Quels sont les fondements, les bénéfices et les risques du microcrédit, et plus largement de la microfinance ? A l'occasion du marathon pro bono HEC 2012 parrainé par la Société Générale, Pro Bono Lab vous donne les clefs pour que vous puissiez décider de développer ou non votre activité de microcrédit, ou former vos membres.
http://www.probonolab.org/ressources/s_initier_au_microcredit
Ce contenu est destiné aux petites associations qui souhaitent débuter ou développer une activité de microcrédit, ou initier ses nouveaux membres au microcrédit. Nous tenons à remercier Société Générale pour son soutien moral et financier.
http://www.marathonprobono.fr/campus-hec-2012/
Pilier ii réduire les disparités régionalesJamaity
Le GBM prévoit d'appuyer l'objectif du Gouvernement Tunisien visant à réduire l'écart en matière d'opportunités économiques et de niveau de vie entre les régions, à travers : (i) l'amélioration de la prestation des services sociaux et économiques ; (ii) l'amélioration de la qualité et de l'accès aux infrastructures et services ; et (iii) l'amélioration de la connectivité entre les régions avancées et les régions en retard de développement.
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UTILISATION D’UN LOGICIEL DE STOCKAGE DE DONNÉES A DISTANCE : Les principales...Magath
Skydrive est un logiciel de stockage de données à distance, c’est un produit Microsoft qui a différents avantages et inconvénients nous allons voir lesquels.
Hotmail permite crear una cuenta de correo electrónico personalizada para enviar y recibir correos, deberes, archivos como fotos y animaciones. También posibilita chatear con amigos, compañeros y otros, así como comunicarse con personas en el extranjero. Esta aplicación facilita la vida al ahorrar tiempo y dinero en comparación con el envío tradicional de correspondencia por carta.
El documento habla sobre la importancia del ahorro energético. Aconseja apagar las luces cuando no se utilizan las habitaciones, cerrar las ventanas cuando se enciende la calefacción, y usar electrodomésticos de bajo consumo para reducir las facturas de la luz y ayudar al medio ambiente.
Este documento presenta una serie de fotografías aéreas de las principales plazas de la ciudad de Cádiz, España, incluyendo la Plaza de la Candelaria, Plaza de la Catedral, Plaza de la Constitución 1812, Plaza de España, Plaza de Falla, Plaza de Mina, Plaza de las Flores, Plaza de Fray Félix, Plaza de San Antonio, Plaza de San Francisco, Plaza de Sevilla, Plaza de San Juan de Dios, y una vista de la silueta de Cádiz y el mar.
El documento presenta una descripción del viaje del autor a Bujará, Uzbekistán, incluyendo información sobre la historia, cultura y monumentos más importantes de la ciudad. Se destacan lugares como la ciudadela Ark, el minarete Kalyan, las mezquitas Magoki-Attori, Bolo-Hauz y Kalyan, y las madrazas Miri-Arab y Ulug Beg. También se brinda contexto sobre la historia de Uzbekistán y su conquista por parte del Imperio Ruso en el siglo XIX.
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Les 18 & 19 mars 2015, Securex a invité les starters potentiels et les indépendants ayant récemment entamé leur activité à un Starters Day passionnant.
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Este documento describe una computadora y sus periféricos que se montan como un rompecabezas. Se compone de piezas que forman el monitor y el teclado en diferentes colores, y se puede usar colocando los dedos en la imagen para escribir, haciendo que la computadora sea portable y fácil de usar.
El documento describe el Régimen Especial de las Agencias de Viajes en España. Explica que la Comisión Europea instó a España a modificar su REAV bajo amenaza de recurso de incumplimiento, ya que no respeta plenamente el principio de neutralidad del IVA. Se deben modificar dos aspectos: la aplicación del REAV cuando la agencia vende a otra empresa para reventa, y excluir de él a agencias minoristas que vendan en nombre propio.
El documento propone la creación de un mirador entre las áreas de Reforma y Chapultepec en la Ciudad de México que sirva como espacio de contemplación de la ciudad y como puente peatonal. El mirador marcaría la entrada a Chapultepec y conectaría ambos lados de la avenida Reforma. También incluiría áreas verdes y espacios para diferentes actividades para todos los usuarios.
La resistencia se refiere a la capacidad de un individuo para soportar esfuerzos prolongados y recuperarse rápidamente después. Existen varios tipos de resistencia clasificados según la musculatura implicada, la especificidad deportiva, la obtención de energía, el trabajo muscular, la duración del esfuerzo y su relación con otras capacidades físicas como la fuerza y la velocidad.
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Littératie financière et protection des aînés : un outil efficace ?Ivan TCHOTOURIAN
Les États se préoccupent de plus en plus de l’éducation financière tant la maîtrise des questions financières est devenue est sujet complexe. Il en va ainsi au Canada et au Québec où l’éducation financière fait l’objet d’une préoccupation constante depuis le milieu des années 2000. L’adoption récente au Canada de la stratégie nationale pour la littératie financière en témoigne. En dépit d’un consensus quasi-unanime entourant la littératie financière aussi bien dans les cercles politiques qu’universitaires, celle-ci soulève de sérieuses interrogations quant à son efficacité notamment quand le destinataire est une personne aînée.
Gestion de la banque - 8e éd. (Coussergues, Sylvie de Bourdeaux, Gautier) (z...Jeyo52529B
Acteurs de référence du financement de l'économie, les banques sont constamment confrontées à la prise de décision en avenir risqué. Elles présentent des spécificités qui nécessitent et justifient l'existence d'outils d'analyse et de gestion qui leur sont propres.
Clair et pédagogique, ce manuel de référence présente :
l'environnement de la banque dans le contexte de la mondialisation ;
les différents aspects de la gestion bancaire : diagnostic financier, contrôle de gestion, gestion des risques de contrepartie et de marché, marketing et stratégie.
Cette 8e édition, entièrement mise à jour, intègre le nouveau cadre européen lié à l'union bancaire, le contexte actuel de taux d'intérêts négatifs, la règlementation prudentielle en évolution et l'impact des nouvelles technologies avec la concurrence des "fintech" et la digitalisation de la banque.
Concilier démocratie et efficacité économique : l’exemple mutualisteHortense Billot
Concilier démocratie
et efficacité économique : l’exemple mutualiste
Modèle économique original, sans but lucratif et sans actionnaire,
le mutualisme fonctionne depuis deux siècles autour d’un mode
de gouvernance fondé sur le principe « un homme – une voix »
et constitue aujourd’hui une voie complémentaire aux sociétés anonymes. Au-delà de l’attachement à un corpus de valeurs commun structuré par le sociétariat et porté par une vision de long terme, le mutualisme se caractérise par une très grande diversité des statuts juridiques et des secteurs d’activité qu’il recouvre (santé, assurance banque, grande distribution, production agricole...).
Ce rapport Concilier efficacité économique et démocratie : l’exemple mutualiste s’est attaché aux secteurs de la banque et de l’assurance afin d’en analyser les indiscutables réussites et de formuler
17 propositions en matière de communication, de financement et
de gouvernance, afin d’en pérenniser l’efficacité.
Issu du XIXè siècle, le modèle mutualiste a su se hisser au tout premier rang dans le secteur de la banque et de l’assurance. Ce rapport formule 18 propositions afin de pérenniser l’efficacité d’un modèle original et porteur de valeurs démocratiques.
MicroWorld, une plate-forme innovante et efficace, entourée d’expertsMicroWorld
Elle permet aux internautes de prêter de petites sommes à des micro-entrepreneurs du monde entier,
exclus des services financiers, pour leur permettre de créer ou développer leur micro-entreprise.
Sa mission : lutter contre la pauvreté et favoriser le développement économique local par la
progression de la microfinance.
Ses valeurs : MicroWorld s’appuie sur les piliers essentiels suivants :
• dignité à l’égard des micro-entrepreneurs
• expérience de l’équipe de MicroWorld
• transparence du système et des flux financiers
• innovation du modèle du projet MicroWorld
Son public : le grand public, les entreprises, les fondations, qui pourront financer, sous forme de prêts
solidaires, sur internet, des projets de micro-entrepreneurs du monde entier.
Ses soutiens : filiale du groupe PlaNet Finance, MicroWorld est mis en oeuvre et financé par Allard
Involved et un pool d’actionnaires internationaux.
Son financement : des investisseurs privés de MicroWorld se sont engagés à financer son activité
jusqu’à l’équilibre et ont fait de l’ONG PlaNet Finance le bénéficiaire économique à 70% du projet.
Par ailleurs, MicroWorld perçoit 5% du taux d’intérêt pratiqué par les IMF et une rémunération de la part
de ses partenaires Corporate.
La présente étude qui porte sur le financement des TPME en Afrique permet de croiser plusieurs problématiques majeures pour le développement durable et inclusif des pays africains: celles liées à l’attractivité et à la sécurisation des investissements, au soutien à l’entreprenariat et à l’innovation et au développement de l’industrialisation.
Elle s’appuie pour cela sur une analyse de la documentation existante, sur les résultats des études empiriques effectués sur la problématique.
Similaire à Bulletin bd f synthese colloque international microfinance_etude 185-4 (20)
Présentation de David Marguerit, chargé de mission chez France Stratégie, à l'occasion du café économique "Au-delà du PIB : mesurer le bien-être et la qualité de vie" organisé dans le cadre des Journées de l'économie 2015 à Lyon, le 14 octobre.
Présentation de Jérôme Accardo, chef du département ressources et conditions de vie des ménages à l'INSEE, sur les inégalités, la pauvreté et la croissance. Présentation réalisée pour le café économique du 14 avril 2015, organisé à Paris dans le cadre de la troisième édition du Printemps de l'économie.
Présentation de Michael Forster, administrateur principal à la division des politiques sociales de l’OCDE, sur la pauvreté, les inégalités et la croissance. Présentation réalisée pour le café économique du 14 avril 2015, organisé à Paris dans le cadre de la troisième édition du Printemps de l'économie.
Quelques idées reçues et les vraies réponses sur la redevance mouillage à partager.
La redevance mouillage ne concerne pas les pêcheurs mais seulement les navires plaisanciers, et seulement dans certains cas !
Il appartient à chaque collectivité locale qui dispose d'aires marines protégées sur son territoire, de décider de l'appliquer ou non. Cette redevance ne concerne donc pas l'ensemble du littoral !
Un train de réformes…
- Création des Métropoles
- 13 nouvelles régions
- clarification des compétences
Nouvelle Organisation Territoriale de la République
Ministère de la Décentralisation et de la Fonction Publique - décembre 2014 - @NOTRe - @mlebranchu
La réforme territoriale en 4C
Nouvelle Organisation Territoriale de la République
Ministère de la Décentralisation et de la Fonction Publique - décembre 2014 - @NOTRe - @mlebranchu
Le projet de loi #NOTRe
Nouvelle Organisation Territoriale de la République
Ministère de la Décentralisation et de la Fonction Publique - décembre 2014 - @NOTRe - @mlebranchu
Livre blanc réalisé suite au BercyCamp du 11 avril 2013 sur les réseaux sociaux professionnels
#Composé sur la base des recommandations collectives des participants
#Rédigé par le service de communication des ministères de Bercy
Bulletin bd f synthese colloque international microfinance_etude 185-4
1. Synthèse du colloque international sur la microfinance
organisé par la Banque de France le 8 juillet 2011
Paul LORIDANT Béatrice RAOULT-TEXIER Luc JACOLIN et Julien MOULONGUET
Observatoire Direction de la Surveillance des relations Direction des Études
de la microfinance entre les particuliers et la sphère financière et des Relations internationales et européennes
En association avec la direction générale du Trésor du ministère de l’Économie et des Finances et avec l’appui de la Caisse des
dépôts et consignations (CDC), la Banque de France a organisé le 8 juillet 2011, au Palais du Luxembourg, siège du Sénat, un
colloque sur la microfinance. Cette manifestation était placée sous l’égide du G20 dont la France assure la présidence jusqu’en
novembre 2011.
Seule banque centrale de l’Union européenne à disposer d’un Observatoire dédié à la microfinance, la Banque de France lui a
confié l’organisation du colloque. L’objectif était notamment de prolonger et relayer les travaux du Partenariat global pour l’inclusion
financière (GPFI – Global Partnership for Financial Inclusion), créé par le G20 lors du sommet de Séoul en décembre 2010.
Cette réflexion sur l’inclusion financière, et en particulier la microfinance, revêt un caractère plus que symbolique pour les instances
du G20, qui reconnaissent ainsi un rôle aux populations les plus pauvres dans un développement économique endogène et
prennent en compte la situation sociale des pays émergents. Dans un contexte différent, la microfinance se développe aussi
dans les pays du Nord en s’inspirant parfois des meilleures pratiques des pays du Sud.
Quatre tables rondes ont ponctué une journée riche en débats autour d’une quarantaine d’intervenants venus de tous les
continents et en présence de Muhammad Yunus, prix Nobel de la paix, grand témoin de cette manifestation.
Les débats ont été introduits par Jean Arthuis, président de la Commission des Finances du Sénat, Christian Noyer, gouverneur de
la Banque de France, le Professeur Yunus, Jacques Attali, président de PlaNet Finance ainsi que par Ramon Fernandez, directeur
général du Trésor. La conclusion a été assurée par Jean-Pierre Landau, sous-gouverneur de la Banque de France.
Tous ont souligné l’importance de la microfinance comme un des outils d’un « développement économique socialement durable »
et sa singularité dans la sphère bancaire et financière qui la préserve, dans une certaine mesure, d’un risque systémique généralisé.
Mots clés : microfinance, microcrédit, entrepreneuriat, lutte contre
la pauvreté, régulation, réglementation, inclusion financière,
développement économique
Codes JEL : G21, D10, E20, E21, E50, E60, G28
Bulletin de la Banque de France • N° 185 • 3e trimestre 2011 47
2. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
1| Dans quelle mesure services publics (santé, infrastructures nécessaires à la
vie courante…) est apparue aux yeux des participants
la microfinance peut-elle comme essentielle pour permettre à la microfinance
participer à l’inclusion de contribuer à la réduction de la vulnérabilité des
personnes pauvres aux aléas financiers.
financière et à la réduction
de la pauvreté ? Dans le même ordre d’idées, les débats ont également
pointé l’importance de créer les conditions de
Les différents intervenants de la première table ronde développement de l’offre de microfinance dans un
ont, de manière consensuelle, réaffirmé l’utilité environnement bancaire et financier adapté, de nature
économique et sociale de la microfinance ainsi que son à favoriser la mise en place d’un modèle de croissance
rôle dans l’inclusion financière des populations les plus soutenable. Ainsi, le rôle des politiques de soutien
vulnérables, dans la promotion de l’entrepreneuriat, public a été souligné, non seulement sous la forme
tout en appelant, parallèlement, à un certain réalisme d’un soutien financier direct mais également dans
dans la définition des objectifs de cet outil, qui ne l’amélioration de l’environnement réglementaire et
doit être considéré en définitive que comme un financier ou le développement de produits innovants
instrument de lutte contre la pauvreté parmi d’autres. comme les comptes bancaires simplifiés mis en place
au Brésil.
Ainsi, l’accès des populations les plus pauvres, exclues
du système bancaire classique, aux services financiers Enfin a été soulignée la place réservée à la microfinance
de base, et en particulier à des prêts de petits au plan européen dans le cadre des politiques de lutte
montants, destinés à financer dans des conditions contre l’exclusion sociale et la pauvreté avec la mise en
financières stables un projet générateur de ressources, place de dispositifs spécifiques : Progress (instrument
porteur d’avenir et d’espoir, constitue un facteur de microfinancement), Jasmine (programme destiné
essentiel d’intégration économique, d’insertion et de à soutenir les institutions de microfinance) et Jeremie
cohésion sociale. (programme visant à améliorer l’accès au financement
pour les petites et moyennes entreprises — PME — et
La discussion sur l’utilité de la microfinance les microentreprises).
a également mis en lumière l’importance de
l’élargissement de cet outil à une gamme de services Les débats ont été conclus par le professeur
financiers diversifiée (microcrédit, dépôt, épargne, Mohammad Yunus, prix Nobel de la paix, qui a
assurance) de nature à répondre, dans des conditions insisté sur l’importance de respecter les spécificités
adaptées, à l’ensemble des besoins des populations du secteur de la microfinance (banques pour les
les plus pauvres (financement de projets, de besoins pauvres) par rapport au système financier traditionnel
liés aux cycles de vie…). et sur le rôle particulier joué par la microfinance dans
l’inclusion économique et financière des femmes qui
Au-delà de l’offre financière elle-même, l’importance forment l’essentiel de la clientèle des établissements
de la proximité des établissements de microfinance de microfinance au Bangladesh.
avec les bénéficiaires de microcrédits, la mise en
place d’une relation de confiance, la recherche d’une
certaine flexibilité ainsi que l’utilité des dispositifs
d’accompagnement ont également été soulignées.
2| Quelles leçons peuvent tirer
les pays du Nord
La discussion a porté sur les conditions de mise en
œuvre des outils de microfinance et notamment sur
des pratiques de microfinance
l’importance d’insérer ces dispositifs dans des politiques dans les pays du Sud ?
publiques de lutte contre l’exclusion sociale et financière.
En introduction des débats de la deuxième table
De ce point de vue, la mise en place de politiques ronde relatifs aux enseignements qui peuvent
destinées à favoriser l’accès des populations concernées être dégagés des pratiques de microfinance dans
à l’éducation au sens le plus large, à l’éducation les pays du Sud, il est rappelé que si beaucoup
financière en particulier et à une gamme élargie de reste à faire, le système a montré dans ces pays
48 Bulletin de la Banque de France • N° 185 • 3e trimestre 2011
3. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
sa capacité à fonctionner. Après une trentaine d’années 3| Le financement
de développement, la microfinance touche désormais
près de 200 millions d’emprunteurs et se caractérise
de la microfinance :
par des taux de défaut très faibles. mobilisation
Ce développement, qui s’est accompagné d’un
des ressources locales,
élargissement très important de l’offre de produits transferts d’épargne
et services financiers conçus et adaptés pour les
pauvres (crédit, dépôt, épargne, moyens de paiement,
du Nord vers le Sud,
assurance), illustre la capacité du système à concilier financements internationaux
rentabilité et objectifs sociaux.
La discussion de la troisième table ronde a d’abord
La microfinance dans les pays développés opère porté sur les moyens d’assurer un développement
dans des environnements économiques et financiers soutenable des établissements de microfinance (EMF)
très différents de ceux qui prévalent dans les pays grâce à des ressources pérennes. Bien qu’ils soient
émergents et en développement. L’exclusion financière, encore marginaux au sein du système financier
la part des plus démunis et celle du secteur informel global, les EMF représentent une activité financière
y apparaissent moindres ce qui peut se traduire par des dynamique, dont les bilans cumulés, négligeables il
différences importantes dans les produits que proposent y a trente ans, représentent un encours d’environ
les établissements de microfinance (microcrédit, accès 60 milliards de dollars aujourd’hui. Souvent financées
aux services de base). à l’origine à l’aide de ressources publiques (un sixième
des financements à l’heure actuelle), les ressources
Il a en conséquence été souligné que les partages des EMF proviennent de manière croissante de la
d’expérience ne visent donc pas à une simple réplication mobilisation de l’épargne locale, qui représente la
des expériences des pays en développement, mais moitié de leurs ressources globales, mais également
à leur adaptation aux conditions économiques et du développement des ressources internationales
sociales locales. privées, bancaires ou de fonds d’investissements
internationaux, auxquels s’ajoutent des ressources,
La diffusion de la microfinance dans les pays encore très minoritaires mais dynamiques, obtenues
en développement a toutefois sans aucun doute par transfert de l’épargne du Nord vers le Sud, comme
constitué une source d’inspiration importante pour le permettent les sites de transfert peer to peer ou les
les pays développés, tant sur le plan conceptuel transferts de fonds de migrants.
— la (re)découverte du rôle central que peut jouer
l’inclusion financière pour l’intégration économique Aux yeux de certains participants, la mobilisation
des populations les plus vulnérables et donc pour des ressources locales semble tout d’abord prioritaire
la cohésion sociale — que pour l’adoption de modes afin de limiter la dépendance financière des EMF et
d’organisation ou de produits financiers particuliers. d’assurer leur financement à un coût raisonnable, par
exemple en ouvrant aux EMF la possibilité de collecter
La discussion sur les partages d’expérience a montré l’épargne publique dans les pays où cela est prohibé, ou
que ceux-ci peuvent s’avérer particulièrement en développant des activités de transferts de fonds. Afin
efficaces dans les domaines de la gouvernance et de pérenniser leurs ressources, les EMF ont également
de la protection du consommateur, de l’innovation été amenés à accompagner l’évolution des besoins de
technologique (banque mobile) et des politiques la clientèle traditionnelle de la microfinance au fur et
de soutien public, l’objectif étant de faciliter un à mesure du développement de leurs projets (bottom up
développement global du secteur afin de bénéficier approach), en diversifiant les produits financiers qu’ils
d’économies d’échelle plus importantes. proposent (crédits spécialisés, produits d’assurance).
Bulletin de la Banque de France • N° 185 • 3e trimestre 2011 49
4. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
Les innovations technologiques et financières peuvent de gestion des risques, ou l’adoption de codes de bonne
également permettre aux pays en développement conduite visant notamment à assurer une meilleure
de bénéficier de raccourcis technologiques dans le protection des consommateurs. Les investisseurs
développement de leur systèmes financiers et donc de publics peuvent, pour leur part, avoir un rôle
l’inclusion financière (banque mobile, transferts de fonds spécifique à jouer vis-à-vis des autorités nationales,
de migrants) 1. Les plates-formes internet peer-to-peer, dans la promotion d’un meilleur climat des affaires,
qui servent d’intermédiaires entre des investisseurs d’une amélioration des capacités administratives et
individuels et des EMF se sont fortement développées. de la réglementation par leur assistance technique.
Bien qu’encore anecdotiques, les ressources collectées
ainsi ont l’avantage de croître fortement pour
représenter, selon leurs promoteurs, 5 % à 10 % de
l’encours de microcrédit d’ici 2020, à un coût très faible,
4| La régulation
les prêts des investisseurs étant de nature solidaire. de la microfinance
Les investisseurs internationaux jouent, pour leur part, Observant la grande diversité des EMF, de leurs
un rôle croissant dans le financement des EMF. Outre les ressources et des services financiers qu’elles procurent
investisseurs publics bilatéraux et multilatéraux, ainsi selon les pays, les participants de la quatrième table
que les organisations non gouvernementales, les fonds ronde ont tout d’abord noté la difficulté de définir
d’investissement privés jouent un rôle fondamental une régulation universelle de la microfinance. Les
dans le développement de la microfinance. Le débat réglementations de ce secteur, quand elles existent,
sur leurs stratégies d’investissement, bien entendu reflètent avant tout les caractéristiques propres
très variables d’un établissement à l’autre, a permis des marchés bancaires et financiers locaux, en
de mettre en lumière les questions suivantes : dans particulier le degré de maturité du marché de la
quelle mesure les critères de performance financière microfinance, son dynamisme, voire, dans certains
remettent-ils en cause les objectifs sociaux des EMF ou cas, l’apparition d’effets de saturation débouchant
au contraire permettent-ils d’assurer leur soutenabilité ? sur le surendettement des emprunteurs. Certains
Quelles sont les stratégies de prise de risque des fonds intervenants ont ainsi mentionné que le succès
d’investissement et favorisent-elles l’expansion de la même de la microfinance a pu se traduire par une
taille des EMF et une « professionnalisation » du secteur hétérogénéité croissante du secteur, des difficultés de
(structures et modes d’exploitation bancaires) ? gouvernance ou de maîtrise des risques, conduisant les
autorités de régulation à adopter des réglementations
Les participants ont enfin souligné le rôle ayant pour objectifs par exemple d’adosser certaines
complémentaire joué par les interventions publiques, EMF à des groupes bancaires, à consolider des secteurs
et les organisations non gouvernementales (ONG), excessivement émiettés ou à restreindre les pratiques
notamment dans les secteurs les plus risqués de la de recouvrement de créances des EMF dans certaines
microfinance et sous la forme d’une large palette situations de surendettement.
de soutiens financiers (garanties, prises de capital,
prêts). Elles continuent d’exercer des effets de levier Le débat a également porté sur l’applicabilité des
significatifs pour les EMF bénéficiaires. réglementations du secteur bancaire traditionnel
à la microfinance. Selon certains intervenants, il
Le débat sur le financement des EMF s’est enfin convient d’adapter les réglementations du secteur à
concentré sur la question des responsabilités des son modèle de développement, caractérisé par des
bailleurs de fonds, qu’ils soient publics ou privés : quelles coûts unitaires de transaction élevés, et qui, dans les
exigences en termes de qualité de la gouvernance et pays en développement, doit également être évalué au
de responsabilité sociale les investisseurs peuvent-ils regard d’un objectif propre d’inclusion financière des
raisonnablement et légitimement avoir ? Les populations vulnérables. Un point de débat important
investisseurs, publics comme privés peuvent jouer un concerne l’accès adéquat des EMF aux infrastructures
rôle essentiel dans la diffusion des bonnes pratiques, financières, et notamment aux systèmes de paiement,
par exemple par la transparence de la tarification, des tout en assurant le respect des règles de sécurité qui
contrôles internes et de la comptabilité, des systèmes régissent les systèmes de paiement et de règlement.
1 Une étude en cours d’achèvement portant sur les corridors de transferts de migrants, centrée sur les pays du Maghreb et de la Zone franc, financée par la direction générale du
Trésor, l’Agence française de développement (AFD) et la Banque africaine de développement (BAD), a été mentionnée à ce sujet.
50 Bulletin de la Banque de France • N° 185 • 3e trimestre 2011
5. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
Les cadres réglementaires devraient, selon certains produits financiers, offerts notamment par les EMF.
intervenants, être suffisamment souples pour ne pas Les questions de régulation que doivent résoudre en
décourager l’initiative privée (via la création d’EMF) particulier les pays en développement et émergents
et étendre, au fur et à mesure de leur développement, touchent aussi bien à la réglementation bancaire
le champ d’activités des EMF, mais suffisamment proprement dite, qu’aux produits d’assurance, aux
rigoureux pour assurer la stabilité financière du secteur, moyens de paiement, à la protection du consommateur
une maîtrise adéquate des risques et une protection ou au blanchiment, ainsi qu’à la gouvernance et aux
suffisante des déposants et plus généralement du contrôles internes des EMF.
consommateur, limitant ainsi les risques de crises.
Au niveau international, le Partenariat global pour
Ces régulations devraient également aller de pair avec l’inclusion financière (GPFI – Global Partnership for
une supervision efficace des EMF, dont les modalités Financial Inclusion), créé en décembre 2010 par le
pourraient varier selon les pays et les structures à G20 à Séoul, vise notamment à diffuser des principes
réguler (associations, coopératives, banques ayant des de régulation harmonisés, fondés sur les meilleures
activités de microcrédit, etc…). Les banques centrales pratiques, permettant d’assurer la stabilité financière
ont un rôle prédominant à jouer dans la conduite et l’inclusion financière des populations les plus
ou l’accompagnement de cette supervision, qui doit vulnérables, en particulier dans les pays émergents
permettre d’améliorer en particulier la gouvernance et en développement. Le GPFI a édicté des principes
du secteur de la microfinance et la transparence pour l’inclusion financière visant à faciliter la mise en
des coûts de ses services parfois insuffisante au place de cadres réglementaires et stratégiques dans le
regard de l’éducation financière des populations domaine de l’innovation technologique et financière.
concernées. Dans certains pays en développement, Le GPFI travaille notamment en coordination avec
un renforcement des capacités de supervision est les organismes de standardisation internationaux,
essentiel pour remplir ces objectifs avec efficacité. comme le Comité de Bâle pour le contrôle bancaire
(BCBS), qui a publié un rapport sur la réglementation
Au total, la question de la régulation de la microfinance de la microfinance en août 2010, le groupe d’action
a fortement évolué au cours des dernières années, financière (FATF) ou le Comité sur les systèmes
tout d’abord parce que son champ d’application s’est de paiement et de règlement (CPSS) afin de mieux
fortement étendu en passant du concept de microcrédit intégrer les objectifs de l’inclusion financière dans
à celui de la microfinance, puis au concept plus vaste les objectifs fondamentaux de stabilité financière de
d’inclusion financière, qui couvre toute une gamme de ces organismes.
Au terme du colloque, les acteurs de la microfinance ont réaffirmé l’importance du rôle de ce secteur pour l’inclusion sociale
et financière des plus vulnérables. Ils ont souhaité que ce secteur dispose de ressources adaptées et pérennes et garantisse la
sécurité des clients, emprunteurs et épargnants.
Trois défis majeurs ont été identifiés pour le développement de la microfinance :
• le défi de la stabilité financière : la sécurité financière du secteur de la microfinance pourrait être renforcée par une régulation
et une supervision adaptées, permettant d’assurer la solidité financière des établissements, d’accompagner la professionnalisation
des opérateurs et d’améliorer la qualité de l’information dont disposent les établissements prêteurs ;
• le défi des ressources : pour se développer, la microfinance devrait être plus largement financée par le secteur privé et en
particulier par les ressources locales. Il pourrait être opportun à cette fin de développer des dispositifs de soutien financier aux
actions expérimentales de microfinance, de couverture des risques de change, d’appui technologique, financier et réglementaire
aux transferts de fonds des migrants ;
• le défi de l’inclusion sociale et financière : la vocation sociale de la microfinance étant primordiale, ce secteur devrait
davantage prendre en considération la diversité des besoins des clients et accorder la priorité à la réduction de la pauvreté, au
soutien des territoires les plus fragiles et à l’entrepreneuriat, tout en poursuivant les innovations sociales et financières.
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6. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
Annexe
Programme du colloque *
Allocution d’ouverture
Jean Arthuis, sénateur, président de la Commission des Finances, du Contrôle budgétaire
et des Comptes économiques de la Nation
Introduction
Christian Noyer, gouverneur, Banque de France
Allocutions
Muhammad Yunus, fondateur, Grameen Bank
Jacques Attali, président, Groupe PlaNet Finance
Ramon Fernandez, directeur général du Trésor, ministère de l’Économie,
des Finances et de l’Industrie
Table ronde n° 1 Dans quelle mesure la microfinance peut-elle participer à l’inclusion financière
et à la réduction de la pauvreté ?
Grand orateur Muhammad Yunus, fondateur, Grameen Bank
Président Maria Nowak, présidente fondatrice, ADIE
Intervenants Luiz Awazu Pereira da Silva, sous-gouverneur, Banque centrale du Brésil
Dov Zerah, directeur général, AFD
Pervenche Berès, députée, Parlement européen
Essma Ben Hamida, présidente, ENDA
Fernando Jiménez-Ontiveros, directeur-adjoint, FOMIN, Banque inter-américaine
de Développement
Stuart Rutherford, président fondateur, Safesave
Rafael Jabba, Principal Investment Officer, Banque africaine de Développement
Channy In, président, ACLEDA Bank
Mahmoud Mohieldin, directeur général, Banque mondiale
Magali Brabant, directeur investissement, direction du Développement territorial
et du Réseau, Caisse des Dépôts et Consignations
Table ronde n° 2 Quelles leçons peuvent tirer les pays du Nord des pratiques de microfinance
dans les pays du Sud ?
Grand orateur Muhammad Yunus, fondateur, Grameen Bank
Président Arnaud Ventura, co-fondateur, vice-président, Groupe PlaNet Finance
Intervenants Chris de Noose, directeur général, World Savings Bank Institute
Alfred Hannig, directeur exécutif, AFI
Michael Schlein, CEO, Accion
Robert Christen, directeur, Services financiers pour les pauvres,
Fondation Bill and Melinda Gates
Jean-Luc Perron, délégué général, Grameen Crédit Agricole
José Francisco De Conrado, CEO, MicroBank – La Caixa
Bold Magvan, CEO, XAC Bank
* Les actes du colloque feront prochainement l’objet d’une publication par la Banque de France.
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7. ÉTUDES
Synthèse du colloque international sur la microfinance
Table ronde n° 3 Le financement de la microfinance : mobilisation des ressources locales, transferts
d’épargne du Nord vers le Sud, financements internationaux
Président Tilman Ehrbeck, président, CGAP
Intervenants Daniel Lebegue, président, Épargne sans frontière
Arnaud Poissonnier, président, Babyloan
Plutarchos Sakellaris, vice-président, Banque européenne d’Investissement
Cyril Rousseau, chef du bureau de l’aide au développement
et des institutions multilatérales de développement, direction générale du Trésor
Marc Bichler, président, Plateforme européenne de la microfinance
Sébastien Duquet, directeur général, PlaNIS responsAbility
Table ronde n° 4 La régulation de la microfinance
Président Njuguna Ndung’u, gouverneur, Banque centrale du Kenya
Intervenants Keng Heng Tan, membre du Secrétariat, Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
Abderrahim Bouazza, responsable de la direction de la Supervision bancaire,
Banque centrale du Maroc
Jean-Michel Severino, président, I&P Conseil
Armand Badiel, directeur de la Stabilité financière, BCEAO
Muliaman D. Hadad, sous-gouverneur, Banque centrale d’Indonésie
Nestor Espenilla, sous-gouverneur, Banque centrale des Philippines
Eric Duflos, spécialiste senior de la microfinance, CGAP
Chuck Waterfield, président, MF Transparency
Vijay Mahajan, président, Basix
Conclusions
Jean-Pierre Landau, sous-gouverneur, Banque de France
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