Actions-Finance propose la formation Produits dérivés de taux : utilisation et pricing Cette formation en finance permet notamment de: •Comprendre le vocabulaire du marché des dérivés de taux. •Comprendre le fonctionnement des principaux dérivés de taux leur intérêt pour les investisseurs ainsi que pour les émetteurs. •S’initier aux différentes stratégies des dérivés de taux et leur pricing. Pour plus de renseignements sur la formation Produits dérivés de taux : utilisation et pricing, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

1. Thème : Marché de taux
Produits dérivés de taux : utilisation et pricing
Programme
Durée de la formation
Marché des dérivés de taux: pratiques et conventions
2 jours
•Principaux acteurs, vocabulaire et de date de paiement
Rôle des émetteurs et besoins des investisseurs
Conventions de calcul d'intérêt et convention 30/360 bond basis
Base exact/360 money market et base exact/exact Actuarielle
•Echéancier, fréquence et conventions de paiement
Intérêts post et précomptés
Fréquences de paiement
Produits dérivés fermes
•Foward rate agreement (FRA)
Principe et garantie du taux foward
•Swaps de taux
Objectifs
•Comprendre le vocabulaire du marché
des dérivés de taux.
•Comprendre le fonctionnement des
principaux dérivés de taux leur intérêt
pour les investisseurs ainsi que pour les
émetteurs.
•S’initier aux différentes stratégies des
dérivés de taux et leur pricing.
Les swaps de taux : principe de la jambe fixe / jambe variable
•Swaps de taux Libor ou Euribor
Méthodes d'évaluation : approche obligataire / approche FRA
Calcul de la courbe des taux zéro-coupon
•Calcul de la valeur mark-to-market du swap et du hedge ratio
Identification du risque de taux
•Autres exemples de swaps
Les futures de taux
Nombre de participants
maximum : 8 personnes
Date
•Futures de taux court terme
Contrats Euribor et Eurodollar
Mécanisme et principe du cary trade
•Futures de taux obligataires
Contrats bund, bobl, schatz, t.note…
Mécanisme et principe du physical delivery
Concepts de " gisement " et " cheapest to deliver "
3 - 4 février
2 – 3 octobre
Options "vanille" (caps, floors, swaptions)
900 € Net par jour et par personne
• Principes et mode de fonctionnement et détermination de la prime
• Indicateurs de risque : les grecs delta, gamma, véga, thêta
• Exemples de stratégies à base d’options vanille
Prestation de formation professionnelle continue
Options "exotiques"
Modalités d’inscription
exonérée de TVA
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
www.actions-finance.com
Comparaison des produits : intérêt pour l'investisseur, risques
Mise en pratique: comparaison des évolutions des différents produits de taux en
fonction de l’évolution de la courbe de taux
Lieu
Paris Centre
Options à barrière : définition et utilisation
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