Construire son BP chiffré

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Un apport de base pour construire son BP et imaginer sa stratégie de financement

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Construire son BP chiffré

  1. 1. CONSTRUIRELE BP CHIFFRÉ
  2. 2. CONNAISSEZ VOUS CET HOMME ?
  3. 3. ESTIMATION DE FERMI Art de faire des approximations correctes, sans données précises mais à partir d'hypothèses judicieusement choisies.
  4. 4. LES PARTICULARITÉS • Données à estimer soi même, et non dans l’énoncé • Partir de ce que vous savez • Les erreurs tendent à se compensent
  5. 5. UN EXERCICEEXERCICE : LA LONGUEUR TOTALE DES TROTTOIRS DE PARIS ?
  6. 6. LE LIEN AVEC LE BP • PAS DE DONNÉES EXISTANTES • SÉRIES D’HYPOTHÈSES • L’IMPORTANT EST L’ORDRE DE GRANDEUR
  7. 7. POURQUOI UN BP CHIFFRÉ ? SE POSER LES BONNES QUESTIONS DISPOSER D’UN OUTIL DE SIMULATION SCÉNARISER VOTRE MODÈLE CONVAINCRE
  8. 8. CONSTUIRE LE BP 1. POSER SES HYPOTHÈSES 2. CONSTUIRE LES TABLEAUX FINANCIERS 3. AJUSTER ET CONSTUIRE LA SYNTHÈSE
  9. 9. 1. POSER LES HYPOTHÈSES
  10. 10. TYPE D’HYPOTHÈSES Marché Ventes RH CHARGES INVESTISSEM ENTS
  11. 11. 1. HYPOTHÈSES MARCHÉ • MARCHÉ TOTAL / ADRESSABLE / ADRESSÉ • HYPOTHÈSES DE BUSINESS MODEL • HYPOTHÈSES DE PRODUCTION • TAUX DE PÉNÉTRATION • ETC.
  12. 12. 2. HYPOTHÈSES SUR LES VENTES • VENTES PAR JOUR / MOIS / ANNÉE • ABONNEMENT OU TRANSACTION? • RÉPARTITIONDES VENTES PAR CANAUX • ETC.
  13. 13. 3. HYPOTHÈSES RH • PROFILS À RECRUTER • SALAIRES ASSOCIÉS • PHASAGE DES RECRUTEMENT
  14. 14. 4. HYPOTHÈSES CHARGES • TOUTES LES CHARGES HORS SALAIRES : – LOYERS, – ASSURANCES, – DÉPLACEMENTS, – MARKETING, – PRESTATIONS EXTERNES, – IT, – ETC.
  15. 15. 5. HYPOTHÈSES INVESTISSEMENT • TOUTES LES DÉPENSES D’INVESTISSEMENT(>500 EUROS) : – MATÉRIEL INFORMATIQUE – MACHINES – IMMOBILIER – VÉHICULES – ETC.
  16. 16. 2. CONSTUIRE LES TABLEAUX FINANCIERS2. CONSTRUIRE LES TABLEAUX FINANCIERS
  17. 17. LE KIT DE SURVIE Entrées Sorties Trésorerie Actif Passif Bilan Vision instantanée Vision patrimoniale Vision activité Produits Charges Compte de résultats
  18. 18. CR LIGHT
  19. 19. BILAN BFR BFR = Actifs Circulants – Dettes opérationnelles
  20. 20. PLAN DE TRÉSORERIE
  21. 21. 3. AJUSTER ET CONSTUIRE LA SYNTHÈSE
  22. 22. AJUSTER LES DÉTAILS • LA COHÉRENCE GLOBALE DES HYPOTHÈSES • LA VRAISEMBLANCE DES CHIFFRES • L’INVESTISSEMENT INITIAL
  23. 23. CONSTUIRE LES TABLEAUX DE BORD
  24. 24. LE BREAKEVEN ? • LE POINT MORT, C’EST À DIRE LE MOMENT OÙ L’ENTREPRISE DEVIENT RENTABLE • SR = CF / TMCV • PM = SR / (CA/360)
  25. 25. 4. TROUVER DES SOUS
  26. 26. PLAN DE FINANCEMENT
  27. 27. 2 Types de financement Non dilutif Dilutif Dette bancaire Subvention Dette publique Prêt d’honneurs Apport personnel Levée Business Angel Levée Capital Risque Marché financier
  28. 28. DILUTIF ?
  29. 29. LA BASE DU CAPITALISME 1000 actions à 1€ = 1000€ de Capital social Recherche 500 K€ Propose une valorisation pré- money à 1 000 000 € Fonds contre émission de 500 actions (1 de nominal + 999 de prime) 67% 33% Valorisation post money = 1,5M€
  30. 30. EXERCICE : POURQUOI C’EST FAUX ?
  31. 31. Comment choisir ? Type d’investissement Non Dilutif Dilutif Coût Faible ou Moyen Elevé Arguments Prédictabilité Securisation du remboursement Potentiel de croissance Innovation Durée Contractuelle Infinie ? Avantage Pas de dilution Disponibilité rapide Pas de frais fixe Nouveaux partenaires ?
  32. 32. Financements privés LOVE MONEY (5 – 100K)
  33. 33. Financement publics
  34. 34. LES RÈGLES D’OR • BP DOIT ÊTRE DYNAMIQUE • RAISONNEMENT PLUS IMPORTANT QUE LE RÉSULTAT • DIMENSIONNEZ VOTRE BESOIN EN FINANCEMENT

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