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1
TOTAL MAROC
COMMUNICATION FINANCIERE
TOTAL MAROC
Résultats annuels 2017
2
BILAN - ACTIF
(EN DIRHAMS)
Net
Immobilisations en non valeurs [A] 27 131 681,90 13 598 614,08 13 533 067,82 9 180 647,10
Frais préliminaires 2 280 200,00 2 280 200,00 456 040,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 24 851 481,90 11 318 414,08 13 533 067,82 8 724 607,10
Primes de remboursement des obligations
Immobilisations incorporelles [B] 113 150 594,73 21 322 084,93 91 828 509,80 93 495 347,43
Immobilisations en Recherche et Dev.
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 26 995 757,38 21 322 084,93 5 673 672,45 7 340 510,08
Fonds commercial 86 154 837,35 86 154 837,35 86 154 837,35
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles [C] 3 455 296 991,99 1 587 237 162,81 1 868 059 829,18 1 568 036 076,42
Terrains 109 949 289,13 109 949 289,13 93 949 289,13
Constructions 629 830 982,26 296 691 290,68 333 139 691,58 291 989 781,57
Installations techniques, matériel et outillage 2 301 515 510,44 1 199 693 866,84 1 101 821 643,60 971 098 733,24
Matériel de transport 22 471 436,85 21 864 608,30 606 828,55 833 237,11
Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement
divers
96 495 508,27 68 987 396,99 27 508 111,28 26 354 029,58
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours 295 034 265,04 295 034 265,04 183 811 005,79
Immobilisations financières [D] 171 399 562,27 500 000,00 170 899 562,27 163 191 221,93
Prêts immobilisés 2 850 893,00 2 850 893,00 3 914 068,76
Autres créances financières 14 417 176,20 14 417 176,20 5 645 660,10
Titres de participation 154 131 493,07 500 000,00 153 631 493,07 153 631 493,07
Autres titres immobilisés
Ecarts de conversion actif [E]
Diminution des créances immobilisées
Augmentations des dettes financières
TOTAL I (A+B+C+D+E) 3 766 978 830,89 1 622 657 861,82 2 144 320 969,07 1 833 903 292,88
Stocks [F] 1 039 337 524,16 958 994,84 1 038 378 529,32 917 727 667,78
Marchandises 970 291 741,76 970 291 741,76 835 948 395,85
Matières et fournitures consommables 29 735 279,12 29 735 279,12 42 995 242,15
Produits en cours
Produits intermédiaires et produits résiduels
Produits finis 39 310 503,28 958 994,84 38 351 508,44 38 784 029,78
Créances de l'actif circulant [G] 1 724 406 402,84 172 478 570,35 1 551 927 832,49 1 525 507 454,14
Fournis. débiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachés 1 134 846 270,12 172 478 570,35 962 367 699,77 902 473 447,50
Personnel 5 999 300,31 5 999 300,31 5 723 098,85
Etat 568 992 745,37 568 992 745,37 596 287 144,55
Comptes d'associés
Autres débiteurs 11 779 822,73 11 779 822,73 9 910 481,13
Comptes de régularisation- Actif 2 788 264,31 2 788 264,31 11 113 282,11
Titres valeurs de placement [H] 500 009 950,41 500 009 950,41
Ecarts de conversion actif [I]
Eléments circulants
6 376 613,55 6 376 613,55 4 425 966,26
TOTAL II (F+G+H+I) 3 270 130 490,96 173 437 565,19 3 096 692 925,77 2 447 661 088,18
Trésorerie-Actif 397 735 422,44 397 735 422,44 377 681 085,93
Chèques et valeurs à encaisser
Banques, T.G et C.C.P 397 713 232,24 397 713 232,24 377 626 635,68
Caisse, Régie d'avances et accréditifs 22 190,20 22 190,20 54 450,25
TOTAL III 397 735 422,44 397 735 422,44 377 681 085,93
TOTAL GENERAL I+II+III 7 434 844 744,29 1 796 095 427,01 5 638 749 317,28 4 659 245 466,99
A
C
T
I
F
I
M
M
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B
I
L
I
S
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A
C
T
I
F
C
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C
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A
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T
R
E
S
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A C T I F
Au 31.12.2017
Au 31.12.2016
Brut
Amortissements
et Provisions
Net
3
BILAN - PASSIF
(EN DIRHAMS)
CAPITAUX PROPRES (A) 1 902 243 362,71 1 357 319 369,76
Capital social ou personnel (1) 448 000 000,00 448 000 000,00
Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Capital appelé 448 000 000,00 448 000 000,00
Dont versé 448 000 000,00 448 000 000,00
Prime d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
Réserve légale 44 800 000,00 44 800 000,00
Autres réserves 24 353 225,08
Report à nouveau (2) 416 519 369,76 56 824,23
Résultat en instance d'affectation
Résultat net de l'exercice (2) 992 923 992,95 840 109 320,45
Total des capitaux propres (A) 1 902 243 362,71 1 357 319 369,76
Capitaux propres assimilés (B)
Subvention d'investissement
Provisions réglementées
Dettes de financement (C) 1 055 454 840,69 685 008 482,76
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement 1 055 454 840,69 685 008 482,76
Provisions durables pour risques et charges (D) 135 845 053,01 65 099 682,18
Provisions pour risques 100 485 248,88 44 877 897,28
Provisions pour charges 35 359 804,13 20 221 784,90
Ecarts de conversion-passif (E)
Augmentation des créances immobilisées
Diminution des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E) 3 093 543 256,41 2 107 427 534,70
Dettes du passif circulant (F) 2 522 571 138,62 1 888 963 503,56
Fournisseurs et comptes rattachés 2 276 043 358,76 1 472 722 278,12
Clients créditeurs, avances et acomptes 22 648 531,00 28 572 769,55
Personnel 24 170 879,92 33 793 770,12
Organismes sociaux 9 925 265,04 10 184 081,81
Etat 181 399 101,88 329 564 297,43
Comptes d'associés 0
Autres créanciers 7 380 000,00 12 100 000,00
Comptes de régularisation passif 1 004 002,02 2 026 306,53
Autres provisions pour risques et charges (G) 6 376 613,55 4 425 966,26
Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H) 6 638 664,16 3 928 008,51
TOTAL II (F+G+H) 2 535 586 416,33 1 897 317 478,33
TRESORERIE PASSIF 9 619 644,54 654 500 453,96
Crédits d'escompte
Crédits de trésorerie 350 000 000,00
Banques de régularisation 9 619 644,54 304 500 453,96
TOTAL III 9 619 644,54 654 500 453,96
TOTAL GENERAL I+II+III 5 638 749 317,28 4 659 245 466,99
(1) Capital personnel débiteur
(2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-) 4 659 245 466,99 4 403 778 898,73
F
I
N
A
N
C
E
M
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N
T
P
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R
M
A
N
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T
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S
I
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R
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O
P A S S I F AU 31.12.2017 AU 31.12.2016
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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
(EN DIRHAMS)
Propres à
l'exercice
Concernant les
exercices
précédents
1 2 3 = 2 + 1 4
PRODUITS D'EXPLOITATION 13 699 993 426,57 13 699 993 426,57 11 372 275 534,98
Ventes de marchandises (en l'état) 12 177 803 167,20 12 177 803 167,20 10 374 287 880,90
Ventes de biens et services produits 110 460 918,81 110 460 918,81 106 728 288,43
Chiffres d'affaires 12 288 264 086,01 12 288 264 086,01 10 481 016 169,33
Variation de stocks de produits (1) -600 601,50 -600 601,50 -6 515 674,48
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même 0 0
Subventions d'exploitation 1 285 375 744,86 1 285 375 744,86 850 896 585,77
Autres produits d'exploitation 779 220,80 779 220,80 214 286,00
Reprises d'exploitation : transferts de charges 126 174 976,40 126 174 976,40 46 664 168,36
Total I 13 699 993 426,57 13 699 993 426,57 11 372 275 534,98
CHARGES D'EXPLOITATION 12 383 160 330,42 12 383 160 330,42 10 157 189 782,26
Achats revendus (2) de marchandises 11 101 304 023,82 11 101 304 023,82 9 073 520 277,04
Achats consommés (2) de matières et fournitures 188 536 784,65 188 536 784,65 161 977 280,57
Autres charges externes 533 926 548,63 533 926 548,63 477 628 851,20
Impôts et taxes 7 255 829,75 7 255 829,75 7 270 718,71
Charges de personnel 180 147 011,78 180 147 011,78 178 760 147,63
Autres charges d'exploitation 8 879 117,67 8 879 117,67 11 552 406,58
Dotations d'exploitation 363 111 014,12 363 111 014,12 246 480 100,53
Total II 12 383 160 330,42 12 383 160 330,42 10 157 189 782,26
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 1 316 833 096,15 1 316 833 096,15 1 215 085 752,72
PRODUITS FINANCIERS 62 397 148,00 62 397 148,00 22 853 094,09
Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés 45 825 105,83 45 825 105,83 8 264 436,75
Gains de change 10 993 942,19 10 993 942,19 7 162 284,23
Interêts et autres produits financiers 1 152 133,72 1 152 133,72 166 445,55
Reprises financières : transfert charges 4 425 966,26 4 425 966,26 7 259 927,56
Total IV 62 397 148,00 62 397 148,00 22 853 094,09
CHARGES FINANCIERES 40 354 267,58 40 354 267,58 49 846 286,89
Charges d'interêts 15 798 235,95 15 798 235,95 35 274 558,35
Pertes de change 18 179 418,08 18 179 418,08 10 145 762,28
Autres charges financières 0 0
Dotations financières 6 376 613,55 6 376 613,55 4 425 966,26
Total V 40 354 267,58 40 354 267,58 49 846 286,89
RESULTAT FINANCIER (IV-V) 22 042 880,42 22 042 880,42 -26 993 192,80
RESULTAT COURANT (III+VI) 1 338 875 976,57 1 338 875 976,57 1 188 092 559,92
PRODUITS NON COURANTS 6 244 147,50 6 244 147,50 14 322 693,73
Produits des cessions d'immobilisations 855 461,98 855 461,98 440 891,83
Subventions d'équilibre
Reprises sur subventions d'investissement
Autres produits non courants 1 676 073,12 1 676 073,12 181 801,90
Reprises non courantes ; transferts de charges 3 712 612,40 3 712 612,40 13 700 000,00
Total VIII 6 244 147,50 6 244 147,50 14 322 693,73
CHARGES NON COURANTES 30 720 372,11 30 720 372,11 41 536 117,48
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 1 196 467,86 1 196 467,86 2 120 769,32
Subventions accordées 0 0
Autres charges non courantes 5 893 940,25 5 893 940,25 33 489 066,16
Dotations non courantes aux amortissements et aux
provisions
23 629 964,00 23 629 964,00 5 926 282,00
Total IX 30 720 372,11 30 720 372,11 41 536 117,48
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -24 476 224,61 -24 476 224,61 -27 213 423,75
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) 1 314 399 751,96 1 314 399 751,96 1 160 879 136,17
XII IMPOTS SUR LES BENEFICES 321 475 759,01 321 475 759,01 320 769 815,72
XIII RESULTAT NET (XI-XII) 992 923 992,95 992 923 992,95 840 109 320,45
XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII) 13 768 634 722,07 13 768 634 722,07 11 409 451 322,80
XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII) 12 775 710 729,12 12 775 710 729,12 10 569 342 002,35
XVI RESULTAT NET
(total des produits-total des charges)
992 923 992,95 992 923 992,95 840 109 320,45
(1) Variation de stock : stock final - stock initial: Augmentation (+); Diminution (-)
(2) Achats revendus ou consomés : Achats - variation de stock
DESIGNATION
OPERATIONS
Au 31.12.2017 Au 31.12.2016
VIII
IX
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IV
V
5
ETATDES SOLDES DE GESTION
(EN DIRHAMS)
I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)
1 Ventes de Marchandises ( en l'état) 12 177 803 167,20 10 374 287 880,90
2 (-) Achats revendus de marchandises 11 101 304 023,82 9 073 520 277,04
I (=) MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT 1 076 499 143,38 1 300 767 603,86
(+) PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5) 109 860 317,31 100 212 613,95
3 Ventes de biens et services produits 110 460 918,81 106 728 288,43
4 Variation stocks produits -600 601,50 -6 515 674,48
5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
(-) CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7) 722 463 333,28 639 606 131,77
6 Achats consommés de matières et fournitures 188 536 784,65 161 977 280,57
7 Autres charges externes 533 926 548,63 477 628 851,20
(=) VALEUR AJOUTEE (I+II+III) 463 896 127,41 761 374 086,04
8 (+) Subventions d'exploitation 1 285 375 744,86 850 896 585,77
9 (-) Impôts et taxes 7 255 829,75 7 270 718,71
10 (-) Charges de personnel 180 147 011,78 178 760 147,63
(=) EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)
OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)
1 561 869 030,74 1 426 239 805,47
11 (+) Autres produits d'exploitation 779 220,80 214 286,00
12 (-) Autres charges d'exploitation 8 879 117,67 11 552 406,58
13 (+) Reprises d'exploitation, transferts de charges 126 174 976,40 46 664 168,36
14 (-) Dotations d'exploitation 363 111 014,12 246 480 100,53
VI (=) RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-) 1 316 833 096,15 1 215 085 752,72
VII (+) RESULTAT FINANCIER 22 042 880,42 -26 993 192,80
VIII (=) RESULTAT COURANT (+ou-) 1 338 875 976,57 1 188 092 559,92
(+) RESULTAT NON COURANT -24 476 224,61 -27 213 423,75
15 (-) Impôts sur les résultats 321 475 759,01 320 769 815,72
X (=) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 992 923 992,95 840 109 320,45
0,00 -101 041 400,14
II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT
Résultat net de l'exercice 992 923 992,95 840 109 320,45
Bénéfice + 992 923 992,95 840 109 320,45
Perte -
2 (+) Dotations d'exploitation (1) 251 565 182,19 210 878 257,20
3 (+) Dotations financières (1)
4 (+) Dotations non courantes (1) 23 629 964,00 5 926 282,00
5 (-) Reprises d'exploitation (2) 18 282 318,00 24 173 295,05
6 (-) Reprises financières (2) 4 775 948,61
7 (-) Reprises non courantes (2) (3) 3 712 612,40 13 700 000,00
8 (-) Produits des cessions d'immobilisation 855 461,98 440 891,83
9 (+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées 1 196 467,86 2 120 769,32
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) 1 246 465 214,62 1 015 944 493,48
10 (-) Distributions de bénéfices 448 000 000,00 375 872 000,00
XI AUTOFINANCEMENT 798 465 214,62 640 072 493,48
1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.
XI
V
IX
1
Au 31.12.2016
II
III
IV
DESIGNATION Au 31.12.2017
6
TABLEAU DE FINANCEMENT
(EN DIRHAMS)
Emplois Ressources
a b c d
Financement permanent 3 093 543 256,41 2 107 427 534,70 - 986 115 721,71
Moins Actif immobilisé 2 144 320 969,07 1 833 903 292,88 310 417 676,19 -
= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A) 949 222 287,34 273 524 241,82 675 698 045,52
Actif circulant 3 096 692 925,77 2 447 661 088,18 649 031 837,59
Moins Passif circulant 2 535 586 416,33 1 897 317 478,33 638 268 938,00
= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B) 561 106 509,44 550 343 609,85 10 762 899,59
TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) (A - B) 388 115 777,90 276 819 368,03- 664 935 145,93
Emplois Ressources Emplois Ressources
I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE
AUTOFINANCEMENT (A) 798 465 214,62 640 072 493,48
+ Capacité d'autofinancement 1 246 465 214,62 1 015 944 493,48
- Distributions de bénéfices 448 000 000,00 375 872 000,00
CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) 2 176 121,64 1 122 850,89
+ Cessions d'immobilisations incorporelles
+ Cessions d'immobilisations corporelles 855 461,98 440 891,83
+ Cessions d'immobilisations financières
+ Récupérations sur créances immobilisées 1 320 659,66 681 959,06
AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C )
+ Augmentations de capital, apports
+ Subvention d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de
primes de remboursement)
370 446 357,93 13 389 263,16
TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 1 171 087 694,19 654 584 607,53
II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E ) 486 289 448,67 313 011 193,57
+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles 151 338,55 1 694 708,20
+ Acquisitions d'immobilisations corporelles 477 109 110,12 310 185 805,37
+ Acquisitions d'immobilisations financières -
+ Augmentation des créances immobilisées 9 029 000,00 1 130 680,00
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)
EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 9 100 200,00 7 754 846,40
TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 495 389 648,67 320 766 039,97
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.) 10 762 899,59 190 219 939,03
IV. VARIATION DE LA TRESORERIE 664 935 145,93 - 524 038 506,59
TOTAL GENERAL 1 171 087 694,19 1 171 087 694,19 844 804 546,56 844 804 546,56
II.EMPLOIS ET RESSOURCES
Au 31.12.2017 Au 31.12.2016
I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN
Au 31.12.2017 Au 31.12.2016
Variation a - b
7
TABLEAUDES IMMOBILISATIONS AUTRES QUEFINANCIERES
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 18 031 481,90 9 100 200,00 27 131 681,90
Frais préliminaires 2 280 200,00 2 280 200,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 15 751 281,90 9 100 200,00 24 851 481,90
Primes de remboursement obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 112 341 228,18 151 338,55 658 028,00 113 150 594,73
Immob. En recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 26 186 390,83 151 338,55 658 028,00 26 995 757,38
Fonds commercial 86 154 837,35 86 154 837,35
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 994 078 545,88 477 109 110,12 163 983 569,84 8 255 044,04 6 977 591,97 164 641 597,84 3 455 296 991,99
Terrains 93 949 289,13 8 000 000,00 8 000 000,00 109 949 289,13
Constructions 565 879 635,97 25 284 908,06 39 015 268,73 348 830,50 629 830 982,26
Installat. Techniques, matériel et outillage 2 035 923 262,16 165 009 270,55 113 176 655,17 5 616 085,47 6 977 591,97 2 301 515 510,44
Matériel de transport 24 694 097,92 2 222 661,07 22 471 436,85
Mobilier, matériel bureau et aménagements 89 821 254,91 2 950 074,42 3 791 645,94 67 467,00 96 495 508,27
Immobilisations corporelles diverses
Immobilisations corporelles en cours 183 811 005,79 275 864 857,09 164 641 597,84 295 034 265,04
Retrait Virement
Exercice clos le 31/12/2017
N A T U R E
MONTANT BRUT DEBUT
EXERCICE
AUGMENTATION DIMINUTION
MONTANT BRUT FIN
EXERCICEAcquisition
Production par
l’entreprise pour
elle-même
Virement Cession
8
TABLEAUDES AMORTISSEMENTS
Cumul début exercice Dotation de l’exercice
Amortissement sur les
immobilisations sorties
Cumul
d’amortissement en fin
d’exercice
1 2 3 4 = 1 + 2 - 3
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS 8 850 834,80 4 747 779,28 13 598 614,08
Frais préliminaires 1 824 160,00 456 040,00 2 280 200,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 7 026 674,80 4 291 739,28 11 318 414,08
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 18 845 880,75 2 476 204,18 21 322 084,93
Immob. En recherche et développement
Brevets, marques droits et valeurs similaires 18 845 880,75 2 476 204,18 21 322 084,93
Fond commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 426 042 469,46 175 230 861,50 14 036 168,15 1 587 237 162,81
Terrains
Constructions 273 889 854,40 23 150 266,78 348 830,50 296 691 290,68
Installations techniques, matériel et outillage 1 064 824 528,92 146 266 547,50 11 397 209,58 1 199 693 866,84
Matériel de transport 23 860 860,81 226 408,56 2 222 661,07 21 864 608,30
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 63 467 225,33 5 587 638,66 67 467,00 68 987 396,99
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
N A T U R E
Exercice clos le 31/12/2017
9
TABLEAUDES TITRES DE PARTICIPATIONS
Date de clôture Situation nette Résultat net
1 2 3 4 5 6 7 8 9
COMPAGNIE D'ENTREPOSAGE COMMUNAUTAIRE STOCKAGE 39 600 000,00 23,22 9 197 600,00 9 197 600,00 31/12/2016 102 877 291,84 9 227 615,51 929 040,40
ISMAILIA GAZ EMPLISSAGE-GAZ 20 000 000,00 19,99 4 000 000,00 4 000 000,00 31/12/2016 30 293 748,95 5 028 751,19 1 005 760,00
GAZBER EMPLISSAGE-GAZ 25 000 000,00 99,99 25 000 000,00 25 000 000,00 31/12/2017 33 364 483,87 5 978 625,95 280 333,63
SOCIETE D'ENTROPOSAGE DE JORF LASFAR STOCKAGE 30 000 000,00 49,99 15 000 000,00 15 000 000,00 31/12/2017 34 855 210,07 1 440 259,46
SOCIETE DAKHLA DES HYDROCARBURES STOCKAGE 22 000 000,00 33,00 7 399 964,00 7 399 964,00 31/12/2017 62 484 452,09 4 400 000,00
SCBP -TAFILALET DISTRIBUTION GPL 4 000 000,00 49,50 2 000 000,00 1 500 000,00 31/12/2016 -492 227,80 5 069 757,76
PETROCAB CABOTAGE 40 000 000,00 8,71 1 620 150,00 1 620 150,00 31/12/2016 119 731 098,28 42 390 704,29 1 742 000,00
SOFRENOR FABRICATION DES RESERVOIRS 45 319 900,00 17,15 9 300 000,00 9 300 000,00 31/12/2016 86 674 049,91 15 680 931,75 2 098 440,00
SOMAS STOCKAGE 60 000 000,00 6,00 8 394 004,00 8 394 004,00 31/12/2016 270 533 400,74 44 571 741,84 2 412 000,00
OUARGAZ EMPLISSAGE-GAZ 32 150 000,00 99,99 33 613 154,53 33 613 154,53 31/12/2017 36 156 587,14 1 826 889,24 2 025 246,08
SALAM GAZ APP-STOCKAGE-EMPLISSAGE 150 000 000,00 19,99 38 438 680,54 38 438 680,54 31/12/2017 595 095 332,97 324 050 033,49 35 000 000,00
MAHATTA GESTION DES STATIONS 100 000,00 100,00 100 000,00 100 000,00 31/12/2017 7 608 012,84 7 498 012,84 332 285,72
SOCICA IMMOBILIER 956 760,00 1,21 7 015,00 7 015,00 31/12/2015 12 167 095,45 630 397,54
S.I MERCEDES IMMOBILIER 5 000,00 90,00 8 325,00 8 325,00
S.I NAPHTEA IMMOBILIER 20 000,00 13,00 2 600,00 2 600,00
BANQUE POPULAIRE BANQUE 50 000,00 50 000,00
TOTAL 154 131 493,07 153 631 493,07 45 825 105,83
Exercice clos le 31/12/2017
Raison sociale de la société émettrice
Secteur d’activité Capital social
Participation au
capital en %
Prix
d’acquisition
global
Valeur nette
comptable
Extrait des derniers états de synthèse de la société
émettrice Produits inscrits
au C.P.C de
l’exercice
10
TABLEAUDESPROVISIONS
D’expolitation Financières Non courantes D’expolitation Financières Non courantes
1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé 500 000,00 500 000,00
2. Provisions réglementées
3. Provisons durables pour risques et charges 65 099 682,18 69 110 337,23 23 629 964,00 18 282 318,00 3 712 612,40 135 845 053,01
SOUS TOTAL (A) 65 599 682,18 69 110 337,23 23 629 964,00 18 282 318,00 3 712 612,40 136 345 053,01
4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant
(hors trésorerie)
163 785 798,72 111 545 831,93 101 894 065,46 173 437 565,19
5. Autres Provisions pour risques et charges 4 425 966,26 6 376 613,55 4 425 966,26 6 376 613,55
6. Provisions pour dépréciation des comptes de
trésorerie
SOUS TOTAL (B) 168 211 764,98 111 545 831,93 6 376 613,55 0,00 101 894 065,46 4 425 966,26 0,00 179 814 178,74
TOTAL (A+B) 233 811 447,16 180 656 169,16 6 376 613,55 23 629 964,00 120 176 383,46 4 425 966,26 3 712 612,40 316 159 231,75
Exercice clos le 31/12/2017
N A T U R E
MONTANT
DEBUT
EXERCICE
DOTATIONS REPRISES
MONTANT FIN
EXERCICE
11
TABLEAUDESCREANCES
Plus d'un an Moins d'un an
Echues et non
recouvrées
Montants en
Devises
Montants sur l'Etat
et les organismes
Publics
Montants sur les
Entreprises liées
Montants
Représentés par
les effets
De l'Actif Immobilisé 17 268 069,20 17 093 281,50 174 787,70 12 792 706,63
- Prêts immobilisés 2 850 893,00 2 850 893,00
- Autres créances financières 14 417 176,20 14 242 388,50 174 787,70 12 792 706,63
De l’Actif circulant 1 724 406 402,84 226 928 094,58 1 497 478 308,26 167 194 002,00 42 168 376,22 642 290 657,54 85 984 516,67 56 555 036,94
- Clients et comptes rattachés 1 134 846 270,12 192 643 030,82 942 203 239,30 167 194 002,00 42 168 376,22 73 297 912,17 85 984 516,67 56 555 036,94
- Personnel 5 999 300,31 5 999 300,31
- Etat 568 992 745,37 29 951 620,12 539 041 125,25 568 992 745,37
- Autres débiteurs 11 779 822,73 1 545 179,33 10 234 643,40
- Compte de régularisation-Actif 2 788 264,31 2 788 264,31
TOTAL 1 741 674 472,04 244 021 376,08 1 497 653 095,96 167 194 002,00 42 168 376,22 642 290 657,54 98 777 223,30 56 555 036,94
Exercice clos le 31/12/2017
Créances (en dirhams) Total
Analyse par Echéance Autres Analyses
12
TABLEAUDESDETTES
Plus d'un an Moins d'un an
Echues et
non payées
Montants en
Devises
Montants sur l'Etat
et Organismes
Publics
Montants sur les
Entreprises liées
Montants
Représentés par
Effets
DE FINANCEMENT 1 055 454 840,69 998 311 983,53 57 142 857,16 0,00 524 797 342,25 0,00 0,00
- Emprunts obligataires
- Autres dettes de financement 1 055 454 840,69 998 311 983,53 57 142 857,16 524 797 342,25
DU PASSIF CIRCULANT 2 522 571 138,62 109 885 211,39 2 412 685 927,22 749 554 051,82 833 859 295,38 232 361 621,10 569 683 384,71 0,00
- Fournisseurs et comptes rattachés 2 276 043 358,76 101 822 062,25 2 174 221 296,50 749 554 051,82 833 859 295,38 41 037 254,18 568 183 384,71
- Clients créditeurs, avances et acomptes 22 648 531,00 22 648 531,00
- Personnel 24 170 879,92 24 170 879,92
- Organismes sociaux 9 925 265,04 9 925 265,04 9 925 265,04
- Etat 181 399 101,88 181 399 101,88 181 399 101,88
- Autres créanciers 7 380 000,00 7 380 000,00 1 500 000,00
- Comptes de régularisation - Passif 1 004 002,02 683 149,14 320 852,88
TOTAL 3 578 025 979,31 1 108 197 194,92 2 469 828 784,38 833 859 295,38 757 158 963,35 569 683 384,71
Exercice clos le 31/12/2017
Dettes (en dirhams) Total
Analyse par Echéance Autres Analyses
13
TABLEAUDES DES SURETES REELLES DONNEES OURECUES
Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs
Montant couvert
par la sûreté
Nature
Date et Lieu
d'inscription
Objet
Valeur Nette
Comptable de la
sûreté donnée
Sûretés données
Sûretés reçues
Hypothèques reçus 12 919 816,10 Hypothèques
Nantissements reçus 23 160 000,00 Nantissements
Exercice clos le 31/12/2017
N E A N T
TABLEAUDES DES ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OUDONNES
HORS OPERATIONS DECREDIT-BAIL
Engagements Donnés Montants Exercice
Montants Exercice
Précèdent
- Avals ou cautions (sur marchés et autres) 63 183 593,29 41 304 650,15
- Autres engagements donnés (Cautions en Douane) 33 000 000,00 533 000 000,00
Engagements reçus Montant Exercice
Montant Exercice
Précèdent
- Avals ou cautions clients 177 254 237,91 179 392 591,46
- Autres engagements reçus
Exercice clos le 31/12/2017
ETAT DES DEROGATIONS
Exercice clos le 31/12/2017
Indication des Dérogations Justifications des Dérogations
Influence des Dérogations sur le
Patrimoine, la Situation
Financière et les Résultats
I. Dérogations aux principes comptables
fondamentaux
II. Dérogations aux méthodes d’évaluation
III. Dérogations aux règles d’établissement et de
présentation des états de synthèse
NEANT
NEANT
NEANT
14
La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l’office des changes,
portant sur les exercices antérieurs en plus de l’exercice en cours. Total Maroc a mis à la disposition
des inspecteurs vérificateurs l’ensemble des documents et pièces justificatives demandés.
Total Maroc n’a pas reçu de notification.
ETATDES CHANGEMENTS DE METHODES
Exercice clos le 31/12/2017
Nature des Changements Justification des Changements
Influence sur le Patrimoine, la
Situation Financière et les Résultats
I- Changements affectant les méthodes d'évaluation
II- Changements affectant les règles de présentation
NEANT
NEANT
15
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE
(en milliers de Dirhams)
ACTIF déc-17 déc-16
Actifs non courants
Ecart d'acquisition (Notes 13) 86 155 86 155
Immobilisations incorporelles (Notes 14) 3 296 4 454
Immobilisations corporelles (Notes 15) 1 791 204 1 512 318
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts (Notes 11) 185 326 153 231
Autres actifs financiers (Notes 16) 82 551 74 769
Impôts différés (Notes 10) 64 461 54 117
Total actifs non courants 2 212 994 1 885 044
Actifs courants
Stocks (Notes 17) 1 055 226 934 753
Clients et comptes rattachés (Notes 18) 918 440 808 292
Autres créances (Notes 18) 672 930 686 083
Autres Actifs financiers courants 0 778
Trésorerie et équivalents de trésorerie (Notes 19) 902 501 377 753
Total actifs courants 3 549 097 2 807 659
Total actif 5 762 091 4 692 703
PASSIF déc-17 déc-16
Capitaux propres
Capital 448 000 448 000
Primes et réserves consolidées 1 531 604 947 822
Écarts de conversion (1 195) (4 913)
Total des capitaux propres – part du Groupe 1 978 409 1 390 909
Intérêts ne conférant pas le contrôle
Total des capitaux propres 1 978 409 1 390 909
Passifs non courants
Engagements envers le personnel (Notes 21) 14 216 18 282
Provisions et autres passifs non courants (Notes 20) 266 361 212 571
Dettes financières non courantes 315 363
Total passifs non courants 595 939 230 853
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés (Notes 23) 2 016 284 1 372 332
Autres créditeurs et dettes diverses (Notes 23) 828 042 966 002
Dettes financières courantes (Notes 22) 287 350 682 732
Autres passifs financiers courants (Notes 24) 6 193
Provisions et autres passifs courants (Notes 20) 49 874 49 874
Total passifs courants 3 187 742 3 070 941
Total passif et capitaux propres 5 762 091 4 692 703
16
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
(en milliers de Dirhams)
déc-17 déc-16
Ventes de produits de l'activité (Notes 4) 9 820 760 7 950 701
Ventes de prestations de service (Notes 4) 94 078 84 343
Chiffre d’affaires 9 914 838 8 035 044
Achats, nets de variation de stocks (Notes 5) (7 509 646) (5 815 010)
Charges d’exploitation (Notes 5) (835 861) (793 957)
Dotations aux amortissements (Notes 7) (250 670) (233 904)
Autres produits (Notes 8) 9 695 31 374
Autres charges (Notes 8) (27 839) (42 380)
Résultat opérationnel 1 300 518 1 181 168
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie (Notes 9) 2 967 1 809
Coût de l’endettement financier brut (Notes 9) (16 582) (36 112)
Coût de l'endettement financier brut (13 615) (34 303)
Autres produits financiers (Notes 9) 21 892 15 650
Autres charges financières (Notes 9) (27 102) (12 088)
Résultat avant impôt des sociétés intégrées 1 281 693 1 150 428
Quote-part du résultat net dans les entreprises associées 67 095 57 355
Impôts sur les résultats (Notes 10) (316 619) (310 605)
Résultat net de l’ensemble consolidé 1 032 169 897 177
Part du Groupe 1 032 169 897 177
Résultat net par action (en Dirhams) 115 100
Résultat net dilué par action (en Dirhams) 115 100
Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action 8 960 000 8 960 000
Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action 8 960 000 8 960 000
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
(en milliers de dirhams) déc-17 déc-16
Résultat de l'exercice 1 032 169 897 177
Pertes et gains actuariels (749) (924)
Effet d'impôt 232 286
Résultat Global 1 031 652 896 540
Intérêts Minoritaires - -
Résultat Global net - Part du Groupe 1 031 652 896 540
17
TABLEAUDESFLUX DE TRESORERIECONSOLIDES
(en milliers de Dirhams) déc-17 déc-16
FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 1 032 169 897 177
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 206 230 191 132
Provisions et impôts différés 55 061 408
Ajustement de juste valeur par résultat 6 972 (544)
(Plus) Moins-values sur cessions d'actifs 341 1 680
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (32 095) (57 355)
Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement 282 938 509 512
Flux de trésorerie d'exploitation 1 551 615 1 542 010
FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (491 919) (323 228)
Augmentation des prêts non courants (8 846) (252)
Investissements (500 765) (323 481)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 855 441
Remboursement de prêts non courants 1 063 927
Désinvestissements 1 919 1 368
Flux de trésorerie d'investissement (498 847) (322 113)
FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (448 000) (375 872)
Variation des dettes financières 367 505 (345 061)
Flux de trésorerie de financement (80 495) (720 933)
Augmentation (Diminution) de la trésorerie 972 273 498 964
Trésorerie en début de période (295 822) (794 787)
Trésorerie à fin de période 676 451 (295 822)
18
ETATDE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
(en milliers de dirhams)
Capital
social
Prime
d'émission
Résultats non
distribués
Réserve de
couverture de
flux de
trésorerie
Réserve de
conversion
Capitaux propres
part du Groupe
Intérêts ne
conférant pas le
contrôle
Capitaux propres
Au 1er janvier 2016 448 000 0 426 516 0 (4 275) 870 241 870 241
Résultat net 897 177 0 897 177 897 177
Autres éléments du résultat global (637) (637) (637)
Résultat Global 897 177 (637) 896 540 896 540
Dividendes distribués (375 872) 0 (375 872) (375 872)
Augmentation de capital 0 0
Augmentation de capital des filiales et acquisitions de
participations ne donnant pas le contrôle 0 0
Autres variations 0 0 0 0
Au 31 Décembre 2016 448 000 947 822 (4 913) 1 390 909 1 390 909
(en milliers de dirhams)
Capital
social
Prime
d'émission
Résultats non
distribués
Réserve de
couverture de
flux de
trésorerie
Réserve de
conversion
Capitaux propres
part du Groupe
Intérêts ne
conférant pas le
contrôle
Capitaux propres
Au 1er janvier 2017 448 000 0 947 822 0 (4 913) 1 390 909 1 390 909
Résultat net 1 032 169 0 1 032 169 1 032 169
Autres éléments du résultat global (517) (517) (517)
Résultat Global 1 032 169 (517) 1 031 652 1 031 652
Dividendes distribués (448 000) 0 (448 000) (448 000)
Augmentation de capital 0 0
Augmentation de capital des filiales et acquisitions de
participations ne donnant pas le contrôle 0
Autres variations (386) 4 234 3 848 3 848
Au 31 Décembre 2017 448 000 1 531 604 (1 195) 1 978 409 1 978 409
19
PASSAGEDURESULTATNET SOCIALAURESULTAT NET CONSOLIDE
(en millions de Dirhams) déc-17 déc-16
RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain) 993 840
Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles (20) (21)
Dividendes reçus des fililales consolidées (38) (2)
Elimination de la reprise de provision des titres des filiales consolidées (4)
Contributif des filiales consolidées 83 65
Autres retaitements IFRS 2 5
Impôts différés sur les retraitements IFRS 12 14
RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS) 1032 897
RésultatnetSocial
12
- 20
Résultatnetconsolidé
RESULTATNET SOCIAL : VARIATION 2014 - 2015
Impôtdifféré
ContributifFiliales
consolidées
Retait. IFRS
hors Amort. 1 032
MMADAmortissement
Dividendes
Filiales Conso.
993
MMAD
-38
2
83
20
Proposition de Dividendes
Le conseil d’administration propose de fixer à 501 760 000 MAD le montant total des
dividendes à répartir entre les actionnaires au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017,
soit un dividende de 56 MAD par action, contre 50 MAD par action au titre de l’exercice
2016.
Contact Communication Financière :
Email : comfi@total.co.ma
Tél : 0522 431 569
PERIMETREET METHODESDE CONSOLIDATION
Société
Méthode de
consolidation
% de contrôle % d’intérêt % de contrôle % d’intérêt
Total SA Intégration Globale 100% 100% 100% 100%
Gazber Intégration Globale 100% 100% 100% 100%
Ouargaz Intégration Globale 100% 100% 100% 100%
Mahatta Intégration Globale 100% 100% 100% 100%
Salam Gaz Mise en équivalence 20% 20% 20% 20%
SEJ Mise en équivalence 50% 50% 50% 50%
SDH Mise en équivalence 33,33% 33,33% 33,33% 33,33%
Au 31 Décembre 2017 Au 31 Décembre 2016
0
20
40
60
2016 2017
50
56
Dividende (MAD par action)
12%
21
22
23
SOMMAIRE
Note 1. Règles et méthodes comptables 24
Note 2. Evolution du périmètre de consolidation au cours de la période 35
Note 3. Informations sectorielles 36
Note 4. Chiffre d’Affaires 38
Note 5. Achats et autres charges externes 39
Note 6. Frais de personnel et effectifs 40
Note 7. Amortissements et provisions d’exploitation 40
Note 8. Autres produits et charges d’exploitation 41
Note 9. Résultat financier 42
Note 10. Impôts 42
Note 11. Actifs et passifs destinés à être cédés 44
Note 12. Résultat par action 45
Note 13. Goodwill (Ecart d’acquisition) 46
Note 14. Immobilisations incorporelles 46
Note 15. Immobilisations corporelles et immeubles de placement 47
Note 16. Autres actifs financiers 48
Note 17. Stocks et en-cours 49
Note 18. Créances clients et autres débiteurs 50
Note 19. Trésorerie et équivalents de tresorerie 50
Note 20. Provisions et autres passifs 51
Note 21. Avantages du personnel 52
Note 22. Dettes financieres 53
Note 23. Dettes fournisseurs et autres créditeurs 54
Note 24. Instruments financiers 54
Note 25. Contrats de location simple 56
Note 26. Autres engagements 56
Note 27. Passifs eventuels 56
Note 28. Parties liéés 57
Note 29. Périmètre de consolidation 58
Notes aux comptes consolidés 2017
24
NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES
1.1. Référentiel comptable
En application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et
conformément aux dispositions de l’article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil
Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du
Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées
au sein de l’Union Européenne au 1er
Janvier 2017 et telles que publiées à cette même date.
Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting
Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC
(Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).
Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l’IASB et de l’IFRIC.
Le Groupe Total Maroc avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du
résultat global en deux états :
 Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;
 Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du
résultat global).
Les principes et méthodes comptables du Groupe sont décrits ci-après.
1.2. Bases d’évaluation
Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l’exception de certaines
catégories d’actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS. Les catégories
concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
1.3. Principes de consolidation
1.3.1. Filiales
Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif de fait ou de droit sont consolidées
selon la méthode de l’intégration globale. Le contrôle s’entend comme le pouvoir de diriger les
politiques financières et opérationnelles d’une entité afin d’obtenir les avantages de ses activités. Les
états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu’à ce
que ce contrôle cesse.
Le contrôle est présumé exister lorsque la mère détient, directement ou indirectement par
l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une entité, sauf si dans des
circonstances exceptionnelles où il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le
contrôle.
25
Pour déterminer si une entité du groupe exerce un contrôle sur une autre, il est tenu compte également
de l’existence et de l’effet des droits de vote potentiels exerçables à la date d’arrêté des comptes.
Cependant, la répartition entre le pourcentage d’intérêt du groupe et les intérêts minoritaires est
déterminée sur la base du pourcentage actuel d’intérêt.
La quote-part de résultat net et de capitaux propres est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».
1.3.2. Participations dans les entreprises associées et coentreprises
Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique
financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l’influence notable étant
présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.
Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût,
ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l’investisseur dans l’entité détenue, et
des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d’une entité consolidée selon la
méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette
entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :
• le Groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou
• le Groupe a effectué des paiements au nom de l’entreprise associée.
Tout excédent du coût d’acquisition sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs
et passifs éventuels identifiables de l’entreprise associée à la date d’acquisition, est comptabilisé en
tant que goodwill mais n’est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est,
en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour
dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du
Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité sur le
coût d’acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.
Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d’exercer une influence notable ne
sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d’équivalence à
la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d’utilité.
Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d’exercer un contrôle conjoint ou
une influence notable, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées conformément
aux dispositions de IAS 39.
Les participations dans les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence. Les activités conjointes sont comptabilisées à hauteur de la quote part détenue par le
groupe.
Les participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées qui sont classées
comme détenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destiné à être cédé qui est classé
comme détenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisées conformément aux dispositions
de cette norme (i.e. les entités sont consolidées mais présentées sur une seule ligne de l’actif et du
passif).
26
1.3.3. Exclusions du périmètre de consolidation
Conformément aux dispositions des IFRS, il n’y a pas d’exemption au périmètre de consolidation du
Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres disponibles à la vente
(AFS).
1.3.4. Retraitements de consolidation
Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les
sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de
même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).
1.3.5. Date de clôture
Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes annuels arrêtés au 31
Décembre 2017.
1.4. Conversion des opérations en monnaies étrangères
La monnaie fonctionnelle de la société Total est le dirham, c’est également la monnaie de présentation
des comptes consolidés du Groupe.
Les transactions en monnaies étrangères (c’est-à-dire dans une monnaie différente de la
monnaie fonctionnelle de l’entité) sont converties au cours de change en vigueur à la date de
la transaction.
Les actifs et passifs libellés en devises étrangères sont évalués au cours en vigueur à la date de
clôture ou au cours de la couverture qui leur est affectée le cas échéant.
Les différences de change correspondantes sont enregistrées au compte de résultat, les
variations de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées conformément au
traitement décrit dans la note 1.13.3 « Instruments dérives ci-après ».
1.5. Regroupements d’entreprises
Les acquisitions de filiales sont comptabilisées selon la méthode de l’acquisition. Le coût d’acquisition
comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :
- la juste valeur, à la date d’échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés ;
- les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de
l’entité acquise ;
- les autres coûts éventuellement directement attribuables au regroupement d’entreprises.
Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui répondent aux critères de
comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l’exception des
actifs (ou groupe d’actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification
27
d’actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée
des coûts nécessaires à la vente.
Dans le cas d’une première consolidation d’une entité, le Groupe procède dans un délai n’excédant pas
un an à compter de la date d’acquisition à l’évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à
leur juste valeur.
Le goodwill ou « écart d’acquisition » correspond à la différence entre le coût d’acquisition et la part
d’intérêts de l’acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.
Il suit les principes définis dans le paragraphe «1.6 Goodwill ».
1.6. Goodwill
Le goodwill est évalué dans la monnaie fonctionnelle de l’entité acquise. Il est comptabilisé à
l’actif du bilan. Il n’est pas amorti et fait l’objet de test de pertes de valeur annuel ou dès
l’apparition d’indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les
pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l’objet d’une reprise ultérieure.
Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède
le coût d’acquisition, un écart d’acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en
résultat.
Lors de la cession d’une filiale ou d’une entité contrôlée conjointement, le montant du goodwill
attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.
1.7. Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d’acquisition initial diminué du cumul des
amortissements et des éventuelles pertes de valeur.
Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d’utilité est définie sont
amorties en fonction de leur propre durée d’utilité dès leur mise en service.
Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d’utilité est indéfinie, ne sont
pas amorties mais font l’objet, tous les ans, de tests de perte de valeur ou dès l’apparition d’indices
susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Le cas échéant, une perte de valeur
est enregistrée.
Les immobilisations incorporelles dont la durée d’utilité est définie sont amorties selon le mode
linéaire.
1.8. Immobilisations corporelles
Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au
coût d’acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements
et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.
28
Les intérêts financiers des capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la
période précédant leur mise en exploitation, sont partis intégrante du coût historique.
Les coûts d’entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l’exception de
ceux qui prolongent la durée d’utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont
alors immobilisés.
Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées d’utilisation (durée
d’utilité) des immobilisations corporelles ou de leurs composants harmonisées et fixées au
niveau du groupe pour toutes les filiales :
Le mode d’amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire. Ce mode d’amortissement reflète
le rythme selon lequel l’entité s’attend à consommer les avantages économiques liés à l’actif.
Les durées d’amortissement appliquées par le Groupe, par type d’immobilisation, se présentent
comme suit :
Type d’immobilisations Mode d’amortissement Durée d’amortissement
Constructions Linéaire 10 ans – 20 ans
Installations techniques, matériel et
outillage
Linéaire 10 ans – 15 ans
Matériel de transport Linéaire 5 ans
Matériel informatique Linéaire 3 ans
Mobilier, matériel de bureau et
aménagements divers
Linéaire 10 ans
1.9. Contrats de location
Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location sont classés en
contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la
quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats de
location sont classés en location simple.
Les actifs détenus en vertu d’un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu’actifs au
plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste
valeur, déterminée au commencement du contrat de location. Le passif correspondant dû au bailleur
est enregistré au bilan en tant qu’obligation issue du contrat de location financement, en passifs
financiers.
Ces immobilisations sont amorties sur la durée la plus courte entre la durée d’utilité des actifs et la
durée du contrat de location financement, lorsqu’il existe une assurance raisonnable qu’il n’y aura pas
de transfert de propriété au terme du contrat.
Pour les contrats de location simple où le Groupe est preneur, les paiements effectués au titre de
contrats de location simple (autres que les coûts de services tels que l’assurance et la maintenance)
sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat
de location.
29
Les contrats de locations signés par le Groupe (bailleur) avec ses clients sont des contrats de location
simple. Dans ces contrats, les produits des loyers sont enregistrés de manière linéaire sur les durées
fermes des baux. En conséquence, les dispositions particulières et avantages définis dans les contrats
de bail (franchises, paliers, droits d'entrée) sont étalés sur la durée ferme du bail, sans tenir compte de
l'indexation. La période de référence retenue est la première période ferme du bail. Les frais
directement encourus et payés à des tiers pour la mise en place d'un contrat de location sont inscrits à
l'actif, dans le poste « immeubles de placement » ou autres postes d’immobilisations concernées, et
amortis sur la durée ferme du bail.
1.10. Test de dépréciation et pertes de valeur des actifs
Concernant les tests de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, la norme IAS 36
« Dépréciation d'actifs » précise que lorsque des événements ou modifications d'environnement de
marché indiquent un risque de dépréciation de ces immobilisations, celles-ci font l'objet d'une revue
détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la
plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur (diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à
la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle
des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus
fiables (données de marché, transactions récentes ...).
La fermeture planifiée de certains sites, des réductions d'effectifs complémentaires ainsi que la
révision à la baisse des perspectives de marché peuvent, dans certains cas, être considérées comme des
indices de perte de valeur.
Ainsi, conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par
an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d’utilité définie afin
d’apprécier s’il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un
tel indice existe, la valeur recouvrable de l’actif est estimée afin de déterminer, s’il y a lieu, le montant
de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée
des coûts de vente et sa valeur d’utilité.
Les goodwill et immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéfinie font l’objet d’un test de
dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu’un indice de
perte de valeur a pu être identifié.
Lorsque la valeur recouvrable d’une UGT (Unité Génératrice de Trésorerie ) est inférieure à sa valeur
comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en
premier lieu sur la valeur au bilan du goodwill. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans
l’UGT au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de
trésorerie futurs d’exploitation, sur une durée de trois ans extrapolée pour trois autres années
et d’une valeur terminale.
1.11. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
Les actifs ou groupes d’actifs destinés à être cédés, satisfont aux critères d’une telle classification si
leur valeur comptable sera principalement recouvrée par le biais d’une transaction de vente plutôt que
30
par leur utilisation continue. Cette condition est considérée comme remplie lorsque la vente est
hautement probable et que l’actif (ou le groupe d’actifs destiné à être cédé) est disponible en vue de la
vente immédiate dans son état actuel. La direction doit s’être engagée envers un plan de vente, et dont
on s’attend à ce que la vente soit conclue dans un délai de douze mois à compter de la date où l’actif
ou groupe d’actifs a été qualifié d’actif non courant destiné à être cédé.
Le Groupe évalue à chaque date d’arrêté s’il est engagé dans un processus de sortie d’actif ou
d’activité et présente ces derniers, le cas échéant, en « actifs destinés à être cédés ».
Ces actifs détenus en vue de la vente sont présentés séparément des autres actifs au bilan. Les
éventuelles dettes liées à ces actifs destinés à être cédés sont également présentées sur une ligne
distincte au passif du bilan.
Les actifs détenus en vue de la vente et les groupes d’actifs destinés à être cédés sont évalués au plus
faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de sortie. A compter de la
date d’une telle classification, l’actif cesse d’être amorti.
Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le
Groupe faisant soit l’objet d’une cession soit d’un classement en actifs détenus en vue de la vente. Les
résultats des activités abandonnées sont présentés, au compte de résultat, distinctement du résultat des
activités poursuivies.
1.12. Stocks
Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de
réalisation.
Le coût de revient correspond au coût d’acquisition encouru pour amener les stocks dans
l’état et à l’endroit ou ils se trouvent.
Le prix de revient des stocks de produits pétroliers structurés est déterminé selon le prix de
structure de la quinzaine publié par le ministère de l’énergie et des mines et celui des autres
stocks est calculé selon la méthode PMP (prix moyen pondéré).
La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours
normal de l’activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés
nécessaires pour réaliser la vente.
1.13. Actifs financiers
1.13.1. Evaluation des créances clients et actifs financiers non courants
Les créances clients, prêts et autres actifs financiers non courants sont considérés comme des
actifs émis par l’entreprise et sont comptabilisés selon la méthode du coût amorti. Ils peuvent,
par ailleurs, faire l’objet d’une provision pour dépréciation s’il existe une indication objective
de perte de valeur.
31
1.13.2. Titres de participation des sociétés non consolidées et autres titres
immobilisés
Les titres de participation des sociétés non consolidées et les autres titres immobilisés sont
qualifiés d’actifs disponibles à la vente (AFS) et figurent au bilan pour leur juste valeur. Les
pertes et gains latents sont enregistrés dans une composante séparée des capitaux propres.
Pour les titres cotés, la juste valeur correspond au cours de bourse. Pour les autres titres, si la
juste valeur n’est pas estimable de façon fiable, elle correspond au coût d’acquisition net des
dépréciations éventuelles.
En cas d’indication objective d’une perte de valeur (notamment baisse significative ou
durable de la valeur de l’actif), une dépréciation est comptabilisée en résultat.
La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu’au moment
de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.
1.13.3. Instruments dérivés
Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur sur les lignes instruments
dérivés en actifs financiers courants ou non courants ou passifs financiers courants ou non courants.
L’impact comptable des variations de juste valeur de ces instruments dérivés peut se résumer de la
manière suivante :
Application de la comptabilité de couverture :
• pour les couvertures de juste valeur d’actifs ou de passifs existants au bilan, la partie
couverte de ces éléments est évaluée à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est
enregistrée en résultat financier et compensée pour la part efficace par les variations
symétriques de juste valeur des instruments dérivés ;
• Dans le cas où la comptabilité de couverture n’est pas appliquée, la variation de juste
valeur des instruments dérivés est enregistrée en résultat financier.
1.14. Valeurs mobilières de placement
Conformément à la norme lAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation »,
les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n'est
analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Pour les placements considérés comme
détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées
systématiquement en résultat (en autres produits et charges financiers). Pour les placements
disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les
capitaux propres ou en résultat (en autres produits et charges financiers) dans le cas
d'indication objective d'une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière ou en cas
de cession.
32
1.15. Trésorerie et équivalents de trésorerie
Conformément à la norme lAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents
de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi
que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement
convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de
changement de valeur). Les placements dans des actions cotées, les placements dont
l'échéance initiale est à court ou moyen terme sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les
comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des
réglementations propres à certains pays ou secteurs a activités (contrôle des changes, etc.)
sont exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie.
1.16. Décomptabilisation des actifs financiers
Un actif financier tel que défini par la norme lAS 32 "Instruments financiers: informations à fournir et
présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs
de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.
1.17. Impôts différés
Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l’ensemble des différences temporelles existantes
entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l’exception des
goodwill.
Les taux d’impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l’exercice en
fonction des juridictions fiscales.
Le montant d’impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale.
Les actifs d’impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont
comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu’un profit imposable futur déterminé
avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l’entité fiscale.
Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s’ils
sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.
Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette
entité :
(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et
(b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif
simultanément.
Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette
entité :
33
(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et
(b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même
autorité fiscale.
Ainsi, les soldes nets d’impôts différés sont déterminés au niveau de chaque entité fiscale.
1.18. Avantages du personnel
Le Groupe participe à des régimes de retraite et indemnités de fin de carrière, dont les prestations
dépendent de différents facteurs tels qu’ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes
généraux obligatoires.
Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce cas être totalement
ou partiellement préfinancés par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de placement,
actifs généraux de compagnies d’assurances ou autres.
Pour les régimes à cotisations définies, les charges correspondent aux cotisations versées.
Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon la méthode actuarielle des
unités de crédits projetés. Les écarts constatés entre l’évaluation et la prévision des engagements (en
fonction de projections ou hypothèses nouvelles) ainsi qu’entre la prévision et la réalisation sur le
rendement des fonds investis sont appelés pertes et gains actuariels. Ils sont comptabilisés en autres
éléments du résultat global, sans possibilité de recyclage ultérieur en résultat.
Le coût des services passés est reconnu en résultat, qu’ils soient acquis ou non acquis.
La charge nette liée aux engagements de retraite et avantages similaires est comptabilisée dans la
rubrique « charges d’exploitation ».
1.19. Provisions et autres passifs
Une provision est comptabilisée lorsqu’il existe, pour le Groupe, une obligation actuelle, juridique ou
implicite, résultant d’un événement passé et qu’il est probable qu’elle provoquera une sortie de
ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant provisionné correspond à la meilleure
estimation possible de l’obligation.
Les provisions et autres passifs non courants comprennent les engagements dont l’échéance ou le
montant sont incertains, découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires et fiscaux,
de litiges et d’autres risques.
1.20. Frais d’augmentation de capital
Les frais d’augmentation de capital sont imputés sur les primes d’émission, de fusion ou
d’apport, en cas d’insuffisance, ces frais restants sont comptabilisés en charges.
34
1.21. Passifs financiers
1.21.1. Dettes financières
Les emprunts et autres passifs financiers porteurs d'intérêt sont évalués selon la méthode du
coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt. Les frais et primes d'émission
viennent impacter la valeur à l'entrée et sont étalés sur la durée de vie de l'emprunt via le taux
d'intérêt effectif.
Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-
financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est
initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la
valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.
1.21.2. Autres passifs financiers
Les autres passifs financiers concernent essentiellement les dettes fournisseurs et les autres créditeurs.
Ces passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti.
1.22. Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires du Groupe sont composés principalement des natures suivantes de
chiffre d’affaires :
• ventes de biens ;
• ventes de prestation de services ;
Un produit est comptabilisé en revenus lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et
avantages importants inhérents à la propriété des biens.
Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir.
Les remises commerciales ou rabais pour quantité sont comptabilisées en déduction du revenu à
l'exception des actions commerciales prenant la forme d'attribution de produits gratuits qui sont
comptabilisés dans le coût des ventes et provisionnés conformément aux dispositions d'IAS 37
« Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ».
1.23. Autres produits de l’activité
Les autres produits liés à l'activité incluent notamment:
- Redevances réseau;
- Prestations de services Cartes ;
- Autres produits.
35
1.24. Coût de l’endettement net
Il inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des emprunts, des
comptes courants d’associés, des autres dettes financières (y compris dettes sur contrat de location
financement éventuellement).
La dette nette consolidée correspond à la dette brute moins la trésorerie et équivalents de
trésorerie.
Les coûts d'emprunts qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production
d'un actif sont incorporés dans le coût de cet actif.
1.25. Résultat par action
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le
nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice. Le nombre moyen d’actions en
circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d’auto
détention et actions détenues dans le cadre de plans d’options d’achat.
A ce jour, le Groupe n’a pas émis d’instrument financier ayant un effet dilutif.
NOTE 2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE LA
PERIODE
2.1. Cessions
Le Groupe n’a cédé aucune entité au cours de l’année 2017.
 Activités abandonnées
Le groupe ne dispose pas d’activités abandonnées en 2017.
2.2. Acquisitions
Le Groupe n’a procédé à aucune acquisition en 2017.
36
NOTE 3. INFORMATIONS SECTORIELLES
3.1. Niveaux d’information sectorielle
Le niveau d’information sectorielle retenu par le Groupe Total est le secteur d’activité.
Activité 1 : Carburants
Activité 2 : Gaz
Activité 3 : Lubrifiants
Activité 4 : Autres
3.2. Informations par secteur d’activité
Les principaux agrégats du Compte de résultat se décomposent comme suit entre les différents
secteurs d’activité :
Au 31 Décembre 2017
En Milliers de MAD Carburants Gaz Lubrifiants Autres Total
Externe 7 000 453 2 413 819 412 879 87 686 9 914 838
Chiffre d'affaires total 7 000 453 2 413 819 412 879 87 686 9 914 838
Résultat opérationnel 1 008 511 234 023 64 122 12 006 1 318 662
Autres produits et autres charges 18 144- 18 144-
Résultat financier 18 524- 1 266 1 392- 175- 18 825-
Résultat avant impôt des sociétés intégrées 989 987 235 289 62 730 6 313- 1 281 693
Impôts sur les sociétés 316 619- 316 619-
Résultat des activités poursuivies 989 987 235 289 62 730 322 932- 965 074
37
Au 31 Décembre 2016
La hausse du résultat en 2017 par rapport à 2016 est notamment due à la conjonction de nombreux
facteurs positifs :
 Le développement des ventes Réseau suite aux ouvertures de 2017 (14 stations) et de celles de
2016 (12 stations), portant le réseau de stations-service à 311 points de vente actifs au 31
décembre 2017 ;
 La poursuite du développement de produits, concepts et services à forte valeur ajoutée
(TOTAL Excellium, La Croissanterie, TOTAL Wash, Hard Auto, carte Actys, Carglass, Total
Quartz Auto Service, Smart shop…) ;
 Le déploiement de la nouvelle identité visuelle des stations-service TOTAL (270 stations aux
nouvelles couleurs à fin décembre 2017) ;
 Les ventes de GPL, qui affichent une progression de +5,4% par rapport à 2016, croissance
soutenue par l’investissement en bouteilles ;
 La croissance des ventes de lubrifiants, en augmentation de +8,6% et le développement de
cette activité à travers une offre innovante de produits et services de qualité supérieure et un
accompagnement au quotidien des distributeurs, des industriels et des clients consommateurs ;
 L’activité Aviation qui a enregistré une progression des ventes de +28,2% par rapport à
l’année 2016 ;
 La maîtrise des coûts de logistique et de commercialisation des produits ;
 L’optimisation de la trésorerie et du Besoin en Fonds de Roulement ;
 L’amélioration notable du contributif des sociétés en participation.
En Milliers de MAD Carburants Gaz Lubrifiants Autres Total
Externe 5 683 147 1 884 826 398 774 68 297 8 035 044
Chiffre d'affaires total 5 683 147 1 884 826 398 774 68 297 8 035 044
Résultat opérationnel 967 022 158 493 61 079 5 579 1 192 173
Autres produits et autres charges 11 006- 11 006-
Résultat financier 17 165- 10 091- 3 482- 2- 30 740-
Résultat avant impôt des sociétés intégrées 949 857 148 402 57 597 5 429- 1 150 427
Impôts sur les sociétés 310 605- 310 605-
Résultat des activités poursuivies 949 857 148 402 57 597 316 034- 839 822
38
NOTE 4. CHIFFRE D’AFFAIRES
Les produits des activités ordinaires du Groupe TOTAL se décomposent de la manière suivante :
4.1. Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe Total Maroc se décompose comme suit :
Le chiffre d’affaires réalisé en 2017, s’élève à 9 820,8 MMAD, contre 7 950,7 MMAD en
2016, soit une hausse de 1 870,1 MMAD.
L’augmentation du chiffre d’affaires s’explique, d’une part, par la hausse du volume des
ventes, et d’autre part en raison de la hausse des cours internationaux des produits pétroliers.
A titre indicatif, les cours du brut ont augmenté de 23% en moyenne en 2017.
NB : Les ventes en valeur (chiffre d’affaires) ne représentent pas un indicateur pertinent pour
l’analyse de la performance du secteur pétrolier.
4.2. Autres produits de l’activité
Les autres produits des activités ordinaires se détaillent comme suit :
En Milliers de MAD Note déc-17 déc-16
Ventes de produits de l'activité 4.1 9 820 760 7 950 701
Prestations de services 4.2 94 078 84 343
Chiffre d’affaires 9 914 838 8 035 044
En Millions de MAD déc-17 déc-16
- Ventes de carburants 6 906 375 5 598 805
- Ventes du gaz 2 413 819 1 884 826
- Ventes du lubrifiants 412 879 398 774
- Divers 87 686 68 297
Total des ventes de produits de l'activité 9 820 760 7 950 701
39
NOTE 5. ACHATS ET AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION
Les achats et les autres charges externes se décomposent comme suit :
Les autres charges d’exploitation englobent essentiellement les frais de publicité et de
promotion des ventes, les honoraires et les frais d’assurance et de télécom.
La hausse enregistrée au niveau de cette rubrique est liée notamment à l’augmentation des
frais de publicité et de communication (diversification de l’offre des produits et services,
campagnes CAN, CHAN…) d’une part et d’autre part à la hausse des frais d’entretien et des
frais de stockage et passage des produits pétroliers suite à la hausse de l’activité en 2017.
En Millions de MAD déc-17 déc-16
- Redevance réseau 39 625 35 489
- Assistance technique pool aviation 7 950 9 521
- Prestations services cartes 4 383 3 753
- Autres 42 121 35 579
Total autres produits des activités ordinaires 94 078 84 343
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Achats de produits pétroliers et pétrochimiques 7 445 234 5 767 315
Autres Achats de produits 63 811 57 043
Variation de stocks 601- 9 348
Achats 7 509 646 5 815 010
Charges de personnel (Note 6) 212 322 209 609
Transports produits sur ventes 153 415 169 163
Stockage produits 74 280 52 518
Loyers opérationnels 40 273 37 669
Entretien et réparations 48 609 33 114
Impôts et taxes 9 916 7 847
Autres charges d'exploitation 297 046 284 037
Charges d'exploitation 835 861 793 957
Total Achats et Charges d'exploitation 8 345 506 6 608 967
40
NOTE 6. LES FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS
6.1. Frais de personnel
Les charges de personnel de l’exercice sont détaillées, ci-dessous, par nature de coût :
6.2. Effectifs moyens
Les effectifs moyens des entreprises consolidées par intégration se ventilent comme suit :
6.3. Rémunérations des organes d’administration et de direction
Le détail de la rémunération des organes d’administration et de direction est inclus dans la note 28.1.
NOTE 7. AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS D’EXPLOITATION
Les variations d’amortissements et de provisions ayant un impact sur le résultat d’exploitation, courant
pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent comme suit :
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Salaires et traitements 162 798 148 144
Charges sociales 39 823 36 701
Charges sociales diverses 9 701 24 764
Total 212 322 209 609
Cadres Non cadres Total Cadres Non cadres Total
Total SA 183 136 319 166 143 309
Gazber 61 61 61 61
Ouargaz 39 39 40 40
Mahatta 163 163 170 170
Total 183 399 582 166 414 580
déc-17 déc-16
41
Une description des variations d’amortissements et de perte de valeur des immobilisations est incluse
dans les notes 14 et 15 de ces états financiers.
Le détail des variations des pertes de valeur relative aux stocks et aux créances est inclus dans les
notes 17 et 18 de ces états financiers.
NOTE 8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION
Les autres produits et charges d’exploitation se présentent comme suit :
Les autres produits et charges d’exploitation s’élèvent à -18,1 MMAD au 31 décembre 2017, contre -
11 MMAD au 31 décembre 2016. La baisse constatée au niveau de cette rubrique est liée notamment à
la variation nette des provisions pour risques et charges.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Amortissements nets impactant le résultat opérationnel
Immobilisations incorporelles 2 062 3 233
Immobilisations corporelles 203 032 187 447
Sous-total 205 094 190 680
Provisions et Pertes de valeur nettes impactant le résultat opérationnel
Stocks 168- 549
Créances 9 820 13 743
Avantages du personnel 762 503
Dotations nettes pour risques et charges 35 162 28 428
Sous-total 45 575 43 224
Total 250 670 233 904
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Cessions d'actifs 855 441
Autres produits et charges 18 999- 11 447-
Total autres produits et charges d'exploitation 18 144- 11 006-
42
NOTE 9. RESULTAT FINANCIER
Les résultats financiers au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent de la façon
suivante :
Le résultat financier s’élève à -18,8 MMAD au 31 Décembre 2017 contre -30,7 MMAD au 31
Décembre 2016. L’augmentation du résultat financier est due principalement à l’optimisation de la
gestion de trésorerie et à l’amélioration du besoin en fonds de roulement en 2017.
NOTE 10. IMPOTS
10.1. Charge d’impôt
La charge d’impôt se compose comme suit :
L’augmentation de la charge d’impôt au 31 décembre 2017 est liée à la hausse des résultats en
2017 par rapport à 2016.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Charges d'interêts 16 582 36 112
Coût de l’endettement financier brut 16 582 36 112
Perte de juste valeur des dérivés de change 6 972 -
Autres charges financières 20 130 12 088
Autres charges financières 27 102 12 088
Total des charges financières 43 683 48 200
Intérêts et autres produits financiers 2 967 1 809
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie 2 967 1 809
Revenus des participations 8 187 6 514
Gain de juste valeur des dérivés de change - 544
Autres produits financiers 13 705 8 592
Autres produits financiers 21 892 15 650
Total des produits financiers 24 859 17 460
Résultat financier 18 825- 30 740-
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Charge d'impôt courant 328 459 324 216
Produit / charge d'impôt différé 11 840- 13 611-
Total 316 619 310 605
43
A noter que le calcul de l’impôt en 2017 tient compte de la réduction d’impôt accordée aux sociétés
nouvellement introduites sur la bourse de Casablanca durant les trois premiers exercices suivant
l’introduction en bourse.
10.1.1. Impôts différés comptabilisés au bilan
Les impôts différés comptabilisés au bilan se présentent comme suit :
Les actifs nets d’impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans
un proche avenir.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Différences entre la base comptable et la base fiscale
Immobilisations corporelles 45 546 39 358
Povisions créances clients 10 793 9 942
Avantages au personnel 4 407 5 668
Instruments financiers 1 920 241-
Autres 1 795 610-
Total 64 461 54 117
Au 1er janvier 2016 40 219
Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat 13 611
Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres 286
Au 31 Décembre 2016 54 117
Au 1er janvier 2017 54 117
Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat 11 840
Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres 1 497-
Au 31 Décembre 2017 64 461
44
10.1.1. Preuve d’impôt
(*) Réduction de 25% du taux d’imposition liée à l’introduction en bourse applicable sur les exercices
2016, 2017 et 2018.
NOTE 11. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES
La liste des participations dans les entreprises associées, les pourcentages d’intérêt et de contrôle sont
fournis en note 29.
Les principaux agrégats financiers, représentant 100% des principales entreprises associées, se
présentent comme suit :
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Résultat net 1 032 169 897 177
Quote-part de résultat dans les entreprises associées 67 095 57 355
Produit d'impôt sur les société (charge) 316 619- 310 605-
Résultat avant impôt et quote-part de résultat dans les entreprises associées 1 281 693 1 150 428
Taux d'imposition statutaire au Maroc (*) 23% 23%
Impôt sur les société théorique 295 429- 266 550-
Déficits fiscaux - 722
Autres charges non déductibles fiscalement 21 190- 44 777-
Différences expliquées 21 190- 44 055-
Impôts sur les résultats 316 619- 310 605-
En Milliers de MAD déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 déc-17 déc-16
Actifs non courants 405 607 415 855 59 400 64 634 73 214 71 954
Actifs courants 2 638 837 2 563 764 12 958 8 139 20 958 8 601
Passifs courants 2 449 349 2 533 573 9 874 14 689 59 317 47 140
Capitaux propres 595 095 446 045 62 484 58 084 34 855 33 415
Salam Gaz SDH SEJ
45
NOTE 12. RESULTAT PAR ACTION
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le
nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice. Le nombre moyen d’actions en
circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d’auto
détention et actions détenues dans le cadre de plans d’options d’achat.
A ce jour, le Groupe n’a pas émis d’instrument financier ayant un effet dilutif. Dès lors, le
résultat de base par action est équivalent au résultat dilué par action.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 déc-17 déc-16
Chiffre d’affaires 4 177 336 3 326 443 17 360 16 626 53 019 34 587
Achats, nets de variation de stocks 3 421 984- 2 784 298- 463- 348- - -
Autres charges opérationnelle 306 085- 322 203- 12 952- 12 052- 49 898- 32 479-
Résultat opérationnel 449 267 219 942 3 944 4 226 3 121 2 108
Autres produits et charges d'exploitation 3 828- 93 465 14- 431 673 233
Résultat des activités opérationnelles 445 438 313 407 3 931 4 657 3 794 2 341
Produits et charges financiers 26 624 16 730 469 257- 1 504- 1 517-
Résultat avant impôts des entreprises intégrées 472 062 330 136 4 400 4 400 2 290 824
Impôts sur les sociétés 148 012 52 405 - - 850 446
Résultat net 324 050 277 732 4 400 4 400 1 440 378
Salam Gaz SDH SEJ
Exercices clos le 31 Décembre déc-17 déc-16
Résultat net de l’exercice imputable aux actionnaires de la société-mère 1 032 169 897 177
Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat par action 8 960 000 8 960 000
Résultat de base par action 115 100
Résultat dilué par action 115 100
46
NOTE 13. GOODWILL (ECART D’ACQUISITION)
Il s’agit essentiellement du goodwill issu de la fusion – absorption, de la société ex-SDBP, réalisée en
2006.
NOTE 14. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les amortissements et les pertes de valeur de la période sont comptabilisés au niveau des
amortissements et provisions d’exploitation.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Au 1er janvier 86 155 86 155
Valeur brute 86 155 86 155
Au 31 Décembre 86 155 86 155
En Milliers de MAD
Concessions brevets
et droits similaires
Autres Total
Valeurs brutes
Au 1er janvier 2016 25 458 - 25 458
Acquisitions 1 749 1 749
Autres mouvements - -
Au 31 Décembre 2016 27 208 - 27 208
Au 1er janvier 2017 27 208 - 27 208
Acquisitions 246 246
Autres mouvements 658 - 658
Au 31 Décembre 2017 28 111 - 28 111
Amortissements et pertes de valeurs
Au 1er janvier 2016 19 521- - 19 521-
Amortissements 3 233- 3 233-
Autres mouvements -
Au 31 Décembre 2016 22 753- - 22 753-
Au 1er janvier 2017 22 753- - 22 753-
Amortissements 2 062- 2 062-
Autres mouvements -
Au 31 Décembre 2017 24 815- - 24 815-
Valeurs nettes
Au 31 Décembre 2016 4 454 - 4 454
Au 31 Décembre 2017 3 296 - 3 296
47
NOTE 15. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les acquisitions de la période concernent principalement le Réseau des stations-services (14
ouvertures en 2017), les bouteilles et citernes de GPL, les installations chez les clients B to B ainsi
que les investissements logistiques.
En Milliers de MAD Terrains Constructions
Installations
techniques,
matériel et
outillage
Immobilisations
en cours
Autres Total
Valeurs brutes
Au 1er janvier 2016 107 405 617 955 2 034 771 181 411 125 068 3 066 610
Acquisitions 300 22 357 127 986 153 451 8 799 312 894
Cessions et assainissement - 46 504 - 123 356 - 2 654 - 172 514
Autres mouvements 6 000 29 008 113 230 - 150 780 2 542 0
Au 31 Décembre 2016 113 705 622 816 2 152 632 184 081 133 756 3 206 990
-
Au 1er janvier 2017 113 705 622 816 2 152 632 184 081 133 756 3 206 990
Acquisitions 9 200 25 285 165 708 280 616 2 964 483 774
Cessions et assainissement - 349 - 12 594 - 2 290 - 15 233
Autres mouvements 8 000 39 015 113 177 - 164 642 3 792 - 658
Au 31 Décembre 2017 130 905 686 767 2 418 923 300 056 138 222 3 674 873
130 905 686 767 2 418 923 300 056 138 222 3 674 873
0 0 - 0 - 0 0
Au 1er janvier 2016 - - 357 986 - 1 210 080 - - 109 965 - 1 678 030
Amortissements - 34 444 - 143 740 - 9 264 - 187 448
Cessions et assainissement 46 353 121 956 2 497 170 806
Autres mouvements -
Au 31 Décembre 2016 - - 346 076 - 1 231 864 - - 116 732 - 1 694 672
Au 1er janvier 2017 - - 346 076 - 1 231 864 - - 116 732 - 1 694 672
Amortissements - 37 355 - 158 354 - 7 323 - 203 032
Reprises de pertes de valeur -
Cessions et assainissement 349 11 397 2 290 14 036
Autres mouvements -
Au 31 Décembre 2017 - - 383 083 - 1 378 821 - - 121 765 - 1 883 668
- 383 083 - 1 378 821 - 121 765 - 1 883 669
Valeurs nettes - 0 - 0 - 0 - 0
Au 31 Décembre 2016 113 705 276 740 920 768 184 081 17 024 1 512 318
Au 31 Décembre 2017 130 905 303 685 1 040 102 300 056 16 457 1 791 204
Amortissements et pertes de valeurs
48
NOTE 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS
Les autres actifs financiers du Groupe se décomposent en valeur nette comme suit :
16. 1. Actifs financiers disponibles à la vente ou titres disponibles à la vente
Les actifs disponibles à la vente comprennent les titres de participation non consolidés, les autres titres
immobilisés et les titres et valeurs de placement non reclassées en équivalents de trésorerie.
L’ensemble de ces éléments est évalué à la juste valeur à la date de clôture.
Les actifs financiers disponibles à la vente se décomposent de la façon suivante au 31 Décembre 2017
et au 31 Décembre 2016 :
Au 31 Décembre 2017
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Part non courante
Prêts et créances 34 652 35 021
Actifs disponibles à la vente (Note 16.1) 34 080 34 080
Autres actifs financiers non courants 13 820 5 668
Autres actifs financiers non courants 82 551 74 769
Autres actifs financiers courants - 778
Autres actifs financiers courants - 778
Total autres actifs financiers 82 551 75 547
Société
Forme
juridique Activité Capital Social Part TM %
Valeur brute
des titres chez
TM
Valeur nette
des titres chez
TM
PETROCAB SA cabotage 40,0 8,71 % 1,6 1,6
C.E.C SA Stockage 39,6 23,22 % 9,2 9,2
ISMAILIA GAZ SA Emplissage GPL 20,0 19,99 % 4,0 4,0
SOFRENOR SA Prod bouteilles de gaz 34,4 17,15 % 9,3 9,3
SOMAS SA Stockage 60,0 6 % 8,4 8,4
SCBP - TAFILALET SA Emplissage GPL 4,0 49,5 % 2,0 1,5
SOCICA SA Immobilier 1,0 1,21 % 0,007 0,007
SCI MERCEDES SCI Immobilier 0,005 90 % 0,008 0,008
SCI NAPHTEA SCI Immobilier 0,020 13 % 0,003 0,003
En M MAD
49
Au 31 Décembre 2016
NOTE 17. STOCKS ET EN-COURS
Les stocks et en-cours se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et
31 Décembre 2016 :
Le niveau global des stocks a atteint 1 055,2 MMAD à fin décembre 2017 contre 934,8 MMAD à fin
décembre 2016.
Société
Forme
juridique Activité Capital Social Part TM %
Valeur brute
des titres chez
TM
Valeur nette
des titres chez
TM
PETROCAB SA cabotage 40,0 8,71 % 1,6 1,6
C.E.C SA Stockage 39,6 23,22 % 9,2 9,2
ISMAILIA GAZ SA Emplissage GPL 20,0 19,99 % 4,0 4,0
SOFRENOR SA Prod bouteilles de gaz 34,4 17,15 % 9,3 9,3
SOMAS SA Stockage 60,0 6 % 8,4 8,4
SCBP - TAFILALET SA Emplissage GPL 4,0 49,5 % 2,0 1,5
SOCICA SA Immobilier 1,0 1,21 % 0,007 0,007
SCI MERCEDES SCI Immobilier 0,005 90 % 0,008 0,008
SCI NAPHTEA SCI Immobilier 0,020 13 % 0,003 0,003
En M MAD
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Stocks de marchandises 987 140 852 974
Stocks de matières et fournitures consommables 29 735 42 995
Stocks de produits finis 39 311 39 911
Total des stocks en valeur brute 1 056 185 935 880
Montant de la perte de valeur en début de période 1 127- 578-
Perte de valeur constatée sur la période 168 549-
Montant de la perte de valeur en fin de période 959- 1 127-
Total des stocks en valeur de réalisation 1 055 226 934 753
50
NOTE 18. CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS
La valeur brute et la valeur de réalisation des créances clients, au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre
2016, sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
La hausse du poste Créances clients et autres débiteurs à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre
2016 s’explique principalement par l’augmentation de l’encours clients net de provisions (+110,1
MMAD).
La hausse de l’encours clients est notamment due à l’augmentation de l’activité et à la hausse de la
moyenne des prix des produits pétroliers en 2017.
NOTE 19. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de fonds de caisse, des soldes bancaires
ainsi que des placements à court terme en instruments monétaires. Ces placements, d’échéance
inférieure à douze mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis
à un risque négligeable de changement de valeur.
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Fournisseurs débiteurs - Avances et acomptes - -
Créances clients 1 090 928 970 960
Personnel débiteur 6 749 6 583
Etat débiteur 632 463 647 812
Autres débiteurs 33 718 31 687
Total des créances clients et autres débiteurs en valeur brute 1 763 857 1 657 043
Montant de la perte de valeur en début de période 162 668- 148 925-
Perte de valeur constatée sur la période 9 820- 13 743-
Autres mouvements
Montant de la perte de valeur en fin de période 172 488- 162 668-
Total des créances clients et autres débiteurs en valeur nette 1 591 369 1 494 375
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Trésorerie actif 402 491 377 753
Equivalents de trésorerie 500 010 -
Trésorerie passif 226 050 673 575
Total 676 451 295 822-
51
La valeur des équivalents de trésorerie de 500 MMAD correspond au 31 décembre 2017 à un
placement REPO, échu le 02 janvier 2018.
La baisse de la Trésorerie Passif à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre 2016 est liée d’une
part à l’amélioration du besoin en fond de roulement, et d’autre part au cash flow net généré pendant la
période.
NOTE 20. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS
Les provisions et autres passifs se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre
2017 et 31 Décembre 2016 :
Les provisions pour risques et charges courantes et non courantes s’analysent comme suit :
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Provisions pour risques et charges - non courants 107 132 52 360
Dépôts et cautionnements reçus - non courants 34 930 33 548
Consignation GPL - non courants 124 299 126 664
Provisions et autres passifs non courants 266 361 212 571
Comptes courants marge spéciale / stock de sécurité 49 874 49 874
Provisions et autres passifs courants 49 874 49 874
Provisions et autres passifs 316 235 262 445
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Litiges 9 665 3 963
Douane 33 879 22 692
Autres risques 63 587 25 705
Provisions pour risques et charges 107 132 52 360
52
La hausse des provisions pour risques et charges (+54,8 MMAD), entre 2016 et 2017, est notamment
due à la variation nette des provisions liées aux risques Douane et à divers autres risques.
NOTE 21. AVANTAGES DU PERSONNEL
En Milliers de MAD
Solde au 01
Janvier 2017
Ecart de
conversion
Dotation de
l'exercice
Reprise
provisions
utilisées
Solde au 31
Décembre 2017
Litiges 3 963 6 830 1 128- 9 665
Douane 22 692 13 000 1 812- 33 879
Autres risques 25 705 39 503 1 621- 63 587
Total 52 360 - 59 333 4 561- 107 132
Dont:
- Part non courante 52 360 59 333 4 561- 107 132
- Part courante - -
En Milliers de MAD
Solde au 01
Janvier 2016
Ecart de
conversion
Dotation de
l'exercice
Reprise
provisions
utilisées
Solde au 31
Décembre 2016
Litiges 4 442 479- 3 963
Douane 16 626 22 692 16 626- 22 692
Autres risques 14 633 11 418 346- 25 705
Total 35 701 - 34 110 17 450- 52 360
Dont:
- Part non courante 35 701 34 110 17 450- 52 360
- Part courante - -
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Montant des engagements à l'ouverture de l'exercice 18 282 16 855
Coût des services 937 1 195
Charge d'intérêt 498 0
Prestations payées -673 -692
Pertes/gains actuariels -4 828 924
Montant des engagements à la clôture 14 216 18 282
53
NOTE 22. DETTES FINANCIERES
Les dettes financières courantes et non courantes du Groupe se décomposent comme suit :
Total Maroc a contracté, courant 2017, un emprunt bancaire à moyen terme de 400 MMAD.
La baisse des dettes financières courantes est liée à la baisse de la trésorerie Passif,
commentée au niveau de la note 19.
Sensibilité de l'engagement
Sensibilité de l'engagement déc-17 déc-16
Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation -9% -11%
Sensibilité du cout des services par rapport au taux d'actualisation -11% -15%
déc-16 déc-16
Hypothèses
taux d'actualisation 4% 0%
taux d'augmentation de salaires 4% 4%
Nombre de bénéficiaires:
-Actifs 298 297
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Emprunts auprès des établissements de crédit 315 363
Total dettes financières non courantes 315 363 -
Dettes envers les établissements de crédit 61 299 9 157
Trésorerie Passif 226 050 673 575
Total dettes financières courantes 287 350 682 732
Total 602 712 682 732
54
NOTE 23. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS
NOTE 24. INSTRUMENTS FINANCIERS
24.1. Informations relatives à la juste valeur
La juste valeur des actifs et passifs financiers correspond au montant auquel l’instrument pourrait être
échangé lors d’une transaction courante entre deux parties consentantes, à l’exclusion de cas de vente
forcée ou de liquidation. Les méthodes et hypothèses suivantes ont été retenues pour estimer la juste
valeur :
- La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des créances clients, des dettes
fournisseurs et des autres passifs courants est proche de leur valeur comptable du fait de leur
échéance courte,
- La juste valeur des autres instruments financiers est déterminée par référence au prix de
marché résultant d’échanges sur une bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré.
- Lorsqu’ aucun cours de marché coté n’est pas disponible, la juste valeur est estimée à partir
d’autres méthodes de valorisation, telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie.
o Titres de participation dans des sociétés non consolidées :
o Pour les actions de sociétés cotées, la juste valeur est déterminée sur la base du cours
de bourse publié le jour de la clôture considérée.
o Pour les actions de sociétés non cotées, lorsque la juste valeur ne peut être déterminée
de façon fiable, les titres sont valorisés à la quote-part de situation nette IFRS, ou à
défaut à la quote-part de la situation nette établie selon les règles marocaines. En
l’absence d’information sur la situation nette IFRS ou Maroc Gaap, les titres sont
valorisés à leur coût.
- Instruments dérivés : la valeur de marché des opérations de taux, de change et de matières est
estimée à partir de valorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèles
financiers communément utilisés sur les marchés financiers, sur la base des données de
marché à la date de clôture de l’exercice.
Les tableaux ci-après détaillent la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs financiers
comptabilisés au bilan pour lesquels ces deux valeurs sont identiques :
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Dettes fournisseurs 2 016 284 1 372 332
Etat 745 670 874 751
Autres créditeurs 82 372 91 251
Total des dettes fournisseurs et autres créditeurs 2 844 326 2 338 334
55
24.2. Gestion des risques
Le Groupe TOTAL utilise des instruments financiers dérivés pour gérer son exposition aux
fluctuations des cours de change.
Les risques de change font l’objet d’une gestion centralisée au niveau de Total S.A.
La politique du risque de change au sein du Groupe TOTAL vise à couvrir les engagements fermes à
l’importation.
Les opérations de couverture sont réalisées par Total dans le cadre de procédures et politiques de
gestion du risque de change établies par le Groupe.
Les instruments de couverture utilisés ont pour objet de réduire les risques de change issus des
variations de parité des devises étrangères par rapport au dirham.
La nature des instruments financiers utilisés en couverture est strictement limitée aux seuls dérivés
fermes autorisés sur la place financière marocaine.
En Millions de MAD 31-déc-17 31-déc-16
Instruments dérivés - Actif
- Matières
- Produits 778
Instruments dérivés - Passif
- Matières
- Charges 6 193
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Clients et autres débiteurs 1 591 369 1 494 375
Autres actifs financiers 82 551 74 769
Trésorerie et Equivalents de trésorerie 902 501 377 753
Total 2 576 422 1 946 896
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Fournisseurs et autres créditeurs 2 844 326 2 338 334
Dettes financières non courantes 315 363 -
Dettes financières courantes 287 350 682 732
Total 3 447 038 3 021 067
56
NOTE 25. CONTRATS DE LOCATION SIMPLE
Le résultat opérationnel courant inclus une charge de loyer relative aux contrats de location
simple de 29 154 KDH au 31 Décembre 2017 et de 39 000 KDH au 31 Décembre 2016.
NOTE 26. AUTRES ENGAGEMENTS
Les autres engagements donnés correspondent à des cautions douanières (lignes de crédit
d’enlèvement).
NOTE 27. PASSIFS EVENTUELS
La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l’office des
changes, portant sur les exercices antérieurs en plus de l’exercice en cours. Total Maroc a mis
à la disposition des inspecteurs vérificateurs l’ensemble des documents et pièces justificatives
demandés.
Total Maroc n’a pas reçu de notification.
En Milliers de MAD* déc-17 déc-16
CLOTURE 29 154 39 000
N+1 29 663 32 346
N+2 26 403 23 910
N+3 22 210 20 800
N+4 17 812 15 944
N+5 16 366 15 241
>N+5 122 679 114 011
* Base durée ferme contrat
En Milliers de MAD déc-17 déc-16
Avals, cautions et garanties reçus 213 334 215 916
Total Engagements reçus 213 334 215 916
Aval, cautions et garanties données 63 184 41 305
Autres engagements donnés 33 000 533 000
Total Engagements donnés 96 184 574 305
57
NOTE 28. PARTIES LIEES
28.1. Transactions avec les principaux dirigeants
Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants se présentent comme suit :
28.2. Transactions avec les autres parties liées
En Milliers de MAD 31-déc-17 31-déc-16
Rémunérations globales y compris les charges patronales 19 239 20 183
Total 19 239 20 183
En Milliers de MAD Ventes Achats Créances Dettes
Entités contrôlant le groupe
a/ Total Outre Mer
31/12/2016 2 684 000 509 000
31/12/2017 3 522 000 572 000
Entités sous le contrôle commun
b/ filiales du groupe Total Outre Mer
31/12/2016 3 000 59 000 23 000 31 000
31/12/2017 1 000 72 000 42 000 43 000
Entités contrôlées sous influence notable
c/ Salam Gaz
31/12/2016 - 689 467 336 197 904
31/12/2017 2 037 900 784 427 245 533
d/ SDH
31/12/2016 - 3 927 1 276 -
31/12/2017 - 5 749 1 276 -
e/ SEJ
31/12/2016 502 12 617 3 629 0
31/12/2017 615 20 087 745 3 486
58
NOTE 29. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Au 31 Décembre 2017
Au 31 décembre 2016
Société % de contrôle % d’intérêt Méthode de consolidation
Total Maroc 100,00% 100,00% Intégration Globale
Gazber 100,00% 100,00% Intégration Globale
Ouargaz 100,00% 100,00% Intégration Globale
Mahatta 100,00% 100,00% Intégration Globale
Salam Gaz 20,00% 20,00% Mise en équivalence
SEJ 50,00% 50,00% Mise en équivalence
SDH 33,33% 33,33% Mise en équivalence
Société % de contrôle % d’intérêt Méthode de consolidation
Total Maroc 100,00% 100,00% Intégration Globale
Gazber 100,00% 100,00% Intégration Globale
Ouargaz 100,00% 100,00% Intégration Globale
Mahatta 100,00% 100,00% Intégration Globale
Salam Gaz 20,00% 20,00% Mise en équivalence
SEJ 50,00% 50,00% Mise en équivalence
SDH 33,33% 33,33% Mise en équivalence

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Total Maroc : Comptes annuels 2017

  • 1. 1 TOTAL MAROC COMMUNICATION FINANCIERE TOTAL MAROC Résultats annuels 2017
  • 2. 2 BILAN - ACTIF (EN DIRHAMS) Net Immobilisations en non valeurs [A] 27 131 681,90 13 598 614,08 13 533 067,82 9 180 647,10 Frais préliminaires 2 280 200,00 2 280 200,00 456 040,00 Charges à répartir sur plusieurs exercices 24 851 481,90 11 318 414,08 13 533 067,82 8 724 607,10 Primes de remboursement des obligations Immobilisations incorporelles [B] 113 150 594,73 21 322 084,93 91 828 509,80 93 495 347,43 Immobilisations en Recherche et Dev. Brevets, marques, droits et valeurs similaires 26 995 757,38 21 322 084,93 5 673 672,45 7 340 510,08 Fonds commercial 86 154 837,35 86 154 837,35 86 154 837,35 Autres immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles [C] 3 455 296 991,99 1 587 237 162,81 1 868 059 829,18 1 568 036 076,42 Terrains 109 949 289,13 109 949 289,13 93 949 289,13 Constructions 629 830 982,26 296 691 290,68 333 139 691,58 291 989 781,57 Installations techniques, matériel et outillage 2 301 515 510,44 1 199 693 866,84 1 101 821 643,60 971 098 733,24 Matériel de transport 22 471 436,85 21 864 608,30 606 828,55 833 237,11 Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers 96 495 508,27 68 987 396,99 27 508 111,28 26 354 029,58 Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours 295 034 265,04 295 034 265,04 183 811 005,79 Immobilisations financières [D] 171 399 562,27 500 000,00 170 899 562,27 163 191 221,93 Prêts immobilisés 2 850 893,00 2 850 893,00 3 914 068,76 Autres créances financières 14 417 176,20 14 417 176,20 5 645 660,10 Titres de participation 154 131 493,07 500 000,00 153 631 493,07 153 631 493,07 Autres titres immobilisés Ecarts de conversion actif [E] Diminution des créances immobilisées Augmentations des dettes financières TOTAL I (A+B+C+D+E) 3 766 978 830,89 1 622 657 861,82 2 144 320 969,07 1 833 903 292,88 Stocks [F] 1 039 337 524,16 958 994,84 1 038 378 529,32 917 727 667,78 Marchandises 970 291 741,76 970 291 741,76 835 948 395,85 Matières et fournitures consommables 29 735 279,12 29 735 279,12 42 995 242,15 Produits en cours Produits intermédiaires et produits résiduels Produits finis 39 310 503,28 958 994,84 38 351 508,44 38 784 029,78 Créances de l'actif circulant [G] 1 724 406 402,84 172 478 570,35 1 551 927 832,49 1 525 507 454,14 Fournis. débiteurs, avances et acomptes Clients et comptes rattachés 1 134 846 270,12 172 478 570,35 962 367 699,77 902 473 447,50 Personnel 5 999 300,31 5 999 300,31 5 723 098,85 Etat 568 992 745,37 568 992 745,37 596 287 144,55 Comptes d'associés Autres débiteurs 11 779 822,73 11 779 822,73 9 910 481,13 Comptes de régularisation- Actif 2 788 264,31 2 788 264,31 11 113 282,11 Titres valeurs de placement [H] 500 009 950,41 500 009 950,41 Ecarts de conversion actif [I] Eléments circulants 6 376 613,55 6 376 613,55 4 425 966,26 TOTAL II (F+G+H+I) 3 270 130 490,96 173 437 565,19 3 096 692 925,77 2 447 661 088,18 Trésorerie-Actif 397 735 422,44 397 735 422,44 377 681 085,93 Chèques et valeurs à encaisser Banques, T.G et C.C.P 397 713 232,24 397 713 232,24 377 626 635,68 Caisse, Régie d'avances et accréditifs 22 190,20 22 190,20 54 450,25 TOTAL III 397 735 422,44 397 735 422,44 377 681 085,93 TOTAL GENERAL I+II+III 7 434 844 744,29 1 796 095 427,01 5 638 749 317,28 4 659 245 466,99 A C T I F I M M O B I L I S E A C T I F C I R C U L A N T T R E S O A C T I F Au 31.12.2017 Au 31.12.2016 Brut Amortissements et Provisions Net
  • 3. 3 BILAN - PASSIF (EN DIRHAMS) CAPITAUX PROPRES (A) 1 902 243 362,71 1 357 319 369,76 Capital social ou personnel (1) 448 000 000,00 448 000 000,00 Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé Capital appelé 448 000 000,00 448 000 000,00 Dont versé 448 000 000,00 448 000 000,00 Prime d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation Réserve légale 44 800 000,00 44 800 000,00 Autres réserves 24 353 225,08 Report à nouveau (2) 416 519 369,76 56 824,23 Résultat en instance d'affectation Résultat net de l'exercice (2) 992 923 992,95 840 109 320,45 Total des capitaux propres (A) 1 902 243 362,71 1 357 319 369,76 Capitaux propres assimilés (B) Subvention d'investissement Provisions réglementées Dettes de financement (C) 1 055 454 840,69 685 008 482,76 Emprunts obligataires Autres dettes de financement 1 055 454 840,69 685 008 482,76 Provisions durables pour risques et charges (D) 135 845 053,01 65 099 682,18 Provisions pour risques 100 485 248,88 44 877 897,28 Provisions pour charges 35 359 804,13 20 221 784,90 Ecarts de conversion-passif (E) Augmentation des créances immobilisées Diminution des dettes de financement TOTAL I (A+B+C+D+E) 3 093 543 256,41 2 107 427 534,70 Dettes du passif circulant (F) 2 522 571 138,62 1 888 963 503,56 Fournisseurs et comptes rattachés 2 276 043 358,76 1 472 722 278,12 Clients créditeurs, avances et acomptes 22 648 531,00 28 572 769,55 Personnel 24 170 879,92 33 793 770,12 Organismes sociaux 9 925 265,04 10 184 081,81 Etat 181 399 101,88 329 564 297,43 Comptes d'associés 0 Autres créanciers 7 380 000,00 12 100 000,00 Comptes de régularisation passif 1 004 002,02 2 026 306,53 Autres provisions pour risques et charges (G) 6 376 613,55 4 425 966,26 Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H) 6 638 664,16 3 928 008,51 TOTAL II (F+G+H) 2 535 586 416,33 1 897 317 478,33 TRESORERIE PASSIF 9 619 644,54 654 500 453,96 Crédits d'escompte Crédits de trésorerie 350 000 000,00 Banques de régularisation 9 619 644,54 304 500 453,96 TOTAL III 9 619 644,54 654 500 453,96 TOTAL GENERAL I+II+III 5 638 749 317,28 4 659 245 466,99 (1) Capital personnel débiteur (2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-) 4 659 245 466,99 4 403 778 898,73 F I N A N C E M E N T P E R M A N E N T P A S S I F C I R C U L A T R E S O P A S S I F AU 31.12.2017 AU 31.12.2016
  • 4. 4 COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (EN DIRHAMS) Propres à l'exercice Concernant les exercices précédents 1 2 3 = 2 + 1 4 PRODUITS D'EXPLOITATION 13 699 993 426,57 13 699 993 426,57 11 372 275 534,98 Ventes de marchandises (en l'état) 12 177 803 167,20 12 177 803 167,20 10 374 287 880,90 Ventes de biens et services produits 110 460 918,81 110 460 918,81 106 728 288,43 Chiffres d'affaires 12 288 264 086,01 12 288 264 086,01 10 481 016 169,33 Variation de stocks de produits (1) -600 601,50 -600 601,50 -6 515 674,48 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même 0 0 Subventions d'exploitation 1 285 375 744,86 1 285 375 744,86 850 896 585,77 Autres produits d'exploitation 779 220,80 779 220,80 214 286,00 Reprises d'exploitation : transferts de charges 126 174 976,40 126 174 976,40 46 664 168,36 Total I 13 699 993 426,57 13 699 993 426,57 11 372 275 534,98 CHARGES D'EXPLOITATION 12 383 160 330,42 12 383 160 330,42 10 157 189 782,26 Achats revendus (2) de marchandises 11 101 304 023,82 11 101 304 023,82 9 073 520 277,04 Achats consommés (2) de matières et fournitures 188 536 784,65 188 536 784,65 161 977 280,57 Autres charges externes 533 926 548,63 533 926 548,63 477 628 851,20 Impôts et taxes 7 255 829,75 7 255 829,75 7 270 718,71 Charges de personnel 180 147 011,78 180 147 011,78 178 760 147,63 Autres charges d'exploitation 8 879 117,67 8 879 117,67 11 552 406,58 Dotations d'exploitation 363 111 014,12 363 111 014,12 246 480 100,53 Total II 12 383 160 330,42 12 383 160 330,42 10 157 189 782,26 III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 1 316 833 096,15 1 316 833 096,15 1 215 085 752,72 PRODUITS FINANCIERS 62 397 148,00 62 397 148,00 22 853 094,09 Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés 45 825 105,83 45 825 105,83 8 264 436,75 Gains de change 10 993 942,19 10 993 942,19 7 162 284,23 Interêts et autres produits financiers 1 152 133,72 1 152 133,72 166 445,55 Reprises financières : transfert charges 4 425 966,26 4 425 966,26 7 259 927,56 Total IV 62 397 148,00 62 397 148,00 22 853 094,09 CHARGES FINANCIERES 40 354 267,58 40 354 267,58 49 846 286,89 Charges d'interêts 15 798 235,95 15 798 235,95 35 274 558,35 Pertes de change 18 179 418,08 18 179 418,08 10 145 762,28 Autres charges financières 0 0 Dotations financières 6 376 613,55 6 376 613,55 4 425 966,26 Total V 40 354 267,58 40 354 267,58 49 846 286,89 RESULTAT FINANCIER (IV-V) 22 042 880,42 22 042 880,42 -26 993 192,80 RESULTAT COURANT (III+VI) 1 338 875 976,57 1 338 875 976,57 1 188 092 559,92 PRODUITS NON COURANTS 6 244 147,50 6 244 147,50 14 322 693,73 Produits des cessions d'immobilisations 855 461,98 855 461,98 440 891,83 Subventions d'équilibre Reprises sur subventions d'investissement Autres produits non courants 1 676 073,12 1 676 073,12 181 801,90 Reprises non courantes ; transferts de charges 3 712 612,40 3 712 612,40 13 700 000,00 Total VIII 6 244 147,50 6 244 147,50 14 322 693,73 CHARGES NON COURANTES 30 720 372,11 30 720 372,11 41 536 117,48 Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 1 196 467,86 1 196 467,86 2 120 769,32 Subventions accordées 0 0 Autres charges non courantes 5 893 940,25 5 893 940,25 33 489 066,16 Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions 23 629 964,00 23 629 964,00 5 926 282,00 Total IX 30 720 372,11 30 720 372,11 41 536 117,48 X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -24 476 224,61 -24 476 224,61 -27 213 423,75 XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) 1 314 399 751,96 1 314 399 751,96 1 160 879 136,17 XII IMPOTS SUR LES BENEFICES 321 475 759,01 321 475 759,01 320 769 815,72 XIII RESULTAT NET (XI-XII) 992 923 992,95 992 923 992,95 840 109 320,45 XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII) 13 768 634 722,07 13 768 634 722,07 11 409 451 322,80 XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII) 12 775 710 729,12 12 775 710 729,12 10 569 342 002,35 XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges) 992 923 992,95 992 923 992,95 840 109 320,45 (1) Variation de stock : stock final - stock initial: Augmentation (+); Diminution (-) (2) Achats revendus ou consomés : Achats - variation de stock DESIGNATION OPERATIONS Au 31.12.2017 Au 31.12.2016 VIII IX E X P L O I T A T I O N I II F I N A N C E M E N T IV V
  • 5. 5 ETATDES SOLDES DE GESTION (EN DIRHAMS) I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R) 1 Ventes de Marchandises ( en l'état) 12 177 803 167,20 10 374 287 880,90 2 (-) Achats revendus de marchandises 11 101 304 023,82 9 073 520 277,04 I (=) MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT 1 076 499 143,38 1 300 767 603,86 (+) PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5) 109 860 317,31 100 212 613,95 3 Ventes de biens et services produits 110 460 918,81 106 728 288,43 4 Variation stocks produits -600 601,50 -6 515 674,48 5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même (-) CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7) 722 463 333,28 639 606 131,77 6 Achats consommés de matières et fournitures 188 536 784,65 161 977 280,57 7 Autres charges externes 533 926 548,63 477 628 851,20 (=) VALEUR AJOUTEE (I+II+III) 463 896 127,41 761 374 086,04 8 (+) Subventions d'exploitation 1 285 375 744,86 850 896 585,77 9 (-) Impôts et taxes 7 255 829,75 7 270 718,71 10 (-) Charges de personnel 180 147 011,78 178 760 147,63 (=) EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE) 1 561 869 030,74 1 426 239 805,47 11 (+) Autres produits d'exploitation 779 220,80 214 286,00 12 (-) Autres charges d'exploitation 8 879 117,67 11 552 406,58 13 (+) Reprises d'exploitation, transferts de charges 126 174 976,40 46 664 168,36 14 (-) Dotations d'exploitation 363 111 014,12 246 480 100,53 VI (=) RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-) 1 316 833 096,15 1 215 085 752,72 VII (+) RESULTAT FINANCIER 22 042 880,42 -26 993 192,80 VIII (=) RESULTAT COURANT (+ou-) 1 338 875 976,57 1 188 092 559,92 (+) RESULTAT NON COURANT -24 476 224,61 -27 213 423,75 15 (-) Impôts sur les résultats 321 475 759,01 320 769 815,72 X (=) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 992 923 992,95 840 109 320,45 0,00 -101 041 400,14 II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT Résultat net de l'exercice 992 923 992,95 840 109 320,45 Bénéfice + 992 923 992,95 840 109 320,45 Perte - 2 (+) Dotations d'exploitation (1) 251 565 182,19 210 878 257,20 3 (+) Dotations financières (1) 4 (+) Dotations non courantes (1) 23 629 964,00 5 926 282,00 5 (-) Reprises d'exploitation (2) 18 282 318,00 24 173 295,05 6 (-) Reprises financières (2) 4 775 948,61 7 (-) Reprises non courantes (2) (3) 3 712 612,40 13 700 000,00 8 (-) Produits des cessions d'immobilisation 855 461,98 440 891,83 9 (+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées 1 196 467,86 2 120 769,32 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) 1 246 465 214,62 1 015 944 493,48 10 (-) Distributions de bénéfices 448 000 000,00 375 872 000,00 XI AUTOFINANCEMENT 798 465 214,62 640 072 493,48 1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris reprises sur subventions d'investissement. XI V IX 1 Au 31.12.2016 II III IV DESIGNATION Au 31.12.2017
  • 6. 6 TABLEAU DE FINANCEMENT (EN DIRHAMS) Emplois Ressources a b c d Financement permanent 3 093 543 256,41 2 107 427 534,70 - 986 115 721,71 Moins Actif immobilisé 2 144 320 969,07 1 833 903 292,88 310 417 676,19 - = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A) 949 222 287,34 273 524 241,82 675 698 045,52 Actif circulant 3 096 692 925,77 2 447 661 088,18 649 031 837,59 Moins Passif circulant 2 535 586 416,33 1 897 317 478,33 638 268 938,00 = BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B) 561 106 509,44 550 343 609,85 10 762 899,59 TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) (A - B) 388 115 777,90 276 819 368,03- 664 935 145,93 Emplois Ressources Emplois Ressources I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE AUTOFINANCEMENT (A) 798 465 214,62 640 072 493,48 + Capacité d'autofinancement 1 246 465 214,62 1 015 944 493,48 - Distributions de bénéfices 448 000 000,00 375 872 000,00 CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) 2 176 121,64 1 122 850,89 + Cessions d'immobilisations incorporelles + Cessions d'immobilisations corporelles 855 461,98 440 891,83 + Cessions d'immobilisations financières + Récupérations sur créances immobilisées 1 320 659,66 681 959,06 AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C ) + Augmentations de capital, apports + Subvention d'investissement AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement) 370 446 357,93 13 389 263,16 TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 1 171 087 694,19 654 584 607,53 II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E ) 486 289 448,67 313 011 193,57 + Acquisitions d'immobilisations incorporelles 151 338,55 1 694 708,20 + Acquisitions d'immobilisations corporelles 477 109 110,12 310 185 805,37 + Acquisitions d'immobilisations financières - + Augmentation des créances immobilisées 9 029 000,00 1 130 680,00 REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F) REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G) EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 9 100 200,00 7 754 846,40 TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 495 389 648,67 320 766 039,97 III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.) 10 762 899,59 190 219 939,03 IV. VARIATION DE LA TRESORERIE 664 935 145,93 - 524 038 506,59 TOTAL GENERAL 1 171 087 694,19 1 171 087 694,19 844 804 546,56 844 804 546,56 II.EMPLOIS ET RESSOURCES Au 31.12.2017 Au 31.12.2016 I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN Au 31.12.2017 Au 31.12.2016 Variation a - b
  • 7. 7 TABLEAUDES IMMOBILISATIONS AUTRES QUEFINANCIERES IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 18 031 481,90 9 100 200,00 27 131 681,90 Frais préliminaires 2 280 200,00 2 280 200,00 Charges à répartir sur plusieurs exercices 15 751 281,90 9 100 200,00 24 851 481,90 Primes de remboursement obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 112 341 228,18 151 338,55 658 028,00 113 150 594,73 Immob. En recherche et développement Brevets, marques, droits et valeurs similaires 26 186 390,83 151 338,55 658 028,00 26 995 757,38 Fonds commercial 86 154 837,35 86 154 837,35 Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 994 078 545,88 477 109 110,12 163 983 569,84 8 255 044,04 6 977 591,97 164 641 597,84 3 455 296 991,99 Terrains 93 949 289,13 8 000 000,00 8 000 000,00 109 949 289,13 Constructions 565 879 635,97 25 284 908,06 39 015 268,73 348 830,50 629 830 982,26 Installat. Techniques, matériel et outillage 2 035 923 262,16 165 009 270,55 113 176 655,17 5 616 085,47 6 977 591,97 2 301 515 510,44 Matériel de transport 24 694 097,92 2 222 661,07 22 471 436,85 Mobilier, matériel bureau et aménagements 89 821 254,91 2 950 074,42 3 791 645,94 67 467,00 96 495 508,27 Immobilisations corporelles diverses Immobilisations corporelles en cours 183 811 005,79 275 864 857,09 164 641 597,84 295 034 265,04 Retrait Virement Exercice clos le 31/12/2017 N A T U R E MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE AUGMENTATION DIMINUTION MONTANT BRUT FIN EXERCICEAcquisition Production par l’entreprise pour elle-même Virement Cession
  • 8. 8 TABLEAUDES AMORTISSEMENTS Cumul début exercice Dotation de l’exercice Amortissement sur les immobilisations sorties Cumul d’amortissement en fin d’exercice 1 2 3 4 = 1 + 2 - 3 IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS 8 850 834,80 4 747 779,28 13 598 614,08 Frais préliminaires 1 824 160,00 456 040,00 2 280 200,00 Charges à répartir sur plusieurs exercices 7 026 674,80 4 291 739,28 11 318 414,08 Primes de remboursement des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 18 845 880,75 2 476 204,18 21 322 084,93 Immob. En recherche et développement Brevets, marques droits et valeurs similaires 18 845 880,75 2 476 204,18 21 322 084,93 Fond commercial Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 426 042 469,46 175 230 861,50 14 036 168,15 1 587 237 162,81 Terrains Constructions 273 889 854,40 23 150 266,78 348 830,50 296 691 290,68 Installations techniques, matériel et outillage 1 064 824 528,92 146 266 547,50 11 397 209,58 1 199 693 866,84 Matériel de transport 23 860 860,81 226 408,56 2 222 661,07 21 864 608,30 Mobilier, matériel de bureau et aménagements 63 467 225,33 5 587 638,66 67 467,00 68 987 396,99 Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours N A T U R E Exercice clos le 31/12/2017
  • 9. 9 TABLEAUDES TITRES DE PARTICIPATIONS Date de clôture Situation nette Résultat net 1 2 3 4 5 6 7 8 9 COMPAGNIE D'ENTREPOSAGE COMMUNAUTAIRE STOCKAGE 39 600 000,00 23,22 9 197 600,00 9 197 600,00 31/12/2016 102 877 291,84 9 227 615,51 929 040,40 ISMAILIA GAZ EMPLISSAGE-GAZ 20 000 000,00 19,99 4 000 000,00 4 000 000,00 31/12/2016 30 293 748,95 5 028 751,19 1 005 760,00 GAZBER EMPLISSAGE-GAZ 25 000 000,00 99,99 25 000 000,00 25 000 000,00 31/12/2017 33 364 483,87 5 978 625,95 280 333,63 SOCIETE D'ENTROPOSAGE DE JORF LASFAR STOCKAGE 30 000 000,00 49,99 15 000 000,00 15 000 000,00 31/12/2017 34 855 210,07 1 440 259,46 SOCIETE DAKHLA DES HYDROCARBURES STOCKAGE 22 000 000,00 33,00 7 399 964,00 7 399 964,00 31/12/2017 62 484 452,09 4 400 000,00 SCBP -TAFILALET DISTRIBUTION GPL 4 000 000,00 49,50 2 000 000,00 1 500 000,00 31/12/2016 -492 227,80 5 069 757,76 PETROCAB CABOTAGE 40 000 000,00 8,71 1 620 150,00 1 620 150,00 31/12/2016 119 731 098,28 42 390 704,29 1 742 000,00 SOFRENOR FABRICATION DES RESERVOIRS 45 319 900,00 17,15 9 300 000,00 9 300 000,00 31/12/2016 86 674 049,91 15 680 931,75 2 098 440,00 SOMAS STOCKAGE 60 000 000,00 6,00 8 394 004,00 8 394 004,00 31/12/2016 270 533 400,74 44 571 741,84 2 412 000,00 OUARGAZ EMPLISSAGE-GAZ 32 150 000,00 99,99 33 613 154,53 33 613 154,53 31/12/2017 36 156 587,14 1 826 889,24 2 025 246,08 SALAM GAZ APP-STOCKAGE-EMPLISSAGE 150 000 000,00 19,99 38 438 680,54 38 438 680,54 31/12/2017 595 095 332,97 324 050 033,49 35 000 000,00 MAHATTA GESTION DES STATIONS 100 000,00 100,00 100 000,00 100 000,00 31/12/2017 7 608 012,84 7 498 012,84 332 285,72 SOCICA IMMOBILIER 956 760,00 1,21 7 015,00 7 015,00 31/12/2015 12 167 095,45 630 397,54 S.I MERCEDES IMMOBILIER 5 000,00 90,00 8 325,00 8 325,00 S.I NAPHTEA IMMOBILIER 20 000,00 13,00 2 600,00 2 600,00 BANQUE POPULAIRE BANQUE 50 000,00 50 000,00 TOTAL 154 131 493,07 153 631 493,07 45 825 105,83 Exercice clos le 31/12/2017 Raison sociale de la société émettrice Secteur d’activité Capital social Participation au capital en % Prix d’acquisition global Valeur nette comptable Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits inscrits au C.P.C de l’exercice
  • 10. 10 TABLEAUDESPROVISIONS D’expolitation Financières Non courantes D’expolitation Financières Non courantes 1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé 500 000,00 500 000,00 2. Provisions réglementées 3. Provisons durables pour risques et charges 65 099 682,18 69 110 337,23 23 629 964,00 18 282 318,00 3 712 612,40 135 845 053,01 SOUS TOTAL (A) 65 599 682,18 69 110 337,23 23 629 964,00 18 282 318,00 3 712 612,40 136 345 053,01 4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie) 163 785 798,72 111 545 831,93 101 894 065,46 173 437 565,19 5. Autres Provisions pour risques et charges 4 425 966,26 6 376 613,55 4 425 966,26 6 376 613,55 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie SOUS TOTAL (B) 168 211 764,98 111 545 831,93 6 376 613,55 0,00 101 894 065,46 4 425 966,26 0,00 179 814 178,74 TOTAL (A+B) 233 811 447,16 180 656 169,16 6 376 613,55 23 629 964,00 120 176 383,46 4 425 966,26 3 712 612,40 316 159 231,75 Exercice clos le 31/12/2017 N A T U R E MONTANT DEBUT EXERCICE DOTATIONS REPRISES MONTANT FIN EXERCICE
  • 11. 11 TABLEAUDESCREANCES Plus d'un an Moins d'un an Echues et non recouvrées Montants en Devises Montants sur l'Etat et les organismes Publics Montants sur les Entreprises liées Montants Représentés par les effets De l'Actif Immobilisé 17 268 069,20 17 093 281,50 174 787,70 12 792 706,63 - Prêts immobilisés 2 850 893,00 2 850 893,00 - Autres créances financières 14 417 176,20 14 242 388,50 174 787,70 12 792 706,63 De l’Actif circulant 1 724 406 402,84 226 928 094,58 1 497 478 308,26 167 194 002,00 42 168 376,22 642 290 657,54 85 984 516,67 56 555 036,94 - Clients et comptes rattachés 1 134 846 270,12 192 643 030,82 942 203 239,30 167 194 002,00 42 168 376,22 73 297 912,17 85 984 516,67 56 555 036,94 - Personnel 5 999 300,31 5 999 300,31 - Etat 568 992 745,37 29 951 620,12 539 041 125,25 568 992 745,37 - Autres débiteurs 11 779 822,73 1 545 179,33 10 234 643,40 - Compte de régularisation-Actif 2 788 264,31 2 788 264,31 TOTAL 1 741 674 472,04 244 021 376,08 1 497 653 095,96 167 194 002,00 42 168 376,22 642 290 657,54 98 777 223,30 56 555 036,94 Exercice clos le 31/12/2017 Créances (en dirhams) Total Analyse par Echéance Autres Analyses
  • 12. 12 TABLEAUDESDETTES Plus d'un an Moins d'un an Echues et non payées Montants en Devises Montants sur l'Etat et Organismes Publics Montants sur les Entreprises liées Montants Représentés par Effets DE FINANCEMENT 1 055 454 840,69 998 311 983,53 57 142 857,16 0,00 524 797 342,25 0,00 0,00 - Emprunts obligataires - Autres dettes de financement 1 055 454 840,69 998 311 983,53 57 142 857,16 524 797 342,25 DU PASSIF CIRCULANT 2 522 571 138,62 109 885 211,39 2 412 685 927,22 749 554 051,82 833 859 295,38 232 361 621,10 569 683 384,71 0,00 - Fournisseurs et comptes rattachés 2 276 043 358,76 101 822 062,25 2 174 221 296,50 749 554 051,82 833 859 295,38 41 037 254,18 568 183 384,71 - Clients créditeurs, avances et acomptes 22 648 531,00 22 648 531,00 - Personnel 24 170 879,92 24 170 879,92 - Organismes sociaux 9 925 265,04 9 925 265,04 9 925 265,04 - Etat 181 399 101,88 181 399 101,88 181 399 101,88 - Autres créanciers 7 380 000,00 7 380 000,00 1 500 000,00 - Comptes de régularisation - Passif 1 004 002,02 683 149,14 320 852,88 TOTAL 3 578 025 979,31 1 108 197 194,92 2 469 828 784,38 833 859 295,38 757 158 963,35 569 683 384,71 Exercice clos le 31/12/2017 Dettes (en dirhams) Total Analyse par Echéance Autres Analyses
  • 13. 13 TABLEAUDES DES SURETES REELLES DONNEES OURECUES Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs Montant couvert par la sûreté Nature Date et Lieu d'inscription Objet Valeur Nette Comptable de la sûreté donnée Sûretés données Sûretés reçues Hypothèques reçus 12 919 816,10 Hypothèques Nantissements reçus 23 160 000,00 Nantissements Exercice clos le 31/12/2017 N E A N T TABLEAUDES DES ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OUDONNES HORS OPERATIONS DECREDIT-BAIL Engagements Donnés Montants Exercice Montants Exercice Précèdent - Avals ou cautions (sur marchés et autres) 63 183 593,29 41 304 650,15 - Autres engagements donnés (Cautions en Douane) 33 000 000,00 533 000 000,00 Engagements reçus Montant Exercice Montant Exercice Précèdent - Avals ou cautions clients 177 254 237,91 179 392 591,46 - Autres engagements reçus Exercice clos le 31/12/2017 ETAT DES DEROGATIONS Exercice clos le 31/12/2017 Indication des Dérogations Justifications des Dérogations Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux II. Dérogations aux méthodes d’évaluation III. Dérogations aux règles d’établissement et de présentation des états de synthèse NEANT NEANT NEANT
  • 14. 14 La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l’office des changes, portant sur les exercices antérieurs en plus de l’exercice en cours. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l’ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Total Maroc n’a pas reçu de notification. ETATDES CHANGEMENTS DE METHODES Exercice clos le 31/12/2017 Nature des Changements Justification des Changements Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats I- Changements affectant les méthodes d'évaluation II- Changements affectant les règles de présentation NEANT NEANT
  • 15. 15 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE (en milliers de Dirhams) ACTIF déc-17 déc-16 Actifs non courants Ecart d'acquisition (Notes 13) 86 155 86 155 Immobilisations incorporelles (Notes 14) 3 296 4 454 Immobilisations corporelles (Notes 15) 1 791 204 1 512 318 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts (Notes 11) 185 326 153 231 Autres actifs financiers (Notes 16) 82 551 74 769 Impôts différés (Notes 10) 64 461 54 117 Total actifs non courants 2 212 994 1 885 044 Actifs courants Stocks (Notes 17) 1 055 226 934 753 Clients et comptes rattachés (Notes 18) 918 440 808 292 Autres créances (Notes 18) 672 930 686 083 Autres Actifs financiers courants 0 778 Trésorerie et équivalents de trésorerie (Notes 19) 902 501 377 753 Total actifs courants 3 549 097 2 807 659 Total actif 5 762 091 4 692 703 PASSIF déc-17 déc-16 Capitaux propres Capital 448 000 448 000 Primes et réserves consolidées 1 531 604 947 822 Écarts de conversion (1 195) (4 913) Total des capitaux propres – part du Groupe 1 978 409 1 390 909 Intérêts ne conférant pas le contrôle Total des capitaux propres 1 978 409 1 390 909 Passifs non courants Engagements envers le personnel (Notes 21) 14 216 18 282 Provisions et autres passifs non courants (Notes 20) 266 361 212 571 Dettes financières non courantes 315 363 Total passifs non courants 595 939 230 853 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés (Notes 23) 2 016 284 1 372 332 Autres créditeurs et dettes diverses (Notes 23) 828 042 966 002 Dettes financières courantes (Notes 22) 287 350 682 732 Autres passifs financiers courants (Notes 24) 6 193 Provisions et autres passifs courants (Notes 20) 49 874 49 874 Total passifs courants 3 187 742 3 070 941 Total passif et capitaux propres 5 762 091 4 692 703
  • 16. 16 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (en milliers de Dirhams) déc-17 déc-16 Ventes de produits de l'activité (Notes 4) 9 820 760 7 950 701 Ventes de prestations de service (Notes 4) 94 078 84 343 Chiffre d’affaires 9 914 838 8 035 044 Achats, nets de variation de stocks (Notes 5) (7 509 646) (5 815 010) Charges d’exploitation (Notes 5) (835 861) (793 957) Dotations aux amortissements (Notes 7) (250 670) (233 904) Autres produits (Notes 8) 9 695 31 374 Autres charges (Notes 8) (27 839) (42 380) Résultat opérationnel 1 300 518 1 181 168 Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie (Notes 9) 2 967 1 809 Coût de l’endettement financier brut (Notes 9) (16 582) (36 112) Coût de l'endettement financier brut (13 615) (34 303) Autres produits financiers (Notes 9) 21 892 15 650 Autres charges financières (Notes 9) (27 102) (12 088) Résultat avant impôt des sociétés intégrées 1 281 693 1 150 428 Quote-part du résultat net dans les entreprises associées 67 095 57 355 Impôts sur les résultats (Notes 10) (316 619) (310 605) Résultat net de l’ensemble consolidé 1 032 169 897 177 Part du Groupe 1 032 169 897 177 Résultat net par action (en Dirhams) 115 100 Résultat net dilué par action (en Dirhams) 115 100 Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action 8 960 000 8 960 000 Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action 8 960 000 8 960 000 ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (en milliers de dirhams) déc-17 déc-16 Résultat de l'exercice 1 032 169 897 177 Pertes et gains actuariels (749) (924) Effet d'impôt 232 286 Résultat Global 1 031 652 896 540 Intérêts Minoritaires - - Résultat Global net - Part du Groupe 1 031 652 896 540
  • 17. 17 TABLEAUDESFLUX DE TRESORERIECONSOLIDES (en milliers de Dirhams) déc-17 déc-16 FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION Résultat net de l'ensemble consolidé 1 032 169 897 177 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 206 230 191 132 Provisions et impôts différés 55 061 408 Ajustement de juste valeur par résultat 6 972 (544) (Plus) Moins-values sur cessions d'actifs 341 1 680 Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (32 095) (57 355) Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement 282 938 509 512 Flux de trésorerie d'exploitation 1 551 615 1 542 010 FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (491 919) (323 228) Augmentation des prêts non courants (8 846) (252) Investissements (500 765) (323 481) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 855 441 Remboursement de prêts non courants 1 063 927 Désinvestissements 1 919 1 368 Flux de trésorerie d'investissement (498 847) (322 113) FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (448 000) (375 872) Variation des dettes financières 367 505 (345 061) Flux de trésorerie de financement (80 495) (720 933) Augmentation (Diminution) de la trésorerie 972 273 498 964 Trésorerie en début de période (295 822) (794 787) Trésorerie à fin de période 676 451 (295 822)
  • 18. 18 ETATDE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES (en milliers de dirhams) Capital social Prime d'émission Résultats non distribués Réserve de couverture de flux de trésorerie Réserve de conversion Capitaux propres part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres Au 1er janvier 2016 448 000 0 426 516 0 (4 275) 870 241 870 241 Résultat net 897 177 0 897 177 897 177 Autres éléments du résultat global (637) (637) (637) Résultat Global 897 177 (637) 896 540 896 540 Dividendes distribués (375 872) 0 (375 872) (375 872) Augmentation de capital 0 0 Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle 0 0 Autres variations 0 0 0 0 Au 31 Décembre 2016 448 000 947 822 (4 913) 1 390 909 1 390 909 (en milliers de dirhams) Capital social Prime d'émission Résultats non distribués Réserve de couverture de flux de trésorerie Réserve de conversion Capitaux propres part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres Au 1er janvier 2017 448 000 0 947 822 0 (4 913) 1 390 909 1 390 909 Résultat net 1 032 169 0 1 032 169 1 032 169 Autres éléments du résultat global (517) (517) (517) Résultat Global 1 032 169 (517) 1 031 652 1 031 652 Dividendes distribués (448 000) 0 (448 000) (448 000) Augmentation de capital 0 0 Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle 0 Autres variations (386) 4 234 3 848 3 848 Au 31 Décembre 2017 448 000 1 531 604 (1 195) 1 978 409 1 978 409
  • 19. 19 PASSAGEDURESULTATNET SOCIALAURESULTAT NET CONSOLIDE (en millions de Dirhams) déc-17 déc-16 RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain) 993 840 Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles (20) (21) Dividendes reçus des fililales consolidées (38) (2) Elimination de la reprise de provision des titres des filiales consolidées (4) Contributif des filiales consolidées 83 65 Autres retaitements IFRS 2 5 Impôts différés sur les retraitements IFRS 12 14 RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS) 1032 897 RésultatnetSocial 12 - 20 Résultatnetconsolidé RESULTATNET SOCIAL : VARIATION 2014 - 2015 Impôtdifféré ContributifFiliales consolidées Retait. IFRS hors Amort. 1 032 MMADAmortissement Dividendes Filiales Conso. 993 MMAD -38 2 83
  • 20. 20 Proposition de Dividendes Le conseil d’administration propose de fixer à 501 760 000 MAD le montant total des dividendes à répartir entre les actionnaires au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, soit un dividende de 56 MAD par action, contre 50 MAD par action au titre de l’exercice 2016. Contact Communication Financière : Email : comfi@total.co.ma Tél : 0522 431 569 PERIMETREET METHODESDE CONSOLIDATION Société Méthode de consolidation % de contrôle % d’intérêt % de contrôle % d’intérêt Total SA Intégration Globale 100% 100% 100% 100% Gazber Intégration Globale 100% 100% 100% 100% Ouargaz Intégration Globale 100% 100% 100% 100% Mahatta Intégration Globale 100% 100% 100% 100% Salam Gaz Mise en équivalence 20% 20% 20% 20% SEJ Mise en équivalence 50% 50% 50% 50% SDH Mise en équivalence 33,33% 33,33% 33,33% 33,33% Au 31 Décembre 2017 Au 31 Décembre 2016 0 20 40 60 2016 2017 50 56 Dividende (MAD par action) 12%
  • 21. 21
  • 22. 22
  • 23. 23 SOMMAIRE Note 1. Règles et méthodes comptables 24 Note 2. Evolution du périmètre de consolidation au cours de la période 35 Note 3. Informations sectorielles 36 Note 4. Chiffre d’Affaires 38 Note 5. Achats et autres charges externes 39 Note 6. Frais de personnel et effectifs 40 Note 7. Amortissements et provisions d’exploitation 40 Note 8. Autres produits et charges d’exploitation 41 Note 9. Résultat financier 42 Note 10. Impôts 42 Note 11. Actifs et passifs destinés à être cédés 44 Note 12. Résultat par action 45 Note 13. Goodwill (Ecart d’acquisition) 46 Note 14. Immobilisations incorporelles 46 Note 15. Immobilisations corporelles et immeubles de placement 47 Note 16. Autres actifs financiers 48 Note 17. Stocks et en-cours 49 Note 18. Créances clients et autres débiteurs 50 Note 19. Trésorerie et équivalents de tresorerie 50 Note 20. Provisions et autres passifs 51 Note 21. Avantages du personnel 52 Note 22. Dettes financieres 53 Note 23. Dettes fournisseurs et autres créditeurs 54 Note 24. Instruments financiers 54 Note 25. Contrats de location simple 56 Note 26. Autres engagements 56 Note 27. Passifs eventuels 56 Note 28. Parties liéés 57 Note 29. Périmètre de consolidation 58 Notes aux comptes consolidés 2017
  • 24. 24 NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 1.1. Référentiel comptable En application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l’article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l’Union Européenne au 1er Janvier 2017 et telles que publiées à cette même date. Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee). Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l’IASB et de l’IFRIC. Le Groupe Total Maroc avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :  Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;  Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global). Les principes et méthodes comptables du Groupe sont décrits ci-après. 1.2. Bases d’évaluation Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l’exception de certaines catégories d’actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes. 1.3. Principes de consolidation 1.3.1. Filiales Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif de fait ou de droit sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale. Le contrôle s’entend comme le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entité afin d’obtenir les avantages de ses activités. Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu’à ce que ce contrôle cesse. Le contrôle est présumé exister lorsque la mère détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles où il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle.
  • 25. 25 Pour déterminer si une entité du groupe exerce un contrôle sur une autre, il est tenu compte également de l’existence et de l’effet des droits de vote potentiels exerçables à la date d’arrêté des comptes. Cependant, la répartition entre le pourcentage d’intérêt du groupe et les intérêts minoritaires est déterminée sur la base du pourcentage actuel d’intérêt. La quote-part de résultat net et de capitaux propres est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ». 1.3.2. Participations dans les entreprises associées et coentreprises Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l’influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus. Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l’investisseur dans l’entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d’une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si : • le Groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou • le Groupe a effectué des paiements au nom de l’entreprise associée. Tout excédent du coût d’acquisition sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entreprise associée à la date d’acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n’est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité sur le coût d’acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat. Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d’exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d’équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d’utilité. Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d’exercer un contrôle conjoint ou une influence notable, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées conformément aux dispositions de IAS 39. Les participations dans les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les activités conjointes sont comptabilisées à hauteur de la quote part détenue par le groupe. Les participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées qui sont classées comme détenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destiné à être cédé qui est classé comme détenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisées conformément aux dispositions de cette norme (i.e. les entités sont consolidées mais présentées sur une seule ligne de l’actif et du passif).
  • 26. 26 1.3.3. Exclusions du périmètre de consolidation Conformément aux dispositions des IFRS, il n’y a pas d’exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres disponibles à la vente (AFS). 1.3.4. Retraitements de consolidation Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...). 1.3.5. Date de clôture Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes annuels arrêtés au 31 Décembre 2017. 1.4. Conversion des opérations en monnaies étrangères La monnaie fonctionnelle de la société Total est le dirham, c’est également la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les transactions en monnaies étrangères (c’est-à-dire dans une monnaie différente de la monnaie fonctionnelle de l’entité) sont converties au cours de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs libellés en devises étrangères sont évalués au cours en vigueur à la date de clôture ou au cours de la couverture qui leur est affectée le cas échéant. Les différences de change correspondantes sont enregistrées au compte de résultat, les variations de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées conformément au traitement décrit dans la note 1.13.3 « Instruments dérives ci-après ». 1.5. Regroupements d’entreprises Les acquisitions de filiales sont comptabilisées selon la méthode de l’acquisition. Le coût d’acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants : - la juste valeur, à la date d’échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés ; - les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l’entité acquise ; - les autres coûts éventuellement directement attribuables au regroupement d’entreprises. Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l’exception des actifs (ou groupe d’actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification
  • 27. 27 d’actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente. Dans le cas d’une première consolidation d’une entité, le Groupe procède dans un délai n’excédant pas un an à compter de la date d’acquisition à l’évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur. Le goodwill ou « écart d’acquisition » correspond à la différence entre le coût d’acquisition et la part d’intérêts de l’acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe «1.6 Goodwill ». 1.6. Goodwill Le goodwill est évalué dans la monnaie fonctionnelle de l’entité acquise. Il est comptabilisé à l’actif du bilan. Il n’est pas amorti et fait l’objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l’apparition d’indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l’objet d’une reprise ultérieure. Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d’acquisition, un écart d’acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat. Lors de la cession d’une filiale ou d’une entité contrôlée conjointement, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession. 1.7. Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d’acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur. Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d’utilité est définie sont amorties en fonction de leur propre durée d’utilité dès leur mise en service. Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d’utilité est indéfinie, ne sont pas amorties mais font l’objet, tous les ans, de tests de perte de valeur ou dès l’apparition d’indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Le cas échéant, une perte de valeur est enregistrée. Les immobilisations incorporelles dont la durée d’utilité est définie sont amorties selon le mode linéaire. 1.8. Immobilisations corporelles Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d’acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.
  • 28. 28 Les intérêts financiers des capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période précédant leur mise en exploitation, sont partis intégrante du coût historique. Les coûts d’entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l’exception de ceux qui prolongent la durée d’utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés. Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées d’utilisation (durée d’utilité) des immobilisations corporelles ou de leurs composants harmonisées et fixées au niveau du groupe pour toutes les filiales : Le mode d’amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire. Ce mode d’amortissement reflète le rythme selon lequel l’entité s’attend à consommer les avantages économiques liés à l’actif. Les durées d’amortissement appliquées par le Groupe, par type d’immobilisation, se présentent comme suit : Type d’immobilisations Mode d’amortissement Durée d’amortissement Constructions Linéaire 10 ans – 20 ans Installations techniques, matériel et outillage Linéaire 10 ans – 15 ans Matériel de transport Linéaire 5 ans Matériel informatique Linéaire 3 ans Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers Linéaire 10 ans 1.9. Contrats de location Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats de location sont classés en location simple. Les actifs détenus en vertu d’un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu’actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur, déterminée au commencement du contrat de location. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu’obligation issue du contrat de location financement, en passifs financiers. Ces immobilisations sont amorties sur la durée la plus courte entre la durée d’utilité des actifs et la durée du contrat de location financement, lorsqu’il existe une assurance raisonnable qu’il n’y aura pas de transfert de propriété au terme du contrat. Pour les contrats de location simple où le Groupe est preneur, les paiements effectués au titre de contrats de location simple (autres que les coûts de services tels que l’assurance et la maintenance) sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat de location.
  • 29. 29 Les contrats de locations signés par le Groupe (bailleur) avec ses clients sont des contrats de location simple. Dans ces contrats, les produits des loyers sont enregistrés de manière linéaire sur les durées fermes des baux. En conséquence, les dispositions particulières et avantages définis dans les contrats de bail (franchises, paliers, droits d'entrée) sont étalés sur la durée ferme du bail, sans tenir compte de l'indexation. La période de référence retenue est la première période ferme du bail. Les frais directement encourus et payés à des tiers pour la mise en place d'un contrat de location sont inscrits à l'actif, dans le poste « immeubles de placement » ou autres postes d’immobilisations concernées, et amortis sur la durée ferme du bail. 1.10. Test de dépréciation et pertes de valeur des actifs Concernant les tests de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs » précise que lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de dépréciation de ces immobilisations, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur (diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes ...). La fermeture planifiée de certains sites, des réductions d'effectifs complémentaires ainsi que la révision à la baisse des perspectives de marché peuvent, dans certains cas, être considérées comme des indices de perte de valeur. Ainsi, conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d’utilité définie afin d’apprécier s’il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l’actif est estimée afin de déterminer, s’il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d’utilité. Les goodwill et immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéfinie font l’objet d’un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu’un indice de perte de valeur a pu être identifié. Lorsque la valeur recouvrable d’une UGT (Unité Génératrice de Trésorerie ) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu sur la valeur au bilan du goodwill. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l’UGT au prorata de leur valeur comptable. La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d’exploitation, sur une durée de trois ans extrapolée pour trois autres années et d’une valeur terminale. 1.11. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées Les actifs ou groupes d’actifs destinés à être cédés, satisfont aux critères d’une telle classification si leur valeur comptable sera principalement recouvrée par le biais d’une transaction de vente plutôt que
  • 30. 30 par leur utilisation continue. Cette condition est considérée comme remplie lorsque la vente est hautement probable et que l’actif (ou le groupe d’actifs destiné à être cédé) est disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel. La direction doit s’être engagée envers un plan de vente, et dont on s’attend à ce que la vente soit conclue dans un délai de douze mois à compter de la date où l’actif ou groupe d’actifs a été qualifié d’actif non courant destiné à être cédé. Le Groupe évalue à chaque date d’arrêté s’il est engagé dans un processus de sortie d’actif ou d’activité et présente ces derniers, le cas échéant, en « actifs destinés à être cédés ». Ces actifs détenus en vue de la vente sont présentés séparément des autres actifs au bilan. Les éventuelles dettes liées à ces actifs destinés à être cédés sont également présentées sur une ligne distincte au passif du bilan. Les actifs détenus en vue de la vente et les groupes d’actifs destinés à être cédés sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de sortie. A compter de la date d’une telle classification, l’actif cesse d’être amorti. Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le Groupe faisant soit l’objet d’une cession soit d’un classement en actifs détenus en vue de la vente. Les résultats des activités abandonnées sont présentés, au compte de résultat, distinctement du résultat des activités poursuivies. 1.12. Stocks Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation. Le coût de revient correspond au coût d’acquisition encouru pour amener les stocks dans l’état et à l’endroit ou ils se trouvent. Le prix de revient des stocks de produits pétroliers structurés est déterminé selon le prix de structure de la quinzaine publié par le ministère de l’énergie et des mines et celui des autres stocks est calculé selon la méthode PMP (prix moyen pondéré). La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l’activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente. 1.13. Actifs financiers 1.13.1. Evaluation des créances clients et actifs financiers non courants Les créances clients, prêts et autres actifs financiers non courants sont considérés comme des actifs émis par l’entreprise et sont comptabilisés selon la méthode du coût amorti. Ils peuvent, par ailleurs, faire l’objet d’une provision pour dépréciation s’il existe une indication objective de perte de valeur.
  • 31. 31 1.13.2. Titres de participation des sociétés non consolidées et autres titres immobilisés Les titres de participation des sociétés non consolidées et les autres titres immobilisés sont qualifiés d’actifs disponibles à la vente (AFS) et figurent au bilan pour leur juste valeur. Les pertes et gains latents sont enregistrés dans une composante séparée des capitaux propres. Pour les titres cotés, la juste valeur correspond au cours de bourse. Pour les autres titres, si la juste valeur n’est pas estimable de façon fiable, elle correspond au coût d’acquisition net des dépréciations éventuelles. En cas d’indication objective d’une perte de valeur (notamment baisse significative ou durable de la valeur de l’actif), une dépréciation est comptabilisée en résultat. La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu’au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres. 1.13.3. Instruments dérivés Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur sur les lignes instruments dérivés en actifs financiers courants ou non courants ou passifs financiers courants ou non courants. L’impact comptable des variations de juste valeur de ces instruments dérivés peut se résumer de la manière suivante : Application de la comptabilité de couverture : • pour les couvertures de juste valeur d’actifs ou de passifs existants au bilan, la partie couverte de ces éléments est évaluée à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est enregistrée en résultat financier et compensée pour la part efficace par les variations symétriques de juste valeur des instruments dérivés ; • Dans le cas où la comptabilité de couverture n’est pas appliquée, la variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée en résultat financier. 1.14. Valeurs mobilières de placement Conformément à la norme lAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation », les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n'est analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Pour les placements considérés comme détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat (en autres produits et charges financiers). Pour les placements disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres ou en résultat (en autres produits et charges financiers) dans le cas d'indication objective d'une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière ou en cas de cession.
  • 32. 32 1.15. Trésorerie et équivalents de trésorerie Conformément à la norme lAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Les placements dans des actions cotées, les placements dont l'échéance initiale est à court ou moyen terme sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs a activités (contrôle des changes, etc.) sont exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie. 1.16. Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier tel que défini par la norme lAS 32 "Instruments financiers: informations à fournir et présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés. 1.17. Impôts différés Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l’ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l’exception des goodwill. Les taux d’impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l’exercice en fonction des juridictions fiscales. Le montant d’impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale. Les actifs d’impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu’un profit imposable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l’entité fiscale. Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s’ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres. Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette entité : (a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et (b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette entité :
  • 33. 33 (a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et (b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale. Ainsi, les soldes nets d’impôts différés sont déterminés au niveau de chaque entité fiscale. 1.18. Avantages du personnel Le Groupe participe à des régimes de retraite et indemnités de fin de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs tels qu’ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes généraux obligatoires. Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce cas être totalement ou partiellement préfinancés par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de placement, actifs généraux de compagnies d’assurances ou autres. Pour les régimes à cotisations définies, les charges correspondent aux cotisations versées. Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon la méthode actuarielle des unités de crédits projetés. Les écarts constatés entre l’évaluation et la prévision des engagements (en fonction de projections ou hypothèses nouvelles) ainsi qu’entre la prévision et la réalisation sur le rendement des fonds investis sont appelés pertes et gains actuariels. Ils sont comptabilisés en autres éléments du résultat global, sans possibilité de recyclage ultérieur en résultat. Le coût des services passés est reconnu en résultat, qu’ils soient acquis ou non acquis. La charge nette liée aux engagements de retraite et avantages similaires est comptabilisée dans la rubrique « charges d’exploitation ». 1.19. Provisions et autres passifs Une provision est comptabilisée lorsqu’il existe, pour le Groupe, une obligation actuelle, juridique ou implicite, résultant d’un événement passé et qu’il est probable qu’elle provoquera une sortie de ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant provisionné correspond à la meilleure estimation possible de l’obligation. Les provisions et autres passifs non courants comprennent les engagements dont l’échéance ou le montant sont incertains, découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires et fiscaux, de litiges et d’autres risques. 1.20. Frais d’augmentation de capital Les frais d’augmentation de capital sont imputés sur les primes d’émission, de fusion ou d’apport, en cas d’insuffisance, ces frais restants sont comptabilisés en charges.
  • 34. 34 1.21. Passifs financiers 1.21.1. Dettes financières Les emprunts et autres passifs financiers porteurs d'intérêt sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt. Les frais et primes d'émission viennent impacter la valeur à l'entrée et sont étalés sur la durée de vie de l'emprunt via le taux d'intérêt effectif. Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location- financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location. 1.21.2. Autres passifs financiers Les autres passifs financiers concernent essentiellement les dettes fournisseurs et les autres créditeurs. Ces passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti. 1.22. Produits des activités ordinaires Les produits des activités ordinaires du Groupe sont composés principalement des natures suivantes de chiffre d’affaires : • ventes de biens ; • ventes de prestation de services ; Un produit est comptabilisé en revenus lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et avantages importants inhérents à la propriété des biens. Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir. Les remises commerciales ou rabais pour quantité sont comptabilisées en déduction du revenu à l'exception des actions commerciales prenant la forme d'attribution de produits gratuits qui sont comptabilisés dans le coût des ventes et provisionnés conformément aux dispositions d'IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ». 1.23. Autres produits de l’activité Les autres produits liés à l'activité incluent notamment: - Redevances réseau; - Prestations de services Cartes ; - Autres produits.
  • 35. 35 1.24. Coût de l’endettement net Il inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des emprunts, des comptes courants d’associés, des autres dettes financières (y compris dettes sur contrat de location financement éventuellement). La dette nette consolidée correspond à la dette brute moins la trésorerie et équivalents de trésorerie. Les coûts d'emprunts qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif sont incorporés dans le coût de cet actif. 1.25. Résultat par action Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice. Le nombre moyen d’actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d’auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d’options d’achat. A ce jour, le Groupe n’a pas émis d’instrument financier ayant un effet dilutif. NOTE 2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE LA PERIODE 2.1. Cessions Le Groupe n’a cédé aucune entité au cours de l’année 2017.  Activités abandonnées Le groupe ne dispose pas d’activités abandonnées en 2017. 2.2. Acquisitions Le Groupe n’a procédé à aucune acquisition en 2017.
  • 36. 36 NOTE 3. INFORMATIONS SECTORIELLES 3.1. Niveaux d’information sectorielle Le niveau d’information sectorielle retenu par le Groupe Total est le secteur d’activité. Activité 1 : Carburants Activité 2 : Gaz Activité 3 : Lubrifiants Activité 4 : Autres 3.2. Informations par secteur d’activité Les principaux agrégats du Compte de résultat se décomposent comme suit entre les différents secteurs d’activité : Au 31 Décembre 2017 En Milliers de MAD Carburants Gaz Lubrifiants Autres Total Externe 7 000 453 2 413 819 412 879 87 686 9 914 838 Chiffre d'affaires total 7 000 453 2 413 819 412 879 87 686 9 914 838 Résultat opérationnel 1 008 511 234 023 64 122 12 006 1 318 662 Autres produits et autres charges 18 144- 18 144- Résultat financier 18 524- 1 266 1 392- 175- 18 825- Résultat avant impôt des sociétés intégrées 989 987 235 289 62 730 6 313- 1 281 693 Impôts sur les sociétés 316 619- 316 619- Résultat des activités poursuivies 989 987 235 289 62 730 322 932- 965 074
  • 37. 37 Au 31 Décembre 2016 La hausse du résultat en 2017 par rapport à 2016 est notamment due à la conjonction de nombreux facteurs positifs :  Le développement des ventes Réseau suite aux ouvertures de 2017 (14 stations) et de celles de 2016 (12 stations), portant le réseau de stations-service à 311 points de vente actifs au 31 décembre 2017 ;  La poursuite du développement de produits, concepts et services à forte valeur ajoutée (TOTAL Excellium, La Croissanterie, TOTAL Wash, Hard Auto, carte Actys, Carglass, Total Quartz Auto Service, Smart shop…) ;  Le déploiement de la nouvelle identité visuelle des stations-service TOTAL (270 stations aux nouvelles couleurs à fin décembre 2017) ;  Les ventes de GPL, qui affichent une progression de +5,4% par rapport à 2016, croissance soutenue par l’investissement en bouteilles ;  La croissance des ventes de lubrifiants, en augmentation de +8,6% et le développement de cette activité à travers une offre innovante de produits et services de qualité supérieure et un accompagnement au quotidien des distributeurs, des industriels et des clients consommateurs ;  L’activité Aviation qui a enregistré une progression des ventes de +28,2% par rapport à l’année 2016 ;  La maîtrise des coûts de logistique et de commercialisation des produits ;  L’optimisation de la trésorerie et du Besoin en Fonds de Roulement ;  L’amélioration notable du contributif des sociétés en participation. En Milliers de MAD Carburants Gaz Lubrifiants Autres Total Externe 5 683 147 1 884 826 398 774 68 297 8 035 044 Chiffre d'affaires total 5 683 147 1 884 826 398 774 68 297 8 035 044 Résultat opérationnel 967 022 158 493 61 079 5 579 1 192 173 Autres produits et autres charges 11 006- 11 006- Résultat financier 17 165- 10 091- 3 482- 2- 30 740- Résultat avant impôt des sociétés intégrées 949 857 148 402 57 597 5 429- 1 150 427 Impôts sur les sociétés 310 605- 310 605- Résultat des activités poursuivies 949 857 148 402 57 597 316 034- 839 822
  • 38. 38 NOTE 4. CHIFFRE D’AFFAIRES Les produits des activités ordinaires du Groupe TOTAL se décomposent de la manière suivante : 4.1. Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires du Groupe Total Maroc se décompose comme suit : Le chiffre d’affaires réalisé en 2017, s’élève à 9 820,8 MMAD, contre 7 950,7 MMAD en 2016, soit une hausse de 1 870,1 MMAD. L’augmentation du chiffre d’affaires s’explique, d’une part, par la hausse du volume des ventes, et d’autre part en raison de la hausse des cours internationaux des produits pétroliers. A titre indicatif, les cours du brut ont augmenté de 23% en moyenne en 2017. NB : Les ventes en valeur (chiffre d’affaires) ne représentent pas un indicateur pertinent pour l’analyse de la performance du secteur pétrolier. 4.2. Autres produits de l’activité Les autres produits des activités ordinaires se détaillent comme suit : En Milliers de MAD Note déc-17 déc-16 Ventes de produits de l'activité 4.1 9 820 760 7 950 701 Prestations de services 4.2 94 078 84 343 Chiffre d’affaires 9 914 838 8 035 044 En Millions de MAD déc-17 déc-16 - Ventes de carburants 6 906 375 5 598 805 - Ventes du gaz 2 413 819 1 884 826 - Ventes du lubrifiants 412 879 398 774 - Divers 87 686 68 297 Total des ventes de produits de l'activité 9 820 760 7 950 701
  • 39. 39 NOTE 5. ACHATS ET AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION Les achats et les autres charges externes se décomposent comme suit : Les autres charges d’exploitation englobent essentiellement les frais de publicité et de promotion des ventes, les honoraires et les frais d’assurance et de télécom. La hausse enregistrée au niveau de cette rubrique est liée notamment à l’augmentation des frais de publicité et de communication (diversification de l’offre des produits et services, campagnes CAN, CHAN…) d’une part et d’autre part à la hausse des frais d’entretien et des frais de stockage et passage des produits pétroliers suite à la hausse de l’activité en 2017. En Millions de MAD déc-17 déc-16 - Redevance réseau 39 625 35 489 - Assistance technique pool aviation 7 950 9 521 - Prestations services cartes 4 383 3 753 - Autres 42 121 35 579 Total autres produits des activités ordinaires 94 078 84 343 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Achats de produits pétroliers et pétrochimiques 7 445 234 5 767 315 Autres Achats de produits 63 811 57 043 Variation de stocks 601- 9 348 Achats 7 509 646 5 815 010 Charges de personnel (Note 6) 212 322 209 609 Transports produits sur ventes 153 415 169 163 Stockage produits 74 280 52 518 Loyers opérationnels 40 273 37 669 Entretien et réparations 48 609 33 114 Impôts et taxes 9 916 7 847 Autres charges d'exploitation 297 046 284 037 Charges d'exploitation 835 861 793 957 Total Achats et Charges d'exploitation 8 345 506 6 608 967
  • 40. 40 NOTE 6. LES FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS 6.1. Frais de personnel Les charges de personnel de l’exercice sont détaillées, ci-dessous, par nature de coût : 6.2. Effectifs moyens Les effectifs moyens des entreprises consolidées par intégration se ventilent comme suit : 6.3. Rémunérations des organes d’administration et de direction Le détail de la rémunération des organes d’administration et de direction est inclus dans la note 28.1. NOTE 7. AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS D’EXPLOITATION Les variations d’amortissements et de provisions ayant un impact sur le résultat d’exploitation, courant pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent comme suit : En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Salaires et traitements 162 798 148 144 Charges sociales 39 823 36 701 Charges sociales diverses 9 701 24 764 Total 212 322 209 609 Cadres Non cadres Total Cadres Non cadres Total Total SA 183 136 319 166 143 309 Gazber 61 61 61 61 Ouargaz 39 39 40 40 Mahatta 163 163 170 170 Total 183 399 582 166 414 580 déc-17 déc-16
  • 41. 41 Une description des variations d’amortissements et de perte de valeur des immobilisations est incluse dans les notes 14 et 15 de ces états financiers. Le détail des variations des pertes de valeur relative aux stocks et aux créances est inclus dans les notes 17 et 18 de ces états financiers. NOTE 8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION Les autres produits et charges d’exploitation se présentent comme suit : Les autres produits et charges d’exploitation s’élèvent à -18,1 MMAD au 31 décembre 2017, contre - 11 MMAD au 31 décembre 2016. La baisse constatée au niveau de cette rubrique est liée notamment à la variation nette des provisions pour risques et charges. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Amortissements nets impactant le résultat opérationnel Immobilisations incorporelles 2 062 3 233 Immobilisations corporelles 203 032 187 447 Sous-total 205 094 190 680 Provisions et Pertes de valeur nettes impactant le résultat opérationnel Stocks 168- 549 Créances 9 820 13 743 Avantages du personnel 762 503 Dotations nettes pour risques et charges 35 162 28 428 Sous-total 45 575 43 224 Total 250 670 233 904 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Cessions d'actifs 855 441 Autres produits et charges 18 999- 11 447- Total autres produits et charges d'exploitation 18 144- 11 006-
  • 42. 42 NOTE 9. RESULTAT FINANCIER Les résultats financiers au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent de la façon suivante : Le résultat financier s’élève à -18,8 MMAD au 31 Décembre 2017 contre -30,7 MMAD au 31 Décembre 2016. L’augmentation du résultat financier est due principalement à l’optimisation de la gestion de trésorerie et à l’amélioration du besoin en fonds de roulement en 2017. NOTE 10. IMPOTS 10.1. Charge d’impôt La charge d’impôt se compose comme suit : L’augmentation de la charge d’impôt au 31 décembre 2017 est liée à la hausse des résultats en 2017 par rapport à 2016. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Charges d'interêts 16 582 36 112 Coût de l’endettement financier brut 16 582 36 112 Perte de juste valeur des dérivés de change 6 972 - Autres charges financières 20 130 12 088 Autres charges financières 27 102 12 088 Total des charges financières 43 683 48 200 Intérêts et autres produits financiers 2 967 1 809 Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie 2 967 1 809 Revenus des participations 8 187 6 514 Gain de juste valeur des dérivés de change - 544 Autres produits financiers 13 705 8 592 Autres produits financiers 21 892 15 650 Total des produits financiers 24 859 17 460 Résultat financier 18 825- 30 740- En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Charge d'impôt courant 328 459 324 216 Produit / charge d'impôt différé 11 840- 13 611- Total 316 619 310 605
  • 43. 43 A noter que le calcul de l’impôt en 2017 tient compte de la réduction d’impôt accordée aux sociétés nouvellement introduites sur la bourse de Casablanca durant les trois premiers exercices suivant l’introduction en bourse. 10.1.1. Impôts différés comptabilisés au bilan Les impôts différés comptabilisés au bilan se présentent comme suit : Les actifs nets d’impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans un proche avenir. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Différences entre la base comptable et la base fiscale Immobilisations corporelles 45 546 39 358 Povisions créances clients 10 793 9 942 Avantages au personnel 4 407 5 668 Instruments financiers 1 920 241- Autres 1 795 610- Total 64 461 54 117 Au 1er janvier 2016 40 219 Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat 13 611 Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres 286 Au 31 Décembre 2016 54 117 Au 1er janvier 2017 54 117 Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat 11 840 Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres 1 497- Au 31 Décembre 2017 64 461
  • 44. 44 10.1.1. Preuve d’impôt (*) Réduction de 25% du taux d’imposition liée à l’introduction en bourse applicable sur les exercices 2016, 2017 et 2018. NOTE 11. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES La liste des participations dans les entreprises associées, les pourcentages d’intérêt et de contrôle sont fournis en note 29. Les principaux agrégats financiers, représentant 100% des principales entreprises associées, se présentent comme suit : En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Résultat net 1 032 169 897 177 Quote-part de résultat dans les entreprises associées 67 095 57 355 Produit d'impôt sur les société (charge) 316 619- 310 605- Résultat avant impôt et quote-part de résultat dans les entreprises associées 1 281 693 1 150 428 Taux d'imposition statutaire au Maroc (*) 23% 23% Impôt sur les société théorique 295 429- 266 550- Déficits fiscaux - 722 Autres charges non déductibles fiscalement 21 190- 44 777- Différences expliquées 21 190- 44 055- Impôts sur les résultats 316 619- 310 605- En Milliers de MAD déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 Actifs non courants 405 607 415 855 59 400 64 634 73 214 71 954 Actifs courants 2 638 837 2 563 764 12 958 8 139 20 958 8 601 Passifs courants 2 449 349 2 533 573 9 874 14 689 59 317 47 140 Capitaux propres 595 095 446 045 62 484 58 084 34 855 33 415 Salam Gaz SDH SEJ
  • 45. 45 NOTE 12. RESULTAT PAR ACTION Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice. Le nombre moyen d’actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d’auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d’options d’achat. A ce jour, le Groupe n’a pas émis d’instrument financier ayant un effet dilutif. Dès lors, le résultat de base par action est équivalent au résultat dilué par action. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 déc-17 déc-16 Chiffre d’affaires 4 177 336 3 326 443 17 360 16 626 53 019 34 587 Achats, nets de variation de stocks 3 421 984- 2 784 298- 463- 348- - - Autres charges opérationnelle 306 085- 322 203- 12 952- 12 052- 49 898- 32 479- Résultat opérationnel 449 267 219 942 3 944 4 226 3 121 2 108 Autres produits et charges d'exploitation 3 828- 93 465 14- 431 673 233 Résultat des activités opérationnelles 445 438 313 407 3 931 4 657 3 794 2 341 Produits et charges financiers 26 624 16 730 469 257- 1 504- 1 517- Résultat avant impôts des entreprises intégrées 472 062 330 136 4 400 4 400 2 290 824 Impôts sur les sociétés 148 012 52 405 - - 850 446 Résultat net 324 050 277 732 4 400 4 400 1 440 378 Salam Gaz SDH SEJ Exercices clos le 31 Décembre déc-17 déc-16 Résultat net de l’exercice imputable aux actionnaires de la société-mère 1 032 169 897 177 Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat par action 8 960 000 8 960 000 Résultat de base par action 115 100 Résultat dilué par action 115 100
  • 46. 46 NOTE 13. GOODWILL (ECART D’ACQUISITION) Il s’agit essentiellement du goodwill issu de la fusion – absorption, de la société ex-SDBP, réalisée en 2006. NOTE 14. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les amortissements et les pertes de valeur de la période sont comptabilisés au niveau des amortissements et provisions d’exploitation. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Au 1er janvier 86 155 86 155 Valeur brute 86 155 86 155 Au 31 Décembre 86 155 86 155 En Milliers de MAD Concessions brevets et droits similaires Autres Total Valeurs brutes Au 1er janvier 2016 25 458 - 25 458 Acquisitions 1 749 1 749 Autres mouvements - - Au 31 Décembre 2016 27 208 - 27 208 Au 1er janvier 2017 27 208 - 27 208 Acquisitions 246 246 Autres mouvements 658 - 658 Au 31 Décembre 2017 28 111 - 28 111 Amortissements et pertes de valeurs Au 1er janvier 2016 19 521- - 19 521- Amortissements 3 233- 3 233- Autres mouvements - Au 31 Décembre 2016 22 753- - 22 753- Au 1er janvier 2017 22 753- - 22 753- Amortissements 2 062- 2 062- Autres mouvements - Au 31 Décembre 2017 24 815- - 24 815- Valeurs nettes Au 31 Décembre 2016 4 454 - 4 454 Au 31 Décembre 2017 3 296 - 3 296
  • 47. 47 NOTE 15. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les acquisitions de la période concernent principalement le Réseau des stations-services (14 ouvertures en 2017), les bouteilles et citernes de GPL, les installations chez les clients B to B ainsi que les investissements logistiques. En Milliers de MAD Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outillage Immobilisations en cours Autres Total Valeurs brutes Au 1er janvier 2016 107 405 617 955 2 034 771 181 411 125 068 3 066 610 Acquisitions 300 22 357 127 986 153 451 8 799 312 894 Cessions et assainissement - 46 504 - 123 356 - 2 654 - 172 514 Autres mouvements 6 000 29 008 113 230 - 150 780 2 542 0 Au 31 Décembre 2016 113 705 622 816 2 152 632 184 081 133 756 3 206 990 - Au 1er janvier 2017 113 705 622 816 2 152 632 184 081 133 756 3 206 990 Acquisitions 9 200 25 285 165 708 280 616 2 964 483 774 Cessions et assainissement - 349 - 12 594 - 2 290 - 15 233 Autres mouvements 8 000 39 015 113 177 - 164 642 3 792 - 658 Au 31 Décembre 2017 130 905 686 767 2 418 923 300 056 138 222 3 674 873 130 905 686 767 2 418 923 300 056 138 222 3 674 873 0 0 - 0 - 0 0 Au 1er janvier 2016 - - 357 986 - 1 210 080 - - 109 965 - 1 678 030 Amortissements - 34 444 - 143 740 - 9 264 - 187 448 Cessions et assainissement 46 353 121 956 2 497 170 806 Autres mouvements - Au 31 Décembre 2016 - - 346 076 - 1 231 864 - - 116 732 - 1 694 672 Au 1er janvier 2017 - - 346 076 - 1 231 864 - - 116 732 - 1 694 672 Amortissements - 37 355 - 158 354 - 7 323 - 203 032 Reprises de pertes de valeur - Cessions et assainissement 349 11 397 2 290 14 036 Autres mouvements - Au 31 Décembre 2017 - - 383 083 - 1 378 821 - - 121 765 - 1 883 668 - 383 083 - 1 378 821 - 121 765 - 1 883 669 Valeurs nettes - 0 - 0 - 0 - 0 Au 31 Décembre 2016 113 705 276 740 920 768 184 081 17 024 1 512 318 Au 31 Décembre 2017 130 905 303 685 1 040 102 300 056 16 457 1 791 204 Amortissements et pertes de valeurs
  • 48. 48 NOTE 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS Les autres actifs financiers du Groupe se décomposent en valeur nette comme suit : 16. 1. Actifs financiers disponibles à la vente ou titres disponibles à la vente Les actifs disponibles à la vente comprennent les titres de participation non consolidés, les autres titres immobilisés et les titres et valeurs de placement non reclassées en équivalents de trésorerie. L’ensemble de ces éléments est évalué à la juste valeur à la date de clôture. Les actifs financiers disponibles à la vente se décomposent de la façon suivante au 31 Décembre 2017 et au 31 Décembre 2016 : Au 31 Décembre 2017 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Part non courante Prêts et créances 34 652 35 021 Actifs disponibles à la vente (Note 16.1) 34 080 34 080 Autres actifs financiers non courants 13 820 5 668 Autres actifs financiers non courants 82 551 74 769 Autres actifs financiers courants - 778 Autres actifs financiers courants - 778 Total autres actifs financiers 82 551 75 547 Société Forme juridique Activité Capital Social Part TM % Valeur brute des titres chez TM Valeur nette des titres chez TM PETROCAB SA cabotage 40,0 8,71 % 1,6 1,6 C.E.C SA Stockage 39,6 23,22 % 9,2 9,2 ISMAILIA GAZ SA Emplissage GPL 20,0 19,99 % 4,0 4,0 SOFRENOR SA Prod bouteilles de gaz 34,4 17,15 % 9,3 9,3 SOMAS SA Stockage 60,0 6 % 8,4 8,4 SCBP - TAFILALET SA Emplissage GPL 4,0 49,5 % 2,0 1,5 SOCICA SA Immobilier 1,0 1,21 % 0,007 0,007 SCI MERCEDES SCI Immobilier 0,005 90 % 0,008 0,008 SCI NAPHTEA SCI Immobilier 0,020 13 % 0,003 0,003 En M MAD
  • 49. 49 Au 31 Décembre 2016 NOTE 17. STOCKS ET EN-COURS Les stocks et en-cours se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 : Le niveau global des stocks a atteint 1 055,2 MMAD à fin décembre 2017 contre 934,8 MMAD à fin décembre 2016. Société Forme juridique Activité Capital Social Part TM % Valeur brute des titres chez TM Valeur nette des titres chez TM PETROCAB SA cabotage 40,0 8,71 % 1,6 1,6 C.E.C SA Stockage 39,6 23,22 % 9,2 9,2 ISMAILIA GAZ SA Emplissage GPL 20,0 19,99 % 4,0 4,0 SOFRENOR SA Prod bouteilles de gaz 34,4 17,15 % 9,3 9,3 SOMAS SA Stockage 60,0 6 % 8,4 8,4 SCBP - TAFILALET SA Emplissage GPL 4,0 49,5 % 2,0 1,5 SOCICA SA Immobilier 1,0 1,21 % 0,007 0,007 SCI MERCEDES SCI Immobilier 0,005 90 % 0,008 0,008 SCI NAPHTEA SCI Immobilier 0,020 13 % 0,003 0,003 En M MAD En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Stocks de marchandises 987 140 852 974 Stocks de matières et fournitures consommables 29 735 42 995 Stocks de produits finis 39 311 39 911 Total des stocks en valeur brute 1 056 185 935 880 Montant de la perte de valeur en début de période 1 127- 578- Perte de valeur constatée sur la période 168 549- Montant de la perte de valeur en fin de période 959- 1 127- Total des stocks en valeur de réalisation 1 055 226 934 753
  • 50. 50 NOTE 18. CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS La valeur brute et la valeur de réalisation des créances clients, au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016, sont détaillées dans le tableau ci-dessous : La hausse du poste Créances clients et autres débiteurs à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre 2016 s’explique principalement par l’augmentation de l’encours clients net de provisions (+110,1 MMAD). La hausse de l’encours clients est notamment due à l’augmentation de l’activité et à la hausse de la moyenne des prix des produits pétroliers en 2017. NOTE 19. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme en instruments monétaires. Ces placements, d’échéance inférieure à douze mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Fournisseurs débiteurs - Avances et acomptes - - Créances clients 1 090 928 970 960 Personnel débiteur 6 749 6 583 Etat débiteur 632 463 647 812 Autres débiteurs 33 718 31 687 Total des créances clients et autres débiteurs en valeur brute 1 763 857 1 657 043 Montant de la perte de valeur en début de période 162 668- 148 925- Perte de valeur constatée sur la période 9 820- 13 743- Autres mouvements Montant de la perte de valeur en fin de période 172 488- 162 668- Total des créances clients et autres débiteurs en valeur nette 1 591 369 1 494 375 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Trésorerie actif 402 491 377 753 Equivalents de trésorerie 500 010 - Trésorerie passif 226 050 673 575 Total 676 451 295 822-
  • 51. 51 La valeur des équivalents de trésorerie de 500 MMAD correspond au 31 décembre 2017 à un placement REPO, échu le 02 janvier 2018. La baisse de la Trésorerie Passif à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre 2016 est liée d’une part à l’amélioration du besoin en fond de roulement, et d’autre part au cash flow net généré pendant la période. NOTE 20. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS Les provisions et autres passifs se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 : Les provisions pour risques et charges courantes et non courantes s’analysent comme suit : En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Provisions pour risques et charges - non courants 107 132 52 360 Dépôts et cautionnements reçus - non courants 34 930 33 548 Consignation GPL - non courants 124 299 126 664 Provisions et autres passifs non courants 266 361 212 571 Comptes courants marge spéciale / stock de sécurité 49 874 49 874 Provisions et autres passifs courants 49 874 49 874 Provisions et autres passifs 316 235 262 445 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Litiges 9 665 3 963 Douane 33 879 22 692 Autres risques 63 587 25 705 Provisions pour risques et charges 107 132 52 360
  • 52. 52 La hausse des provisions pour risques et charges (+54,8 MMAD), entre 2016 et 2017, est notamment due à la variation nette des provisions liées aux risques Douane et à divers autres risques. NOTE 21. AVANTAGES DU PERSONNEL En Milliers de MAD Solde au 01 Janvier 2017 Ecart de conversion Dotation de l'exercice Reprise provisions utilisées Solde au 31 Décembre 2017 Litiges 3 963 6 830 1 128- 9 665 Douane 22 692 13 000 1 812- 33 879 Autres risques 25 705 39 503 1 621- 63 587 Total 52 360 - 59 333 4 561- 107 132 Dont: - Part non courante 52 360 59 333 4 561- 107 132 - Part courante - - En Milliers de MAD Solde au 01 Janvier 2016 Ecart de conversion Dotation de l'exercice Reprise provisions utilisées Solde au 31 Décembre 2016 Litiges 4 442 479- 3 963 Douane 16 626 22 692 16 626- 22 692 Autres risques 14 633 11 418 346- 25 705 Total 35 701 - 34 110 17 450- 52 360 Dont: - Part non courante 35 701 34 110 17 450- 52 360 - Part courante - - En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Montant des engagements à l'ouverture de l'exercice 18 282 16 855 Coût des services 937 1 195 Charge d'intérêt 498 0 Prestations payées -673 -692 Pertes/gains actuariels -4 828 924 Montant des engagements à la clôture 14 216 18 282
  • 53. 53 NOTE 22. DETTES FINANCIERES Les dettes financières courantes et non courantes du Groupe se décomposent comme suit : Total Maroc a contracté, courant 2017, un emprunt bancaire à moyen terme de 400 MMAD. La baisse des dettes financières courantes est liée à la baisse de la trésorerie Passif, commentée au niveau de la note 19. Sensibilité de l'engagement Sensibilité de l'engagement déc-17 déc-16 Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation -9% -11% Sensibilité du cout des services par rapport au taux d'actualisation -11% -15% déc-16 déc-16 Hypothèses taux d'actualisation 4% 0% taux d'augmentation de salaires 4% 4% Nombre de bénéficiaires: -Actifs 298 297 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Emprunts auprès des établissements de crédit 315 363 Total dettes financières non courantes 315 363 - Dettes envers les établissements de crédit 61 299 9 157 Trésorerie Passif 226 050 673 575 Total dettes financières courantes 287 350 682 732 Total 602 712 682 732
  • 54. 54 NOTE 23. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS NOTE 24. INSTRUMENTS FINANCIERS 24.1. Informations relatives à la juste valeur La juste valeur des actifs et passifs financiers correspond au montant auquel l’instrument pourrait être échangé lors d’une transaction courante entre deux parties consentantes, à l’exclusion de cas de vente forcée ou de liquidation. Les méthodes et hypothèses suivantes ont été retenues pour estimer la juste valeur : - La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des créances clients, des dettes fournisseurs et des autres passifs courants est proche de leur valeur comptable du fait de leur échéance courte, - La juste valeur des autres instruments financiers est déterminée par référence au prix de marché résultant d’échanges sur une bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré. - Lorsqu’ aucun cours de marché coté n’est pas disponible, la juste valeur est estimée à partir d’autres méthodes de valorisation, telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie. o Titres de participation dans des sociétés non consolidées : o Pour les actions de sociétés cotées, la juste valeur est déterminée sur la base du cours de bourse publié le jour de la clôture considérée. o Pour les actions de sociétés non cotées, lorsque la juste valeur ne peut être déterminée de façon fiable, les titres sont valorisés à la quote-part de situation nette IFRS, ou à défaut à la quote-part de la situation nette établie selon les règles marocaines. En l’absence d’information sur la situation nette IFRS ou Maroc Gaap, les titres sont valorisés à leur coût. - Instruments dérivés : la valeur de marché des opérations de taux, de change et de matières est estimée à partir de valorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèles financiers communément utilisés sur les marchés financiers, sur la base des données de marché à la date de clôture de l’exercice. Les tableaux ci-après détaillent la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au bilan pour lesquels ces deux valeurs sont identiques : En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Dettes fournisseurs 2 016 284 1 372 332 Etat 745 670 874 751 Autres créditeurs 82 372 91 251 Total des dettes fournisseurs et autres créditeurs 2 844 326 2 338 334
  • 55. 55 24.2. Gestion des risques Le Groupe TOTAL utilise des instruments financiers dérivés pour gérer son exposition aux fluctuations des cours de change. Les risques de change font l’objet d’une gestion centralisée au niveau de Total S.A. La politique du risque de change au sein du Groupe TOTAL vise à couvrir les engagements fermes à l’importation. Les opérations de couverture sont réalisées par Total dans le cadre de procédures et politiques de gestion du risque de change établies par le Groupe. Les instruments de couverture utilisés ont pour objet de réduire les risques de change issus des variations de parité des devises étrangères par rapport au dirham. La nature des instruments financiers utilisés en couverture est strictement limitée aux seuls dérivés fermes autorisés sur la place financière marocaine. En Millions de MAD 31-déc-17 31-déc-16 Instruments dérivés - Actif - Matières - Produits 778 Instruments dérivés - Passif - Matières - Charges 6 193 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Clients et autres débiteurs 1 591 369 1 494 375 Autres actifs financiers 82 551 74 769 Trésorerie et Equivalents de trésorerie 902 501 377 753 Total 2 576 422 1 946 896 En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Fournisseurs et autres créditeurs 2 844 326 2 338 334 Dettes financières non courantes 315 363 - Dettes financières courantes 287 350 682 732 Total 3 447 038 3 021 067
  • 56. 56 NOTE 25. CONTRATS DE LOCATION SIMPLE Le résultat opérationnel courant inclus une charge de loyer relative aux contrats de location simple de 29 154 KDH au 31 Décembre 2017 et de 39 000 KDH au 31 Décembre 2016. NOTE 26. AUTRES ENGAGEMENTS Les autres engagements donnés correspondent à des cautions douanières (lignes de crédit d’enlèvement). NOTE 27. PASSIFS EVENTUELS La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l’office des changes, portant sur les exercices antérieurs en plus de l’exercice en cours. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l’ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Total Maroc n’a pas reçu de notification. En Milliers de MAD* déc-17 déc-16 CLOTURE 29 154 39 000 N+1 29 663 32 346 N+2 26 403 23 910 N+3 22 210 20 800 N+4 17 812 15 944 N+5 16 366 15 241 >N+5 122 679 114 011 * Base durée ferme contrat En Milliers de MAD déc-17 déc-16 Avals, cautions et garanties reçus 213 334 215 916 Total Engagements reçus 213 334 215 916 Aval, cautions et garanties données 63 184 41 305 Autres engagements donnés 33 000 533 000 Total Engagements donnés 96 184 574 305
  • 57. 57 NOTE 28. PARTIES LIEES 28.1. Transactions avec les principaux dirigeants Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants se présentent comme suit : 28.2. Transactions avec les autres parties liées En Milliers de MAD 31-déc-17 31-déc-16 Rémunérations globales y compris les charges patronales 19 239 20 183 Total 19 239 20 183 En Milliers de MAD Ventes Achats Créances Dettes Entités contrôlant le groupe a/ Total Outre Mer 31/12/2016 2 684 000 509 000 31/12/2017 3 522 000 572 000 Entités sous le contrôle commun b/ filiales du groupe Total Outre Mer 31/12/2016 3 000 59 000 23 000 31 000 31/12/2017 1 000 72 000 42 000 43 000 Entités contrôlées sous influence notable c/ Salam Gaz 31/12/2016 - 689 467 336 197 904 31/12/2017 2 037 900 784 427 245 533 d/ SDH 31/12/2016 - 3 927 1 276 - 31/12/2017 - 5 749 1 276 - e/ SEJ 31/12/2016 502 12 617 3 629 0 31/12/2017 615 20 087 745 3 486
  • 58. 58 NOTE 29. PERIMETRE DE CONSOLIDATION Au 31 Décembre 2017 Au 31 décembre 2016 Société % de contrôle % d’intérêt Méthode de consolidation Total Maroc 100,00% 100,00% Intégration Globale Gazber 100,00% 100,00% Intégration Globale Ouargaz 100,00% 100,00% Intégration Globale Mahatta 100,00% 100,00% Intégration Globale Salam Gaz 20,00% 20,00% Mise en équivalence SEJ 50,00% 50,00% Mise en équivalence SDH 33,33% 33,33% Mise en équivalence Société % de contrôle % d’intérêt Méthode de consolidation Total Maroc 100,00% 100,00% Intégration Globale Gazber 100,00% 100,00% Intégration Globale Ouargaz 100,00% 100,00% Intégration Globale Mahatta 100,00% 100,00% Intégration Globale Salam Gaz 20,00% 20,00% Mise en équivalence SEJ 50,00% 50,00% Mise en équivalence SDH 33,33% 33,33% Mise en équivalence