Le document détaille un programme de certification en finance proposé par HEC Paris, couvrant l'analyse financière, l'évaluation de sociétés et le choix d'investissement sur une période allant du 18 septembre 2015 au 31 mai 2016. Chaque module inclut des objectifs d'apprentissage, des études de cas, des quizzes hebdomadaires, et se termine par des examens dans un centre Pearson VUE. L'accent est mis sur l'autonomie dans la réalisation d'analyses financières et la compréhension des méthodes de valorisation des entreprises.

1. Programme détaillé
ICCF @ HEC Paris®
2 promotion
ème

2. 1 - Analyse financière
du 18 septembre 2015 au 29 février 2016
2 - Evaluation de société
3 - Choix d’investissement et de financement
4 - Examen en centre Pearson Vue

3. Analyse financière
18/9 - 9/11 13/11 - 8/1
Evaluation de société
8/1 - 29/2
Choix d’investissement
et de financement
29/2 - 31/5
Examens blancs
Examen ICCF®
3 cours de finance d’entreprise, par Pascal Quiry
1 2
4
3

4. un programme certifiant
# 70h minimum de travail personnel
# certificat HEC Paris
# appartenance à HEC Executive Community

5. vendredi mise à disposition des ressources de la
nouvelle semaine
mise à disposition des ressources de la nouvelle
semaine (les anciennes restent disponibles)
samedi
vendredi
dimanche
samedi
dimanche
lundi
mardi
mercredi
jeudi
20h00 Paris : session live (à confirmer)
22h00 Paris : remise du quiz hebdomadaire de la
semaine écoulée
22h00 Paris : remise du quiz hebdomadaire de la
semaine écoulée
programme type d’une semaine

6. site internet : hecparis.fbmx.net
nous écrire : hec@fbmx.com
inscriptions et informations complémentaires

7. 1 - Analyse financière - du 18/9 au 9/11
Objectifs
# analyser les documents financiers de l’entreprise (compte
de résultat, bilan, tableau de flux) dans différents contextes
stratégiques
# construire et interpréter les indicateurs clés des équilibres
financiers de l’entreprise
# mener à bien des analyses financières complètes de façon
autonome
# porter un diagnostic pertinent sur la situation financière des
entreprises

8. 1 - Analyse financière - du 18/9 au 9/11
1ère semaine
Introduction à l’analyse
financière :
* Pourquoi procéder à des
analyses financières ?
* Quelles sont les erreurs à
éviter ?
* Quel est le plan type d’une
analyse financière ?
Première partie : l’analyse des
marges ou la création de
richesse
2ème semaine
Seconde partie : l’analyse des
investissements
* Les acquisitions d’actifs
immobilisés
* Degré de vétusté des
immobilisations
* Politique d’investissement.
* Le besoin en fonds de roulement

9. 3ème semaine
Troisième partie :
l’analyse des financements
* Dans une approche dynamique
* Dans une approche statique
4ème semaine
Quatrième partie : l’analyse de la
rentabilité
* Rentabilité économique
* Rentabilité des capitaux propres
* L’effet de levier
1 - Analyse financière - du 18/9 au 9/11

10. Semaines 4, 5 et 6
Etude de cas
1 - Quiz
2 - Note de synthèse
3 - Correction des pairs
1 - Analyse financière - du 18/9 au 9/11

11. 2 - Evaluation de société - du 13/11 au 8/1
Objectifs
# comprendre et comparer les principales méthodes de
valorisation de l’entreprise
# repérer et interpréter les points compliqués qu’elles recèlent
# comprendre leurs résultats éventuellement différents, et ce
que cela signifie sur l’entreprise
# mettre en oeuvre ces différentes méthodes

12. 1ère semaine
Panorama général :
* Pourquoi fait-on des évaluations
* Deux méthodes et deux
approches
2ème semaine
Première partie : la méthode des
multiples
* La détermination des multiples
* Quels multiples ?
* Quels comparables ?
* Application au cas
2 - Evaluation de société - du 13/11 au 8/1

13. 3ème semaine 4ème semaine
Troisième partie : éléments
d’approfondissement
* Méthodes patrimoniales
* Opco / Propco
* Evaluation des groupes
Deuxième partie : actualisation
des flux
* Coût du capital
* Application au cas
* Erreurs à éviter
* De la valeur économique à la
valeur des capitaux propres
2 - Evaluation de société - du 13/11 au 8/1

14. Semaines 4, 5 et 6
Etude de cas
2 - Evaluation de société - du 13/11 au 8/1

15. 3 - Choix d’investissement... - du 8/1 au 29/2
Objectifs
# appréhender les choix d’investissement et de financement
# maîtriser les outils de décisions
# faire des recommandations pertinentes dans le double
domaine du financement et de l’inbvestissement

16. 1ère semaine
Première partie : choix
d’investissement
* Les outils
* La VAN
* Le TRI
* Le délai de récupération
* Concepts, intérêts et défauts
des outils.
2ème semaine
Deuxième partie : les
fondements conceptuels des
choix de financement
* L’approche traditionnelle
* Les approches de
Modigliani-Miller
* La théorie du pecking order
* Les autres approches
3 - Choix d’investissement... - du 8/1 au 29/2

17. 3ème semaine 4ème semaine
Quatrième partie : mise en
oeuvre de la politique
d’endettement
* La structure de la dette
* Les covenants
* Renégocier sa dette
* Pourquoi garder des liquidités à
l’actif
* Les leviers
Troisième partie : comment
choisir sa structure financière ?
* L’approche traditionnelle
* Les grands concepts
* Les facteurs de choix
* Les critères comptables et
financiers
3 - Choix d’investissement... - du 8/1 au 29/2

18. Semaines 4, 5 et 6
Etude de cas
3 - Choix d’investissement... - du 8/1 au 29/2

19. # compléments e-learning
# examens blanc
# classe virtuelle finale
révisions et compléments

20. * QCM de 120 questions
* quand vous le souhaitez, avant le 31 mai 2016
* trouver votre centre :
http://www.pearsonvue.com/firstfinance/
examen en centre Pearson Vue