Rwanda Data Launch Webinar Presentation

Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry

Rwanda
Data Launch

Hosted by
MFTransparency and AMIR

Webinar
September 27th, 2011

Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry
Lancement des
Données du
Rwanda

Organisé par
MFTransparency et l’AMIR

Webinaire
27 septembre, 2011

enabling APR & EIR Program
 enabling Africa to Price Responsibly
and Educate on Interest Rates

 Sponsored by the MasterCard
Foundation

 Eight countries in 18 months: Malawi, Uganda,
Rwanda, Ghana, South Africa, Tanzania, Zambia,
Mozambique

Programme “enabling APR & EIR”
 Permettre à l’Afrique d’établir une
Tarification Responsable et
Eduquer sur les Taux d’Intérêts
 Sponsorisé par la Fondation
MasterCard

 Huit pays en 18 mois: Malawi, Ouganda, Rwanda,
Ghana, Afrique du Sud, Tanzanie, Zambie,
Mozambique

Transparent Pricing Initiative
in Rwanda
 Rwanda is the third country in the enabling APR & EIR
Program
 Transparency workshop in Kigali on December 10th, 2010 to
launch the Rwanda Initiative.
 This initiative includes three major components:
◦ Collection and publication of pricing data
◦ Training on pricing transparency
◦ Development and dissemination of educational materials

Initiative sur la Tarification
Transparente au Rwanda
 Le Rwanda est le troisième pays du Programme “enabling
APR & EIR”
 Atelier sur la Transparence à Kigali le 10 décembre, 2010 pour
le lancement de l’Initiative du Rwanda.
 Cette initiative comporte trois principaux volets :
◦ Collecte et publication de données sur la tarification
◦ Formation sur la tarification transparente
◦ Développement et dissémination de ressources pédagogiques

Transparent Pricing Initiative in Rwanda

The enabling APR & EIR Program
is sponsored by:

Thank you to our local partner in
Rwanda:

Initiative sur la Tarification Transparente
au Rwanda
Le Programme “enabling APR &
EIR“ est sponsorisé par:

Merci à notre partenaire local au
Rwanda:

Transparent Pricing Initiative in Rwanda
Participating MFIs Participating MFIs
Amasezerano Community Bank Rwanda Microfinance Limited
COOPEC Comicoka Union des CLECAM Wisigara
COOPEC Zamuka Umutanguha Union of Savings and
Credit Cooperatives (UCU)
COOPEDU
Urwego Opportunity Bank
COOJAD
Vision Finance Company S.A
Duterimbere – IMF
Zigama Credit and Savings Society
Goshen Finance S.A
IMF Inkingi

Initiative sur la Tarification Transparente
au Rwanda
IMF participantes IMF participantes
Amasezerano Community Bank Rwanda Microfinance Limited
COOPEC Comicoka Union des CLECAM Wisigara
COOPEC Zamuka Umutanguha Union of Savings and
Credit Cooperatives (UCU)
COOPEDU
Urwego Opportunity Bank
COOJAD
Vision Finance Company S.A
Duterimbere – IMF
Zigama Credit and Savings Society
Goshen Finance S.A
IMF Inkingi

Type of Institution
(14 Institutions)

CoOp
21%
36% NGO

Other

36% Privately-owned
7% 'For-Profit'

Type d‘Institution
(14 Institutions)

21%
CoOp
36%
ONG
Autres

Privée
« à but
7% 36% lucratif»

Regulated vs. Unregulated
• All 14 institutions are regulated
0%

Regulated
Unregulated

100%

Agrée ou Non-agrée
• Les 14 institutions sont agrées
0%

Agrée

Non-agrée

100%

Analyse sur la Tarification des
Produits

Loan Purpose
(63 products)

Purpose as a Percentage of Purposes
45% 42%
40%
Percentage of Purposes

35%
30%
25%
20% 18%
15% 11% 12%
9%
10% 7%
5%
0%
Business Housing Emergency Consumer Education Any Purpose

Objet du Prêt
(63 produits)

Objet en Pourcentage d’objets
45% 42%
40%
35%
Pourcentage d’objets

30%
25%
20% 18%
15% 11% 12%
9%
10% 7%
5%
0%
Business Housing Emergency Consumer Education Any Purpose
Entreprise Logement Urgence Consommation Education Toutes fins

Loan Purpose
(63 products)
Number of Purposes per Product
80% 73%
70%
Percentage of Products

60%
50%
40%
30%
20% 13%
10%
10% 5%
0%
1 2 3 >3
Number of Product Purposes

Objet du Prêt
(63 produits)

Nombre d’objet par Produit
80% 73%
Pourcentage des Produits

70%
60%
50%
40%
30%
20% 13%
10%
10% 5%
0%
1 2 3 >3
Nombre d’objet de prêt

Eligibility
Product Eligibility
Gender Focus (Eligibility)

Must be a 3%
3% Women
18% salaried only
worker
Men only

Must own a 94% Either
home
78%

Eligibilité
Eligibilité des Produits Portée par Genre (Eligibilité)

3%
Doit être travailleur 3%
salarié Femmes
18%
uniquement

Doit être propriétaire
de sa maison Hommes
uniqument

Doit diriger une
affaire Les deux
78% 94%

Lending Methodology
4%

30% Individual
Solidarity
Village Banking
66%

Méthodologie de prêt
4%

30%
Individu
Groupe de Solidarité
Village Banking

66%

Other Services Offered
Other Services Offered with Loan Product

Other Training 3%

TA Visits to Workplace 9%

Business Training 23%

Group Meetings 10%

Credit Insurance 21%

Credit Education 34%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Percentage of services offered

Autres Services Offerts
Autres Services Offerts avec le Prêt

Autre Formation 3%

Visites d'Assistance Technique sur le lieu d'Activité 9%

Formation en Gestion d'Entrprise 23%

Réunions de groupe 10%

Assurance Crédit 21%

Education au Crédit 34%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Pourcentage de services offerts

Repayment Frequency
60% 56%

50%

40%

30%

20%
13% 13%
11%
10% 7%

0%
Weekly Every 2 weeks Monthly Quarterly Single end
payment
Percentage of frequencies

Fréquence de Remboursement
60% 56%

50%

40%

30%

20%
13% 13%
11%
10% 7%

0%
Hebdomadaire Toutes les 2 Mensuel Trimestriel Paiement Unique
semaines

Pourcentage des fréquences

Reasons for Variations in Price
 16 products have a range of interest rates

10% Branch office location
24% Client profile/Client risk
12%
Length of time as client
Loan size
10% 17% Purpose
Collateral
15% Other
12%

Raisons des Variations de Tarif
 16 produits ont une fourchette de taux

Emplacement de l'agence
10%
24% Profil du Client/Risque Client
12%
Ancienneté du Cient
Taille du Prêt
10% 17% Objet
Garantie
15%
12% Autre

Interest Calculation Method

49% Declining Balance
51% Flat

Méthode de Calcul du Taux d‘Intérêt

49% Dégressif
51%

Constant

Fees & Insurance
 60 products (95%) have a fee
 28% of all fees are for the purpose of insurance

Products with a Fee Fee & Insurance
5%

28%
Fee Other Type of
Fees
No Fee
Insurance
72%
95%

Frais & Assurance
 60 produits (95%) ont un frais
 28% de tous les frais ont pour objet l‘assurance
Produits comportant un frais Frais & Assurance

5%

Frais 28% Autre type de
frais
Pas de frais Assurance

72%
95%

Fees & Insurance
Disbursement vs Ongoing Fees Disclosed on Repayment
Schedule
10%
0%

Disburseme Disclosed
nt
Ongoing Not disclosed
90%
100%

Frais & Assurance
Au Décaissement ou Continu Frais Divulgués sur le Tableau
d'Amortissement
0%

10%
Décaissment
Divulgués
Continu
Non divulgués

90%
100%

External Insurance - Fee Parameters
• Out of 32 products with insurance charges, 20 are
charges paid to insurance companies using a
matrix of determinants to calculate the amount
paid by each borrower

• Determinants of insurance charge to borrowers:
o Loan amount
o Loan term
o Age of borrower

Assurance Externe – Paramètres des Frais
• Sur 32 produits comprenant des frais
d’assurance, 20 sont payés à des compagnies
d’assurance utilisant une matrice de déterminants
pour calculer le montant payé par chaque
emprunteur

• Déterminants des frais d’assurance pour les
emprunteurs:
o Montant du prêt
o Durée du prêt
o Age de l’emprunteur

Compulsory Savings
 40 products out of 63 require compulsory savings
 Of the 40 products that require savings, 13 disclosed the amount of
compulsory savings on the repayment schedule
 For 4 products, borrowers control savings internally

Compulsory Savings Compulsory Savings according to Type of
Institution
10%
Required for all
8% Coop
loans 22%
Never required NGO
36% 54% 33%
Privately-owned
Required for for profit
some loans 37% Other

Epargne Obligatoire
 40 produits sur 63 nécessitent une épargne obligatoire
 Sur les 40 produits qui nécessitent une épargne, 13 divulguent le montant
d‘épargne obligatoire sur le tableau d‘amortissement
 Pour 4 produits, les emprunteurs contrôlent l‘épargne en interne

Epargne Obligatoire Epargne Obligatoire selon le Type
d'Institution
Coop
10% Exigée pour tous
les prêts 8%
22% ONG
Non exigée

33% Privée "à but
36% 54% exigée pour lucratif"
certains prêts Autre
37%

Interest Rate Calculations
Security
Interest Fees Insurance Taxes
Deposit

APR (Interest + Fees + Insurance) X X X

APR (Including Taxes & Security
X X X X X
Deposit)

EIR (Interest + Fees + Insurance) X X X

EIR (Including Taxes & Security
X X X X X
Deposit)

Calculs de Taux d‘Intérêt
Dépôt de
Intérêts Frais Assurance Taxes
Garantie

TIA (Intérêts + Frais + Assurance) X X X

TIA (Taxes Dépôt de Garantie
X X X X X
inclus)

TEG (Intérêts + Frais + Assurance) X X X

TEG (Taxes Dépôt de Garantie
X X X X X
Inclus)

APR Ranges by Institution Type
APR (Int + Fees + Ins)
APR by Institution Type
(Weighted Average, Minimum and Maximum)
160%
140%
120%
100%
80%
60% 56%
60%
40% 27%
19%
20%
00%
CoOp NGO Other Privately-owned For-
Profit

Fourchette de TIA par Type d‘Institution
TIA (Int + Frais + Assurance)
TIA par Type d'Institution
(Moyenne Pondérée, Minimum et Maximum)
160%
140%
120%
100%
80%
60% 56%
60%
40% 27%
19%
20%
0%
CoOp ONG Autre Privée à but lucratif

APR Ranges by Product Purpose
APR by Product Purpose
160%
APR (Int + Fees + Insurance)

140%
120%
100%
80%
60%
40% 39%
20% 24% 25% 21% 21%
16%
00%
Emergenc Consume Any
Business Housing Education
y r Purpose
Minimum APR 10% 13% 13% 13% 13% 13%
Maximum APR 155% 102% 155% 155% 72% 111%
Weighted Average APR 39% 16% 24% 25% 21% 21%

Fourchette de TIA par Objet du Prêt
TIA par Objet du Prêt
160%
140%
TIA (Int + Frais+ Assurance)

120%
100%
80%
60%
40% 39%
20% 24% 25% 21% 21%
16%
0%
Consomma
Entreprise Logement Urgence Education Toutes Fins
tion
TIA Minimum 10.4% 13.1% 12.5% 12.5% 12.5% 13.1%
TIA Maximum 154.6% 102.2% 154.6% 154.6% 72.0% 110.8%
TIA Moyenne Pondérée 38.7% 16.5% 24.0% 24.8% 21.1% 21.0%

APR Ranges by Geographic Focus
APR by Geographic Focus
160%

140%
120%
100%
80%
60% 63% 56%
40%
20% 23%
00%
Both (50/50) Rural Urban
Minimum 13% 10% 15%
Maximum 102% 130% 155%
Weighted Average APR 63% 23% 56%

Fourchette de TIA par Portée Géographique
TIA par Portée Géographique
160%
140%
TIA (Int + Frais +

120%
Assurance)

100%
80%
60% 63% 56%
40%
20% 23%
0%
Les deux (50/50) Rural Urbain
Minimum 12.5% 10.4% 14.9%
Maximum 102.4% 130.4% 154.6%
Weighted Average APR 62.6% 23.4% 56.3%

MFTransparency
Interactive Price Graphs

MFTransparency
Graphiques Interactifs de Tarifs

Price Graphs

Graphiques Tarifaires

Products with > 50 Active Borrowers

Produits avec > 50 Emprunteurs Actifs

Taille du Produit vs Taux d’Intérêt (Rwanda)
TIA (Int+frais+assurance)
Taux d’Intérêt Annuel %

Taille du Prêt (Franc Rwandais)

Loan Amount < 2,000,000 RWF

Montant de Prêt < 2,000,000 RWF



Institution Type: Privately-owned for-profit

Type d‘Institution: Privée à but lucratif



Institution Type: NGO

Type d‘Institution: ONG


Institution Type: Cooperatives

Type d‘Institution: Coopératives



Purpose: Business

Objet: Entreprise


Purpose: Education

Objet: Education


Purpose: Consumption

Objet: Consommation


Purpose: Housing

Objet: Logement


Interest Calculation Method: Flat

Méthode de Calcul des Intérêt: Constant


Interest Calculation Method: Declining Balance

Méthode de Calcul des Intérêt: Dégressif


Summary
 Institution cost structure: Every institution has a unique cost
structure which requires a unique pricing strategy.
 Product cost structure: Different loan products can have
significantly different cost structures. It is therefore necessary to look
at each loan product individually when assigning loan prices.
 Limitations of portfolio yield: If we do not analyze costs and
prices on a product-by-product basis, our overall portfolio yield may
be positive, but some individual products not profitable. This can
cause sustainability problems in the future.
 Remember: Each product is unique and requires a distinct
pricing strategy.

Résumé
 Structure de coût de l’institution: Chaque institution a une structure
de coût unique qui demande une stratégie de tarification unique.
 Structure de coût par produit: Différents produits de prêt peuvent
avoir des structures de coûts sensiblement différentes. Il est donc
nécessaire de regarder chaque produit de prêt individuellement lors
de la fixation des tarifs de prêt.
 Limites du rendement du portefeuille : Si nous n‘analysons pas les
coûts et tarifs produit par produit, notre rendement général peut
être positif alors que certains produits individuels ne sont pas
rentables. Ce qui peut, dans le futur, entraîner des problèmes de
rentabilité.
 Garder en mémoire: Chaque produit est unique et nécessite une
stratégie de tarification distincte.

Loan Documentation: Considerations
Client perspective
• It is important to always consider the true price of a loan from the point-of-
view of the client
• How much money does a client have to spend in order to access a loan?

Repayment schedule
• Shows the expected cash flow for the client
• Should disclose all charges made at disbursement and during the loan term

Standardization
• At the local industry level, lenders and other stakeholders should define a
standard interest rate calculation and loan documentation system
• Standardization allows for comparison across competing loan offers from the
perspective of the client

Documentation de prêt: Considérations
Perspective Client
• Il est important de toujours considérer le tarif d’un prêt du point de vue du
client
• Combien le client doit-il dépenser afin d’accéder au prêt ?

Tableau d’Amortissement
• Affiche le flux de trésorerie attendu pour le client
• Devrait divulguer les frais payés au décaissement et pendant la durée du prêt

Standardisation
• Au niveau du secteur local, les prêteurs et autres acteurs devraient définir une
norme de calcul du taux d’intérêt et un système de documentation de prêt
• La standardisation permet la comparaison entre offres de prêts concurrentes
du point de vue du client

Resources: Recommended Repayment
Schedule Template

Ressources: Modèle de Tableau
d‘Amortissement Recommandé

General Recommendations
Loan documentation
• Communicate as much information on both
repayment schedule and contract
Interest rate calculation method
• Switch from flat to declining balance to enhance
transparency
Technical assistance

MFTransparency is happy to provide assistance to implement
these changes

Recommandations Générales
Documentation relative au prêt
• Communiquer le plus d‘information à la fois sur
le tableau d‘amortissement et le contrat
Méthode de calcul du taux d’intérêt
• Passer d‘un taux constant à un taux dégressif
afin d‘améliorer la transparence
Assistance

MFTransparency est à votre disposition pour apporter son aide
dans la mise en place de ces changements

MFTransparency is currently piloting
a
in and

We collaborate with our local
partners to adapt these materials
to the local context and implement
them successfully.

The educational resources we will develop for Malawi and Rwanda will
also be adapted to the unique context of other countries

MFTransparency mène actuellement un projet pilote

au et au
Nous collaborons avec
nos partenaires locaux
pour adapter ces matériaux au
contexte local et les mettre en
œuvre avec succès.

Les ressources éducatives que nous développerons pour le
Malawi et le Rwanda seront également adaptées au contexte
unique d’autres pays

Ways to Get Involved
 Endorse MFTransparency. More than 870 individuals and
organizations have signified their support in principle of
MFTransparency's mission by becoming an endorser. Add your name to
the list: http://www.mftransparency.org/endorsements/form/
 Educate about transparent pricing. MFTransparency develops and
disseminates educational resources covering a range of topics related to
transparent pricing. These materials are all available free of charge
through the Resources Library on our website.
 Participate in country projects. We work with government
agencies, networks, associations, donors, investors, academics and other
stakeholders in every project country and always welcome new
partnerships. MFIs can also actively participate by submitting their data
when MFTransparency launches the Transparent Pricing Initiative in their
country.

Possibilités d’Engagement
 Soutenez MFTransparency. Plus de 870 personnes et organismes
ont montré leur engagement en faveur de la mission de
MFTransparency. Ajoutez votre nom à la liste :
http://www.mftransparency.org/endorsements/form/
 Sensibilisation à la tarification transparent. MFTransparency
développe et distribue des ressources éducatives couvrant des sujets liés
à la tarification transparente. Ces ressources sont toutes
disponibles gratuitement sur la Bibliothèque de ressources de notre site.
 Participez aux projets pays. Nous travaillons avec des agences
gouvernementales, des réseaux, des associations, des bailleurs de
fonds, des investisseurs, des universitaires et d’acteurs dans tous les
pays ou nous développons des projets et sommes toujours ouverts à
de nouveaux partenariats. Les IMF peuvent également participer
activement en soumettant leurs données
lorsque MFTransparency lance l'Initiative sur Tarification
Transparente dans leur pays.

Promoting Transparent Pricing
in the Microfinance Industry

Promouvoir la Tarification
Transparente dans le secteur de la
Microfinance

Rwanda Data Launch Webinar Presentation

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Similaire à Rwanda Data Launch Webinar Presentation

Similaire à Rwanda Data Launch Webinar Presentation (20)

Plus de MicroFinance Transparency

Plus de MicroFinance Transparency (11)

Rwanda Data Launch Webinar Presentation

Notes de l'éditeur