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Intro finance-entreprise
Le document est une introduction à la finance d'entreprise destinée aux étudiants en ingénierie informatique, abordant des exercices pratiques sur les bilans et les états financiers. Il couvre des concepts tels que le capital, les réserves, et la rentabilité, avec des exemples tirés de rapports annuels, notamment celui de Cisco. Des exercices pratiques sont également inclus pour illustrer l'impact de diverses transactions sur le bilan d'une entreprise.
Intro finance-entreprise
- 1. INTRODUCTION À LAFINANCE D’ENTREPRISE Pour étudiants ingénieurs en informatique 1 mercredi 26 mai 2010
- 2. Finance exercices (4hours) •Brickbrock : balance sheet •Somson : Balance sheet •Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement •Itchy: balance sheet mercredi 26 mai 2010
- 3. Compte de bilan Actif / passif Finance exercices (4 hours) •Brickbrock : balance sheet •Somson : Balance sheet •Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement •Itchy: balance sheet mercredi 26 mai 2010
- 4. Compte de bilan Actif / passif Finance exercices (4 hours) •Brickbrock : balance sheet •Somson : Balance sheet •Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement •Itchy: balance sheet Détail du compte de bilan mercredi 26 mai 2010
- 5. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 6. Balance sheet –theory Capital et réserves mercredi 26 mai 2010
- 7. Balance sheet –theory Capital et réserves Dettes mercredi 26 mai 2010
- 8. Balance sheet –theory Capital et réserves ACTIF Dettes mercredi 26 mai 2010
- 9. Balance sheet –theory Capital et réserves ACTIF PASSIF Dettes mercredi 26 mai 2010
- 10. Balance sheet –theory Customer list mercredi 26 mai 2010
- 11. Balance sheet –theory Actifs disponibles Customer list mercredi 26 mai 2010
- 12. Stocks Balance sheet – theory Actifs disponibles Customer list mercredi 26 mai 2010
- 13. Stocks Balance sheet – theory Actifs disponibles Matières premières Customer list mercredi 26 mai 2010
- 14. Stocks Balance sheet – theory Encours Actifs disponibles Matières premières Customer list mercredi 26 mai 2010
- 15. Stocks Balance sheet – theory Encours Actifs disponibles Matières premières Immobilisations Customer list mercredi 26 mai 2010
- 16. Stocks Balance sheet – theory Encours Actifs disponibles Matières premières Immobilisations Customer list Actifs immatériels mercredi 26 mai 2010
- 17. Balance sheet –theory 1 2 3 4 5 years mercredi 26 mai 2010
- 18. Balance sheet –theory beginning of the fifth year we multiply its yearly depreciation 8000 $ by its age, 4, giving 32000 $. Its net value at the beginning of the fifth year will be the total cost 80000 $ minus its total depreciation at that time 32000 $ giving 48000 $. mercredi 26 mai 2010
- 19. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 20. Balance sheet –theory dettes fournisseurs (facture reçue) mercredi 26 mai 2010
- 21. Balance sheet –theory Effet à payer à échéance (engagement de paiement dettes fournisseurs (facture reçue) mercredi 26 mai 2010
- 22. Balance sheet –theory Effet à payer à échéance (engagement de paiement dettes fournisseurs (facture reçue) Hypothèque mercredi 26 mai 2010
- 23. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 24. Capital versé parles Balance sheet – theory actionnaires mercredi 26 mai 2010
- 25. Capital versé parles Balance sheet – theory actionnaires Réserves légale et statutaire mercredi 26 mai 2010
- 26. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 27. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 28. Revision theory –the income statement mercredi 26 mai 2010
- 29. Revision theory –the income statement Rentabilité mercredi 26 mai 2010
- 30. Revision theory –the income statement Rentabilité Marge brute mercredi 26 mai 2010
- 31. Revision theory –the income statement Rentabilité Coût des biens vendus = Marge brute matières premières et consommables + frais de personnel de production + Energie prod. + Amortissements des machines mercredi 26 mai 2010
- 32. Revision theory –the income statement Rentabilité Coût des biens vendus = Marge brute matières premières et consommables + frais de personnel de Frais administratifs production + + Frais de vente Energie prod. + + Amortissements admin. Amortissements des + machines Amortissements voitures commerciaux et admin. mercredi 26 mai 2010
- 33. Revision theory –the income statement Rentabilité Coût des biens vendus = Marge brute matières premières et consommables + frais de personnel de Frais administratifs production + + Frais de vente Energie prod. + + Amortissements admin. Amortissements des + machines Amortissements voitures commerciaux et admin. Marge nette mercredi 26 mai 2010
- 34. Revision theory –the income statement Exemples de dépenses ou Rentabilité recetttes exceptionnelles : Incendie vente d’une filiale Coût des biens vendus = Marge brute matières premières et consommables + frais de personnel de Frais administratifs production + + Frais de vente Energie prod. + + Amortissements admin. Amortissements des + machines Amortissements voitures commerciaux et admin. Marge nette mercredi 26 mai 2010
- 35. Revision theory –the income statement Exemples de dépenses ou Rentabilité recetttes exceptionnelles : Incendie vente d’une filiale Coût des biens vendus = Marge brute matières premières et consommables + frais de personnel de Frais administratifs production + + Frais de vente Energie prod. + + Amortissements admin. Amortissements des + machines Amortissements voitures commerciaux et admin. Marge nette Résultat d’exploitation mercredi 26 mai 2010
- 36. Balance sheet –theory mercredi 26 mai 2010
- 37. Exemple of CISCOannual report 2009 mercredi 26 mai 2010
- 38. Exemple of CISCOannual report 2009 CREANCE DOUTEUSE PERMET DE PROVISIONNER / DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE RISQUE LATENT. (PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus) mercredi 26 mai 2010
- 39. Exemple of CISCOannual report 2009 CREANCE DOUTEUSE Possibilité d’interprétation: PERMET DE PROVISIONNER / Les clients ont mieux payé ou cisco a moins DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE vendu???? RISQUE LATENT. (PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus) mercredi 26 mai 2010
- 40. Exemple of CISCOannual report 2009 GROS INVESTISSEMENT????? Achat de machines? Achat de filiale? CREANCE DOUTEUSE Possibilité d’interprétation: Autres??? PERMET DE PROVISIONNER / Les L’ENDETTEMENT À LONG TERME clients ont mieux payé ou cisco a moins DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE vendu???? DEVRAIT ETRE ALOURDI RISQUE LATENT. (PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus) mercredi 26 mai 2010
- 41. Exemple of CISCOannual report 2009 mercredi 26 mai 2010
- 42. Exemple of CISCOannual report 2009 INVESTISSEMENT DES ACTIONNAIRES mercredi 26 mai 2010
- 43. Exemple of CISCOannual report 2009 EMPRUNT BANCAIRE (SANS DOUTE?) INVESTISSEMENT DES ACTIONNAIRES mercredi 26 mai 2010
- 44. Exemple of CISCOannual report 2009 mercredi 26 mai 2010
- 45. Exemple of CISCOannual report 2009 Maintien de la marge malgré baisse du CA mercredi 26 mai 2010
- 46. Exemple of CISCOannual report 2009 Maintien de la marge malgré baisse du CA Maîtrise des autres frais mercredi 26 mai 2010
- 47. Exemple of CISCOannual report 2009 Maintien de la marge malgré baisse du CA Maîtrise des autres frais mercredi 26 mai 2010
- 48. Exemple of CISCOannual report 2009 Maintien de la marge malgré baisse du CA Maîtrise des autres frais mercredi 26 mai 2010
- 49. Exercise 1: Brickbrockmanufacturing 20 minutes mercredi 26 mai 2010
- 50. Exercise 1: Brickbrockmanufacturing Non‐current assets Property 90 Balance sheet as at 31 December Plant and equipment 60 2008. Motor vans 38 All amounts are in thousand Euros Total 188 Current assets Inventories 46 Although some vertical layouts Trade receivables 36 are slightly different than the one illustrated, we shall stick this Cash at bank 24 particular format throughout the Total 106 book. It is easy to understand and TOTAL ASSETS 294 increasingly used in practice. Capital (owner’s equity) Opening balance 100 Question: Add profit 28 What would be the effect of revaluating the property to a TOTAL 128 figure of 150,000 € on the ‐ Withdraws ‐ 8 balance sheet? TOTAL 120 Non‐current liabilities Long‐term borrowing 100 Current liabilities Trade payables 74 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 294 mercredi 26 mai 2010
- 51. Exercice 1: Brickbrock Non‐current assets manufacturing – correction Property 150 Plant and equipment 60 Motor vans 38 Total 248 Current assets The effect on the balance sheet Inventories 46 would be to increase the property Trade receivables 36 to 150,000 € and the gain on Cash at bank 24 revaluation (that is, 150,000€ ‐ Total 106 90,000€ = 60,000€) would be TOTAL ASSETS 354 added to the capital of the owner, Capital (owner’s equity) as it is the owner who will benefit Opening balance 100 from the gain. Add revaluation gain 60 Profit 28 The revised balance sheet would TOTAL 188 therefore be as follows: ‐ Withdraws ‐8 TOTAL 180 Objectif: Non‐current liabilities Donner une image plus fidèle de la valeur Long‐term borrowing 100 de l’entreprise. Current liabilities Exemple: réévaluation du terrain Trade payables 74 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 354 mercredi 26 mai 2010