Le document présente une formation d'une journée sur le marché des covered bonds, abordant leur histoire, leur fonctionnement et leur comparaison avec d'autres produits sécurisés. Les objectifs incluent l'analyse des frameworks d'émission et des indicateurs fournis par les émetteurs, ainsi que la compréhension des notations des agences. La formation est limitée à 8 participants et se déroulera à Paris pour un coût de 900 € par personne.

1. Thème : Marché du crédit
Covered Bonds : principle et utilisation
Programme
Durée de la formation
Introduction historique et premier aperçu (comparaison macro
avec les MBS, titrisations). Aperçu sur le financement des prêts
immobiliers et aux collectivités locales selon les pays.
1 jour
•Covered légaux et contractuels
•Comprendre les fondamentaux des
covered bonds.
•Positionnement des covered par rapport aux autres produits sécurisés (titrisations)
•Poids dans le financement des banques
•La structuration des covered légaux
Coté émetteur : émetteur, Bankruptcy remoteness, timely
repayment
Coté pool : nature du pool, ségrégation, surcollatéralisation,
congruence
•Analyse comparée des covered légaux européens
Objectifs
•Etre capable de juger de la qualité du
cadre d’émission, légal ou contractuel,
d’un pays ou d’un émetteur.
•Etre capable d’analyser les indicateurs
fournis pas un émetteur sur le pool de
couverture.
•Comprendre la notation par les agences
et leurs méthodologie.
•Comprendre la hiérarchisation de
spreads par le marché.
Nombre de participants
maximum : 8 personnes
•Covered contractuels (français, UK, USA)
•La vision des agences de notation (+ une étude de cas)
•Prix de marché
•Etude de cas : quelques banques et systèmes bancaires (dont la France)
Date
17 mars
28 octobre
Modalités d’inscription
900 € Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue
exonérée de TVA
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
www.actions-finance.com
Lieu
Paris Centre
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