Le document est un guide des placements de 2011 qui présente divers produits d'épargne, d'investissement et des conseils pour maximiser les rendements tout en tenant compte des risques. Il aborde des thèmes tels que les obligations, actions, assurance vie, produits immobiliers, défiscalisation, et investissements outre-mer, tout en mettant en garde contre les risques associés à des placements spéculatifs. Les recommandations incluent l'exploration de produits adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs et l'optimisation des dispositifs fiscaux disponibles.

1. CAPITAL SUPPLEMENT JANV 11
6 RUE DARU Parution irrégulière
75379 PARIS CEDEX 08 - 01 44 15 30 00
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GUIDE DES PLACEMENTS 2011
Un guide complet pour
bien placer votre argent
Près de 50 produits
d'épargne passés à la AU SOMMAIRE avec nos experts
loupe, avec leur mode
d'emploi et nos conseils Produits de base grand public
Remplissez votre Livret A / Guettez les
pour souscrire ceux qui promotions des livrets en ligne/ Achetez des
parts sociales des banques mutualistes
répondent à vos besoins.
Obligations et fonds
E st-il encore temps d'acheter
de l'or? Que peut-on espé-
rer des actions en 2011 ? Et
les produits de retraite pro-
posés par les banquiers, que
valent-ils ? Si vous cherche? la ré-
ponse à ces questions, plongez-vous
sans attendre dans les pages de ce
guide. Degré de risque, durée de dé-
Obligataires Tentez les fonds à haut ren-
dement ou les obligations convertibles en
actions / Restez à l'écart des emprunts d'Etat
Actions et fonds actions
Visez les sociétés exposées à l'étranger/
Pariez sur les fonds pays émergents
tention, frais, fiscalité, performan- Assurance vie et produits de
ces... Nous avons examiné dans le retraite Avant SO ans, préférez l'assu-
détail tous les placements du marché rance vie au Perp/Ouvrez un contrat Made-
et vous livrons, pour chacun d'eux, lin si vous êtes travailleur non salarié
son mode d'emploi, avec une sélec-
tion de produits à acheter. Soit, au to- Immobilier et SCPI Méfiez-vous
tal, des centaines de bons plans pour du nouveau dispositif Scellier/Pensez à la
faire fructifier vos économies. Vous location meublée/Misez sur les SCPI pour
découvrirez, par exemple, qu'il y a obtenir des revenus complémentaires
bien mieux à envisager que souscrire
une Sicav monétaire pour gérer votre Produits spéculatifs Privilégiez
trésorerie. Et, si vous êtes fâché avec les certificats pour débuter/Préférez les
le fisc, que vous avez encore accès à CFD aux warrants pour miser gros / Osez Se
de nombreux dispositifs pour alléger marché des devises si vous êtes joueur
la note. Les amateurs de sensations
fortes pourront s'essayer à la spécu- Produits défiscalisés Réduisez ou
lation, sur le pétrole, le cuivre ou le annulez votre impôt sur le revenu grâce aux
cacao. Avec des instruments finan- DOM-TOM/Prenez des parts de PME ou de
ciers dotés de gros effets de levier, il fonds spécialisés pour échapper à l'iSF
est possible de tripler sa mise en quèl-
ques jours. Mais gare : elle peut aussi
partir en fumée en deux minutes en
Matières premières
Achetez des lingots d'or/Jouez la hausse
cas de mauvais pari. Fabien Bordu * des métaux de base
L
IMB» -e
1-u.ape W 2S5I« I '041 •'ii!
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Produits défiscalisés Réduisez
aux DOM-TOM/Prenez desparts de PME ou
G agner gros avec un
risque limité ou
nul, c'est ce que
permettent les pla-
cements présentés
ci-dessous En misant dans la
production de films, dans des
usines ou des biens immobi-
liers des DOM-TOM, vous ne
principal atout de ces societés
spécialisées dans le finance-
ment du 7e art réside dans la
réduction d'impôts accordée
à la souscription, qui peut fri-
ser les 8 000 euros. On compte
aujourd'hui une dizaine de
Sofica en activité, telles que
Cmemage, Uni Etoile ou Co-
1
Nos-sofica fr, qui attribuent
les parts dans l'ordre
d'ann eeiles demandes
Entreprises DOM-TOM
Risque de faible a eleve
Duree Sans
Rentabilité de 11 à 23% sur
six à dix-huit mois
période de l'année, de 37 à
40% des parts d'une société
Grâce à un prêt complémen-
taire, celle-ci achètera des
outils agricoles ou industriels
(tracteur, camion, grue . ) et
les louera à des exploitants si-
tués dans les DOM-TOM Les
loyers remboursent le prêt et,
récupérerez pas toujours vo- fanim Aucune ne procure De lom, la niche fiscale la plus au bout de cinq ans, la sociéte
tre mise, maîs par le seul jeu une garantie de performance juteuse elle peut propulser le est liquidée les parts sont
des avantages fiscaux vous En pratique, votre epargne est taux de rendement a plus de alors cédées aux exploitants
pourrez dégager des rende- bloquée durant cinq à huit ans 20% ' Y accéder exige d'avoir pour I euro symbolique
ments fantastiques, parfois et le montant restitue dépend au moins 20 DOO euros à pla- Fiscalité La réduction d'impôts
supérieurs à 20% ' Malgré le du succès obtenu en salle cer, maîs sa mise en oeuvre est est egale a 47,5% de l'investis-
coup de rabot appliqué sur Compte tenu des frais (3% à rapide et assez simple il suf- sement total (50% en 2010),
ces «niches» en 2011 (leur l'achat et autour de 2% par an fit de contacter un gestion- autrement dit de l'apport plus
bonus fiscal a été réduit de au titre de la gestion), on peut naire de patrimoine, qui le prêt bancaire Pour un bien
10%), elles restent donc hyper- récupérer 100% de sa mise si vous fera souscrire, selon la de 60 000 euros, vous investissez
attractives. Le gouvernement les films coproduits font un
en a toutefois limité la por- carton (10,4% de rendement,
tée, exception faite des avantage fiscal compris), pas
investissements outre-mer, plus de 60% en cas de flops
dotes d'un régime special, le (3,6% de rendement). En
montant des réductions d'im- moyenne, le retour sur inves-
pôts sur le revenu qu'on peut tissement se situe autour de
obtenir est désormais pla- 80% (6,1% de rendement)
fonné a 18 DOO euros par an, Fiscalité Vous obtenez une re-
plus 6% de ses revenus nets duction d'impôts égale à 43%
Les plus gros contribuables se des montants investis (48%
consoleront en achetant des en 2010), limites à 18000
parts de PME ils économise- euros par foyer et à 25% des
ront ainsi jusqu'à 45 000 euros revenus Soit un gain maximal
d'ISF. En attendant la grande de 7 740 euros
réforme fiscale du printemps, Notre conseil pour 2011
qui pourrait, dès 2012, les j Guère plus de 3 SOOparti-
exonérer définitivement du I cuhers peuvent être servis
paiement de cet impôt. chaque annee pour avoir
Charlotte Simoni * une chance de faire partie
du lot lors de la vente
des parts au début du mois
Risque nul d'octobre prochain (5 000
Duree de 5 à Sans euros de mise minimale),
Rentabilité de 3,6 à 10,4% contactez des maintenant
par an, après avantage fiscal les banques qui les com-
Les 4,3 millions d'entrées de mercialisent (Caisses
«L'Arnacceur» ont dû enchan- d'épargne, La Banque
ter les détenteurs de parts de postale, Crédit mutuel )
la Sofica A Plus Image copro- ou inscrivez vous sur des
ductnce du film Ce succès sites Internet spécialisés,
leur a permis d'empocher de comme 123sofica com,
copieux dividendes Maîs le Best-Sofica com ou
Particulièrement A tenter sous Se tenir a l'écart
Conseille en 2011^ Certaines condition^ pour l'instant
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ou annulez votre impôt su r le revenu grace
de fonds spécialisés pour échapper à /'ISF
à perte 22 200 euros (en jan- (voir l'exemple du tableau 100% des parts d'une société Calédonienne d'ingénie-
vier) ou 24 000 euros (en dé- ci-dessous), mais pas dé- civile immobilière (dont 70% rie, et préférez les petits
cembre), mais bénéficiez -, nuede risque : si {'exploi- payées à crédit), qui va bâtir programmes (moins de
d'une réduction d'impôts de tant fait faillite dans les cinq des logements locatifs dans 50 lots). Car attention,
28 500 euros (47,5% de 60 000 ans, il faudra rembourser les DOM-TOM. Les loyers si l'un des logements ne
euros) en mai de l'année sui- les économies d'impôts. remboursent les mensualités trouve pas de locataire six
vante. Gain : 4 500 ou 6 300 Privilégiez donc les monta- du prêt et, après cinq ans de mois après la fin du chan-
euros, soit de 10,75 à 23,38% ges répartis sur au moins location, les gérants d'immeu- tier, le fisc exigera le rem-
de rendement, une fois les cinq ou six projets, de préfé- bles rachètent la société pour boursement de la
frais de montage déduits (de rence dans des îles à l'acti- I euro symbolique. quote-part d'économie
5 à 8% de la mise). A noter: Fiscalité La réduction d'impôts
vité économique soutenue, d'impôts. A signaler: ce
l'avantage fiscal est limité à est de 40% (50% en 2010) de
40 000 euros par an ou 15% comme La Réunion ou l'investissement global (ap- dispositif devrait disparaî-
de son revenu imposable. la Nouvelle-Calédonie. port plus prêt) dans le cas dè » trefin 2011. Restera en
Et adressez-vous à des logements à vocation sociale course la loi Scellier
Notre conseil pour 2011 professionnels réputés, tels outre-mer, moins intéres-
Super-rentable, surtout (27% sinon), étalée sur cinq
qu 'Inter Invest ou Ecofip. ans. Pour 50 000 euros inves- sante: en logement social,
pour les investissements la réduction d'impôts
tis par la société, vous débour-
réalisés en début d'année Logements DOM-TOM sera de 46% de ['investis-
sez 15 000 euros, mais en ré-
Risque, moyen à élevé ' cupérez 20 DOO, au rythme de sement, limité à 300 000
Durée: 5 ans 4 000 euros par an. Rende- euros, étalée sur quinze
Rentabilité, entre 8,6 et ment: de 8,65 à 9,25%, selon ans (36% sur neuf ans
9,2% par an le niveau des frais de montage en secteur libre)
C'est l'autre volet du disposi- (entre 4 et 6% de la mise).
tif d'investissement outre- investissements PME JB
mer. Moins efficace fiscale- Notre conseil pour 2011 Risque élevé
ment, il est toutefois plus Ne signez qu 'avec un Duree. 5ans minimum
accessible (le ticket d'entrée constructeur de renom, Performance : de - 32,5% |
est à 10 DOO euros) et plus comme Les Bâtisseurs de à+ 300% en cinq ans
courant. Il s'agit d'acheter Bourbon, Apavou ou la Coup double : en achetant des
parts de PME européennes,
vous pouvez à la fois réduire
votre ISF (voire l'effacer) et
votre impôt sur le revenu. Les
entreprises doivent être non
cotées (sauf sur le marché li-
bre ou celui des petites va-
leurs de l'Alternext), compter
Montant de 250 DOO Pelles hydrauliques, tracteurs, camions... Ces outils industriels et
l'investissement euros agricoles seront loués à six entreprises de Nouvelle-Calédonie. moins de 250 salariés et réali-
ser un chiffre d'affaires an-
Mise du 20 800 Cette somme représente seulement 37% du prix de sa part. Le reste nuel inférieur à 50 millions
contribuable euros est financé par un prêt bancaire, qui sera rembourse par les loyers. d'euros. Les parts devront
être gardées au moins cinq
Frais de f 1248 Les frais de constitution de la société s'élèvent à 6% du montant ans, et la revente ne sera pos-
montage euros investi. Ils grimpent parfois jusqu'à 10%, ce qui est abusif. sible que lors d'une augmen-
Réduction | 26 702 En mai 2012, le contribuable obtiendra en une fois la réduction tation de capital, un rachat
d'impôts f euros d'impôts autorisée (47,5% de la mise et du prêt complémentaire). par un concurrent ou une in-
troduction en Bourse.
4 655 Attention, si un ou plusieurs exploitants font faillite dans les cinq ans, Fiscalité Vous pouvez retran-
Gain obtenu i euros il faudra rendre au fisc la quote-part des économies d'impôts réalisés. cher de votre ISF 67,5% (75%
^ Au bout d cinc| ans les mac
en 2010) de l'investissement,
Rentabilité 221 38°/ ? ' h'nessorrt données aux exploitants locaux. dans la limite de 45 000 euros
nette i La rentabilité provient donc uniquement de l'avantage fiscal octroyé.
* Le projet, en cours de validation sera commercialise via des gestionnaires de patrimoine entre janvier et mars 2011.
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(50 000 euros en 2010). Pour
optimiser le dispositif, il faut
donc placer un montant de
66 666 euros. La part du ver-
sement qui excède cette
somme bénéficie d'un autre
avantage : une réduction de
l'impôt sur le revenu égale à
25% de son montant, limité à
18 DOO euros pour un céliba-
taire (36 000 euros pour un
couple). Soit un gain supplé-
mentaire de 4 500 euros (9 DOO
euros pour un couple).
Notre conseil pour 2011
Ce dispositif limite le risque
à 32,5% dè la mise: une af-
faire en or pour les 562 000
assujettis à l'ISF (un quart
d'entre eux en ont profité
en 2010), qui, même en
cas de suppression de cet
impôt, devront passer
à la caisse encore une fois,
le 15 juin prochain. Pour 5% de frais
dénicher des PME inté- Audacia d'entrée, puis Deux options : acheter des parts d'une holding
(Audacia.fr) 1,5% par an111 investissant dans des PME ou miser en direct.
ressantes, n'hésitez pas à
consulter des sociétés CapAngel 3% de frais Oriente les investisseurs vers des start-up en
dont e 'est le métier (lire le (Capangel.com) 500 euros d'entrée phase d'amorçage, donc en tout début de vie.
tableau ci-contre), ou
achetez des parts defonds FinanceUtile I 5% de frais Plate-forme Internet qui propose une sélection
spécialisés (lire ci-dessous).
(Rnanceutile.com) ; 500 euros d'entrée d'entreprises innovantes en quête d'argent frais.
My-PME Variable 35 euros
par mise en Lin site d'annonces où toutes les PME peuvent s'ins-
Fonds dans l'innovation (My-pme.fr) selon le projet relationel cnre.Tri possible par régions ou types d'activité.
et fonds de proximité Wiseed 1% par an, et
Risque: très élevé 100 euros 10 a 20% de la Dresse une liste de PME à fort potentiel. Secteurs
(Wiseed.fr) plus-value pnvilégiés : santé et technologies de l'information.
Durée: 5 ans minimum
Performance • de - 96% à (1) Les frais annuels de 1,5% sont prélevés au moment de la revente des parts, soit au bout de huit ans (12% au total)
(2) 69 euros pour trois mises en relation, 180 euros pour 10, et un forfait de 350 euros pour un nombre illimité de contacts
+ 65% sur cinq à dix ans
D'habitude, investir à travers avec le fisc. Côté performan- la limite de 12 000 euros pour l'ISF (ici, 40% de 1000 euros)
un fonds permet de réduire le ces, celles des fonds lancés un célibataire ou de 24 000 est déductible de l'impôt
risque. Pas avec ceux de cette entre 2000 et 2002, en pleine euros pour un couple. Soit un sur le revenu.
catégorie. En effet, les fonds bulle Internet, sont ridicules gain maximal de 2 640 ou i Notre conseil pour 2011
communs de placement dans (- 95,83% pour InnovaFrance). 5 280 euros. Au bout de cinq
i Afin d'accroître vos chan-
l'innovation (FCPI) doivent Mais le bilan des derniers ans, les plus-values sont exo-
i ces de gains, optez pour des
détenir 60% de PME inno- fonds arrivés à échéance est nérées d'impôts. Les fonds
vantes, dont 40% non cotées. bon : + 7% l'an en moyenne, estampillés «ISF» permettent sociétés de gestion ultra-
Quant aux fonds d'investisse- avantage fiscal inclus, et de réduire cet impôt de 45% spécialisées, comme Alto
ment de proximité (FIP), ils + 12% pour le meilleur d'en- des montants investis, dans la Invest, A Plus Finance
ont l'obligation de viser des tre eux (Alto Innovation). limite de 18 000 euros. Pour ou Viveris Management.
PME françaises implantées Fiscalité A condition de les 1000 euros versés dans un Et évitez de sortir avant
dans une à quatre régions li- conserver au moins cinq ans, fonds composé à 60% d'ac- la dissolution du fonds
mitrophes. Mais offrant en ces fonds donnent droit à une tions de PME, on peut ainsi (elle intervient rarement
contrepartie un joli bonus fis- réduction de l'impôt sur le re- réduire son ISF de 270 euros avant huit ans), cardes
cal, ces produits peuvent inté- venu de 22% des montants (45% de 600 euros). La part pénalités de 5 à 6% vous
resser les épargnants fâchés investis (25% en 2010), dans du versement non déduit de I seront alors appliquées.
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