1. PLAN DE FINANCEMENT
Besoins de financement 2016 2017 2018
Investissements 19 000 000 0 0
Remboursements d'emprunts 0 0 0
Réduction des fonds propres 0
Distributions de dividendes 0
Augmentation du besoin en fonds de roulement 72 529 0 0
Autres emplois :
Total des emplois 19 072 529 0 0
Ressources de financement
Capacité d'autofinancement (Cash Flow) 0 0 0
Emprunts bancaires 15 000 000
Augmentation des fonds propres 1 000 000
Diminution du besoin en fonds de roulement 0 96 622 723
Autres ressources : 4 000 000
Total des ressources 20 000 000 96 622 723
Trésorerie début d'exercice 927 471 1 024 092
Flux de trésorerie annuel 927 471 96 622 723
Trésorerie fin d'exercice 927 471 1 024 092 1 024 815
Besoin en fonds de roulement
Durée de rotation du stock en jours 27 27 27
Durée du crédit clients en jours 9 9 9
Durée du crédit fournisseurs en jours 73 73 73
Taux moyen de TVA sur les ventes 20,00% 20,00% 20,00%
Taux moyen de TVA sur les achats 10,72% 10,72% 10,72%
Stocks de matières 8876 0 0
Clients 113615 0 0
Fournisseurs 26571 0 0
Dettes fiscales et sociales 23391 24092 24815
Besoin en fonds de roulement 72529 -24092 -24815
Variation du besoin en fonds de roulement -96622 -723
Dernière étape du business
plan, le plan de financement se concrétise à
partir du montage financier, des comptes de
résultat prévisionnels et des prévisions de
besoin en fonds de roulement. Cela
synthétise les ressources et :es emplois qui
déterminent le niveau de trésorerie.
En cours d'activité, lorsque l'entreprise ne
réalise pas d'investissements importants, le
Cash Flow représente la principale voire la
seule ressource. Il doit être suffisant pour
faire face aux remboursements d'emprunts.
Le calcul du BFR se déterminent à partir des
durées prévues et des taux de TVA
Détenir un stock, accorder des délais de
paiement aux clients "consomment" de la
trésorerie.
A l'inverse, le crédit accordé par les
fournisseurs "produit" de la trésorerie. La
différence entre besoins et ressources
peut être positive ou négative : on l'appelle
le besoin en fonds de roulement (BFR).
En restauration le BFR est souvent
négligeable ou même négatif.
En hôtellerie, les délais de règlement
accordés à certains clients (agences,
sociétés, autocaristes...) ont pour
conséquence de créer un BFR parfois
important qu'il faut prévoir dans le plan de
financement.
