Marché du #logement #neuf en Région Occitanie Pyrénées Méditerranée. Les chiffres du 1er Trimestre 2017. @FPI_MP

1. Marché du logement neuf en Région Occitanie
Pyrénées Méditerranée
1er Trimestre 2017
Chiffres de l’observatoire de la FPI
1

2. Synthèse 1T 2017
AIRE URBAINE DE TOULOUSE
Une tendance haussière ce 1T 2017, avec 1 819 ventes à l’unité enregistrées, soit une progression de +16% par
rapport au 1T 2016 (1 572 ventes).
1 928 ventes au 1T 2017 (1 819 ventes à l’unité + 109 ventes en bloc) contre 1 752 au 1T 2016 (+10%)
7 521 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +26% par rapport à la même période
précédente (5 981 ventes)
VILLE DE TOULOUSE
Une tendance haussière ce 1T 2017, avec 836 ventes à l’unité enregistrées, soit une hausse de +13% par rapport au
1T 2016 (738 ventes)
857 ventes au 1T 2017 (836 ventes à l’unité + 21 ventes en bloc) contre 821 au 1T 2016 (+4%)
3 475 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +20% par rapport à la même période
précédente (2 892 ventes)
2

3. TOULOUSE MÉTROPOLE
Une tendance haussière ce 1T 2017, avec 1 603 ventes à l’unité enregistrées, soit une progression de +22%
par rapport au 1T 2016 (1 313 ventes).
1 680 ventes au 1T 2017 (1 603 ventes à l’unité + 77 ventes en bloc) contre 1 480 au 1T 2016 (+13%)
6 556 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +30% par rapport à la même
période précédente (5 025 ventes)
SICOVAL
Une tendance baissière ce 1T 2017, avec 69 ventes à l’unité enregistrées, soit une diminution de -36%
rapport au 1T 2016 (108 ventes).
359 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une régression de -8% par rapport à la même période
précédente (390 ventes)
3

4. Aire Urbaine de Toulouse: Quelques chiffres clés
1T 2017
1T 2016
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs + occupants
Les ventes à investisseurs
+15%
Les ventes à occupants
+18%
Les ventes en bloc
-39%
4
180
408
1164
1572
109
483
1336
1819
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000

5. Aire Urbaine de Toulouse: Indicateurs clés de 1T 2015 à 1T 2017
Indicateurs clés
Offre commerciale:
Évolution 1T 2016/1T 2017: +8%
Ventes à l’unité:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : +16%
Mise en vente:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : +6%
1T 2015
1T 2016
1T 2017
5
5040
1310 1303
5040
1572
2308
5442
1819
2450
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Offre commerciale Ventes nettes au détail Mises en vente

6. Le volume des ventes sur l’Aire Urbaine de Toulouse
• 1 928 ventes au 1T 2017 (1 819 ventes à l’unité + 109 ventes en bloc) soit une progression de +10% par rapport au 1T 2016 (1
752 ventes)
• Détail des ventes au 1T 2017: 69% de ventes à investisseurs (1 336 ventes), 25% de ventes à occupants (483 ventes) et 6% de
ventes en bloc (109 ventes)
• 7 521 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +26% par rapport à la même période précédente (5 981
ventes)
Les mises en vente
augmentent
L’offre commerciale
Le prix moyen de vente
augmente légèrement par
rapport au 1T 2016: +0,9%
• Au 1T 2017, le prix de vente moyen
6

7. Ville de Toulouse: Quelques chiffres clés
1T 2017
1T 2016
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs + occupants
Les ventes à investisseurs
+9%
Les ventes à occupants
+33%
Les ventes en bloc
-75%
7
83
121
617
738
21
161
675
836
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

8. Indicateurs clés
Offre commerciale:
Évolution 1T 2016/1T 2017: +9%
Ventes à l’unité:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : +13%
Mise en vente:
Évolution 1T 2016/1T 2017: +30%
Ville de Toulouse: Indicateurs clés 1T 2015 à 1T 2017
1T 2015
1T 2016
1T 2017
8
2286
580
500
2356
738
875
2562
836
1135
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Offre commerciale Ventes nettes au détail Mises en vente

9. Le volume des ventes sur Toulouse
• 857 ventes au 1T 2017 (836 ventes à l’unité + 21 ventes en bloc) soit une progression de +4% par rapport au 1T 2016 (821
ventes)
• Détail des ventes au 1T 2017 : 78% de ventes à investisseurs (675 ventes), 19% de ventes à occupants (161 ventes) et 3% de
ventes en bloc (21 ventes)
• 3 475 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +20% par rapport à la même période précédente (2
892 ventes)
Les mises en vente
progressent
L’offre commerciale
Le prix moyen de vente
baisse de -0,55% par rapport
au 1T2016
9

10. Toulouse Métropole: Quelques chiffres clés
1T 2017
1T 2016
Les ventes à l’unité =
ventes à investisseurs + occupants
Les ventes à investisseurs
+17%
Les ventes à occupants
+41%
Les ventes en bloc
-54%
10
167
269
1044
1313
77
380
1223
1603
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800

11. Toulouse Métropole: Indicateurs clés de 1T 2015 à 1T 2017
Indicateurs clés
Offre commerciale:
Évolution 1T 2016/1T 2017: +10%
Ventes à l’unité:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : +22%
Mise en vente:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : +16%
1T 2015
1T 2016
1T 2017
11
4206
1061
975
4168
1313
1824
4589
1603
2125
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
Offre commerciale Ventes nettes au détail Mises en vente

12. Le volume des ventes sur Toulouse Métropole
• 1 680 ventes au 1T 2017 (1 603 ventes à l’unité + 77 ventes en bloc), soit une progression de +13% par rapport au 1T 2016
(1 480 ventes)
• Ventes au 1T 2017: 73% de ventes à investisseurs (1 223 ventes), 23% de ventes à occupants (380 ventes) et 4% de ventes
en bloc (77 ventes)
• 6 556 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une progression de +30% par rapport à la même période précédente (5
025 ventes)
Les mises en vente
progressent
L’offre commerciale
Le prix moyen de vente
se maintient par rapport au
1T2016 : +0,34%
• Au 1T 2017, le prix de vente moyen
12

13. SICOVAL: Quelques chiffres clés
1T 2017
1T 2016
Les ventes à l’unité=
ventes à investisseurs + occupants
Les ventes à investisseurs
-38%
Les ventes à occupants
-34%
13
50
58
108
33
36
69
0 20 40 60 80 100 120

14. SICOVAL: Indicateurs clés de 1T 2015 à 1T 2017
Indicateurs clés
Offre commerciale:
Évolution 1T 2016/1T 2017: -36%
Ventes à l’unité:
Évolution 1T 2016/1T 2017 -36%
Mise en vente:
Évolution 1T 2016/1T 2017 : -74%
1T 2015
1T 2016
1T 2017
14
347
135 133
391
108
243
250
69
62
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Offre commerciale Ventes nettes au détail Mises en vente

15. Le volume des ventes sur le SICOVAL
• 69 ventes à l’unité au 1T 2017 dont 52% de ventes à investisseurs (36 ventes) et 48% de ventes à occupants (33
ventes)
• 359 ventes à l’unité sur les 12 derniers mois, soit une régression de -8% par rapport à la même période précédente (390
ventes)
Les mises en vente
• Au 1T 2017, 62 nouveaux
L’offre commerciale diminue
• Au 1T 2017, elle est constituée de
Le prix moyen de vente
augmente par rapport au 1T
2016: +3,5%
• Au 1T 2017, le prix de vente moyen
habitable hors parking est de 3
15

16. Comparatif Villes Toulouse/Montpellier 1T 2017
Les ventes nettes à l’unité=
ventes à investisseurs + occupants
Les ventes à investisseurs
Les ventes à occupants
Les ventes en bloc
Toulouse 1T 2017
Montpellier 1T 2016
Au 1T 2017, 558 ventes à l’unité enregistrées pour la ville de Toulouse contre 410 pour la ville de Montpellier
16
52
154
404
558
21
161
675
836
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

17. Evolution des ventes nettes Aire urbaine de Toulouse et Aire Urbaine de
Montpellier 1T 2017
Indicateurs clés
Les ventes de l’Aire Urbaine de
Toulouse sont supérieures aux
ventes de l’Aire Urbaine de
Montpellier
Les ventes de la ville de
Toulouse sont supérieures aux
ventes de la ville de Montpellier
1T 2016
1T 2017
17
2425
1572
853
738
410
2757
1819
938 938
558
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Aire Urbaine
Montpellier + Aire
Urbaine Toulouse
Aire Urbaine de
Toulouse
Aire Urbaine
Montpellier
Ville de Toulouse Ville de Montpellier

18. Carte Aire Urbaine de Montpellier
18

19. 19
Analyse de conjoncture nationale 1T 2017
UNE DYNAMIQUE TRES POSITIVE
Avec 35 059 logements réservés, l’année 2017 débute par une nouvelle progression des réservations, en hausse de 13,8% par rapport au 1T2016.
Cela vient confirmer la tendance initiée depuis le dernier trimestre de l’année 2014: depuis lors, le marché a connu 10 trimestres consécutifs de
hausse.
Les acquéreurs, qui bénéficient toujours de conditions particulièrement favorables avec des taux de crédit qui demeurent très bas, n’hésitent pas
à concrétiser leurs projets de vie: ils gardent confiance dans l’immobilier pour préparer l’avenir, qu’il s’agisse de propriétaires occupants (+4,1%
de réservations par rapport au 1T2016) ou de ménages investisseurs (+19,2%).
LA VIGILANCE EST POURTANT DE MISE
Quelques signes préoccupants apparaissent néanmoins. En premier lieu, la croissance des réservations ralentit au 1T2017 par rapport à la
croissance des 12 derniers mois.
Ensuite, le rythme des mises en vente décélère: 28 541 logements ont été mis sur le marché sur les trois premiers mois 2017, ce qui représente une
hausse limitée de +6,4% par rapport au 1T2016. Cela se traduit par une baisse de l’offre commerciale avec 90 935 logements disponibles à fin
mars 2017 (-1,3 en douze mois), et par un délai d’écoulement réduit à 9 mois, voire moins dans certaines métropoles où ce niveau représente
moins de 7 mois de stock théorique (La Rochelle, Bordeaux, St-Malo).
Ce niveau est jugé préoccupant par les professionnels: il est généralement considéré qu’un délai de 12 mois est équilibré et sain.

20. 20
UNE TENSION QUI EQUILIBRE LES PRIX
Conséquence de ce déséquilibre entre la demande et l’offre de logements, on constate un accélération des prix, observée de façon homogène sur le
territoire avec une hausse du prix moyen de 5,1% par rapport au 1T2016.
Cette hausse des prix profite d’abord aux propriétaires de terrains à bâtir, qui sont en situation de force pour la capter à leur profit: c’est là qu’il faut
chercher la vraie « rente immobilière » visée par le futur ISF recentré qui figurait au programme du nouveau Président de la République, et non pas sur
les chantiers qu’ouvrent les promoteurs!
POUR LE NOUVEAU GOUVERNEMENT, UN GISEMENT DE CROISSANCE A BATIR
Le nouveau gouvernement va donc trouver un marché du logement neuf où la demande est très dynamique, et qui constitue un gisement de
croissance et d’emplois potentiels sans équivalent à court terme: la réussite économique des premiers mois du quinquennat se joue sans doute là, sur
ces chantiers qui ne demandent qu’à ouvrir.
Or le gouvernement va aussi trouver là un marché qui peine et qui tarde à produire à hauteur des besoins. L’orientation vers une politique de l’offre
qui ressort du programme électoral d’Emmanuel Macron (simplifications réglementaires, stabilité fiscale, définition de zones prioritaires etc.) doit donc
rapidement se concrétiser si le nouveau Président de la République souhaite générer et entretenir cette croissance aujourd’hui potentielle.

21. 21
Comparatif prix moyen du m² habitable hors parking 1T 2016/1T 2017

22. 22
Evolution des ventes nettes au détail 1T 2016/1T 2017