GIÁO ÁN DẠY THÊM (KẾ HOẠCH BÀI DẠY BUỔI 2) - TIẾNG ANH 6, 7 GLOBAL SUCCESS (2...
Présentation mémoire
1. Mémoire de fin d’études
Diplôme ICN grande
école
Jury composé de :
Sandrine JACOB LEAL
Christine KRATZ
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
1
2. Le Shadow Banking
La question de la régulation
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
2
3. Le choix du sujet
Travail commencé en 2013 en Bachelor – étude de
l’exposition des banques européennes au Shadow
Banking
Le peu d’intérêt et la méconnaissance du grand public
La taille et le développement de ce système qui fait
que la régulation est un enjeu majeur
Intérêt pour occuper dans l’avenir une fonction au sein
d’un organisme de surveillance du secteur financier
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
3
4. Problématique
Quelles sont les limites et difficultés rencontrées par les
institutions internationales de surveillance prudentielle
dans le contrôle du système de Shadow Banking en
place ?
Enjeux :
Encadrer les pratiques à risque des établissements
Réduire l’opacité de la chaîne d’intermédiation afin de
protéger l’investisseur
Réduire les risques systémiques
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
4
5. La situation actuelle
Estimation du FSB sur le volume du système en 2014 :
80 000 milliards de dollars
PIB mondial en 2014 : 78 000 milliards de dollars
Développement grâce à de nombreuses activités peu
encadrées et plus ou moins opaques pour les
investisseurs – risques souvent méconnus
Titrisation
Repos
Hedge Funds
Money Market Mutual Funds
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
5
6. Des mesures mises en place
Normes de Bâle : 3 accords
Textes au niveau national
« Dodd and Frank Act »
Textes de la commission Vickers
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
6
7. L’étude
Étude sur l’évolution du volume total des deux secteurs
bancaires
2002 – 2014 : institutions financières classiques
2010 – 2014 : secteur défini comme Shadow Banking
Données du FSB : Global Monitoring Report 2015
3 différents types d’évolution du système parallèle
distingués
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
7
10. Pays émergents et en
développement
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
0.00
5 000.00
10 000.00
15 000.00
20 000.00
25 000.00
30 000.00
35 000.00
40 000.00
45 000.00
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chine
Financial Institutions Shadow Banking
10
11. Conclusion de l’étude
Au niveau global le Shadow Banking a gagné en
volume : 31 000 milliards à 36 000 milliards de dollars
(+14%)
Évolution à même vitesse du système bancaire
classique
Mesures visant à réduire le volume et la taille du
système parallèle sont pour le moment peu efficaces et
n’ont pas les mêmes effets partout.
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
11
12. Des recommandations
(Gorton, 2010)
Narrow Saving Banks
Convertir les MMMF’s en une nouvelle entité soumise à
des règles de supervision et qui proposeront des services
financiers égaux
Narrow Funding Banks
Régularisation de la titrisation en créant des entités qui
seront les seules amenées à acheter des actifs titrisés
Repos
Encadrement des autorisations d’utilisation des activités
de repos
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
12
13. L’avenir
Mise en place de nouvelles régulations
Prise de responsabilité des entités et régulation d’elles
mêmes
Accord pour le moment non trouvé entre les différentes
institutions de surveillance sur comment et qui réguler
Lobbying important auprès des autorités de la part des
banques afin de ne pas réguler le marché
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
13
14. Merci pour votre attention
12/09/16Johan Linster – ICN Business School
14
Notes de l'éditeur
Chute importante du volume des actifs du Shadow Banking dans ces deux pays, beaucoup plus importante pour le système parallèle. Celui ci est donc à encadrer plus fortement afin d’éviter une éventuelle contagion du système classique.
Système bancaire parallèle ne semble pas avoir été touché par la crise et régulations mises en place semblent inefficaces
Évolution du secteur du Shadow Banking très forte par rapport aux autres pays et au système bancaire classique du pays. Encadrement à renforcer, ces pays viennent d’intégrer le comité de Bâle en 2013 et devront donc appliquer les normes.
