Résultats du Compte Administratif 2014 de la Région Aquitaine

1. COMPTE
ADMINISTRATIF
2014

2. Les grands équilibres
(en M€)
COMPTE
ADMINISTRATIF 2013
COMPTE
ADMINISTRATIF 2014
variation
Recettes réelles de
fonctionnement
1 075,986 1 070,691 -0,49%
Dépenses réelles de
fonctionnement
746,343 741,376 -0,67%
Epargne brute 329,643 329,315 -0,10%
Recettes réelles
d'investissement (1)
253,679 251,675 -0,79%
Dépenses réelles
d'investissement (1)
564,505 578,388 2,46%
Dépenses réelles totales
(1)
1 310,848 1 319,764 0,68%
Recettes réelles totales (1) 1 329,665 1 322,366 -0,55%
Emprunt mobilisé 165,000 160,000 -3,03%
(1) hors mouvements réels liés à l'utilisation de contrats revolving et excédents de fonctionnement
capitalisés (1068)

3. (1) Prévisions et réalisations hors dépenses de réaménagement de la dette et dépenses nécessaires à l’utilisation des contrats «revolving »
(emprunts avec option de tirage sur une ligne de trésorerie) souscrits par la Région Aquitaine.
PRÉVISIONS 2014 (1)
1 417 M€
RÉALISATIONS 2014
1 320 M€
FONCTIONNEMENT
93,99 %
(92,88 % en 2013)
INVESTISSEMENT
92,10 %
(93,69 % en 2013)
DÉPENSES TOTALES
93,15 %
(93,23 % en 2013)
Taux de réalisation des dépenses

4. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

5. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

6. Des recettes en baisse pour la
première fois
Les recettes hors emprunt s’élèvent à
1 162,4 M€. Elles marquent un repli par
rapport à l’exercice 2013 (-0,2%).
Cette diminution résulte :
- de la baisse des dotations de l’Etat et de la
réforme du financement de la Formation
Professionnelle et de l’Apprentissage ;
- de l’absence de dynamisme du nouveau
panier de ressources et de la contraction de la
fiscalité automobile dans son ensemble.
La baisse est atténuée par l’encaissement de
recettes exceptionnelles (vente de Z-TER).

7. Modification de la structure des
recettes orientées à la baisse
Recettes réelles d’investissement,
hors emprunt : 91,675 M€
Recettes réelles de fonctionnement : 1 070,691 M€

8. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

9. Une baisse absorbée par la
collectivité par une adaptation de
ses dépenses de fonctionnement
Les dépenses de fonctionnement diminuent
de – 0,67 % par rapport à 2013.
La Région a adapté ses dépenses de
fonctionnement à ses moyens.
Malgré l’évolution de la masse salariale :
+3,3% (augmentation résultant pour 89%
de mesures subies)

10. Répartition par objectif des
dépenses de fonctionnement

11. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

12. Une épargne brute néanmoins
préservée …
Une épargne brute élevée
qui permet de financer 57%
des dépenses
d’investissement
En 2014 : taux d’épargne
21% pour la moyenne
des Régions* et 31%
pour l’Aquitaine
*Source : ARF.

13. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

14. Les dépenses d’investissement (578,4 M€),
sont en progression de 2,46 %, leur part
dans le budget reste supérieure à la moyenne
des autres régions.
Un effort continu : la région a dépensé 567 M€
en moyenne sur les 4 dernières années.
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ
D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

15. Source : ARF
 La part consacrée à l’investissement en Aquitaine reste
très supérieure à la moyenne des Régions.
* Hors gestion active et annuité de la dette
Structure des dépenses
par section*
Fonctionnement Investissement

16. Répartition par objectif des
dépenses d’investissement

17. DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS
UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE
ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT
UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE
POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ
ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

18. Evolution de l’encours de dette
La croissance des investissements
nécessite un recours accru à l’emprunt

19. Evolution de la capacité de
désendettement
*Source : ARF.
Capacité de désendettement : de 1,7 année en 2013 à
2,1 années en 2014 (contre 4,9 années en 2014 pour
la moyenne des Régions*)

20. Poursuivre une politique d’investissement
soutenue
à cette fin, recourir à l’emprunt dans les
limites fixées :
•ne pas dépasser 4 années de capacité de
désendettement à l’horizon 2017,
•rester en deçà de 1 100 M€ d’encours de
dette.
… à des conditions financières favorables au
regard du niveau des ratios de la collectivité.
Rappel des objectifs de la
collectivité