Dans le cadre de mon métier, j'ai la chance de rencontrer un grand nombre de chefs d'entreprise, de dirigeants ou encore d'entrepreneurs. .. les rencontres sont toujours passionnantes mais un thème récurrent revient à chaque fois... la mauvaise réputation des banques, le fait qu'elles ne comprennent pas leurs besoins et surtout qu'elle prêtent de moins en moins. Dans le cas présent, je ne parle pas des entreprises de tailles intermédiaires (ETI) ou encore de grands groupes mais des petites et moyennes entreprises françaises et suisses. J'ai envie de creuser, de comprendre pourquoi, d'émettre des hypothèses, de saisir la réalité des choses ... voir si c'est l'effet d'une rumeur, d'un a priori ... ou plus grave, de faits réels pour lesquelles il faut trouver des solutions ! Vous trouverez ci-après quelques pistes de réflexions sur la situation actuelle ... Au plaisir d'échanger avec vous afin d'approfondir ensemble la réflexion. Merci aux personnes qui ont déjà participation à cette discussion.

1. Comprendre pourquoi les banques
ont tendance à moins prêter aux PME …
6 pistes de réflexion
Loïc Morand | Janvier 2017 |

2. Etat des lieux
Les PME génèrent 50% de l'emploi en France*
et 70% en Suisse**
Malgré les politiques très accommodantes des banques centrales,
les crédits aux entreprises ne semblent pas abonder…
… Pourquoi ? Un maillon de la chaîne est-il rouillé ?
Loïc Morand | Janvier 2017 |

3. Pistes de réflexion (1)
Un climat de méfiance et de peur.
Les banques anticipent peut-être une nouvelle crise…
Eviter d’amplifier la bulle du crédit
« la dette globale des gouvernements, des entreprises, des ménages et du secteur financier a augmenté de près
d’un tiers depuis la crise des subprimes […] pour atteindre 200 000 milliards fin 2014, soit 286% du PIB mondial »
Dominique Morisod
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

4. Pistes de réflexion (2)
Un changement
dans les sources de financement ?
« le modèle d’affaires du marché du crédit pourrait changer.
Ce ne seront plus uniquement les banques qui feront crédit à
l’avenir » Patrick Langenauer, bilan.ch
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

5. Pistes de réflexion (3)
Coût d’opportunité
Les établissements de crédit préfèrent peut-être attendre la remontée des taux qui sont
actuellement très bas … afin de réaliser de nouveau des profits substantiels …
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

6. Pistes de réflexion (4)
Absence d’opportunité intéressante ?
Les projets des entreprises sont peut-être trop risqués et/ou pas assez rentables …
par rapport aux rentabilités potentielles des marchés financiers
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

7. Pistes de réflexion (5)
Des banques fragilisées
• Certaines banques européennes n'ont pas passé avec succès les « stress test »
• Hausse de la réglementation (Bale 3, MiFID II, PRIIPs et IDD …)
> Les petites et moyennes banques restent fragiles et doivent faire face à des réglementations
de plus en plus importantes en termes de compliance. Les coûts de structure sont de plus en
plus importants. Il est sans doute nécessaire pour elles de se repositionner.
> Les grandes banques doivent se renforcer au plus vite pour éviter un risque systémique
(too but too fail)
• Baisse de leur capitalisation boursière
• Les répliques sismiques de la crise des subprimes se font encore sentir
• Stagnation/baisse de la rentabilité et de la productivité
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

8. Pistes de réflexion (6)
Les banques bousculées par les Fintech
• Un milieu bancaire en pleine évolution (révolution digitale)
• Apparition de néo-banque venant amélioration la relation client (Orange Bank, N26, …).
• Notre économie est en train d’évoluer. La banque du 20e siècle doit s’adapter au 21e siècle.
Il est nécessaire de repenser le modèle bancaire actuel et revenir au premier métier de la
banque.
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |

9. En conclusion
Probablement qu’une partie des PME impactées
Le problème de financement vient probablement des besoins entre 1 million et 50 millions
(€/Chf.)
En dessous, il y a des solutions bancaires ou alternatives (Crowdfunding…). Au dessus, il y a des
offres de financement structurées.
Comprendre pourquoi les banques ont tendance à moins prêter aux PME …
Loïc Morand | Janvier 2017 |