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1. Module : Gestion de trésorerie
Thème: La gestion de trésorerie en date de valeur
Année universitaire 2021-2022
Préparé par:
•Mohamed El Hachimi
•Badreddine Yahyaoui
Proposé par:
Mr. BENGRICH Mustapha

2. • La gestion de trésorerie en dates de valeur : définition et objectifs
• Les conditions bancaires
• La fiche de suivi en valeur
• L'optimisation de la gestion de trésorerie en dates de valeur
PLAN

3. INTRODUCTION

4. LA GESTION DE TRÉSORERIE EN DATE DE VALEUR :
DÉFINITION
• la trésorerie en date de valeur peut être définie comme étant la liquidité réelle de
l’entreprise après la prise en compte des dates effectives d’encaissements et de
décaissements. Ces dates peuvent être justifiées par le décalage qu’il peut avoir
entre la date d’opération et la date effective de débit ou de crédit au niveau de la
banque.

5. LA GESTION DE TRÉSORERIE EN DATE DE VALEUR :
OBJECTIFS
• Maximiser les produits financiers
• Minimiser les frais financiers
Trésorerie zéro: l’idéal de la gestion de trésorerie en date de valeur est d
atteindre la trésorerie zéro. C est-à-dire que chaque jour, la position en valeur des
comptes de l’entreprise dans ses différentes banques doit se rapprocher le plus
possible de zéro.

6. LES CONDITIONS BANCAIRES
• Date de compensation
• La date d’opération
• Heures de caisse
• les jours de banque
• La date de valeur
• Les jours de valeur
• Le float (ou flottant)
• Echelle d’intérêt

7. LES CONDITIONS BANCAIRES : DATE DE
COMPENSATION
• C’est la date à laquelle les banques s’échangent et soldent dans leurs livres
comptables les différents moyens de paiement émis par leurs clients. Bien
entendu, cette compensation ne se traduit pas par les mouvements trésorerie
effectifs, seuls les soldes débiteurs on créditeurs sont inscrits dans les comptes
ouvert par les banques à la banque centrale.

8. LES CONDITIONS BANCAIRES : LA DATE
D’OPÉRATION
• Pour les banques c’est la date de comptabilisation d’un mouvement par leur
service d’exploitation, appelés service de production. C’est à partir de cette
date que les banques calculent la date de valeur.

9. LES CONDITIONS BANCAIRES : HEURES DE CAISSE
• Il s’agit des horaires pour lesquels, sera prise en compte au cours de la journée,
Au-delà de cet horaire (et bien que la banque reste ouverte), l’opération sera
prise en compte sur la journée du lendemain, ces horaires ont évidement une
conséquence directe sur la détermination de la date de valeur d’une opération.

10. LES CONDITIONS DE LA BANQUE : LES JOURS DE
BANQUE
• C’est la différence entre le nombre de jours retenus par la banque pour le
calcul des intérêts facturés d’une part et la durée effective du crédit d’autre part
(écart entre la date de valeur du crédit octroyé et celle du début de
remboursement du prêt).
• Ces jours de banque constitue donc pour la banque une véritable marge en
jours, lors de l’octroi de crédit de trésorerie (remboursables en une seule fois
au terme du crédit).

11. LES CONDITIONS DE LA BANQUE : LA DATE DE
VALEUR
La date de valeur est la date retenue pour le calcul des intérêts, (débiteurs ou créditeurs). Il
ne coïncide pas forcément avec la date d'opération.
L’application des dates de valeur se justifiait à l’origine par les délais nécessaires pour le
traitement des opérations dans le circuit bancaire. De manière générale, on constate :
• que les opérations d’encaissements (remises de chèques, d’espèces, virements, etc.) sont
créditées en valeur, après leurs dates d’opération (J + x jours) ;
• que les opérations de décaissements (paiement de chèques, retrait d’espèces, etc.) sont
débitées en valeur, avant leurs dates d’opération (J – x jours).

12. LES CONDITIONS DE LA BANQUE : LES JOURS DE
VALEUR
• Le mécanisme des jours de valeur nous amène à distinguer plusieurs jours :
- Les jours ouvrés : sont au nombre de 5 par semaine (du lundi au vendredi)
- Les jours ouvrables : sont au nombre de 6 par semaine (lundi au samedi)
- Les jours calendaires : sont au nombre de 7 par semaine (lundi au dimanche)

13. LES CONDITIONS DE LA BANQUE : LE FLOAT (OU
FLOTTANT)
• C’est le délai qui s’écoule entre la date de valeur de l’opération et la date de prise en
compte.
• Pour une opération de crédit, il correspond au nombre de jours pendant lequel les fonds
sont à la disposition de la banque, au lieu d’être crédités sur le compte de l’entreprise.
• Pour une opération de débit, il correspond à la différence entre la date de valeur du
débit et le jour du paiement effectif par la banque.
• Le float est directement lié aux jours de valeur (jours ouvrés ou calendaires), et il a pour
effet d’offrir à la banque, un volant de capitaux d’autant plus rémunérateurs, que le float
est important.

14. LES CONDITIONS DE LA BANQUE : ECHELLE
D’INTÉRÊT
• À la fin de chaque trimestre civil, la banque transmet à l’entreprise cliente un arrêté de compte faisant
apparaître pour la période écoulée :
• la commission de compte (ou commission de mouvement) ;
• les frais de tenue de compte ;
• les intérêts débiteurs ;
• la commission éventuelle sur le plus fort découvert (CPFD) ;
• les frais divers et la TVA susceptible d’être appliquée.
• L’échelle d’intérêts récapitule dans un tableau les mouvements en capitaux et soldes débiteurs et créditeurs,
par date de valeur.
• Ce tableau permet de reconstituer le calcul des intérêts et des commissions et permet au trésorier de contrôler
l’application des conditions bancaires négociées.

15. LES CONDITIONS EN JOURS DE VALEUR AU MAROC
• Les conditions de jours de valeur sont fixées par Bank Al Maghrib, c’est une
réglementation cadre qui peut faire l’objet de négociation.
• Le tableau suivant regroupe quelques dates de valeur, sachant qu’Il faut savoir
que chaque banque a ses propres dates de valeurs.

17. EXEMPLE
• Imaginant un professionnel dont le solde bancaire et de 2000dh au 14 avril. Ce
même jour il encaisse un chèque de 2000dh et émet un virement de 1500dh.
• Le chéque ne sera inscrit sur le compte qu’un jour ouvrable aprés son
• dépot le 15/04
• Le virement sera réduit du solde le jour meme le 14/04
• Le solde sera donc débiteur de -500dh durant une journée avant de repasser
• le 15 Avril a un crédit de +1500dh
• Durant cette journée, la banque pourra facturer des interets au titre du
découvert

18. Optimisation de la gestion de trésorerie au regard de la
fiche de suivi en valeur

19. Fiche de suivi en valeur pour une
trésorerie optimale
Fiche de suivi en valeur
Vers une trésorerie optimale

20. Définitions de la fiche de suivi en valeur
 Il s’agit d’une technique de suivi incontournable pour une
bonne gestion de trésorerie.
 Permettant de relater l’ensemble des encaissements et des
décaissements en fonction de leurs dates effectives; et non
pas en fonction de leurs dates d'Operations.

21. Définitions de la fiche de suivi en valeur
 Elle reprend les flux d’encaissements et de décaissements
par nature d’opérations : réception ou émission de
chèques, virements, avis de prélèvement, encaissement ou
escompte effets…, et les place en fonction des dates de
valeurs appliquées.
 La dite fiche est établie au préalable, tout en prenant en
compte les conditions de banque, pour prévoir la situation
de trésorerie à venir et par conséquence prendre les
mesures qui s’imposent pour que la gestion de trésorerie
soit bien maitrisée et ficelée.

22. Objectifs et utilités de la FSEV
Minimiser les couts financiers.
Maximiser les profits financiers.
Faire en sorte que la trésorerie soit proche au tant de Zéro.

23. Reporting
financier
 Réponse apportée à
l’interrogation sur le
degré de réalisation des
objectifs,
 Définition à partir
d’une remontée des
Etablissement de la FSEN
La fiche de suivi en valeur est établie pour chaque
compte bancaire vu que le trésorier doit veiller à
l'équilibre de la trésorerie globale de l'entreprise, mais
également à l'équilibre de chacun de ses comptes pris
individuellement.
Dans la fiche de suivi en valeur, on élimine les jours
où les débits et les crédits en valeur sont
impossibles. C'est le cas des samedis, dimanches et
jours fériés, vu que la détermination des dates de
valeur de la majorité des opérations bancaires est
faite sur la base des jours ouvrables.

24. Exemple de la fiche de valeur
:

25. Vers une trésorerie optimale:
Trois
mesures à
prendre en
compte
La maitrise des moyens de règlement
Optimiser les comptes bancaires:
 L’erreur d’équilibrage
 L’erreur de sur mobilisation
 L’erreur de sous mobilisation
Optimisations des moyens de
financement et de placement

26. Maitriser des moyens de règlement
Prendre soin des couts des différents moyens de règlement .
Diversifier les modes d’encaissements.
Mettre en valeur les modes de règlements les plus sécurisés .

27. Optimisation des comptes bancaires
L’erreur
d’équilibrage
Lorsque il s’agit
d’un compte
bancaire négatif
au moment ou
un autre compte
est largement
positif
L’erreur de sur
mobilisation
Un compte
bancaire qui
enregistre un
solde positif
important sans
être placé pour
maximiser la
rentabilité
L’erreur de sous
mobilisation
Recourt au
découvert au
lieu de opter
pour des
moyens de
financement
moins couteux.

28. Optimisation des moyens de financement
Le trésorier doit veuillez a ce que le moyen de financement va de paire avec le besoin
constaté en terme du montant et de la durée
Par la suite un rapprochement entre les différents couts de financement est obligatoire
Il va sans dire que le trésorier doit mettre en accent l’impact des conditions bancaires on
l’occurrence
Le taux d’intérêt
L’année bancaire
La date de valeur
Les commissions et agios
Jours ouvrables et féries

29. Optimisation des moyens de placement
Deux cas de figure:
Soit l’entreprise a intérêt a maximiser sa rentabilité; tout
en sécurisant son capital
-compte à terme
-bons de caisse
Soit elle prend le risque et vise une rentabilité maximale
-Actions et titres de participations
-Bons de trésor

30. Conseils et recommandations
Veuillez à maintenir une bonne relation avec vos banques
Le banquier est un partenaire non pas un ennemi.
 échanger avec vos banquiers de manière régulière et sincère.
Négocier avec vos banquiers les conditions et les avantages
susceptibles de fleurir votre trésorerie.
 chercher des projets rentables et ambitieux pour booster vos cash
flous.
 Prenez soin de la notion du besoin de fond de roulement.
Proposez à vos clients de vos payer juste à temps sous déduction
d’une remise.
Choisissez la banque qui est capable de vous servir dans des cas
alarmants.
 tournez vous vers des banques disposant d’un SI efficace et
avancé.
Prévoyez et anticipez vos insuffisances et excédents de votre
trésorerie.

31. Conclusion

32. MERCI POUR
VOTRE ATTENTION.