L'analyse des chiffres du 3T 2017, d'après les données de l'ObserveR - Observatoire des marchés de l'immobilier de la FPI Occitanie Toulouse Métropole.

1. CHIFFRES DE
L’OBSERVATOIRE
DE LA FPI OTM
en Région
Occitanie Toulouse Métropole
Marché du Logement Neuf
3T 2017
1

2. Crée en février 2002, l’association loi 1901 « L’ObserveR de
l’immobilier Toulousain », a pour objet :
la création, la gestion, l’animation d’un observatoire des marchés de
l’immobilier de Toulouse et de son agglomération, par la mise en
place d’un outil de gestion de base de données.
Couvrant la totalité de l’aire urbaine de Toulouse, l’ObserveR remplit
aujourd’hui un service d’utilité publique.
Nous sommes très honorés de la présence de la communauté urbaine
de Toulouse Métropole, de la communauté d’Agglomération du
Sicoval, de l’Agence de l’urbanisme de l’Agglomération Toulousaine,
du conseil Général de la Haute Garonne et de la CCIT en qualité de
Membres d’honneur et véritables partenaires de l’ObserveR
PRESENTATION OBSERVER
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
ADMINISTRATEURS
Président
M. Patrick SAINT-AGNE
Vice-Président
M. Jean-Philippe JARNO
2

3. PERIMETRES OBSERVES
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Aire Urbaine Toulouse
453 communes
Ville de Toulouse
466 297 habitants
Insee 2014
3

4. PERIMETRES OBSERVES
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Toulouse Métropole
37 communes
Sicoval
36 communes
4

5. AIRE URBAINE DE TOULOUSE
▪ 1 612 ventes à l’unité : progression +3% par rapport au 3T 2016 (1 566
ventes).
▪ 1 711 ventes à l’unité + ventes en bloc: -3% par rapport au 3T 2016 (1 760
ventes)
▪ 7 550 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois: +14% par rapport à la même
période précédente (6 628 ventes)
VILLE DE TOULOUSE
▪ 819 ventes à l’unité: +23% par rapport au 3T 2016 (664 ventes).
▪ 857 ventes à l’unité + ventes en bloc: +12% par rapport au 3T 2016 (768
ventes)
▪ 3 634 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois: +18% par rapport à la
même période précédente (3 078 ventes)
SYNTHESE DES VENTES 3T 2017
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
SYNTHESE
3 T2017
5

6. TOULOUSE MÉTROPOLE
▪ 1 376 ventes à l’unité: +3% par rapport au 2T 2016 (1 341 ventes).
▪ 1 443 ventes à l’unité + ventes en bloc: -6% par rapport au 3T 2016 (1 530
ventes)
▪ 6 493 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois: +15% par rapport à la même
période précédente (5 659 ventes)
SICOVAL
▪ 97 ventes à l’unité enregistrées: +21% par rapport au 3T 2016 (80 ventes).
▪ 313 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois: -22% par rapport à la même
période précédente (402 ventes)
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
SYNTHESE
3 T2017
6
SYNTHESE DES VENTES 3T 2017

7. Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs +
occupants
Les ventes à investisseurs
+ 5 %
Les ventes à occupants
-2%
Les ventes en bloc
- 49%
3T 2017 3T 2016
AIRE URBAINE DE TOULOUSE
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
194
428
1138
1566
99
420
1192
1612
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800
7
EVOLUTION DES
VENTES

8. AIRE URBAINE DE TOULOUSE
INDICATEURS CLÉS
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Offre commerciale :
Évolution 3T 2016/3T 2017: + 8 %
Ventes à l’unité :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : + 3 %
Mise en vente :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : - 4 %
8
3T 2015 3T 2016 3T 2017
1378
1254
1566
1649
1612 1581
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
Ventes nettes au détail Mises en vente
5478
5749
5628
5300
5350
5400
5450
5500
5550
5600
5650
5700
5750
5800
Offre commerciale
1T2017
2T2017
3T2017

9. AIRE URBAINE DE TOULOUSE
VOLUME DES VENTES
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Les mises en vente
diminuent
Au 3T 2017, 1 581 nouveaux
logements ont été lancés sur
le marché, soit une
diminution de -4% par
rapport au 3T 2016
(1 649 logements)
L’offre commerciale
diminue
Au 3T 2017, elle est constituée
de 5 628 logements, soit une
diminution de -2% par
rapport au 2T 2017 (5 749
logements)
Le prix moyen de vente
augmente par rapport
au 3T 2016: +3%
Au 3T 2017, le prix de vente
moyen habitable hors
parking est de 3 553€/m2
Au 3T 2016, le prix de vente
moyen habitable hors
parking était de 3 444/m²
Détail des ventes au 3T 2017
70% de ventes à investisseurs
(1 192 ventes),
24% de ventes à occupants
(420 ventes)
6% de ventes en bloc (99 ventes)
1 711 ventes au 3T 2017 (1 612 ventes à l’unité + 99 ventes en bloc) soit une
diminution de -3% par rapport au 3T 2016 (1 760 ventes)
7 550 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +14% par
rapport à la même période précédente (6 628 ventes)
9

10. Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs +
occupants
Les ventes à investisseurs
+ 20 %
Les ventes à occupants
+ 37 %
Les ventes en bloc
- 63%
VILLE DE TOULOUSE
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
104
135
529
664
38
185
634
819
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
10
EVOLUTION DES
VENTES
3T 2017 3T 2016

11. VILLE DE TOULOUSE
3T 20173T 20163T 2015
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Offre commerciale :
Évolution 3T 2016/3T 2017: + 16%
Ventes à l’unité :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : + 23%
Mise en vente :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : + 26%
11
673
718
664
825819
1044
0
200
400
600
800
1000
1200
Ventes nettes au détail Mises en vente
2619
2588
2787
2450
2500
2550
2600
2650
2700
2750
2800
2850
Offre commerciale
1T2017
2T2017
3T2017
INDICATEURS CLÉS

12. VILLE DE TOULOUSE
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
Les mises en vente
progressent
Au 3T 2017, 1 044 nouveaux
logements ont été lancés sur
le marché, soit une
augmentation de +26% par
rapport au 3T 2016 (825
logements)
L’offre commerciale
progresse
Au 3T 2017, elle est constituée
de 2 787 logements, soit une
augmentation de +6% par
rapport au 2T 2017 (2 619
logements)
Le prix moyen de vente
augmente par rapport
au 3T 2016: +3%
Au 3T 2017, le prix de vente
moyen habitable hors
parking est de 3 652 €/m2
Au 3T 2016, le prix de vente
moyen habitable hors
parking était de 3 549 €/m²
Détail des ventes au 3T2017
74 % de ventes à investisseurs
(634 ventes)
22 % de ventes à occupants
(185 ventes)
4 % de ventes en bloc (38 ventes)
857 ventes au 3T 2017 (819 ventes à l’unité + 38 ventes en bloc) soit une
progression de +12% par rapport au 3T 2016 (768 ventes)
3 634 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +18% par
rapport à la même période précédente (3 078 ventes)
12
VOLUME DES VENTES

13. TOULOUSE METROPOLE
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs +
occupants
Les ventes à investisseurs
+ 3 %
Les ventes à occupants
+ 0 %
Les ventes en bloc
- 64% 189
312
1029
1341
67
312
1064
1376
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
13
EVOLUTION DES
VENTES
3T 2017 3T 2016

14. TOULOUSE METROPOLE
INDICATEURS CLÉS
Offre commerciale :
Évolution 3T 2016/3T 2017: + 7%
Ventes à l’unité :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : + 3%
Mise en vente :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : - 9%
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
14
3T 20173T 20163T 2015
4624
4896
4816
4450
4500
4550
4600
4650
4700
4750
4800
4850
4900
4950
Offre commerciale
1T2017
2T2017
3T2017
1175
1112
1341
1495
1376 1356
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Ventes nettes au détail Mises en vente

15. TOULOUSE METROPOLE
VOLUME DES VENTES
Détail des ventes au 3T2017
74 % de ventes à investisseurs
(1 064 ventes)
22 % de ventes à occupants
(312 ventes)
4 % de ventes en bloc (67 ventes)
1 443 ventes au 3T 2017 (1 376 ventes à l’unité + 67 ventes en bloc) soit une
régression de -6% par rapport au 3T 2016 (1 530 ventes)
6 493 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +15% par
rapport à la même période précédente (5 659 ventes)
Le prix moyen de vente
augmente par rapport
au 3T 2016: +3%
Les mises en vente
diminuent
Au 3T 2017, 1 356 nouveaux
logements ont été lancés sur
le marché, soit une
diminution de -9% par
rapport au 3T 2016
(1 495 logements)
L’offre commerciale
diminue
Au 3T 2017, elle est constituée
de 4 816
logements, soit une
diminution de -2% par
rapport au 2T 2017
(4 896 logements)
Au 3T 2017, le prix de vente
moyen habitable hors
parking est de 3 560 €/m2
Au 3T 2016, le prix de vente
moyen habitable hors
parking était de 3 457€/m²
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
15

16. SICOVAL
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
42
38
80
35
62
97
0 20 40 60 80 100 120
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs +
occupants
Les ventes à investisseurs
+ 63 %
Les ventes à occupants
- 17 %
16
EVOLUTION DES
VENTES3T 2017 3T 2016

17. INDICATEURS CLÉS
Offre commerciale :
Évolution 3T 2016/3T 2017: + 25%
Ventes à l’unité :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : + 21%
Mise en vente :
Évolution 3T 2016/3T 2017 : +72%
SICOVAL
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
17
3T 20173T 20163T 2015
90
7880
54
97
93
0
20
40
60
80
100
120
Ventes nettes au détail Mises en vente
250
322 318
0
50
100
150
200
250
300
350
Offre commerciale
1T2017
2T2017
3T2017

18. VOLUME DES VENTES
Détail des ventes au 3T2017
64 % de ventes à investisseurs
(62 ventes)
36 % de ventes à occupants
(35 ventes)
97 ventes au 3T 2017 soit une progression de +21% par rapport au 3T 2016 (80
ventes)
313 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une diminution de -22% par
rapport à la même période précédente (402 ventes)
Les mises en vente
progressent fortement
Au 3T 2017, 93 nouveaux
logements ont été lancés sur
le marché, soit une
augmentation de +72% par
rapport au 3T 2016
(54 logements)
L’offre commerciale
diminue légèrement
Au 3T 2017, elle est constituée
de 318 logements, soit une
diminution de -1% par
rapport au 2T 2017
(322 logements)
Le prix moyen de vente
augmente par rapport
au 3T 2016: +7%
Au 3T 2017, le prix de vente
moyen habitable hors
parking est de 3 651 €/m2
Au 3T 2016, le prix de vente
moyen habitable hors
parking était de 3 421€/m²
SICOVAL
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
18

19. Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
19
3T 2017
Région Occitanie Pyrénées-Méditerranée
Comparatif Toulouse/Montpellier
Marché du Logement Neuf

20. Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
20
14
106
511
617
38
185
634
819
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
Toulouse 3T 2017
Montpellier 3T 2017
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs +
occupants
Les ventes à
investisseurs
Les ventes à
occupants
Les ventes en
bloc
Au 3T 2017, 819 ventes à l’unité enregistrées pour la ville de Toulouse contre 617
pour la ville de Montpellier
VILLES DE TOULOUSE
& MONTPELLIER
EVOLUTION DES
VENTES

21. Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
21
PERIMETRES OBSERVES
Aire Urbaine de Montpellier
116 communes

22. 22
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
2494
1566
928
664
436
2702
1612
1090
819
617
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Aire Urbaine
Montpellier + Aire
Urbaine Toulouse
Aire Urbaine de
Toulouse
Aire Urbaine
Montpellier
Ville de Toulouse Ville de Montpellier
3T 2016
3T 2017
Evolution des ventes nettes Aire Urbaine de Toulouse et Aire Urbaine de
Montpellier 3T2017
AIRES URBAINES
DE TOULOUSE & MONTPELLIER
EVOLUTION DES
VENTES

23. Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
23
3T 2017
Conjoncture Nationale
OBSERVATOIRE
DE L’IMMOBILIER
DE LA FPI

24. Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
PERIMETRES OBSERVES
ZONE DE COUVERTURE
Marché Métropolitain observé
(> 1000 ventes/an)
Aire de marché observée
(< 1000 ventes/an)
territoires représentants
85% de l’activité immobilière en
France (source : Adequation)
24

25. LA DYNAMIQUE COMMERCIALE SE
MAINTIENT
Ce trimestre encore, l’activité commerciale des logements neufs reste dynamique. Selon les derniers chiffres de
l’Observatoire FPI, les réservations sont en hausse de +5,3% par rapport au troisième trimestre 2016, avec 33 497
logements réservés entre juillet et septembre 2017. Une hausse tirée par les ventes en bloc qui progressent de +18,1%, alors
que les réservations aux ménages restent stables (+3,2%). L’attentisme perçu à la fin du deuxième trimestre, dû aux
incertitudes sur les aides à l’accession (PTZ) et sur l’investissement locatif (Pinel), ne s’est pas prolongé et les intentions
d’achat se sont maintenues grâce à la confirmation de ces dispositifs.
En augmentation de +8,3% sur les douze derniers mois, les réservations de logements neufs collectifs de l’année
2017 devraient sensiblement dépasser le niveau de 2016, qui marquait un retour aux niveaux satisfaisants
d’avant‐crise. Cela témoigne d’un bon niveau de demande placée du logement neuf. Celle-ci est par ailleurs équilibrée
entre accession et investissement.
DES MISES EN VENTE INSUFFISANTES
Malgré le maintien de la dynamique commerciale, les mises en vente de logements neufs enregistrent leur
première baisse (‐7,8%) après douze trimestres consécutifs de hausse (18 304 logements mis en vente au troisième
trimestre). Sur les douze derniers mois, 110 062 logements neufs ont été mis en vente, un volume inférieur aux
réservations sur la même période (118 996 réservations au détail). En conséquence, l’offre commerciale ne se
reconstitue pas : 95 560 logements neufs sont disponibles à fin septembre (+1,5% en douze mois) et représentent 9,4
mois de commercialisation. Les professionnels, pour qui un délai de 12 mois s’avère équilibré et sain, jugent cette durée
trop courte.
Pour les promoteurs, il est difficile d’initier rapidement de nouveaux projets. Recours, renchérissement
du foncier et des coûts de construction… Il devient urgent de lever les freins pour maintenir un niveau
de prix accessible. Jusqu’à maintenant, à 4 108€/m², le prix de vente moyen reste stable malgré de fortes disparités
régionales.
CONJONCTURE NATIONALE
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
ANALYSE
3 T2017
25

26. PRIX MOYEN DU M2
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
26
COMPARATIF
3 T2016 / 3 T2017
m2 habitable
hors parking

27. VENTES NETTES AU DETAIL
Chiffres de l’Observatoire de la FPI OTM
EVOLUTION
27
3 T2016 / 3 T2017