Conférence du 13 octobre 2016 : Présentation MeilleursAgents Patrimoine

1. 1
Santé et perspectives du
marché
immobilier résidentiel français
Jeudi 13 Octobre 2016

2. Sommaire
2
1. La “bonne santé” du marché immobilier en 2016
2. Quels seront les marchés gagnants de demain ?
3. Focus Grand Paris
4. MeilleursAgents Patrimoine

3. La “bonne santé”
du marché immobilier en 2016

4. Evolution des prix dans l’ancien du 1er janvier 2016 au 1er septembre 2016
Presque partout les prix montent
4
+2,7%
Paris
+0,6%
Lille
-3,0%
Strasbour
g
+3,5%
Lyon
-1,1%
Marseille
-0,2%
Nice
+2,9%
Bordeaux
+2,2%
Nantes
+0,1%
Rennes
+0,5%
Toulouse
+0,4%
Montpellie
r

5. A Paris, première hausse des prix depuis 5 ans
Evolution du prix de l’immobilier à Paris 5

6. En IdF, la hausse s’estompe quand on s’éloigne de Paris
Evolution des prix immobiliers depuis le début de l’année 6
-1,2%
77 - Seine-et-Marne
+1,7%
94 - Val-de-Marne
+0,6%
93 - Seine-Saint-
Denis
+0,6%
92 - Hauts-de-
Seine
-1,6%
91 - Essonne
-0,8%
78 - Yvelines
-1,1%
95 - Val-d’Oise
75 - Paris
+2,7%

7. Les volumes de transaction en hausse sensible
7
Nombre de ventes de logements anciens en France (cumulé sur 12
mois)

8. Le marché a presque retrouvé sa fluidité de 2000-2007
Nombre de ventes dans l’ancien pour 100 ménages par an
Source : CGEDD d’après DGFIP (MEDOC) et bases notariales - INSEE
8

9. La construction neuve confirme sa reprise
Source : CGEDD, DGFIP
Vente de logements neufs (collectifs) / trimestre 9

10. Stock de logements neufs exprimé en mois de vente
Les stocks baissent, le marché du neuf est fluide
Source : CGEDD, DGFIP
10

11. A quoi tient la “bonne santé”
du marché de 2016 ?

12. Il n’a jamais été aussi bon marché d’emprunter
Source : Empruntis
12
Taux d’emprunt à 20 ans
Sept. 2016

13. L’effet mécanique de la baisse des taux sur le pouvoir d’achat
2011-2016 Depuis le 1er janv.
2016
13
Gain de pouvoir
d’achat de 25%
Baisse des
taux de 2.5%
=0%
1%
2%
15%
10%
5%
0%
25%
20%
Gain de pouvoir
d’achat de 8%
Baisse des
taux de 0.8%
=0%
1%
2%
15%
10%
5%
0%
25%
20%

14. La baisse combinée des taux et des prix augmente le pouvoir d’achat
Gain de pouvoir d’achat depuis Juin 2011
Ville Par baisse des taux Par baisse des prix Gain total
Marseille +25% +15% +40%
Paris +25% +8% +33%
Strasbourg +25% +5% +30%
Nice +25% 0% +25%
Lyon +25% -3% +22%
Lille +25% -4% +21%
Montpellier +25% -4% +21%
Nantes +25% -5% +20%
Toulouse +25% -9% +16%
Bordeaux +25% -15% +10%
14

15. La liquidité varie selon les zones et les types de bien
15
Petites surfaces Grandes surfaces
Bordeaux
Nantes
Lyon
Paris
Toulouse
Lille
Marseille
Montpellier
Nice
Strasbourg
Zones périurbaines dynamiques
Zones rurales non touristiques
Légende
Délai de
vente
Décote
30-45 j < -2,5%
45-60 j -2,5 à -4%
60-80 j -4% à -6%
80-100 j -6% à -8%
>100 j
plus de
8%

16. Indicateur de tension immobilière (ITI)
Mais, la demande est bien plus faible qu’en 2011
16
1.3
Paris
Lille
Strasbour
g
Lyon
0,7
Marseille
Nice
Bordeaux
Nantes
Rennes
Toulouse
Montpellie
r
4.4
12.2
0.84
13.2
0.7
1.33.2
12.4
1.63.3
1.22
12.4
0.92.3
3.5
ITI au 1er janvier 2011
ITI au 1er septembre 2016

17. Un marché à trois vitesses
17

18. Mais la rentabilité locative brute dépasse 4%
Nos gagnants du Grand Paris
18*Rentabilité brute (avant prélèvement, charges et impôts sur le revenu)

19. Un marché sous perfusion avec peu d’alternatives
• Taux de marché ultra bas
• 120,000 PTZ neuf et ancien attendus en 2016
• Incitations fiscales fortes dans le neuf (Pinel...)
• Bourses volatiles, assurance-vie moins attractive
• Dans un contexte anxiogène, l’immobilier rassure
Sentiment général que “c’est le bon
moment”
19

20. Emploi
Vitalité
démographiqueAmélioration du
cadre de vie &
infrastructures
9,9%
La bonne santé du marché ne repose pas sur les fondamentaux
20

21. Sans baisse des taux, les prix auraient baissé en 2016
21

22. Quels marchés progresseront
le plus demain ?

23. Les gagnants et perdants des 15 dernières années
Indice Grandes Villes
:
+138%
Indice Grandes Villes : Synthèse des indices de Paris et des 10 villes de France les plus peuplées
Source : Notaires + MeilleursAgents
23Evolution des prix immobiliers depuis 15 ans

24. Les gagnants d’hier seront-ils les gagnants de demain ?
24
Ville Perf. 2001 -> 2016
Surperformance vs Moyenne Grandes
Villes
Performance demain ?
Bordeaux 204% 66%
?
Lyon 164% 26%
Montpellier 159% 21%
Lille 156% 18%
Toulouse 149% 11%
Nice 149% 11%
Paris 144% 6%
Nantes 127% -11%
Marseille 93% -45%
Rennes 90% -48%
Strasbourg 84% -54%

25. Qui seront les gagnants de demain ?
25
Ville Perf. 2001 -> 2016 vs Grandes Villes Perspectives de plus-value
Sur-performance attendue vs Grandes
villes
Lyon 26%
+30 à +50%Nantes -11%
Rennes -48%
Bordeaux 66%
+10 à +20%Toulouse 11%
Paris 6%
Strasbourg -11%
-10% à -20%
Marseille -45%
Lille 18%
Montpellier 21%
Nice 11%

26. Focus Grand Paris

27. Des écarts de performance considérables à Paris en 15 ans
Hausse à 200%
Hausse entre 150% et 200%
Hausse entre 100% et 150%
Hausse inférieure à 100%
27Evolution des prix immobiliers à Paris par arrondissement depuis 15 ans

28. Depuis 15 ans, des disparités révèlent des mutations profondes en IDF
Hausse supérieure à 200% Hausse entre 100% et 150% Hausse inférieure à 100%Hausse entre 150% et 200%
Montreuil +247%
Neuilly-sur-Seine
+140%
Pantin +246%
Saint-Cloud
+125%
Fontenay-aux-
Roses
+92%
Montrouge +202%
28Evolution des prix immobiliers en Île-de-France depuis 15 ans

29. En IDF, des écarts considérables se sont creusés
Ville 2001 -> 2016 Sur-performance vs IdF*
Montreuil 247% +97%
Pantin 246% +96%
Levallois-Perret 227% +77%
Clichy 222% +72%
Asnières-sur-Seine 216% +66%
29
Le Blanc-Mesnil 95% -55%
Chelles 93% -57%
Épinay-sur-Seine 91% -59%
Sevran 86% -64%
Aulnay-sous-Bois 81% -69%
...
5 meilleures
performances
5 moins
bonnes
performances
IDF * : Moyenne pour les
villes d’IDF de plus de
50 000 habitants

30. Ville
Amélioration du cadre de
vie & infrastructure
Sur-performance
2001 -> 2016 vs IdF
Perspectives
de plus-value
Performance attendue
Villejuif
Hub sud du Grand Paris
Prolongation de L14
Campus Santé
-3%
Sur-performance
de 50 à 100% par rapport
à la moyenne de l’IDF
Saint-Denis
Hub nord du Grand Paris
Prolongation de la L14
Vitrine de la transformation du
93
+15%
Aubervilliers
Très connectée au GPE
Prolongation de la L12
Eco-quartier du Fort
Campus Condorcet
+6%
Bagneux
Très connectée au GPE
Prolongation de la L4
-12%
Noisy-le-
Grand
Hub Est du Grand Paris
Prolongation de la L11
Cité Descartes
-9%
Nos gagnants du Grand Paris
Nos gagnants du Grand Paris
30

31. Un mot sur
MeilleursAgents Patrimoine

32. Ils nous confient la vente de leurs biens immobiliers
Nos gagnants du Grand Paris
32

33. 33
Conclusion et Recommandations