1. Business plan Innovation Projet HOTAI Septembre 2011 EXPERTISE COMPTABLE ET CONSEIL AUX ENTREPRENEURS KPMG ENTREPRISES
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3. Executive summary Synthèse Critères qualitatifs Critères financiers Critère / risque Commentaires Le leader et l’équipe 2 cofondateurs : un français et un sénégalais des suites d’une rencontre pendant leurs études aux Etats-Unis L’offre et l’avantage concurrentiel Une offre attractive et compétitive Le marché Le tourisme solidaire présente une dynamique intéressante et offre l’opportunité de la naissance d’un acteur majeur La protection intellectuelle et la technologie (+) Antériorité du design des structures d’hébergements dont les droits d’auteurs ont été cédés à Afrikavenir par matali Crasset (-) Concept reproductible selon un autre design Crédibilité et profitabilité du projet Rentabilité avant impôt égale à 18% du CA Pertinence de la structure financière Holding en France, société d’exploitation au Sénégal. Dimension solidaire Valeur créée et rentabilité financière ROE de la holding égal à 20% à horizon 4 ans Capacité du projet à générer du cash Absence de BFR, le résultat est distribuable
4. Executive summary La rentabilité économique et financière du projet Equity Cash Marge . . . . . . Critère / risque Commentaires Capacité à atteindre le point mort comptable Équivaut à un taux de remplissage de 53% Volatilité des revenus clients Croissance régulière des revenus corrélée à la hausse de la fréquentation Taux de marge brute et degré de contrôle des marges Marge brute moyenne de 81% EBITDA à 5 ans / résultat net à 5 ans EBITDA : 189 K€ - RNet : 82 K€ (Hotai Sénégal) Capacité à atteindre le point mort de trésorerie CAF positive dès la première année (taux de remplissage de 48%) Monthly cash burning 35 K€ Besoin de financement cumulé, BFR au point mort France : 450 K€ - Sénégal : 50 K€ CAF à 5 ans Hotai International : 90 K€ Hotai Sénégal : 145 K€ Réalisme du montant des FP au regard de la dette Fonds propres : 350 K€ Quasi-fonds propres : 250 K€ ROE à 3-5 ans ROE de 20%
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8. Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Le site Situé sur le littoral sénégalais, le site est à proximité immédiate de la mer et proche du village de Palmarin dans le Sine Saloum. Sources de la valeur
9. Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Les « Baobulles » Le prix de revient unitaire des « Baobulles » est estimé à 6 400 €. Ce prix de revient très compétitif est obtenu grâce aux conditions accordées par les entreprises partenaires qui acceptent de soutenir le projet. L’investissement Sources de la valeur
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13. Sources de la valeur du projet Porteur de projet & manager Leader Manager Expérience Critère / risque Commentaires Capacité à diriger une entreprise, leadership Benjamin est imprégné de la culture de l’entreprise dans son environnement familial. Enthousiaste, doté d’un bon relationnel, il a une capacité à convaincre et à fédérer des partenaires autour de ses projets Formation et expérience Expérience du développement commercial Carnet d’adresses Réseaux relationnels développés Capacité à constituer et à diriger une équipe Racine a une expérience de chef d’entreprise, et dispose d’un important réseau relationnel. Rigoureux, sérieux et organisé. Ouverture et écoute Il a une très bonne connaissance de la culture locale et l’expérience du management Attitude en groupe Multiculturel, charismatique, il a une bonne capacité d’adaptation. Négociation avec les clients Formation et expérience commerciale de Benjamin Capacité à rendre des comptes Culture de la transparence dans la gestion de l’association Afrikavenir Sources de la valeur
14. Sources de la valeur du projet Leader et équipe Equipe Projet Critère / risque Commentaires Expérience et vision partagée Benjamin et Racine se sont connus dans le cadre de leurs études. Ils partagent une vision commune de la dimension sociale de l’entreprenariat Volonté de réussir et travail en commun Ils ont déjà mené des projets en commun dans le cadre de leurs études, ils partagent leur volonté de réussir cette première implantation et de poursuivre le développement de l’entreprise sur d’autres sites au-delà du Sénégal Rémunération par rapport au marché Les rémunérations des dirigeants sont plutôt inférieures au marché sur les premiers exercices Attachement lié au projet Les cofondateurs partagent leur implication élevée dans ce projet qui engage leurs personnalités et leurs valeurs. Stratégie de sortie partagée Ils ambitionnent de participer activement au développement de l’entreprise et inscrivent leur action dans la durée. Répartition du pouvoir / capital B.B. 57% - R.B. 23% - Afrikavenir 20% Sources de la valeur
15. Sources de la valeur du projet Environnement de l’entreprise Spirale de l’environnement Réglementation (+) Baisse de la TVA pour le tourisme de 18% à 10% depuis 01/2011. (+) Incitations fiscales favorables à l’accueil d’investissements étrangers (+) ouverture prévue fin 2012 d’un nouvel aéroport international situé à 1h de l’hôtel (+/ convention fiscale avec la France (-) norme établissement recevant du public (contrainte faible) (-) construction sur le littoral (contrainte faible) Socio-économiques Emergence d’une classe moyenne au Sénégal susceptible de fréquenter le village Hotai Bonne acceptation du projet par la population locale Fournisseurs (+) Réouverture depuis 01/2011 de Sénégal Airlines en partenariat avec Emirates avec une offre de vols vers/depuis l’Europe dès 2012. Clients 850 000 visiteurs au Sénégal en 2009 dont 52% de français (veilleinfotourisme.fr) Concurrents Associations de tourisme solidaire (Arvel Voyages, TDS, DEPARTS…) Offre touristique traditionnelle (Fram, Thomas Cook…) Produits de substitution Séjour chez l’habitant Location de villégiature Campements Séjour hôtelier Grilles d’analyse en annexe Spirale de l’environnement (librement inspirée des travaux de M. Porter) Sources de la valeur
16. Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Un éco-village sur la plage … A l’écart des sites surpeuplés classiques, loin du tourisme formaté à consommer sur place sans rien emporter, le Lodge Hotaï propose une expérience alternative où les valeurs d’authenticité, d’éthique et d’écologie prennent tout leur sens … les chambres baobulles design réalisé par matali Crasset … En fusion totale avec leur environnement, invisibles de l’extérieur, 25 containers de cargo se sont métamorphosés pour devenir des espaces de vie contemporains complètement ouverts sur la nature … 4 restaurants, 4 styles pour toutes les envies … Les produits locaux et les grands classiques de la cuisine sénégalaise seront revisités avec talent par deux Chefs internationalement réputés : le Chef Bessem Ben Abdallah, doublement étoilé au Guide Michelin et Pierre Thiam, Chef du restaurant Le Grand Dakar à New York, partiront former les cuisiniers Plus que des vacances, des expériences de vie inoubliables Au-delà de l’offre de services que l’on est en droit d’attendre d’un village de vacances (détente, sports, découvertes culturelles…), Hotai proposera de participer à des actions humanitaires et à des échanges de savoir-faire. Hotaï invente un concept de vacances solidaires différentes, à vivre cœur et âme. Sources de la valeur
17. Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Marge Av. compétitif Offre Critère / risque Commentaires Proposition de valeur claire, perceptible et mesurable Offre de tourisme solidaire incluant l’hébergement, la restauration et la proposition d’activités Bénéfices au regard du risque Originalité du concept et du design des bungalows, dimension solidaire du voyage Savoir faire Connaissance du pays, réseaux de relations Antériorité des actions humanitaires sur site Agence de voyage locale partenaire Avantage protégeable (offre inimitable ?) Antériorité du design (dessin et modèles) Maitrise de la production des bungalows par Afrikavenir Intérêt perçu par le client Voyager « autrement », en accord avec ses valeurs Barrières à l’entrée (perçue ou réelles), possibilités de différenciation Connaissance du pays, réseaux, identification et achat du site d’implantation Importance du différentiel prix/coût et de la marge Objectifs en % du CA : VA : 43 % – REx : 27% – RCAI : 18% - RNet : 12% Synthèse sur l’offre et l’avantage compétitif : 1 – Offre d’accueil touristique proposant une dimension solidaire 2 – Concept d’hébergement original 3 – Positionnement tarifaire attractif grâce à la maitrise des coûts d’installation et d’exploitation Sources de la valeur
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19. Sources de la valeur du projet Les facteurs clefs de succès de l’Entreprise sur son marché FCS n° 1 FCS n° 2 FCS n° 3 FCS n° 4 Maîtrise de la construction et de l’entretien Maîtrise des coûts d’entretien Maîtrise des coûts d’exploitation Efficience des moyens de communication Sources de la valeur
20. Sources de la valeur du projet Marché Force de vente Marché Critère / risque Commentaires Taux de croissance potentiel Marché stable Progression de la part du tourisme solidaire Taille potentielle du marché 4 à 8 millions de touristes en Europe Développement de la classe moyenne au Sénégal Evolution des prix du marché Saisonnalité des prix et pratiques promotionnelles (early booking et last minute booking) Commercialisation de l’offre et organisation de la force de vente Origines des ventes Distributeurs : 70% Direct : 30% Reversements distributeurs : 17% Taux de reversement moyen : 12% Soit marge brute sur réservations : 88% Organisation de la force de vente Site internet Vente directe en France (codirigeant) Agence de voyage partenaire au Sénégal (codirigeant) Réseau de distributeurs voyagistes Sources de la valeur
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25. Perspectives Bilans « pool de fonds » prévisionnels – Hotai Sénégal Utilisation de RCA-KASH® Perspectives
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Notes de l'éditeur
Argumentaire Cet exemple de présentation n’est pas standard, si vous souhaitez l’utiliser dans vos présentations, nous vous conseillons de faire un copier coller pour récupérer le traits (image) et la police des points clés. E-tutorat KIDS Septembre 2004 – Version 1 Séquence 3 Les modèles KIDS de PowerPoint : 0 h 20 Objectifs Appliquer les normes graphiques Utiliser les modèles MS Office