An article on the opportunities for municipalities to embrace PPPs as a way of delivering quality infrastructure.

1. CONSTAS – Magazine Article
Industry Publication of the ACRGTQ - « Association des Constructeurs
Routiers et Grands Travaux du Québec » (Large Public Works and
Constructors' Association of Quebec)
Published in the April 2009 Issue
By: Georges Arbache
Associate Vice-President
Bridgepoint Group Ltd.
With constant reminders that our economy is in a recession, both US and Canadian
governments are stepping up investments in what is broadly defined as
infrastructure. Political leaders are embarking on a tough road ensuring that these
investments, along with other stimulus measures, will help stabilize the economy by
creating jobs and encouraging spending. But why infrastructure? Most will agree that
the sheer scope and scale of investment backlogs in all types of infrastructure will
continue to increase at an exponential rate if it is not addressed. The dollar figures
are well known: while we peg our current backlog in Canada at $50 billion, it is
expected to grow to $300 billion by 2025. Infrastructure spending will not only help
our economy, but more importantly reduce our crippled existing assets after years of
neglect caused in part by the downloading of fiscal responsibilities to municipalities.
Typical infrastructure projects are sourced in two ways: in a government managed
traditional procurement or in a P3 (public private partnership). Traditional
procurements can be well suited for certain projects. Government spending, often
debt financed, generates trickle down effects in the economy based on the “multiplier
effect”, of approximately 5x. With governments running massive budget deficits, and
lessons learned from previous recessionary cycles, increasing government debt
levels has become a much less attractive option, even if it means promoting job
creation: higher debt loads mean higher interest payments and less cash to reinvest
in future programs and projects. Public private partnerships however can provide to
governments the same downstream economic benefits as it would have created
through traditional procurements, however projects can be delivered at significantly
lower risk to taxpayers by transferring them to a private consortium. The very nature
and structure of P3’s effectively transfers to the private consortium the responsibilities
to design, build, finance, operate and maintain a piece of infrastructure, while
benefiting from government guarantees on revenues to reward it for taking these
risks. In times of economic downturns with significant market volatility, any
investment vehicle that provides stable cash flows and government backed revenue
guarantees is evidently a very attractive proposition.
Unbeknownst to most Quebecers, the Province along with its Canadian counterparts
has been pioneers in developing the P3 market in North America. Used widely in
Europe for decades, the P3 model is increasingly becoming a popular tool used by all
levels of governments to procure not only major pieces of infrastructure but also
smaller projects at the municipal level in our communities. With an established and
dedicated P3 procurement agency, Quebec PPP, other provinces are following suit:

2. Partnerships BC, Alberta Infrastructure, Infrastructure Ontario, Canada PPP
(federally) and Nova Scotia are all looking to P3s as a procurement alternative.
What’s been attractive about the Quebec market is the rapidity at which major
projects have been pushed to market and awarded. What’s been most attractive,
from the eyes of an international concessionaire, is the diversity of the projects. While
Ontario focused initially on hospitals, Quebec introduced a good mix of projects: a
concert hall, two hospitals, two highways with another on the way to name a few. To
draw in the best players, an attractive pipeline of opportunities must exist, which is
evidently what Quebec PPP has understood.
Although most attention tends to be focused on large projects, it is important to note
that municipalities play a critical role in delivering quality infrastructure. Years of
downloading fiscal responsibilities to them has created an urgent need for
reinvestment in municipalities. With grants and funding now being made available,
municipalities must look at innovative ways to invest those dollars. Why spend 100%
of a federal grant on a project and manage all the risks, when one can instead spend
5-10% and procure the project in a P3 format, leaving the balance for other projects?
The challenge is that municipalities need to better understand how this new and at
times confusing procurement process can work for them. Specially, projects such as
arenas, sports and athletic centers, convention centers, schools, should all first be
screened for P3s. Partnering with a third party qualified advisor is certainly the best
way to making taxpayer money work for everyone. This is also an opportunity for
smaller local constructors left out of major P3 procurements to get their share of the
market. Smaller municipal projects, while leaving out major players provides a unique
opportunity for local players to gain expertise in this new market in addition to
creating local jobs.
While traditional procurements won’t be disappearing anytime soon, the pace at
which the P3 option is used as a tool by all levels of governments to deliver more with
lower risks to taxpayers is set to increase rapidly. It is expected that projects that are
most innovative will be procured under a P3 structure as the very nature of the
procurement provides an incentive for private sector proponents to propose
structures that are unique vis a vis those of their competitors.

3. Financement domaine des PPP, il faut creer un «pipeline» diversifie
d'opportunites, ce que 1'Agence PPP Quebec a bien compris.
Malgre 1'attention portee aux grands projets, il est important
de le noter, les municipalites jouent un role critique dans la
Par Georges Arbache'
desserte d'infrastructures de qualite. Apres des annees de
transfert, sans soutien financier, des responsabilites fiscales
vers les municipalites, un besoin de reinvestissement urgent a
Les PPP, c'est aussi etc cree. Avec I'arrivee de nouvelles contributions gouverne-
pour les municipalites mentales aux municipalites, celles-ci se doivent d'explorer
d'autres moyens innovateurs pour investir leurs capitaux.
Pourquoi depenser 100% d'une subvention gouvernementale
pour un projet et gerer tous ses risques lorsqu'il est possible
ace a une economie en recession, les gouver- de n'en depenser que 5 a 10% et de le faire en formule PPP?
F nements augmentent les investissements en infra- Le seul defi, ici, revient au fait que les municipalites doivent
structures. Nos leaders politiques nous assurent s'eduquer sur le fonctionnement de cette nouvelle formule.
que ces investissements ainsi que leurs politiques La construction d'arenas et de complexes sportifs, de centres
fiscales pourront stabiliser 1'economie, tout en cream de communautaires et d'ecoles serait susceptible de faire de
nouveaux emplois. Mais pourquoi investir en infrastruc- bons projets en PPR Former un partenariat avec un conseiller
ture? La majorite des experts reconnaissent que la taille et strategique en PPP est une facon certaine de s'assurer que le
I'etendue du « backlogs » d'investissement augmentera a un rendement de 1'argent des contribuables est maximise.
rythme exponentiel si des mesures concretes ne sont pas II est certain que les approvisionnements en formule tradi-
prises: au Canada, de 50 milliards $ aujourd'hui a plus de tionnelle ne disparaitront pas du jour au lendemain, mais il
300 milliards! d'ici 2025. Investir en infrastructure pourra est clair que Foption PPP continuera a etre de plus en plus
non seulement aider notre economie mais surtout reduire utilisee par tous les gouvernements pour s'approvisionner en
1'age moyen de nos effectifs actuels, en mauvais etat et projets tout en transferant une partie des risques a un consor-
affaiblis par des annees de negligences dues a un mauvais tium prive. Les projets innovateurs seront certainement
transfert des responsabilites fiscales aux municipalites.
congus sous formule PPP et il est grand temps que les muni-
Les projets d'infrastructure sont generalement realises cipalites deviennent, elles aussi, leaders dans ce domaine. •
grace a deux formules: formule traditionnelle geree par le
gouvernement ou formule PPP (partenariat public prive). 'Georges Arbache est vice-president assocle
au Groupe Bridgepoint Itee.
La formule traditionnelle fonctionne bien pour certains
projets. Les depenses gouvernementales, souvent finan-
cees avec 1'aide d'obligations, generent des retombees
economiques, grace a 1'effet multiplicateur, d'environs cinq
fois. Avec des budgets gouvernementaux en deficits
majeurs et a la suite des cycles de recessions dont nous
avons tire des lecpns de prudence, augmenter le niveau
d'endettement est devenu une option moins attrayante.
Aecon est Tun des 10 meilleurs employeurs
Les PPP peuvent aider les gouvernements a generer les
au Canada pour I'annee 2009,
memes benefices economiques qu'en formule tradition-
selon une etude realisee par
nelle tout en livrant un projet avec un taux de risque reduit
Hewitt Associates et publiee dans le
en les transferant a un consortium prive. La structure
Report on Business Magazine du Globe and Mail.
meme des PPP fait en sorte que la conception, la realisa-
II s'agit de la deuxieme annee consecutive qu'Aecon
tion, le financement et 1'exploitation de ['infrastructure
figure sur la liste des 50 meilleurs employeurs.
sont assures par un promoteur prive, tout en lui offrant une
garantie de revenus en echange des risques encourus. En
s
temps de recession et avec un marche boursier volatil, un AECON NOMMEE L'UN DES EMPtOYEURSDE
X
<^
> CHODC
vehicule d'investissement qui produit une rentree d'argent 10 MEILLEURS EMPLOYEURS
stable est une proposition attirante pour les investisseurs. AU C A N A D A
AU CANADA 2OO9
Fait meconnu des Quebecois, le Gouvernement quebecois 1
«L'ascension fulgurante d Aecon dans le top 10 de la liste
ainsi que ses homologues canadiens sont de vrais pionniers
des 50 meilleurs employeurs au Canada pour 2009 demontre
en Amerique du Nord en ce qui a trait aux PPR Cette formule
clairement que I'entreprise offre un environnement de travail
devient de plus en plus populaire comme outil a tous les
et des programmes de ressources humaines qui, en plus de
niveaux gouvernementaux pour 1'approvisionnement en
repondre a leurs besoins, stimulent les employesquot;,
«mega» infrastructures mais aussi pour de plus petits projets
a affirme Neil Crawford, chef du Sondage des meilleurs
a 1'echelle municipale. Avec une agence dediee aux PPR PPP employeurs au Canada, mene par Hewitt.
Quebec et ses homologues ailleurs au pays menent le jeu. Le
Batissons ce qui compte
Quebec jouit d'une bonne reputation: la rapidite avec
laquelle ces projets d'envergure ont etc lances en appels
Joign ez-vous a notre equipe !
d'offres et construits est impressionnante. Ce qui a etc d'au-
tant plus interessant, dans la perspective du promoteur, c'est Tel.: 514 352-0100 www.aecon.com
la diversite des projets. Pour attirer des leaders dans le Licence RBQ: 8357-1695-57

4. ACRGTQ / numero 7 / avril 2009
Dans le cadre de 1'ECI, 1'avantage marquant s'avere la juxta-
Affaires position des activites d'ingenierie et de construction. En
travaillant sur une meme maquette virtuelle, le construc-
d'informatique teur peut intervenir plus tot dans le processus et demon-
trer a 1'ingenieur les impacts qu'aura sa conception lors de
- Par Francois Laganierequot; la realisation. En outre, il existe des outils qui integrent les
informations des logiciels de gestion de projets permettant
La modelisation en 3D de simuler la construction dans le temps (concept 4D).
Dans le cadre des PPP, la modelisation d'ouvrages civils en
Pour ameliorer la performance des constructeurs
3D permet aussi au proprietaire de simuler 1'exploitation
dans les projets de genie civil de son ouvrage et de prevoir les couts d'entretien.
Dans les faits
ans 1'edition de fevrier de ConstAs, il a beaucoup ete
D
Sur le terrain, plusieurs membres de «l'ecosysteme civil»
question de Design-Build et d'Earfy Contractor utilisent deja des outils de modelisation 3D. Ce sont princi-
Involvement (ECI) comme moyens concrets d'opti- palement des techniciens travaillant pour des donneurs
misation de la performance. D'un point de vue d'ordres ou des firmes de genie-conseil et de construction
technologique, la modelisation 3D des projets de genie civil qui, individuellement, tirent avantage de ces outils.
represente I'instrument pour tirer profit de ces methodes.
Cependant, il reste du travail a accomplir au chapitre de la
Dans le cadre du Design-Build, 1'avantage principal de la coordination entre les differents intervenants, car
modelisation 3D est de permettre aux constructeurs de tra- 1'echange de 1'information du modele est a la base du con-
vailler avec un modele virtuel de 1'ouvrage a realiser. II en cept de 1'ECI. Dans bien des projets, meme si tous les inter-
resulte une capacite d'analyser plusieurs scenarios avant la venants utilisent un modele 3D a 1'interne, les echanges
prise de decision. Ceci est possible car chaque modification d'informations se font encore sur le base de plans tradition-
apportee a un element du modele virtuel tient compte de nels, provocant des pertes de productivite importantes.
tous les impacts sur les autres elements qui y sont lies. De plus, nous observons que les avantages lies au Design-
Build, dont au premier chef la detection des problemes de
chantier lors de la conception, sont encore peu exploites.
Les outils de modelisation 3D decoulent en effet de 1'evo-
lution des outils de dessin CAD et sont principalement en
usage chez les dessinateurs et techniciens. Peu familiers
avec ces nouvelles technologies, les ingenieurs sont rare-
ment au fait des avantages qu'elles procurent.
X
Pourtant, I'experience demontre sans conteste que la mo-
delisation 3D des projets civils peut ameliorer la perfor-
Augmentation de lo productivity dans la generation des plans
d'implantation; mance des constructeurs. Pour avoir de bons resultats, en
conclusion, il faut faciliter 1'echange de l'information de la
reduction des impacts des demandes de changement grace au mo-
maquette virtuelle entre les differents intervenants et
dele 3D dynamique;
revoir les processus internes dans le but d'inciter les
rapidite et precision des calculs de volumes optimaux;
ingenieurs et techniciens a maximiser leur collaboration. •
automatisation du transfert des donnees vers leurs instruments
d'arpentage. *Franc.ois Laganiere est gestlonnaire de comptes
chez Solutions Consortech inc.
Des infrastructures pour les secteurs publique et prive' Le Croupe Bridgepoint
Montreal
Toronto
Nos services:
Ottawa
* Developpement des affaires • Developpement et financement de projet Calgary
New York
* Strategie-conseil • Fusions et acquisitions
Georges Arbache
garbache@bridgepointgmupltd.com
1-866-501-8141 514-989-2470
www.bridgepointgroupltd.com
Fonde en 1998, le Croupe Bridgepoint est un leader des secteurs public et prive pour developper et
dans le developpement de projets d'energie et gerer des projets d'energie et d'infrastructure durables
d'infrastructure durables au Canada et aux Etats-Unis. dans les secteurs suivants : ressources naturelles,
production energetique, services de distribution
Bridgepoint
Le Croupe Bridgepoint possede des bureaux a publics (eau, gaz, electricite), transports, immobilier
Montreal, Toronto, Ottawa, Calgary et New York et et batiments, gestion des dechets et environnement.
Group
combine son expertise a celle de ses partenaires