Notes de l'éditeur

1. The Carnegie Endowment for International Peace 1779 Massachusetts Avenue, NW Washington,  DC 20036
2. Dans son introduction, l'ancien Secrétaire général de l’ONU, Kofi Annan, souligne l'ampleur du défi pour les gouvernements et les entreprises financières du monde entier : « Nombreux sont ceux qui considèrent à juste titre que la crise est la conséquence de l'échec à mettre les politiques économiques au service du bien commun. Comme Adam Smith l’ a écrit il y a plus de 250 ans dans sa Théorie des sentiments moraux, des valeurs universelles au-delà de la recherche du profit - y compris l'humanité, la justice, la générosité et le civisme - doivent fournir le cadre permettant le bon fonctionnement des marchés. Maintenant, il pourrait faire valoir que c'est le moment idéal pour s'assurer que ces valeurs fondamentales soient intégrées dans les politiques publiques et les relations internationales. Dans un monde fortement interconnecté en proie à des problèmes communs, nous ne pouvons pas nous permettre de ne pas le comprendre. Et si nous faisons bien les choses, alors nous pourrions au final tirer les enseignements que Smith tentait de nous apprendre. »
3. Vous avez probablement déjà entendu beaucoup parler de cette évolution et peut-être même des caractéristiques convaincantes de ce que XBRL peut faire pour vous :Mais toutes ces raisons peuvent sembler ésotériques et peut-être même trop folles pour bien les comprendre. Aujourd'hui, nous tenons à vous informer sur des moyens pragmatiques et réalistes de l’utilité de XBRL. Les sections suivantes mettent en évidence ce que XBRL peut faire pour vous. (Et mieux encore, le reste de l’ouvrage est plein de détails). Les sections suivantes mettent en évidence ce que XBRL peut faire pour vous. (Et mieux encore, le reste de l’ouvrage est plein de détails).
4. entre les agences pour s’accorder sur un seul ensemble de définitions de l'information à déclarer par les entreprises aux diverses agences gouvernementales.
5. L’initiative des actions d’entreprise : tant Chris Church, directeur général de SWIFT pour les Amériques et Don Donahue, PDG de DTCC, ont rejoint XBRL US en tant que membres fondateurs. En outre, Jamie Shay, responsable des normes pour SWIFT a rejoint le conseil d'administration de XBRL International. Émetteur à l’investisseur : Actions commerciale En connectant par voie électronique l'émetteur et l’investisseur grâce à l'utilisation de normes mondiales, l’Initiative « Émetteur et investisseur : Actions commerciales » vise à assurer que l’intention et l'information de l’émetteur soient livrées simplement, avec précision et efficacité tout au long de la chaîne de communication, tout en se dirigeant vers un processus direct et complet recherché par la communauté des investisseurs.1. En tant que directeur principal de SWIFT, vous travaillez avec DTCC et XBRL USA « pour changer fondamentalement le processus d’annonces des actions d’entreprises » en intégrant XBRL dans le système. Pour commercer, pouvez-vous nous expliquer ce que l’on entend par actions d’entreprises et quelles activités elles-entraînent ? Une action d’entreprise est une activité qui influence un titre qui a été échangé, régularisé et liquidé au nom de l'investisseur. Généralement initiée par l’entreprise publique qui émet une action ou qui propose une obligation, l'action doit être décrite et communiquée aussi bien à tous les investisseurs et les détenteurs du titre qu’au grand public.L’annonce de l’action peut inclure les dates, les taux, les périodes, les options, les conditions, les dispositions, les exclusions, les identifiants et les autres caractéristiques. Ainsi, de nombreuses données sont englobées dans un langage juridique pour prévenir ou atténuer tout litige potentiel de l'action. Plus l’action est complexe, plus le document sera long, souvent des centaines de pages.La démarche classique et l’autorité réglementaire sont toutes basées sur les documents papier, d’où l’intérêt du langage XBRL pour identifier de manière non équivoque les données intégrées conformément à une norme largement utilisée.Il ya plus de 50 types d'événements qui sont considérés comme une action d'entreprise, y compris les dividendes, les paiements d'intérêts, les changements de nom, les scissions, les offres, les fusions, les rachats, les appels, la distribution d’actions, les garanties, les échanges, les ventes au rabais, les primes, les rachats/offres, et les avis de faillite.Globalement, environ un million d'actions d’entreprise sont « annoncées » chaque année, 400 000 aux Etats-Unis. Il y a d’autant plus d’actions d’entreprise « programmées » pour des titres à revenu fixe avec une distribution périodique de paiements, mais celles-ci sont très simples et concernent donc pas l'objectif de notre initiative.2. La norme ISO 20022 est déjà largement utilisée pour l’annonce d’événements liés aux actions d'entreprise. Pourquoi une norme de données supplémentaire comme XBRL est-elle nécessaire ? Tout d'abord, permettez-moi de vous dire que la norme ISO 20022 n'est pas encore largement utilisée pour des actions entreprises : la norme ISO 15022 est la norme clés des valeurs actuellement utilisée par la communauté SWIFT. Toutefois, ISO 20022 a été développée pour être facilement traduisible avec ISO 15022 et contribuer à soutenir une période pendant laquelle les deux normes coexistent.En tant que tel, nous sommes en train d'éviter l’approche du « big bang » vers la migration de quelques milliers d'institutions mondiales qui utilisent ISO 15022 vers le format XML de l’ISO 20022. Étant donné que ces institutions obtiennent un financement de manière asynchrone et font passer leur message au format XML, elles peuvent s'attendre à traduire ou à agir avec des messages traduits pendant un moment. SWIFT prépare l’appui à cette transition, en consultation avec nos membres et abordera d'autres domaines de services de messagerie ainsi, comme la compensation et le règlement. Maintenant, concernant votre question. Premièrement, il est important de comprendre que les taxonomies XBRL de déclaration d’entreprise succèdent aux normes comptables sous jacentes PCGR ou IFRS. L’objectif du langage XBRL n’est pas de créer des normes comptables ; il s’agit plutôt d’utiliser les normes existantes, par la conception et les relations entre les bases XBRL pour parvenir à déclarer les données d’une manière qui met en exergue et ajoute une valeur à la forme lisible par l’homme du reporting financier. XBRL n'est pas destiné à créer des normes comptables, au contraire, par la conception et la base de liens vers XBRL, il permet l'utilisation de normes en vigueur pour les déclarer des données extensible qui améliorent et donnent une valeur ajoutée à une forme lisible par l’homme de reporting commercial. .Ainsi, la taxonomie XBRL pour les actions d’entreprise ne part pas de rien ; elle commence avec la norme ISO 20022 et, de par sa conception, restera alignée à la norme ISO 20022 grâce à sa relation aux étiquettes et aux feuilles de style. La croissance de la norme des outils logiciels commerciaux pour XBRL, qui facilite la connexion entre le « papier » et les « données » est la valeur qui fait la différence entre XBRL et ISO 20022.L’émergence de normes ISO pour la transmission de messages financiers a été la norme qui a permis le flux d’activités entre les institutions financières basées sur un modèle d'affaires commun et un dictionnaire de données. La norme ISO 20022 semble devenir la norme des actions d’entreprise et sera mise en place à la fin de l’année 2010, s’inspirant de la très solide norme 15022 ; une norme de services de messagerie dotée de balises qui a été largement adoptée au début des années 2000 pour les titres, avec actuellement plusieurs millions de messages traités dans le monde chaque mois. Plusieurs autres millions de messages d’actions d’entreprise par mois ne sont pas ISO, mais appartiennent à plusieurs marchés, y compris les messages de l’entreprise américaine DTCC. La création de la norme ISO 20022 signifie, avec XML et une définition de base plus solide, que quasiment tous les marchés se sont engagés à la nouvelle norme dans le monde. DTCC commencera les annonces des actions d’entreprise en 2010. Il s'agit en grande partie de la possibilité de mettre en œuvre à la fois une taxonomie pour les actions d’entreprise qui soit alignée à la norme ISO 20022 en 2010 et de profiter de données propres à la source en utilisant la norme la plus avancée qui existe.3. Ainsi, ISO 20022 sera-t-elle la base des éléments de données de XBRL, des structures et de la validation de la taxonomie des actions d’entreprises ? Oui, c'est exact. En outre, les directives des pratiques du marché contribuent à définir les points d'entrée dans la taxonomie, ce qui rend le balisage éminemment plus utilisable par les émetteurs et leurs agents. Je pense que cela se compare favorablement avec la façon dont les PCGR américaines régissent les taxonomies, là où XBRL, exprime les éléments de données qui sont significatifs du point de vue des PCGR, tout en mettant en place des points d’entrée qui sont favorables au reporting de l’industrie, telle que l’énergie ou la construction aéronautique. Curieusement, nous prévoyons moins de 500 éléments de données pour les actions d’entreprise, alors que les PCGR américains dépassent actuellement 17 000 éléments de données.4.Pourriez-vous décrire le processus « d'épuration » auquel sont soumises les annonces d’actions d’entreprise aujourd'hui ? Comment XBRL éliminera-t-il les problèmes qui lui sont associés ? Bien, maintenant, nous sommes au cœur de la question. Beaucoup de différentes institutions ont la responsabilité de la surveillance des valeurs pour annoncer les actions d’entreprise. Si l’on sait qu’une action est annoncée pour un titre détenu, un dépositaire rassemble les réactions provenant de sources multiples, dont chacune tente d'envoyer les données correctes dans un message. Le problème principal est que chaque source a saisi les données manuellement par la lecture et l'interprétation du document source. C'est une bonne recette pour se tromper, ainsi, le nettoyage est nécessaire pour obtenir une « copie en or » qui sera la meilleure version de la réalité sur la base de ces commentaires indirects. Si l'émetteur ou son agent ont balisé tous les éléments clés de données et ont joint un fichier XBRL pour le dépôt, le communiqué de presse ou la brochure avec lesquels ils l’annoncent sur le marché, il ne pourrait donc y avoir aucune erreur, sachant que les données viennent de la source. Les informations supplémentaires qu’une institution financière, comme un dépositaire, ajoute au message sont d'autant spécifiques pour l'établissement qui comptabilise et entretient les avoirs liées à l’évènement, et pas l’évènement en lui-même. Un aspect important à retenir est qu’une action d’entreprise complexe peut prendre plusieurs mois à aboutir du début à la fin, avec de nombreux documents classés et de nombreuses mises à jour. Chaque mise à jour passe à plusieurs reprises par le processus de « nettoyage » sans données clés provenant de la source. C'est la source d’un risque énorme, sans compter le temps supplémentaire pour vérifier, ressaisir, valider et tenter d’éviter une erreur coûteuse qui pourrait se compter en millions de dollars.[Note de l'éditeur : Le document d’information Corporate Actions 2009 est une excellente ressource pour une discussion plus approfondie de ces sujets.]5. La diapositive 7 de la présentation sur l’action d’entreprise que vous avec réalisée en juillet lors de l’atelier sur la technologie XBRL qui s'est tenu à Santa Clara précise que « Les investisseurs institutionnels utilisent souvent des dépositaires multiples avec le risque de conflit dans leurs descriptions de l'action de l'entreprise ». Comment XBRL aidera-t-il à surmonter ce défi ? C'est un problème compliqué et pas facile à expliquer. La meilleure analogie est une variante du « téléphone » ou du jeu des « murmures », sauf qu’au-delà de la partie, il commence avec des données complexes provenant de plusieurs sources, ensuite, par différents canaux, les messages sont concentrés vers le gestionnaire des placements. Les mauvaises interprétations inévitables entraînent alors des erreurs, d’où le besoin « de faire le ménage » pour comprendre qu’elles sont les données corrects, ce qui nécessite du temps et représente des risques. Donc, la solution proposée est qu’au lieu d’une « murmure », nous demandons une « forme » standardisée d’un exemple de données à donner une fois à l’origine du message, avec la précision due à la norme, en même temps (via XBRL). Combien de risque reste-t-il alors ?6. Pourquoi XBRL est-il particulièrement utile pour les besoins technologiques des annonces d'actions d'entreprise ? Quelles autres solutions technologiques ont été envisagées et rejetées ? Pourquoi XBRL est-il supérieur à ces alternatives ? XBRL est un langage sur mesure pour « pointer » les données d’intérêt d’un rapport. Il dispose d’énormes capacités techniques et commerciales. Les données peuvent être identifiées sans perturber les exigences conditionnelles et juridiques et transforment les données en rapports lisibles par l’homme. Les émetteurs sont déjà en mesure d'utiliser cette technologie, donc en ajouter un peu plus semble réalisable pour obtenir davantage de valeur pour les investisseurs. Il existe des outils pour aider au balisage et à la lecture/reddition. Les seules autres options peuvent être (a) les messages des agents utilisant les messages d’actions d’entreprises ISO 20022 que Euroclear déploie pour communiquer entre les teneurs de registres et leur dépositaires, (b) un format papier ou (c) réinventer un type d’interface de balisage pour consolider les messages ISO 20022. Les annonces d’actions d’entreprise sont des rapports commerciaux mis à disposition du grand public et des investisseurs, comme la déclaration des entreprises. Ainsi, XBRL est une solution claire. 7. Pourriez-vous décrire un peu l’historique de l'utilisation de XBRL pour la communication d'actions de l'entreprise ? Quand XBRL a-t-il abord été considéré comme une solution possible ? Comment les développements dans le domaine de XBRL - tels que le mandat de la SEC et la création de la taxonomie des PCGR américaines – ont affecté l’évaluation de XBRL dans le processus des actions d’entreprise ? . Il y a eu plusieurs pistes en envisageant XBRL pour les actions d’entreprise. Le problème est ancien et multinational. Il est animé par les questions « il doit y avoir un meilleur moyen » et « ne pouvons-nous pas obtenir les données à la source ? » Personnellement, j’ai entendu parler d'une technologie de balisage de données clés dans des documents au Royaume-Uni il y a trois ans. Peu de temps après, je l’ai utilisé dans quelques présentations que j'avais préparées à Sibos (Conférences internationale annuelle des institutions financières de SWIFT) et à ECSDA (European Central Securities Depository Association). Lors de la présentation de Sibos, le directeur général de DTCC, Don Donahue, était dans le public et fit le premier commentaire sur cette approche. Je crois que les roues tournaient déjà là-bas. Et la division des actions d’entreprise de la SIFMA s’était déjà rapprochée, en vain, de la SEC pour demander aux émetteur de fournir un formulaire de données clés en vertu de la réglementation sur les fusions et les acquisitions.Ainsi, le besoin des données provenant des émetteurs a bien été établi. David Hands de DTCC avait discuté de cette question dans les groupes professionnels au cours des dix dernières années. L'avènement de XBRL pour les dossiers de la SEC ont suscité l’intérêt parce que les mêmes entités produisent des actions d’entreprise et, parfois en utilisant les mêmes documents. C’était donc le programme, le parrainage d'un travail sérieux par XBRL États-Unis, le solide leadership de son directeur général, Mark Bolgiano, et enfin le mandat qui a créé un environnement propice à des actions d’entreprise.Le reste de ce que nous appelons la « tempête parfaite » pour démarrer le projet a été, malheureusement, la crise financière. Elle a alimenté à la fois l'effort de transparence et la perte importante de recettes pour appliquer l'effort manuel de combler les lacunes dans le traitement des actions d’entreprise. La nécessité, ainsi que la bonne technologie et le développement de messages ISO 20022 d’actions d’entreprise dans le format XML, sont devenus la base lorsque le reporting financier en XBRL a été mandaté.En souscrivant à l'engagement de SWIFT et de DTCC, au-delà de la création Émetteur et investisseur : L’initiative des actions d’entreprise : tant Chris Church, directeur général de SWIFT pour les Amériques et Don Donahue, PDG de DTCC, ont rejoint XBRL US en tant que membres fondateurs. En outre, Jamie Shay, responsable des normes pour SWIFT a rejoint le conseil d'administration de XBRL International.8. Comment l'adoption de XBRL pour le processus des actions d’entreprise pourrait se produire à l'échelle mondiale ? Serait-il adopté pays par pays, juridiction par juridiction ? La taxonomie XBRL en cours de création en collaboration avec XBRL USA sera-t-elle adoptée par d'autres pays dans son ensemble ? Ou bien différentes taxonomies d’actions d’entreprise sont-elles nécessaires pour les différents régimes de réglementation, qui devront ensuite être harmonisées, à l’identique des normes PCGR et IFRS américaines ? Cela est un véritable défi, mais l'approche que nous avons prises aux États-Unis trouve un écho dans de nombreux marchés. Chaque marché aurait quelques différences, mais si nous sommes habiles à aligner la taxonomie de base avec la norme ISO 20022, les plus grandes différences seraient donc les points d'entrée à partir de modèles appropriés pour le marché. Ce genre de travail existe déjà à travers le Securities Market Practice Group (SMPG) pour les actions d’entreprise. Toutefois, chaque marché et chaque juridiction aurait besoin de travailler ensemble pour établir des modèles et construire les points d'entrée nécessaires pour leur pays. Compte tenu de la vitalité internationale des messages ISO, le travail en cours pour harmoniser les pratiques du marché et la discipline dont fait preuve l'industrie, c'est un objectif très réalisable. Le pouvoir des régulateurs et des infrastructures du marché, sachant qu’elles sont chargées de la protection des investisseurs et des forces du marché, auront un rôle incontournable dans la création des incitations nécessaires à la réussite.9. Comment se produirait la mise en œuvre d'une solution XBRL aux actions d’entreprise ? Par exemple, pourrait-elle être adoptée pour des événements relativement simples et des données spécifiques (comme les annonces de dividendes) et ensuite mise en œuvre pour des évènements plus complexes (comme les activités de M & A) ? Serait-elle comparable au mandat de la SEC, à savoir, mise en œuvre par étapes avec les plus grandes entreprises en premier ? Ou serait-elle adoptée par toutes les parties pour tous les événements d'un seul coup ? Prévoyez-vous la nécessité d'un programme équivalent au programme du dépôt facultatif de la SEC (Voluntary Filing Program- VFP) ? Bonne série de questions. Pour l'instant, nous ne savons pas. Un facteur : 'analyse commerciale est-elle convaincante ? Le souhait des institutions financières de traitement des actions d’entreprise répond-il à une stratégie de déploiement ? La division des actions d’entreprise de la SIFMA concentrait ses efforts sur les actions les plus complexes comme étant les plus à risque - les situations où une erreur peut entraîner des dommages importants dans les demandes. Toutefois, ce sont aussi les types les moins fréquents d’actions d'entreprise comparés aux dividendes et aux paiements qui, bien que simples, représentent la majorité de tout le volume des actions d’entreprise. Je voudrais vraiment imaginer au moins un programme pilote ou un programme volontaire visant à démontrer la valeur et résoudre tout problème puisque c’est la première mise en œuvre de la norme ISO 20022 basée sur XBRL. La meilleure réponse est que l’équipe Emetteur à l’investisseur de DTCC, SWIFT, et XBRL USA travaille avec notre groupe d'intervenants pour déterminer la meilleure voie à suivre.10. Quels types d'actions publiques sont-elles nécessaires pour adopter XBRL dans les actions d’entreprise ? Quels changements de législation ou de réglementation sont nécessaires pour recevoir l’accord de la SEC ? Croyez-vous que l'environnement réglementaire soit propice à l'adoption de XBRL ? Le débat est ouvert en ce moment en attendant la fin de l’analyse de rentabilisation. L'environnement réglementaire semble propice. Au minimum, il semble simple d'exiger le dépôt en XBRL de toutes les annonces d’actions d'entreprise. Ajouter XBRL aux annonces d’actions d’entreprise qui ne sont pas nécessaires pour le dépôt à la SEC peut prendre plus d'efforts, mais le résultat peut en effet justifier ce genre d'exigence. Pourquoi annoncer certains types d’actions d’entreprise avec XBRL pour identifier les données clés, mais pas le reste des types d'événements ? (Au passage, veuillez consulter le site web du Forum des gestionnaires d'actifs (AMF) ; l’AMF fait partie de la SIFMA et a recommandé à la SEC le programme Émetteurs et investisseurs pour les actions d’entreprise.11. Contrairement à l'appui ferme et constant pour XBRL exprimé par le l’ancien commissaire de la SEC, l'actuel commissaire Mary Schapiro a été nettement moins éloquente dans son appui à des données interactives. Pensez-vous que cela soit un obstacle important pour la mise en œuvre ? Je renvoie les lecteurs à l'interview en trois parties de ce blog avec Paul Wilkinson en octobre et en novembre, en particulier la question 5 de la partie 1. Paul répond très clairement aux défis de Mary Shapiro, ainsi qu’à ceux rencontrés par Christopher Cox à la fin de son mandat. Et, comme cela a été plus largement signalé lors de la conférence XBRL USA en novembre 2009, le deuxième dépôt obligatoire a révélé des améliorations significatives sur le dépôt initial 2Q en termes de coûts, de rapidité et de qualité. L’expression « agréablement surpris » est venue de toutes parts, y compris, officieusement, des représentants de la SEC. Avec le lancement du programme et en avançant – on dit que la preuve est dans le gâteau - le succès suscitera l'enthousiasme que la communauté XBRL aimerait voir. 12. La maintenance s’est révélée être une question importante pour les taxonomies de reporting financier (RF) en XBRL. Croyez-vous que la maintenance soit un défi semblable pour les taxonomies des actions d’entreprises ? La maintenance est véritablement un défi de taille. Comment pouvons-nous éviter une nouvelle taxonomie divergente pour chaque marché qui adopte XBRL pour les actions d’entreprise ? Heureusement, c'est un domaine où ISO et SWIFT travaillent ensemble avec succès depuis longtemps : la normalisation mondiale. Je suis certain qu'il y aura d'importantes possibilités de partage dans ce domaine. La notion d'extensibilité commence déjà à être acceptée et institutionnalisée pour les services de messagerie ISO 20022, essentiellement inspirées par DTCC, mais comme XBRL aura besoin d'un mécanisme pour gérer les extensions et se replier de manière collaborative dans la norme de base. Il est indispensable que nous mettions en œuvre un programme mondial de maintenance pour veiller à ce que les taxonomies relatives aux actions d’entreprise restent conformes à la norme ISO 20022, alors que la taxonomie de base est adoptée et adaptée pour de nouveaux marchés. Je ne vais pas spéculer sur les détails de la solution, parce que cela est un autre domaine dans lequel un important débat en cours, mais la maintenance doit être résolue dans un cadre professionnel, de manière efficace ou de déplacement du risque vers l'entropie.13. Craignez-vous que les entreprises en ont simplement assez de l’autorité de XBRL en termes de reporting financier et ne veulent pas en entendre davantage en ce moment ? Ou bien sentez-vous un désir de tirer parti de l'investissement XBRL qui a été fait en élargissant la norme de données vers de nouveaux domaines comme les actions d’entreprise ? Je ne sais pas - Nous n'avons pas encore atteint ce point. Espérons qu’il sera facile de répondre aux exigences qui se posent ou plutôt qu’une occasion d'élargir la clarté et l'efficacité du reporting financier des activités qui affectent leurs propriétaires, les actionnaires.
6. La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), par l'intermédiaire de ses filiales, fournit des services de compensation, de règlement et d'information pour les actions, les obligations d'entreprises et municipales, les titres adossés à des hypothèques garantis par le gouvernement, les instruments du marché monétaire et les instruments dérivés de gré à gré. En outre, la DTCC est un important gestionnaire de fonds mutuels et de transactions d'assurance, reliant les fonds et les porteurs avec les sociétés financières et les tiers qui commercialisent ces produits. Le dépositaire de DTCC fournit des services de garde et d'actifs à plus de 3,5 millions de titres aux États-Unis et dans 117 autres pays et territoires, évalués à 27,6 billions de dollars. L'année dernière, DTCC a réglé plus de $ 1,88 trillions de transactions sur valeurs mobilières. DTCC possède des centres d'exploitation et les centres de données à plusieurs endroits aux États-Unis et à l'étranger.
7. La Global Reporting Initiative (GRI) est une organisation basée sur un réseau qui a révolutionné le développement du cadre de reporting les plus largement utilisé dans le monde est s’est engagée à l’améliorer en continu et à l’appliquer à l’échelle mondiale. La plupart des informations circulent aujourd'hui dans un format numérique. Lorsque vous recherchez des informations sur des organisations ou des produits, les gens vont souvent sur l'Internet. Les entreprises utilisent les systèmes extensifs ERP pour gérer l'information entre les unités et entre les pays. Les chercheurs et les analystes ont généralement des services qui offrent des forfaits de rapports et d'ensembles de données et d’autres informations au moyen de terminaux. Les consommateurs se tournent même vers dispositifs activés par le web, telles que les téléphones cellulaires de répondre à toutes les questions qu'ils ont, chaque fois qu'ils en ont. Les informations durables sont cependant largement imprimées, mais tant les préparateurs des rapports que les utilisateurs ont beaucoup à gagner en déplaçant les informations sur les performances environnementales et sociales dans l'ensemble des flux d'informations numériques. Cela a déjà commencé avec l'utilisation croissante des rapports sur le Web. Cependant, il ya encore plus de potentiel à libérer en permettant aux gens de mettre leurs informations spécifiques dans un format largement accepté, qui peut aussi donner aux lecteurs un accès plus souple au contenu des rapports. Présentation de XBRL Ce mouvement vers le reporting et les données interactifs a déjà commencé dans le secteur financier et se concentre actuellement autour de la création du langage XBRL. L’on entend par XBRL eXtensible Business Reporting Language ; il a été initialement développé pour la transmission de l'information financière. XBRL offre un moyen de mettre une « balise » électroniques sur des chiffres ou d’autres informations qualitatives dans le rapport. De cette façon, les ordinateurs peuvent reconnaître les informations, les sélectionner, les analyser, les stocker, les échanger avec d'autres ordinateurs et de les présenter automatiquement sous différentes formes. Les principaux avantages de l'utilisation du XBRL comprennent: - Une plus grande fiabilité et la cohérence de l'information ; - Accélération de la collecte, de l'agrégation, du tri à des fins d'analyse interne des données ; - Amélioration de la capacité de personnaliser des rapports pour répondre aux besoins spécifiques des demandeurs d'informations tels que les investisseurs et les analystes ; et - Compatibilité avec les systèmes et les exigences de reporting financier (par exemple, SEC, IFRS, Basel II). Qu'est-ce que cela signifie dans la pratique ? Dans la pratique, un préparateur de rapport utiliserait une taxonomie en vigueur pour placer des balises XBRL sur le contenu spécifique de son rapport. Ces balises peuvent être placées dans une page web, un fichier PDF ou dans tout types de formats de fichiers. Si, par exemple, un utilisateur voulait se concentrer spécifiquement sur le gaz à effet de serre (GES), XBRL pourrait permettre à un utilisateur de trouver immédiatement les informations sur les « émissions de GES » dans le document, de les extraire et de les présenter sous forme de données brutes, de les analyser en fonction sur les intérêts prédéfinis de l'utilisateur (par exemple le montant des émissions de GES par produit). L'utilisateur peut appliquer cela à plusieurs rapports pour comparer les informations sur les émissions à travers les différents rapports. Projet XBRL de GRI En 2006, la GRI a publié la première version de la « taxonomie » XBRL pour le G3. Une « taxonomie » signifie tout simplement une liste de balises organisées en un ensemble unique. GRI a convoqué un groupe d’investisseurs et d’entreprises pour identifier les moyens d’améliorer la taxonomie, de manière à ce qu’elle devienne un outil de routine pour soutenir l’échange d’informations entre l’entreprise et l’investisseur. Le résultat du projet sera une 2e version de la taxonomie qui peut potentiellement réduire le temps nécessaire pour répondre aux nombreuses informations de base nécessaires aux investisseurs. Déclaration de soutien des investisseurs « Nous saluons le développement d'une taxonomie XBRL pour Directives de reporting durable de GRI et prévoyons de continuer à travailler avec GRI pour le développer en un outil efficace pour communiquer des informations sur les performances durables. À l'heure actuelle, les investisseurs et les entreprises font face à un défi : jamais les informations n’ont été autant disponibles, mais les entreprises et les fournisseurs de recherche sont incapables de tirer la meilleure valeur de ces informations. Les chercheurs trouvent que les rapports durables et les données associées ne sont pas encore assez comparables et sont souvent livrés dans des formats qui sont difficiles à utiliser. Les entreprises ont exprimé l'avis que les renseignements existants publiés ne sont pas suffisamment utilisées et que le nombre de demandes d'information continue de croître. Les investisseurs et les organismes de recherche auront toujours besoin de poser des questions sur les pratiques de durabilité des entreprises. Toutefois, un rapport GRI bien rédigé qui est balisé à un niveau approprié de détail pourrait répondre aux besoins d’informations de base de nombreux investisseurs. En réduisant le temps et les efforts requis par les entreprises pour répondre aux besoins d'information des investisseurs et des organismes de recherche, une taxonomie XBRL a le potentiel d'augmenter la facilité et l’efficacité pour tous ceux qui utilisent l'information. Nous aimerions nous diriger vers un avenir où : - Les entreprises publient un ensemble standard d'informations ESG préparées selon les normes généralement acceptées de déclaration qui répond aux nombreux besoins d’information des investisseurs ; - Les sociétés appliquent une protocole numérique commun l'étiquetage et la communication de ces informations standard ; - Les chercheurs peuvent accéder directement et importer des données de durabilité d'une entreprise dans leurs systèmes d'analyse ; et - Les entreprises peuvent être sûres que leurs documents publiés atteignent rapidement et facilement les investisseurs. Tout comme la technologie de l'information a été essentielle pour rendre efficace la distribution des données financières, nous croyons qu'elle joue également un rôle crucial avec les informations sur la durabilité. Nous encourageons GRI à continuer de développer sa taxonomie XBRL et nous allons travailler pour voir comment elle peut être mieux utilisée dans notre processus de recherche ». Signé par : Calvert Group Jantzi KLD Asset4 SAM EIRIS RiskMetrics Responsable investissment IWFinancial Impliquez-vous! GRI est la recherche d'entreprises pour participer au projet. L'entreprise devra prendre deux engagements : 1) Utiliser la taxonomie actuelle pour baliser le plus de contenu possible à leur rapport G3 ; et 2) participer à des téléconférences (et peut-être 1-2 réunions) pour discuter de la façon d'améliorer la taxonomie. Si vous souhaitez participer au projet ou en savoir plus sur ce thème, veuillez contacter Bastian Buck ou Sean Gilbert
8. Le défi de XBRL Jusqu'à présent, les investisseurs individuels ne pouvaient obtenir les chiffres-clés financiers de haut niveau des grandes entreprises et l’historique du cours des actions que sur des sites comme Yahoo! Finance et MSN Money. Les investisseurs institutionnels et sociétés de recherche disposant de moyens plus importants pouvaient obtenir des données financières en temps réel à partir d’annuaire agrégateurs payants comme EDGAR Online. Toutefois, ces sources de données sont hautement normalisées, déconnectées de la source et manquent d’annotations sémantiques. Plus précisément, ces sources de données sont alimentées par des captures d'écran d’applications automatisées tirant leur information de fichiers en HTML ou ASCII et alors affecté à différentes bases de données relationnelles. Ce procédé d'extraction est coûteux et sujet à erreurs, en particulier lorsque les données doivent être réaffectés aux bases de données des agrégateurs de données avant la distribution aux divers ensembles de données par abonnement. En outre, ce processus fait perdre des caractéristiques essentielles des informations financières : l'accès aux entités déclarantes est tel qu'il est raconté « comme une histoire rapportée », confiance dans l'authenticité du contenu et informations granulaires. Les données agrégées de cette manière ne peuvent donc pas refléter la situation financière des entités déclarantes. La décision de la SEC introduit progressivement un mandat pour déclarer en format XBRL, à commencer par les plus grandes entreprises en juin 2009, et la décision va s'étendre aux entreprises de toutes tailles au cours des trois prochaines années. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à voir de très grandes quantités de données financières disponibles dans un format interprétable par la machine (XBRL). Le défi est d'exploiter ces données pour fournir de nouveaux types de services aux investisseurs. Avec XBRL, les données financières deviennent beaucoup plus interactives, en tenant compte d’aider les utilisateurs à comprendre le sens des données. Ce qui distingue XBRL est la précision sémantique de l'information contenue dans chacun des rapports. Cela rend plus facile l’extraction de chiffres et de concepts spécifiques et facilite la comparaison exacte. Les métadonnées XBRL permettent en outre de passer rapidement aux détails granulaires et de relier les sources de référence comme les définitions, les décisions et les série de documents sur les normes comptables. Comment profiter de cette occasion ? Le moment est venu pour que votre site web RI (relations avec les investisseurs) soit compatible avec le mandat de la SEC. Tout d'abord, vous devez vous assurer que votre site web RI est prêt et capable d'accepter et de poster des dossiers en XBRL d’une manière facilement détectable et raccordable en permanence. Il est important pour vous de définir clairement les données que vous contrôlez sur votre site web RI. En assignant des adresses URI (liens hypertextes) vers des ressources (dossiers balisés en XBRL), vous permettez aux autres de parler et même de partager des avis « tels que rapportés » de vos dossiers en utilisant des applications de réseautage social. Des URL de ce genre ne sont pas utiles pour les dossiers XBRL : http://www.mycompany.com/IR/b518b359b4abd4df0d6f7f129770b078/compdetailsUne meilleure approche consiste à utiliser un schéma d'URI comme celui-ci : http://www.mycompany.com/IR/{CompanyId}/{filingtype}/{year}/{number}L’utilisation une URI numérique sur la forme canonique fournit un schéma explicite hiérarchique qui est beaucoup plus facile à trouver pour les moteurs de recherche et d'autres outils de navigation web. Cette approche représente les données sous une forme que les gens peuvent utiliser facilement et vous permettra d'exposer les données à un large public d'une manière reproductible. Deuxièmement, il faut également tenir compte de fournir une représentation de vos déclarations à la SEC en XBRL balisé, ainsi que vos dossiers en XBRL brut. Publier les fichiers bruts en XBRL n’est peut être pas suffisant. À ce stade précoce de l'adoption, il n’y a que quelques applications de bureau disponibles pour consommer le contenu des documents en XBRL et il faudra vous assurer que les visiteurs de votre site profitent des données interactives et accèdent aux rapports financiers riches en sémantique et en métadonnées balisées en XBRL à la demande. .Enfin, bien que la décision de la SEC exige uniquement que les données XBRL soient mises à disposition d'au moins 12 mois sur le site web d’un émetteur2, il serait prudent de continuer à héberger les données sur une base plus longue et de façon plus permanente. Les liens qui disparaissent après 12 mois peuvent être très frustrants pour les utilisateurs de ce contenu et peuvent créer des liens rompus dans les moteurs de recherche. En outre, la conservation des données sur le long terme vous permet de continuer à contrôler les données et permet aux visiteurs de votre site d’effectuer une analyse historique de vos finances sans avoir à chercher chaque dossier individuellement sur le site de la SEC EDGAR USA ni de s’abonner aux des données RSS coûteuses. Par ailleurs, en hébergeant votre contenu financier en XBRL votre site web RI, les données sont infiniment plus détectable par les moteurs de recherche. LA SEC USA empêche tous les moteurs de recherche, dont Google, MSN, Yahoo, etc., d’indexer des fichiers sur le site web SEC.gov. Cette pratique empêche les investisseurs individuels à faire facilement des liens et à agréger le contenu de leurs propres sites. Cette nouvelle approche permettra à votre contenu de rester connecté à la source d'origine – améliorant la « confiance » dans la provenance de la source de l'information et en permettant un niveau jamais encore égalé de granularité de l'information. Si vous suivez ces quelques étapes importantes, vous améliorerez grandement la manière de trouver vos renseignements financiers, vous permettrez aux visiteurs de votre site de voir vos documents en temps réel, de les partager avec des collègues à travers des réseaux sociaux, de faire un lien direct vers les documents sur votre site et d'éliminer les obstacles à l'accès de vos parties prenantes clés. ¹ Le jour où la déclaration ou le rapport d'enregistrement est soumis par voie électronique à la Commission peut ne pas être un jour ouvrable où il a été jugé officiellement déposé. Par exemple, un dépôt soumis après 17h30 est généralement considéré officiellement déposé le jour ouvrable suivant. Selon les nouvelles règles, l’affichage sur le Web sera nécessaire à tout moment du même jour civil que la déclaration ou le rapport d'enregistrement connexe est réputé déposé ou devant être déposé officiellement, selon la première éventualité. ² Le communiqué initial propose ne précisait pas si les données XBRL devaient être nécessairement affichées pendant au moins 12 mois sur le site web d’un émetteur, mais les commentateurs ont demandé des éclaircissements et la SEC a fait un amendement de clarification à la décision. A propos de JustSystems et XBRL Parallèlement à la SEC, la Fondation de l'International Accounting Standards Committee (IASC), XBRL International et de nombreuses autres organisations dans le monde, JustSystems soutient avec fermeté le développement de la norme XBRL et intègre le format de données interactives dans sa plateforme xfy. Les solutions logicielles de JustSystems fonctionnent avec XBRL pour permettre une manière plus riche de travailler et d’utiliser l'information, en s'appuyant sur notre technologie relative à la recherche et à l’obtention de l’information, la sémantique, la gestion de documents et l'intégration des données.