La parole aux investisseurs. La PERCEPTION de la Belgique chez les cadres dirigeants

1. Baromètre de l’attractivité belge 2012
partie 1 – perception
La Belgique après 5 mois
sous Di Rupo I
La parole aux investisseurs
La PERCEPTION de la Belgique chez les cadres dirigeants

2. Baromètre Ernst & Young de l’attractivité belge:
9e édition
2004 2005 2006 2007
2008 2009 2010 2011
Baromètre de l’attractivité belge Page 2
Enquête de perception – partie I

3. Sommaire
► Objectif du baromètre
► Méthodologie
► Conclusions les plus pertinentes
► Analyse et résultats détaillés
► Graphiques et statistiques
► Tendances en matière de perception
► Recommandations principales
► Date à noter: jeudi 20 juin
Conférence de presse Baromètre de l’attractivité belge 2012
– partie 2 – résultats en termes d’investissements effectifs
Baromètre de l’attractivité belge Page 3
Enquête de perception – partie I

4. Objectif du baromètre
► Fournir une contribution étayée au débat social et
économique sur le climat d’investissement en Belgique et
en Europe
► Proposer des pistes de réflexion pour l’avenir:
► à nos collaborateurs
► aux acteurs économiques
► aux autorités
► aux universités
► aux médias
► …
Baromètre de l’attractivité belge Page 4
Enquête de perception – partie I

5. Méthodologie (1)
► Enquête unique: combinaison de données qualitatives et
quantitatives
► Projets d’investissements actuels (données quantitatives):
European Investment Monitor réalisé par les équipes
d’Oxford Intelligence: aperçu des investissements planifiés
effectifs
► Échantillon représentatif pour les investissements en 2011
et éventuellement au premier trimestre 2012
► Europe: +/- 800 chefs d’entreprises internationales
► Belgique: +/- 200 chefs d’entreprises internationales (avec des
questions très spécifiques et ciblées)
Les résultats seront connus le 20 juin 2012…
comparaison par pays/région
Baromètre de l’attractivité belge Page 5
Enquête de perception – partie I

6. Méthodologie (2)
► En plus, entretien téléphonique approfondi mené par le
bureau d’études international CSA sur la perception et les
prévisions
► Cette 1e analyse se concentre sur la PERCEPTION
► Enquête menée entre le 6 mars et le 19 mars 2012 auprès
de 206 chefs d’entreprises internationales sur la base du
système CATI
► La nationalité des sociétés mères des multinationales
interrogées permet de constituer un échantillon
représentatif des investissements en Europe (suivant la
base de données fiable de l’EIM)
► Répartition entre différents secteurs et niveaux de senior
management
Baromètre de l’attractivité belge Page 6
Enquête de perception – partie I

7. Méthodologie (3)
► Enquête en 4 langues dans 23 pays
► Sur les 206 entreprises, 59% sont présentes en Belgique
► 1 entretien sur 2 a été mené en Belgique, 1 sur 2 à
l’étranger (répartition sur les principaux continents)
► Questions sur: les projets d’investissement, les forces et les
faiblesses de la Belgique et de ses régions, l’attractivité en
général et les tendances attendues, les points
d’amélioration et les recommandations…
► Une première réaction générale et surtout la perception des
mesures prises par le gouvernement Di Rupo I
Baromètre de l’attractivité belge Page 7
Enquête de perception – partie I

8. Nationalité des entreprises interrogées
Amérique du
nord: 62 (30%) Europe du
nord: 12 (6%)
Europe centrale
et de l’Est: 4
(2%)
Euromed: 1 (< 1%)
Asie: 37 (18%)
1 à 2 entretiens
3 à 9 entretiens
10 à 24 entretiens Océanie: 5 (2%)
25 entretiens et plus
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Enquête de perception – partie I

9. Localisation des entretiens
Entretiens hors
Belgique: 102
Amérique du (50%)
nord: 31 (15%)
Europe du
nord: 6 (3%)
Europe
centrale et de
l’Est: 3 (1,5%)
Asie: 17 (8%)
1 à 4 entretiens
Entretiens en
5 à 20 entretiens Belgique: 104
(50%) Océanie: 1 (0,5%)
21 entretiens et plus
Globalement, sur les 206 entreprises interrogées,
59% sont présentes en Belgique (n=122)
Baromètre de l’attractivité belge Page 9
Enquête de perception – partie I

10. Secteurs d’activité des entreprises interrogées
Autres 4%
Industrie chimique et
pharmaceutique
Industrie chimique (4%) 6%
Industrie pharmaceutique (2%) Haute technologie, Équipements de haute technologie (8%)
infrastructures et Infrastructures et équip. télécoms (2%)
équipements télécoms
10%
Services particuliers
et entreprises Banque, finance, assurance (4%)
16% Services aux entreprises (4%)
Médias et édition (2%)
Tourisme et loisirs (2%)
Services aux particuliers (2%)
Production de biens de Biens de Services de haute technologie (1%)
consommation, industrie consommation
agroalimentaire et industrie textile 27%
(23%)
Distribution de détail (4%)
Industrie, Automobile,
Industrie lourde (12%)
Énergie
37% Transport (11%)
Industrie automobile (5%)
Énergie et environnement (5%)
Immobilier / Construction (3%)
Éco-activités (0,5%)
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Enquête de perception – partie I

11. Taille des entreprises et fonction des répondants
Taille des entreprises Fonction des répondants
(chiffre d’affaires)
Financial Director 44%
Plus de Marketing and Commercial Director 14%
1,5 milliard Moins de
d’euros 150 millions Managing Director / Senior Vice… 8%
23% d’euros
Director of Strategy 6%
36%
Director of Development 6%
Director of Investments 5%
Head of department 3%
Chairman / President / CEO 3%
De 150
millions à Human Resources Director 3%
1,5 milliard International Affairs Director 2%
d’euros
41% Communication Director 2%
Head of business unit 2%
Real Estate Director 1%
Other ,498%
Baromètre de l’attractivité belge Page 11
Enquête de perception – partie I

12. Conclusions les plus pertinentes
Une brève analyse SWOT

13. Points forts
► La Belgique, un pays d’investisseurs fidèles mais……
10% des entreprises de production envisagent un départ possible dans les 10 prochaines
années. Seule 1 sur 2 se déclare certaine de rester, 1 sur 20 est certaine de partir.
► La Belgique, une destination d’investissement attractive pour…
► Transport et logistique (79%)
► Télécommunications (75%)
► Main-d’œuvre compétente (74%)
Onder embargo tot donderdag 24 mei 11u - 2012 Page 13

14. Points faibles
Eurostat (24-04-2012)
La Belgique a les charges salariales les plus élevées de l’UE.
OCDE (25-04-2012)
La Belgique fait partie des pays dont la pression fiscale est la plus élevée.
L’écart avec les autres pays se creuse.
► La Belgique, un pays de taxes
► Seuls 37% des répondants jugent les charges salariales « attractives » à
« acceptables ».
► +/- 1 répondant sur 2 pense qu’une réduction des charges salariales pourrait
rétablir l’attractivité du pays.
► Seuls 29% des répondants jugent la fiscalité belge « attractive » à « acceptable ».
► 1 répondant sur 3 pense qu’une réduction de la fiscalité pourrait rétablir l’attractivité
du pays.
► Bruxelles, la capitale de la Flandre, de la Belgique et de l’Europe,
est confrontée à un problème d’encombrement routier
► La Wallonie, une région moins attractive car peu connue et…
► Dotée d’une main-d’œuvre peu multilingue (40%)
► Caractérisée par des syndicats puissants (35%)
Onder embargo tot donderdag 24 mei 11u - 2012 Page 14

15. Points forts
► La Flandre, la région la plus attractive de Belgique pour…
► Main-d’œuvre compétente (50%)
► Disponibilité de la R&D (39%)
► Infrastructures de transport (27%)
Onder embargo tot donderdag 24 mei 11u - 2012 Page 15

16. Opportuniteiten
► La Belgique n’est pas la Grèce mais…
Les entrepreneurs pensent que la Belgique surmontera bien la crise actuelle. Bonne
confiance des entreprises, seules 13% se disent pessimistes pour l’avenir…
► Un premier petit pas vers des charges salariales (plus)
favorables
► Pour 47% des répondants, il est absolument nécessaire de réduire les charges
salariales.
► Plus de 1 répondant sur 3 pense que l’indexation automatique des salaires est la
cause directe du problème
► Et investir dans l’avenir…
La tendance des investissements est à la baisse sur les 3 dernières années. Pour les
entreprises présentes en Belgique, les investissements ont reculé de 62% à 55% au
cours des 3 dernières années.
Onder embargo tot donderdag 24 mei 11u - 2012 Page 16

17. Menaces
► La Belgique, une destination d’investissement méconnue et peu
attractive, sans perspective d’amélioration
Seuls 21% prévoient d’investir en Belgique dans les trois prochaines années (le chiffre était
encore de 30% en 2011).
61% n’attendent aucune amélioration de l’attractivité de la Belgique dans les trois
prochaines années, 17% prévoient même une détérioration.
Un pourcentage élevé de répondants ayant connaissance des (nouvelles) mesures fiscales
du gouvernement Di Rupo I fournit une réponse neutre. Par ailleurs, 1/4 des répondants
déclare que ces mesures entraîneront une réduction directe des investissements, soit 18
entreprises au total.
La moitié des répondants a connaissance de la « déduction pour intérêts notionnels ». 57%
pensent que les modifications récentes ont un effet négatif sur le climat d’investissement.
Quelque 16% de ces entreprises (16 entreprises au total) jugent l’impact « très négatif » et
envisagent une migration ou une forte réduction des fonds propres belges.
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Enquête de perception – partie I

18. Menaces
► 30% des répondants se sentent soumis à une pression
« négative » exercée par les instances publiques. 1 entreprise
sur 10 ressent cette pression négative particulièrement fort
► Les possibilités et les compétences dont disposent les services
publics et les agences régionales d’investissements pour attirer
des investisseurs sont encore largement sous-utilisées
Seuls 24% des chefs d’entreprises interrogés ayant investi en Belgique ont fait appel à
ces services. Toutefois, on observe un niveau élevé de satisfaction à l’égard de ces
services.
La commission de ruling est trop peu connue. Le pourcentage d’entreprises qui ne
connaissent pas son existence grimpe à 41%. D’autre part, 1 répondant sur 5 formule un
avis positif sur son intervention.
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Enquête de perception – partie I

19. Analyse et résultats
détaillés

20. Les chefs d’entreprises pensent que la Belgique
est capable de surmonter la crise actuelle
Q4. Pensez-vous que la Belgique est capable de surmonter la crise actuelle?
Non 13%
Non, Ne sait pas
certainement pas 4%
21% « pas confiant » (en 2009) 3%
Non,
probablement pas
10%
Oui, certainement
40%
Oui, probablement
43%
Oui 83%
70% « confiant » (en 2009)
Baromètre de l’attractivité belge Page 20
Enquête de perception – partie I

21. < 1/3 prévoit une amélioration de l’attractivité
de la Belgique dans les 3 prochaines années
Q6. D’après vous, comment l’attractivité de la Belgique va-t-elle évoluer au cours des trois prochaines années?
Ne sait pas Amélioration
significative
Dégradation Dégradation
7%
3%
17% significative
1%
Légère
amélioration
Légère 29%
dégradation
16%
Amélioration
32%
Pas de
changement
44%
Nationalité Europe occidentale (55%)
Baromètre de l’attractivité belge Page 21
Enquête de perception – partie I

22. Perception de l’attractivité de la Belgique
dans les années à venir
Q6. D’après vous, comment l’attractivité de la Belgique va-t-elle évoluer au cours des trois prochaines années?
Moyenne
2005-2011
Dégradation totale 19% 16% 8% 9% 10% 8% 13% 17% 12%
Pas de changement 44% 38% 55% 45% 59% 53% 51% 44% 49%
59%
55%
53% 51%
44% 45%
44%
38%
18%
14%
11% 16%
7% 8% 7%
9%
1% 2% 1% 2% 1%
1% 1% 1%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Slightly decrease Significantly decrease
Baromètre de l’attractivité belge Page 22
Enquête de perception – partie I

23. Les entreprises établies en Belgique restent fidèles mais 9%
des entreprises de production pourraient s’en aller
Q8. Dans dix ans, exercerez-vous toujours des activités de production en Belgique?
Non, Ne sait pas
certainement pas 6%
Non, 5%
probablement Oui 85%
pas
Non 9% 4%
Oui, certainement
50%
Oui,
probablement
35%
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Enquête de perception – partie I

24. Quels sont les « + » et les « - » de la Belgique?
Q2. Je vais vous citer un certain nombre de critères qu’une entreprise peut utiliser pour évaluer l’attractivité de la Belgique en vue d’y
établir de nouvelles activités. Pour chaque critère, j’aimerais que vous me disiez si, du point de vue de votre entreprise, la Belgique est
très attractive, plutôt attractive, peu attractive ou pas du tout attractive.
Attractivité totale
Transport and logistic infrastructure 43% 37% 5% 3% 12% 79%
Telecommunications infrastructure 39% 37% 7% 4% 14% 75%
Local labor skills level 34% 40% 7% 5% 15% 74%
Stability of social climate 17% 50% 13% 5% 15% 67%
Potential productivity increase for your company 19% 42% 15% 6% 18% 61%
Belgium's domestic market 18% 43% 18% 9% 13% 61%
Flexibility of labor legislation 12% 42% 16% 9% 21% 54%
Stability and transparency of political, legal and
11% 36% 28% 9% 16% 47%
regulatory environment
Labor costs 6% 31% 31% 15% 18% 37%
Corporate taxation 7% 22% 26% 16% 30% 29%
Very attractive Fairly attractive Little attractive Not at all attractive Can't say
Baromètre de l’attractivité belge Page 24
Enquête de perception – partie I

25. La Flandre est considérée comme une région
attractive
Q5. D’après vous, quelle région de Belgique est la plus attractive pour établir des activités?
Ne sait pas
25%
Flandre
Nationalité Europe occidentale (17%)
37%
Non établies en Belgique (43%)
De 150 M€ à 1,5 MM€ (35%)
Établies en Belgique (54%)
Nationalité Europe occidentale (47%)
Bruxelles
28%
Nationalité Amérique du nord (39%) Wallonie
Non établies en Belgique (36%) 10%
De 150 M€ à 1,5 MM€ (18%)
Baromètre de l’attractivité belge Page 25
Enquête de perception – partie I

26. La Flandre mène sur des critères positifs.
Et la Wallonie?
Q22. Veuillez indiquer quelle région de Belgique vous semble la plus étroitement associée à chaque critère.
Availability of skilled workforce 34% 9% 21% 9% 1% 27%
Availability of quantitative R&D resources 33% 8% 16% 7% 4% 33%
Access to transport infrastructure 30% 5% 26% 7% 4% 28%
Availability of industrial fields 22% 29% 14% 2% 4% 27%
Access to regional government aid, subsidies and support
21% 21% 16% 7% 2% 33%
measures
The weight of trade unions 16% 35% 7% 7% 3% 33%
Lengthy administrative procedures 14% 13% 24% 12% 6% 30%
Insufficient knowledge of foreign languages 13% 40% 11% 3%6% 27%
= Top 3 de Flandre et de Traffic congestion 11% 4% 53% 4% 3% 25%
Wallonie
Flanders Wallonia Brussels All None of them Can't say
Baromètre de l’attractivité belge Page 26
Enquête de perception – partie I

27. Les grands atouts de la Belgique restent
la diversité et la qualité de sa main-d’œuvre
Q3. D’après vous, quels grands atouts la Belgique doit-elle faire valoir pour rester une destination d’investissement importante?
2 réponses possibles, résultats > 100%
Diversity and quality of labor force 28%
50% Établies en Belgique (60%)
Research and innovation capacity 18%
39% Moins de 150 M€ (50%)
Predictable business environment 14%
28%
High purchasing power 11%
18% Industrie, Automobile, Énergie (10%)
Emphasis on green business 9%
13%
Emphasis on social responsibility 7%
12% Industrie, Automobile, Énergie (20%)
European Union Institutions 1%
2% Nationalité Europe occidentale (4%)
Other 1% First
None 3% Total
Can't say 8%
Baromètre de l’attractivité belge Page 27
Enquête de perception – partie I

28. Quels éléments vont favoriser la croissance
belge dans les années à venir?
Q10. D’après vous, quels secteurs vont être des moteurs de croissance pour la Belgique dans les prochaines années?
2 réponses possibles, résultats > 100%
Logistics and distribution channels 18%
27%
Information and communication technologies, IT 11%
25%
The pharmaceutical industry and biotechnologies 12%
20% Établies en Belgique (27%)
Clean techs 10% Moins de 150 M€ (28%)
15%
Energy and utilities 7% Industrie, Automobile, Énergie (22%)
14%
BtoB services excluding finance 8%
14%
Bank / Finance / Insurance 6%
11%
Nationalité Europe occidentale (4%)
Real estate and construction 6%
11%
Consumer goods 3%
7%
Nationalité Amérique du nord (0%)
Transports Industry and Automotive 3%
7%
Tourism 1%
1% First
Manufacturing 1%
1%
In total
Research 1%
1%
None 2%
Can't say 14%
Baromètre de l’attractivité belge Page 28
Enquête de perception – partie I

29. Les investisseurs étrangers associent le niveau
d’enseignement et le leadership d’innovation
Q11. Dans quels principaux domaines la Belgique doit-elle progresser pour devenir un leader en matière d’innovation?
2 réponses possibles, résultats > 100%
Improve education and training in new technologies 23%
41% De 150 M€ à 1,5 MM€ (52%)
Develop a culture of innovation and creativity 17%
30% Nationalité Amérique du nord (45%)
Increase tax incentives for innovative companies 14%
28%
Develop joint research programs at the European level 13%
25%
Develop entrepreneurship 15%
25% Établies en Belgique (32%)
Develop venture capital and other financial tools 9%
18% Biens de consommation (7%)
None
1%
First
Can't say In total
8%
Baromètre de l’attractivité belge Page 29
Enquête de perception – partie I

30. La réduction des charges salariales est le
1er facteur pour préserver l’attractivité du pays
Q9. D’après vous, sur quoi la Belgique doit-elle concentrer ses efforts pour rester attractive face à ses concurrents
mondiaux?
3 réponses possibles, résultats > 100%
Établies en Belgique (61%)
Moins de 150 M€ (58%)
Lower labor costs 47%
Support high-tech industries and innovation 33% Nationalité Europe occidentale (44%)
Industrie, Automobile, Énergie (21%)
Lower taxation 31%
Support small and medium size enterprises 29% Nationalité Europe occidentale(39%)
Nationalité Amérique du nord (18%)
Develop education and skills 23%
Increase incentives for FDI investors 13%
Encourage environmental policies and attitudes 9%
Facilitate access to credit 8% De 150 M€ à 1,5 MM€ (13%)
Invest in major infrastructure and urban projects 7% Industrie, Automobile, Énergie (13%)
Relax competition rules 6%
Support struggling industries 6% Moins de 150 M€ (12%)
Other 1%
None 2%
Can't say 4%
Baromètre de l’attractivité belge Page 30
Enquête de perception – partie I

31. 37% pensent que l’indexation automatique des
salaires est au cœur du problème
Q20. D’après vous, pour quelle raison le coût de la main-d’œuvre est-il peu attractif en Belgique?
L’indexation automatique des salaires joue-t-elle un rôle?
Ne sait pas
15%
Industrie, Automobile, Énergie (13%)
Aucune de ces
Moins de 150 M€ (56%)
raisons
5%
Charges salariales
élevées
Les deux raisons 43%
18%
Indexation
automatique des
salaires
19%
Baromètre de l’attractivité belge Page 31
Enquête de perception – partie I

32. La présence d’organisations internationales est
« un facteur plutôt important »
Q23. La Belgique accueille le siège de plusieurs organisations internationales publiques et privées.
Cela a-t-il eu une influence sur votre décision de choisir le pays comme destination d’investissement?
Ne sait pas Une grande
16% influence
23%
Influence
Aucune influence
48%
25%
Établies en Belgique (59%)
Aucune Moins de 150 M€ (61%)
influence
36%
Une influence
modérée
Nationalité Europe occidentale (47%) 25%
Peu d’influence
11%
Baromètre de l’attractivité belge Page 32
Enquête de perception – partie I

33. Les opérations d’investissement < 3 ans ont
tendance à diminuer chez les entreprises belges
Q24. Avez-vous mené des opérations d’investissement en Belgique au cours des trois dernières années?
Ne sait pas Établies en Belgique (55%) Échantillon: 122 répondants
4% présents en Belgique
Ne sait pas
2%
Non
63% Oui
34%
Oui
Non 55%
43%
2011: 62%
2011: 35%
Baromètre de l’attractivité belge Page 33
Enquête de perception – partie I

34. Récemment: mouvement NÉGATIF clair
pour les multinationales présentes en Belgique
Q24. Avez-vous mené des opérations d’investissement en Belgique au cours des trois dernières années?
Parmi les répondants présents en Belgique
62%
52% 55%
48%
45% 47% 43%
35%
7%
1%
3% 2%
2009 2010 2011 2012
Yes No Can't say
Baromètre de l’attractivité belge Page 34
Enquête de perception – partie I

35. Peu d’entreprises ont eu recours à l’aide des services
publics ou des agences publiques d’investissements
Q25. Avez-vous fait appel à un service public ou à une agence publique d’investissements pour réaliser vos projets?
Ne sait pas
8% Oui
24%
2011: 19%
Q26. Êtes-vous satisfait de
l’aide qui vous a été
offerte?
Nbre de
réponses
Totalement 13
Non
68% Très satisfait 4
Satisfait 9
2011: 76%
Ne sait pas 3
Baromètre de l’attractivité belge Page 35
Enquête de perception – partie I

36. Les projets d’établissement d’activités en
Belgique ont tendance à diminuer
Q12. Votre entreprise a-t-elle des projets Q13. Quel type d’investissement?
d’établissement d’activités en Belgique au
Expansion 42%
cours de l’année à venir? *
Acquisition 16%
Relocation 11%
Ne sait Outsourcing 7%
pas Greenfield 4%
5% Oui 30% total
« Oui » Joint Venture 4%
21%
(en 2011) Can't say 16%
Projets d’établissement d’activités en Belgique: 43 répondants*
62% total
« Non » Q14. Quel type de projet d’investissement?
(en 2011)
Manufacturing 27%
Sales & marketing… 19%
Non
74% Supply chain/logistics 18%
Back office 11%
Headquarters 5%
A shop 4%
Training center 4%
Research &… 2%
A business centre 2%
A garage 1%
Can't say 7%
Baromètre de l’attractivité belge Page 36
Enquête de perception – partie I

37. 3 chefs d’entreprises sur 10 pensent que les
autorités publiques les mettent sous pression
Q21. À votre avis, les entreprises établies en Belgique subissent-elles la pression des autorités publiques?
Oui,
certainement
10%
Ne sait pas Oui 30%
32%
Oui,
probablement
20%
Non 38%
Non,
probablement
Pas du tout pas
14% 24%
Échantillon: 206 répondants
Baromètre de l’attractivité belge Page 37
Enquête de perception – partie I

38. Les mesures fiscales Di Rupo ont un impact
négatif évident sur le climat d’investissement
Q15. Le gouvernement belge a introduit une série de mesures fiscales pour les entreprises et les entrepreneurs (par ex.
modification de l’imposition des voitures de société, nouvelles dispositions thin cap, « bazooka antifraude » de John
Crombez, nouvelles politiques de lutte contre la fraude…). Avez-vous connaissance de ces mesures?
Q16. À votre avis, quel sera l’impact de ces
nouvelles mesures sur les investissements de
votre entreprise en Belgique?
Établies en Belgique (62%)
Ne sait pas
Augmentation
4% des
investissements
Ne sait pas en Belgique
Oui 7% 3%
39% Réduction des
investissements
en Belgique
23%
Pas d’impact
important
67%
Non
57%
18 entreprises pourraient réduire leurs
investissements en Belgique
Baromètre de l’attractivité belge Page 38
Enquête de perception – partie I

39. La modification de la déduction pour intérêts
notionnels a-t-elle un impact sur votre activité?
Q17. Quel est l’impact du plafonnement de la DIN à une capitalisation de 3% ou de la suppression du report de la partie
excédentaire sur vos investissements en Belgique?
50% ont connaissance de la DIN (contre 53% en 2011) et 16 répondants vont probablement
migrer ou décapitaliser
Aucun
impact
Peu ou pas 8% Un impact très
négatif
d’impact 16%
43%
54% (en 2011)
Impact
négatif
57%
46% (en 2011)
Un impact très
Un impact plutôt
limité
négatif
35%
41%
Baromètre de l’attractivité belge Page 39
Enquête de perception – partie I

40. La commission de ruling reste méconnue
Q18. D’après vous, l’existence de la commission de ruling a-t-elle un impact sur l’attractivité de la Belgique en tant
que destination d’investissement? Diriez-vous qu’elle a…
Un impact très
positif
Ne sait pas 7% Impact
23%
positif 21%
Non établies en Belgique (39%)
Un impact plutôt
De 150 M€ à 1,5 MM€ (35%)
positif
15%
Un impact
très limité 11%
Aucun impact 4%
Nationalité Europe occidentale (50%)
Biens de consommation (63%)
Ne connaît pas
cette mesure 41%
Baromètre de l’attractivité belge Page 40
Enquête de perception – partie I

41. La perception de la commission de ruling
dépend étroitement de sa notoriété
Q18. D’après vous, l’existence de la commission de ruling a-t-elle un impact sur l’attractivité de la Belgique en tant
que destination d’investissement? Diriez-vous qu’elle a…
Impact positif total 34% 19% 21%
Ne connaît pas cette
46% 55% 64%
mesure / Ne sait pas
Ne connaît pas cette mesure / Ne sait pas 64%
55%
46%
2010 2011 2012
I don't know this measure / Can't say
Baromètre de l’attractivité belge Page 41
Enquête de perception – partie I

42. 50% des chefs d’entreprises pensent que la
commission de ruling a prouvé son efficacité
Q19. Lors du traitement des questions fiscales, la commission de ruling s’est-elle montrée…?
Ne sait pas
12% Très efficace 13%
Sans objet
4%
Pas de
Inefficace changement
Efficace
27% 5% 52%
Tout à fait
inefficace
7%
Plutôt efficace
39%
Plutôt inefficace
20%
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Enquête de perception – partie I

43. Recommendations

44. Recommandations pour la relance > mai 2012 !
(1/4)
► Remise en question d’acquis non économiques
► Les investisseurs demandent du sécurité juridique!
► Stabilité
► clarté de la législation
Baromètre de l’attractivité belge Page 44
Enquête de perception – partie I

45. Recommandations pour la relance > mai 2012 !
(2/4)
► Fiscalité: Plus de nouvelles augmentations d’impôts, mais réalisation
d’économies. Résultat: des autorités plus efficaces, avec une action positive
pour le monde des entreprises
1. Déduction pour intérêts notionnels: plus de modification défavorable et
rétablissement de la sécurité juridique
2. Commission de ruling: davantage de budgets et de ressources, de
marge de manœuvre pour ce service, et surtout de respect et
d’appréciation pour cette institution qui peut contribuer à la sécurité
juridique des investisseurs
3. Amélioration de la politique fiscale en faveur de l’innovation,
élargissement de la « patent box » (trop stricte: 80%) suivant l’exemple de
l’« innovation box » néerlandaise
4. Réduction de l’impôt des sociétés suivant l’exemple des partenaires
européens
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Enquête de perception – partie I

46. Recommandations pour la relance > mai 2012 !
(3/4)
► Politique
► Faciliter l’accès aux liquidités et au financement, promouvoir à
nouveau le vrai esprit d’entreprendre, récompenser l’économie
verte et les activités vertes
► Agences d’investissements: donner plus de moyens, renforcer
encore le positionnement vis-à-vis des pays BRIC, privilégier un
branding plus proactif
► Enseignement et formation – innovation – développer une culture
de l’innovation et de la créativité
► Mesures de soutien pour les PME et l’industrie high tech, et en
faveur de l’innovation
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Enquête de perception – partie I

47. Recommandations pour la relance > mai 2012 !
(4/4)
► Débat
1. Un débat approfondi et surtout réaliste sur l’impossibilité de
maintenir le niveau actuel des charges salariales et sur l’impact du
handicap de l’indexation des salaires
2. Un débat sur la mise en place d’un nouveau modèle social belge
réaliste en général. L’élimination des effets néfastes du financement
du modèle actuel et de ses conséquences négatives directes sur la
compétitivité belge à moyen terme
► Travail
1. Réduction de l’écart réel entre salaire brut et net pour les salariés
2. Âge de la pension réaliste par rapport à la moyenne européenne
3. Augmentation des mesures d’encouragement au travail
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Enquête de perception – partie I

48. Ernst & Young Christophe Ballegeer
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