫َم‬ ‫ُه‬ِ‫ ي‬ ‫ن‬ِ‫ ي‬‫دو‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬
‫أ‬ِ‫ ي‬‫رج‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ق‬ْ ‫َم‬ ‫ق‬ِّ‫ر‬‫ح‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫ج‬َ‫ِت‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫و‬ِ‫ ي‬ ‫ف‬ْ ‫َم‬ ‫ع‬َ‫ِت‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫م‬ْ ‫َم‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫خ‬ْ ‫َم‬ ‫يخ ا‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ل‬ٍ ‫َو‬ ‫جما‬ْ ‫َم‬ ‫إ‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ا‬‫رع‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫عما‬ْ ‫َم‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫س‬ْ ‫َم‬ ‫يخ ا‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ا‬‫لم‬ْ ‫َم‬‫ع‬ِ‫ ي‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ٍ ‫َو‬‫د‬َ‫ِت‬‫زها‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬
‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫ع‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫حوا‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ع‬ِ‫ ي‬ ‫مي‬ِ‫ ي‬ ‫ج‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫س‬ِّ‫ر‬ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫ب‬ُ‫ح‬‫س‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫راضا‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫غ‬ِ‫ ي‬ ‫لو‬ُ‫ح‬‫ب‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫إل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ل‬ْ ‫َم‬ ‫ُه‬ِّ‫ر‬ ‫س‬َ‫ِت‬ ‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫ح‬ْ ‫َم‬ ‫ر‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬
‫ة‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ُه‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ ال‬‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يا‬َّ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫ع‬َ‫ِت‬ ‫بطا‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ل‬ْ ‫َم‬‫م‬ِ‫ ي‬ ‫ع‬ْ ‫َم‬ ‫ت‬َ‫ِت‬‫س‬ْ ‫َم‬ ‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ف‬ْ ‫َم‬ ‫غ‬َ‫ِت‬ ‫يخ ال‬‫ت‬ِ‫ ي‬ ‫وقا‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫ك‬ْ ‫َم‬ ‫ذ‬ِ‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ُه‬ْ ‫َم‬ ‫ب‬ِّ‫ر‬‫ن‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫ولآ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬
‫على‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ِّ‫ر‬ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫م‬َّ ‫لُه‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬، ‫يخ‬‫ة‬ِ‫ ي‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫خ‬ِ‫ ي‬ ‫واال‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫ني‬ْ ‫َم‬‫د‬ّ‫ه‬‫يخ ال‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫خي‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫بُه‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ل‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫ك‬ْ ‫َم‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ً ‫ِف‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ُه‬ْ ‫َم‬ ‫س‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ال‬ً ‫ِف‬ ‫بي‬ِ‫ ي‬‫س‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫ب‬َّ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ى‬‫إل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ج‬ْ ‫َم‬ ‫ُه‬َ‫ِت‬ ‫ن‬ْ ‫َم‬‫وا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬
‫ف ي‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ا‬‫تن‬ِ‫ ي‬‫ولآ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ُ‫ح‬‫د‬َ‫ِت‬‫ع‬ْ ‫َم‬ ‫ب‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫ح‬َ‫ِت‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ل‬ٍّ ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬‫ت‬َ‫ِت‬ ‫ن‬ْ ‫َم‬‫أ‬َ‫ِت‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ُ‫ح‬ ‫ل‬َ‫ِت‬‫ب‬ْ ‫َم‬‫ق‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ق‬ِ‫ ي‬‫ل‬ْ ‫َم‬‫خ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ن‬ْ ‫َم‬ ‫م‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫ح‬َ‫ِت‬ ‫أ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ى‬‫عل‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ت‬َ‫ِت‬ ‫ي‬ْ ‫َم‬‫ل‬َّ‫ص‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫يخ م‬‫ل‬ِ‫ ي‬ ‫ض‬َ‫ِت‬ ‫ف‬ْ ‫َم‬‫أ‬َ‫ِت‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬ ‫ل‬ِ‫ ي‬‫ولآ‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫د‬ٍ ‫َو‬‫م‬َّ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫م‬ُ‫ح‬ ‫يخ‬
. ‫يخ‬‫ر‬ِ‫ ي‬ ‫نا‬َّ‫يخ ال‬‫ب‬َ‫ِت‬ ‫عذا‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ك‬َ‫ِت‬ ‫ت‬ِ‫ ي‬‫م‬َ‫ِت‬ ‫ح‬ْ ‫َم‬ ‫ر‬َ‫ِت‬ ‫ب‬ِ‫ ي‬ ‫يخ‬‫ ي‬‫ن‬ِ‫ ي‬‫ق‬ِ‫ ي‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ً ‫ِف‬ ‫ن‬َ‫ِت‬‫س‬َ‫ِت‬ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ه‬ِ‫ ي‬‫ر‬َ‫ِت‬ ‫خ‬ِ‫ ي‬ ‫يخ اال‬‫ ي‬‫ف‬ِ‫ ي‬‫و‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ة‬ً ‫ِف‬ ‫ن‬َ‫ِت‬‫س‬َ‫ِت‬ ‫ح‬َ‫ِت‬ ‫يخ‬‫ا‬‫ني‬ْ ‫َم‬‫د‬ّ‫ه‬‫ال‬