Le document présente les résultats du groupe BPCE pour l'année 2012, marqués par des prévisions et des avertissements concernant des projections financières basées sur des hypothèses incertaines. Il évoque des efforts de simplification de la structure du groupe, l'amélioration de la rentabilité et la stabilité des revenus, malgré un environnement économique difficile. Des opérations de rachat de certificats coopératifs d’investissement sont envisagées, visant à optimiser l'allocation des fonds propres et à accroître la performance de Natixis.

1. 17 février 2013
Résultats de l’année 2012

2. Avertissement
Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE.
Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec
des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies
futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et
des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur,
aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du
groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de
celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou
impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier
des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont
issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à
leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions
contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque
négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou
de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2012 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel
qu’adopté dans l’Union européenne.
Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012, arrêtés par le directoire du 13 février 2013, ont été
vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 17 février 2013.
Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Code
monétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, les
données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes
intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 ont été substantiellement effectuées. Les
rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des
procédures requises pour les besoins du document de référence.
Précisions méthodologiques
L’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est désormais réalisée sur la base de 9 % des encours pondérés moyens
contre 7 % en 2011. De plus, la consommation de fonds propres relative aux titrisations qui font l’objet d’une déduction des fonds propres
réglementaires Tier 1 et Tier 2 est affectée aux métiers. Les données sont publiées pro forma de cette nouvelle allocation.
Les participations financières Eurosic et Foncia, cédées en juin et juillet 2011, ont été reclassées en Hors métiers.
La participation du Groupe BPCE dans Volksbank International AG (anciennement affectée au pôle Banque commerciale et Assurance) a été
partiellement cédée le 15 février 2012. Au 31 décembre 2011, les éléments financiers correspondant aux activités en cours de cession ont été
reclassés en Hors métiers et les activités non cédées ont été affectées au pôle Participations financières.
Les impacts résultant des opérations de gestion dynamique du bilan du Crédit Foncier (cessions de titres et rachats de passifs) sont affectés
en Hors métiers à compter du T2-12.
L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées.
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 2

3. Messages clés
Projet de rachat en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs d’investissement (CCI)
détenus par Natixis
Un triple objectif : simplification de la structure du groupe, meilleure lisibilité de la
performance de Natixis et optimisation de l’allocation des fonds propres au sein du
Projet de groupe
simplification de la
structure du groupe Opération créatrice de valeur pour les actionnaires de Natixis : distribution
exceptionnelle2 de 2 Md€ (0,65 € par action), amélioration du coefficient
d’exploitation3, hausse du ROTE3 (de 8,1 % avant opération à 8,5 % après opération)
Pas d’impact sur le résultat du Groupe BPCE et impact marginal sur sa solvabilité
(baisse estimée de 15 pb du ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 34 pro forma au
31/12/2012)
Ratio de Core Tier 1 Bâle 2.5 de 10,7 %5 au 31/12/2012, + 160 pb sur 1 an
Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 de 9 %4,5 au 31/12/2012, en avance sur
Renforcement de la l’objectif
structure financière
Objectif de réduction du besoin de liquidité de 35 Md€ atteint avec 1 an d’avance ;
du groupe en 2012
réserves de liquidité de 144 Md€ au 31/12/2012, soit + 34 Md€ sur 1 an
Programme de refinancement MLT 2013 réalisé à 50 %6 au 31/01/2013
1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE 2 Proposition soumise à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires
3Hors éléments non opérationnels – 2012 pro forma vs. 2012 réalisé 4 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes
réglementaires 5 Estimation 6 Y compris montants levés fin 2012 au-delà du programme 2012
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 3

4. Messages clés
Stabilité des revenus des métiers cœurs à 20,9 Md€ (- 1,0 % vs. 2011)
Résultats 2012
robustes dans un Résultat net part du groupe (hors réévaluation de la dette propre) de
environnement 2,34 Md€ (- 5,9 % vs. 20111)
contraint
Résultat net part du groupe de 2,15 Md€
Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
o Forte dynamique de développement du nombre de clients actifs permettant une
vive progression des encours d’épargne bilantielle et la poursuite du soutien à
l’économie française
Poursuite de Crédit Foncier
l’adaptation o Gestion active du bilan avec 4,9 Md€ d’actifs internationaux cédés depuis le
des modèles 30/11/2011 ; réduction des coûts de 7 % vs. 2011 ; lancement de la
économiques des mutualisation de l’informatique avec la plate forme des Caisses d’Epargne
métiers cœurs
Natixis
o Mise en œuvre du modèle « Originate to distribute » à la Banque de Grande
Clientèle et du Programme d’Efficacité Opérationnelle, objectif de réduction de la
consommation de capital et de liquidité réalisé avec un an d’avance
1 Pro forma des cessions d’Eurosic et de Foncia intervenues en juin et juillet 2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 4

5. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 5

6. 1. Rachat envisagé en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les
Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs
d’investissement (CCI) détenus par Natixis
Structure du groupe avant opération Structure du groupe après opération
Sociétaires Sociétaires
80% 80% 100% 100%
50% 50% 50% 50%
72% 72%
CCI CCI
20% 20%
28% 28%
Flottant Flottant
Boucle de détention des Banques Populaires et Banques Populaires et Caisses d'Epargne
des Caisses d'Epargne par Natixis détenues intégralement par leurs sociétaires
1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 6

7. 1. Objectif et impacts de l’opération envisagée
Un triple objectif
Optimisation de
Meilleure lisibilité de
Simplification de la l’allocation des fonds
l’activité et des
structure du groupe propres au sein du
résultats de Natixis
groupe
L’opération envisagée est rendue possible par la profonde transformation
du modèle économique de Natixis
o Recentrage de l’activité sur les franchises clients et création de la Banque de Grande
Clientèle
o Profil de risque considérablement réduit
o Rentabilité restaurée
o Ancrage fort dans le Groupe BPCE
Natixis, pleinement intégré au Groupe BPCE, est son véhicule coté portant des métiers cœurs du
groupe au service de sa stratégie de long terme
Pas d’impact sur le résultat, car il s’agit d’une opération interne au groupe
Impacts
sur le Impact marginal sur le ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 pro forma au
31/12/2012
Groupe
Baisse estimée de 15 pb, correspondant à la distribution revenant aux actionnaires
BPCE minoritaires de Natixis
1 Estimation sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 7

8. 1. Calendrier indicatif de l’opération envisagée
Opération envisagée soumise à l’approbation des conseils des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne
et de Natixis, après avis des IRP, qui pourrait se réaliser au cours du T3-13
17 février 2013
o Approbation du principe de l’opération par le Conseil d’Administration (CA) de Natixis et le
Conseil de Surveillance (CS) de BPCE
Juin 2013
o Avis des IRP sur l’opération
o Remise du rapport du cabinet Ricol Lasteyrie sur les impacts comptables et prudentiels de
l’opération envisagée pour les BP et les CE
o Réunion des organes sociaux des BP, des CE, de Natixis et de BPCE
o Signature d’un protocole d’accord définitif entre les BP, les CE, Natixis et BPCE
Mi-juillet 2013
o Assemblée spéciale des porteurs de CCI qui se prononce sur leur rachat
o AGE des BP / CE, de BPCE et de Natixis sur les modalités de rachat des CCI et sur la réduction
de capital
Fin juillet / début août 2013
o Réunion des CA / Conseil d’Orientation et de Surveillance (COS) des BP / CE, du CA de Natixis et
du Directoire de BPCE lançant l’opération de rachat des CCI et la distribution exceptionnelle de
Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 8

9. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 9

10. 2. Résultats du Groupe BPCE
Eléments non opérationnels
en millions d’euros 2012 2011 T4-12 T4-11
• Réévaluation de la dette propre1 - 407 + 295 - 150 + 186
• Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige - 190 - - -
• Restitution de l’amende « Echange Images-Chèques » + 91 - - -
• Commutation MBIA - 52 - - -
PNB
- 558 + 295 - 150 + 186
Impact des éléments non opérationnels
• Dépréciation des titres souverains grecs - 24 - 921 - - 70
Coût du risque
- 24 - 921 - - 70
Impact des éléments non opérationnels
• Cessions de participations - - - 187 - - 187
• Dépréciation des écarts d’acquisition et ajustements de valeur - 280 - 89 - 276 - 60
Résultat avant impôt
- 862 - - 902 - 426 - - 131
Impacts des éléments non opérationnels
Résultat net part du groupe
- 607 - 723 - 346 - 187
Impact des éléments non opérationnels
1 Concerne Natixis et Crédit Foncier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 10

11. 2. Résultats 2012 du Groupe BPCE – hors éléments non opérationnels
Résultats robustes dans un environnement contraint
Métiers
2012/ 2012/
en millions d'euros 2012 cœurs2
20111 2011
2012
Produit net bancaire 22 504 - 1,2 % 20 867 - 1,0 %
Frais de gestion - 15 935 + 2,1 % - 14 061 + 2,9 %
Hors nouvelles mesures fiscales - 15 760 + 1,0 % - 13 913 + 1,8 %
Résultat brut d'exploitation 6 569 - 8,3 % 6 806 - 8,1 %
Coefficient d'exploitation 70,8 % + 2,3 pts 67,4 % + 2,5 pts
Coût du risque - 2 176 + 17,7 % - 1 788 + 22,5 %
Résultat avant impôt 4 605 - 16,6 % 5 236 - 14,7 %
Résultat net part du groupe 2 754 - 18,3 % 3 075 - 18,2 %
ROE 9% - 2,0 pts
Stabilité des revenus des métiers cœurs dans une conjoncture dégradée
Progression du coût du risque reflétant la détérioration du climat économique et l’impact
d’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en partenariat
avec une société spécialisée (+ 13,3 % hors impact de ce dossier)
Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre : 2 344 M€,
- 5,9 % vs. 20111
1 Pro forma des cessions d’Eurosic et Foncia intervenues en juin et juillet 2011 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 11

12. 2. Résultats trimestriels du Groupe BPCE
Hors éléments non opérationnels
Métiers
T4-12 / T4-12 /
en millions d'euros T4-12 cœurs1
T4-11 T4-11
T4-12
Produit net bancaire 5 662 + 0,2 % 5 326 -
Frais de gestion - 4 157 + 2,0 % - 3 678 + 4,0 %
Résultat brut d'exploitation 1 505 - 4,5 % 1 648 - 7,8 %
Coefficient d'exploitation 73,4 % + 1,3 pt 69,1 % + 2,6 pts
Coût du risque - 644 + 5,3 % - 469 + 15,2 %
Résultat avant impôt 915 - 12,4 % 1 239 - 13,2 %
Résultat net part du groupe 521 - 12,4 % 728 - 15,5 %
ROE 8% - 1,0 pt
1 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 12

13. 2. Résultats 2012 du Groupe BPCE
Synergies en avance par rapport au plan de marche
Synergies de revenus entre Natixis et les
réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Synergies de coûts
Fin décembre 2012
Objectif 2013
616 M€ 810 M€ 930 M€ de synergies de coûts réalisées
au 31/12/2012 pour l’ensemble du groupe,
Objectif linéarisé : en avance par rapport à l’objectif à fin 2013
608 M€ (1 Md€ hors Programme d’Efficacité
Opérationnelle de Natixis)
Trois contributions majeures
(en % du PNB
supplémentaire généré)
Rationalisation des dépenses externes,
optimisation des achats du groupe et
mutualisation des dépenses informatiques
Bonne performance des métiers liés au
financement, très en avance sur l’objectif
linéarisé :
> Forte dynamique sur le crédit à la consommation,
notamment portée sur le déploiement de l’offre en
prêt personnel dans les Banques Populaires
> Croissance soutenue du crédit bail dans les
Caisses d’Epargne
Contexte difficile pour l’épargne
financière
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 13

14. 2. Résultats du Groupe BPCE
Tendance à la hausse du coût du risque reflétant la dégradation
de la conjoncture économique
Coût du risque en pb
Banque commerciale
et Assurance1
Banque de Grande
Clientèle, Épargne, SFS
Métiers cœurs1
Groupe
BPCE2
T4-11 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12
1 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période (hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)
2 Hors dépréciation des titres d’Etat grecs
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 14

15. 2. Résultats du Groupe BPCE
GAPC : poursuite du programme de cessions d’actifs
Risques pondérés1 (en Md€)
Poursuite du programme de cessions
d’actifs : 3,6 Md€ cédés en 2012
Baisse des risques pondérés de 1,7 Md€ sur
le trimestre
Baisse de 58 % des risques pondérés depuis
juin 2009
Contribution de la GAPC
au résultat net part du groupe (en M€)
Pas d’impact significatif de la GAPC sur le
résultat net du groupe
1 Risques pondérés calculés en Bâle 2,5 depuis le 31/12/2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 15

16. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 16

17. 3. Solvabilité et liquidité
Renforcement de la solvabilité de 160 pb depuis le 31/12/2011 :
ratio de Core Tier 1 Bâle 2,5 de 10,7 %1
Évolution des fonds propres (en Md€) et ratios2
1 Estimation au 31/12/2012 2 Hors effet du floor qui s’appliquait jusqu’au 31/12/2011 3 31/12/2010 - Fonds propres et ratios pro forma du remboursement intégral de l’État
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 17

18. 3. Solvabilité et liquidité
Objectif atteint d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 sans mesures transitoires1
> 9 % en 2013
> 9,0 %
≈ - 170 pb
9,5 %
- 15 pb
- 10 pb -
9,0 %
10,7 % 9,0 %
1
1 1
1 Estimation après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 18

19. 3. Solvabilité et liquidité
Réduction du besoin de refinancement de marché : objectif atteint avec
1 an d’avance
Natixis (Banque de Grande Clientèle et GAPC) Reste du groupe, dont BCA
> Diminution de 71 Md€ du besoin de liquidité > Poursuite de l’augmentation de la
entre début 2009 et 31/12/2012 collecte de bilan dans les réseaux BP et
CE : coefficient d’emplois / ressources
> Cessions d’actifs en 2012 : 2,1 Md€ Banque clientèle de 114 %1 au 31/12/2012
de Grande Clientèle et 3,6 Md€ GAPC
> Cessions d’actifs 2012 : 3,6 Md€ pour le
> Réduction de 21,7 Md€ vs. 30/06/2011 Crédit Foncier
> Réduction de 12,9 Md€ vs. 30/06/2011
Etat d’avancement pour l’ensemble du groupe
Objectif total
de réduction
du besoin
de liquidité
11,0 Md€
entre 25 Md€ et 35 Md€
entre 30/06/2011
et 31/12/2013
22,9 Md€
Objectif milieu de fourchette :
30 Md€
Reste du groupe dont BCA
1 Estimation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 19

20. 3. Solvabilité et liquidité
Réserves de liquidité et refinancement CT au 31 décembre 2012
Réserves de liquidité (en Md€)
Encours de refinancement CT1 (en Md€)
Réserves de liquidité / encours de refinancement CT (en %)
94 % 140 %
1 Estimation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 20

21. 3. Solvabilité et liquidité
Refinancement MLT : programme 2013 réalisé à 50 % au 31/01/2013
(y.c. excédent 2012)
Refinancement MLT réalisé au 31/01/2013
Programme de refinancement MLT 2013 de
21 Md€ en réduction vs. 24,5 Md€ en 2012
10,6 Md€1 levés sur les 2 pools de
refinancement
> Emissions non sécurisées : 6,8 Md€
> Emissions sécurisées : 3,8 Md€
Durée moyenne à l’émission : 5,8 ans au
31/01/2013 Evolution des spreads (en pb)
Au taux moyen de mid-swap + 60 pb 300 BPCE : spread des émissions non sécurisées à 5 ans (en pb)
Pool de refinancement MLT de BPCE 250
> 59 % du programme de 14 Md€ réalisé
200
> 8,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de 4,0 ans
150
Pool de refinancement MLT du CFF
> 33 % du programme de 7 Md€ réalisé 100
> 2,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de
12,1 ans 50
0
1 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 21

22. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 22

23. 4. Résultats des métiers
Banque commerciale et Assurance
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 14 779 - 2,6 % 3 754 - 3,4 %
PNB hors variation provision épargne logement 14 846 - 1,8 % 3 794 - 2,0 %
BP 6 032 - 4,7 % 1 502 - 6,0 %
BP hors variation provision épargne logement 6 049 - 3,6 % 1 522 - 2,5 %
CE 6 756 - 0,7 % 1 743 - 0,5 %
CE hors variation provision épargne logement 6 806 + 0,2 % 1 762 - 0,3 %
Financement de l’Immobilier 808 - 12,3 % 208 - 4,6 %
Assurance, International et Autres réseaux 1 183 + 5,2 % 301 - 5,9 %
Frais de gestion - 10 063 + 2,3 % - 2 626 + 1,9 %
Hors nouvelles mesures fiscales - 9 933 + 1,0 %
Résultat brut d'exploitation 4 716 - 11,8 % 1 128 - 14,0 %
Coefficient d'exploitation 68,1 % + 3,3 pts 70,0 % + 3,7 pts
Coût du risque1 - 1 447 + 13,3 % - 364 + 2,2 %
Résultat avant impôt 3 472 - 18,1 % 821 - 17,6 %
Résultat net part du groupe 2 233 - 20,8 % 536 - 18,4 %
ROE 8% - 2 pts 7% - 2 pts
1Coût du risque hors impact d’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en
partenariat avec une société spécialisée : + 6,6 % en 2012 vs. 2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 23

24. 4. Résultats des métiers
Banque commerciale et Assurance
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Une croissance solide de l’activité Contribution au résultat avant impôt en 2012
commerciale
> Développement des encours d’épargne bilantielle
(+ 7,2 %1), soutenu par les livrets
(+ 10,0 %) et les comptes à terme (+ 12,5 %)
> Progression sensible des encours de crédits
(+ 6,0 %) malgré un contexte économique qui pèse
sur la demande et la production nouvelle
PNB : 14,8 Md€, - 1,8 %2 vs. 2011
> Baisse limitée des revenus dans un environnement
défavorable : poursuite de la baisse des taux,
réglementation sur commissions (diminution des
commissions sur l’épargne centralisée, perte sur les
commissions inter-change)
> Marge nette d’intérêt des réseaux BP et CE
(+ 3,1 %2),
> Commissions des réseaux BP et CE
(- 4,9 %) Coût du risque (en pb4)
Progression limitée des frais de gestion :
+ 1,0 %3 vs. 2011
Coût du risque : 1,4 Md€, + 13,3 %
vs. 2011
> Renforcement des provisions collectives dans un
contexte de détérioration du climat économique
> Augmentation du risque sur les clients entreprises
(hausse sensible des défaillances en 2012)
1Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Hors impact des nouvelles mesures fiscales 4 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle
début de période (hors dotation provision non récurrente au T3-11 et hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 24

25. 4. Initiatives et synergies au service de nos clients pour
favoriser l’évolution du modèle de banque de proximité
Poursuite du programme de distribution multicanal, au service de la
relation client
o Pour répondre aux nouvelles habitudes de consommation de nos clients en
phase avec les évolutions technologiques :
Déploiement des agences en ligne par l’ensemble des établissements,
Une proximité Forte notoriété des sites internet des deux réseaux :
rénovée en phase 54 millions de visites mensuelles sur le site Caisse d’Epargne
avec les évolutions 25 millions de visites mensuelles sur la gestion de compte Banque
comportementales Populaire
et technologiques 2,7 millions d’applications mobile téléchargées en 2012 pour les deux
réseaux
Lancement d’un programme groupe « Entreprise Numérique »
o Dès 2013, en agence, les clients pourront souscrire numériquement, sur
tablette tactile, des contrats d’épargne sans génération de papier
Renforcement des synergies avec Natixis
o Vente de crédits à la consommation : s’appuyant sur le savoir-faire de Natixis
développé dans les Caisses d’Epargne, généralisation de l’outil VCC dans les
Banques Populaires (production 2012 + 4 % dans un marché à - 4 %)
Des initiatives o Affacturage : progression du chiffre d’affaires affacturé de 4,4 %, à 15,1 Md€
concrètes au
service de nos Ambition Banquier Assureur (ABA)
clients o Poursuite de l’ancrage de la distribution de l’assurance prévoyance et dommage
dans les établissements du groupe, avec des résultats 2012 en progression
significative :
Ventes nettes de contrats IARD : + 50 % ; contrats Prévoyance : + 81 %
4,5 millions de contrats en portefeuille
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 25

26. 4. Résultats des Banques Populaires
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)
Fonds de commerce : poursuite de
l’équipement clientèle des particuliers
> Particuliers : + 3,3 % pour les clients actifs équipés ;
+ 4,9 % pour les clients actifs équipés assurés
> Clients professionnels et entreprises : + 1,6 %
Épargne : croissance de l’épargne de bilan
(+ 6,0 %1)
> Livrets des particuliers (encours + 17,3 %)
> Développement des comptes à terme auprès de la
clientèle des professionnels et entreprises (encours
+ 22,7 %), en arbitrage avec les OPCVM
> Stabilité des encours d’assurance vie
Encours de crédits (en Md€)
Crédits : + 3,3 %
> Prêts à l’habitat : bonne résistance des encours
+ 4,0 % ; baisse de la production de 25 % vs. 2011,
inférieure à celle du marché (- 26,4 %2)
> Crédit consommation : des encours qui repartent à la
hausse (+ 0,4 %) ; production + 5 % vs. 2011,
grâce au développement des synergies avec Natixis
> Entreprises : ralentissement de la croissance sur les
crédits à l’équipement (+ 1,4 %) et progression des
crédits de trésorerie (+ 16,6 %), reflet d’une
situation économique plus incertaine
1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 26

27. 4. Résultats des Caisses d’Epargne
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)
Fonds de commerce : développement
toujours dynamique
> + 313 000 clients particuliers actifs en 2012 dont
+ 247 000 clients bancarisés principaux actifs
> Rythme annuel de croissance de 7 % du stock sur
les professionnels actifs et de 9 % sur les
entreprises
Épargne : croissance de l’épargne de bilan
(+ 8,1 %1)
> Dynamisme sur tous les segments de l’épargne de
bilan : encours livrets (+ 8,1 %), dépôts à vue
(+ 6,1 %) et comptes à terme (+ 4,8 %)
> Bonne résistance de l’assurance vie
(encours + 1,3 %) malgré un marché défavorable Encours de crédits (en Md€)
Crédits : + 8,4 %
> Prêts immobiliers (+ 8,1 %) avec un repli limité de
la production (- 17 % vs. 2011) par rapport au
marché (- 26,4 %2)
> Crédit à la consommation : solide progression des
encours (+ 3,5 %) et stabilisation de la production,
dans un contexte peu favorable
> Prêts à l’équipement : encours + 11,1 %, portés
par un fonds de commerce en développement
1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 27

28. 4. Résultats des métiers
Financement de l’Immobilier1 : activité commerciale dynamique
dans un marché en recul
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Mise en œuvre du plan stratégique 2012-2016 du Encours de crédits2 (en Md€)
Crédit Foncier
> Poursuite de la réduction de bilan : cessions du portefeuille
international
• Cession de titres internationaux : 3,6 Md€ en 2012, soit
4,9 Md€ depuis le début du plan
• Rachats de passifs : 1,3 Md€ en 2012, soit 2,3 Md€ depuis
le début du plan
• Impact net en PNB en 2012 : - 41 M€ (classé en Hors
métiers)
> Plan d’adaptation des coûts
• Accord de Gestion Prévisionnelle des Départs à la Retraite :
taux d’adhésion définitif de 88 %
• Lancement du chantier de mutualisation de l’informatique
avec la plateforme des Caisses d’Epargne
• Réduction des coûts de 7 % vs. 2011
> Evolution du business model : mise en place des premières Production de crédits2 (en Md€)
opérations de syndication sur le secteur Corporates et de
titrisation de créances sur les particuliers (1 Md€ titrisé en
2012)
Activité
> Particuliers : baisse de production modérée (- 15 %) dans
un marché dégradé, grâce à la présence renforcée sur les
segments de la primo accession et de l’accession sociale
(part de marché du Crédit Foncier > à 40 %3)
> Corporates France : bonne résistance du financement de
l’immobilier social
1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours et production de crédits 2011 hors Corporates International 3 Source : SGFGAS, janvier 2013
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 28

29. 4. Résultats des métiers
Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne,
SFS
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 6 088 + 3,3 % 1 572 + 9,4 %
Banque de Grande Clientèle 2 829 - 0,7 % 682 + 11,3 %
Épargne 2 069 + 9,4 % 584 + 9,9 %
SFS 1 190 + 2,7 % 306 + 4,3 %
Frais de gestion - 3 998 + 4,4 % - 1 052 + 9,6 %
Résultat brut d'exploitation 2 090 + 1,2 % 520 + 9,0 %
Coefficient d'exploitation 65,7 % + 0,7 pt 67,0 % + 0,1 pt
Coût du risque - 341 + 86,3 % - 105 x 2,1
Résultat avant impôt 1 764 - 7,1 % 418 - 3,2 %
Résultat net part du groupe 842 - 10,4 % 192 - 6,3 %
ROE 14 % + 1 pt 14 % + 4 pts
Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 29

30. 4. Résultats des métiers
Banque de Grande Clientèle : très bonne performance des activités Fixed
income en 2012 et adaptation des activités de financements aux nouveaux
enjeux
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Activités de financements Evolution des revenus (en M€)
Banque commerciale
> Hausse de 7 % des revenus au T4-12, portée par une
activité dynamique avec les entreprises
> Recul des revenus de 12 % en 2012 vs. 2011 en ligne
avec la réduction de la consommation de ressources
rares
Financements structurés
> Revenus stables au T4-12 et en repli limité de 4 % en
2012 vs. 2011 malgré le programme de deleveraging
supplémentaire (dont 1,3 Md€ de cessions d’actifs en
2012)
Marchés de capitaux Evolution des revenus (en M€)
Taux, Change, Matières Premières et
Trésorerie
> Hausse de 2 % du PNB au T4-12 et de 16 % en 2012
vs. 2011, notamment portée par les activités de la
plateforme de dette
> Position de premier rang en primaire obligataire en € :
• # 1 sur les covered bonds1
• # 1 auprès des agences européennes2
• # 2 sur les émetteurs Corporate français3
Actions
> Croissance de 7 % des revenus au T4-12 vs. T3-12,
portée par une activité dynamique sur les dérivés
1 Source : Dealogic et IFR – Thomson Reuters
2 En nombre d’opérations – Source : IFR – Thomson Reuters 3 Source : Dealogic
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 30

31. 4. Résultats des métiers
Épargne : croissance toujours dynamique dans la gestion d’actifs,
contexte difficile en 2012 pour l’assurance vie
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Actifs sous gestion (en Md€)
Finalisation de l’acquisition de McDonnell
aux US sur les expertises fixed income et
municipal bonds (10 Md€ d’encours sous
gestion au 31 décembre 2012)
Collecte nette de 4,5 Md€ sur la zone US
en 2012
PNB Epargne : + 8 %1 au T4-12 et + 5 %1
en 2012 vs. 2011
> Normalisation du niveau de PNB de l’assurance au
T4-12 et maintien du taux servi à la clientèle
> PNB gestion d’actifs : + 13 %1 au T4-12
Gestion d’actifs : évolution du PNB1 (en M€)
Progression des charges reflétant les
investissements réalisés, notamment sur
la plateforme de distribution mondiale de
la Gestion d’actifs
Amélioration du ROE2 en 2012 vs. 2011 à
33,2 %
1 A change constant 2 Méthodologie d’allocation normative de capital sur la base de 9 % des actifs pondérés moyens et allocation spécifique aux filiales d’assurance
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 31

32. 4. Résultats des métiers
SFS : bonne performance en 2012 et au T4-12
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Dynamique commerciale
> Crédit consommation : encours + 20 % entre fin
2011 et fin 2012 à 13,6 Md€ T4-12 T4-11 Var.
> Affacturage : chiffre d’affaires affacturé en
France + 14 % entre fin déc. 2011 et fin déc. Crédit à la consommation
13,6 11,3 + 20 %
2012 Encours en Md€ (fin de période)
> Ingénierie sociale : actifs gérés 19,4 Md€ à fin Crédit-bail
11,6 11,7 -1%
2012, + 10 % vs. fin 2011 Encours en Md€ (fin de période)
Affacturage
4,2 4,0 +6%
Croissance dynamique du PNB au T4-12, Encours en France en Md€ (fin de
période)
portée notamment par les financements Cautions et garanties
52,5 54,2
spécialisés Primes brutes émises en M€
-3%
Maîtrise des charges : niveau quasiment T4-12 T4-11 Var.
stable au T4-12 et en légère baisse en
Paiements
2012 vs. 2011 Transactions en millions (estimé)
862 854 +1%
Titres
2,1 2,6 - 18 %
Coût du risque en augmentation au T4-12 Transactions en millions
vs. T4-11, une base de comparaison Ingénierie sociale
faible, mais reflétant l’environnement Encours sous gestion en Md€ (fin de
période)
19,4 17,6 + 10%
économique plus difficile en France
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 32

33. 4. Participations financières1
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 1 756 + 1,9 % 455 + 5,4 %
Frais de gestion - 1 417 - 2,9 % - 358 - 11,3 %
Résultat brut d'exploitation 339 + 28,4 % 97 x 3,5
Coût du risque -5 - 85,3 % 1 n.s
Résultat avant impôt 309 n.s 68 n.s
Résultat net part du groupe 76 n.s -8 n.s
1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Meilleurtaux, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis
Les participations financières Eurosic et Foncia ont été reclassées en Hors métiers à compter du 30 juin 2011. L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes
passées
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 33

34. 4. Participations financières
Coface cœur d’activités1
Chiffre d’affaires : + 1 % en 2012 vs. 2011,
dont + 3 % pour l’assurance-crédit dans un
environnement économique plus difficile
Amélioration significative de la rentabilité :
résultat avant impôt de 164 M€ en 2012
Ratio combiné de l’année 2012 : 82,2 %,
- 2,2 pts vs. 2011, intégrant une baisse du cost
ratio de 1,4 pt vs. 2011
> Ratio sinistres / primes : 56,7 % en 2012, en baisse
de 0,8 pt vs. 2011
Chiffre d’affaires (en M€) Chiffre d’affaires assurance-crédit (en M€)
+1% +3%
1 Activités d’assurance-crédit dans le monde entier et activités d’affacturage en Allemagne et en Pologne
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 34

35. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 35

36. 5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
Une identité différenciante
Banque Banque des Banque Banque
pour tous territoires citoyenne et coopérative
solidaire
• 36 millions de clients • Ancrage local fort : • Un engagement • Un statut renforçant
particuliers, 8 000 agences durable du groupe au une gouvernance de
professionnels, PME, bancaires présentes travers des fédérations proximité
grandes entreprises, dans 1/3 des zones Caisse d’Epargne et • 8,6 millions de
collectivités locales, urbaines sensibles Banque Populaire dans sociétaires
associations, • Proximité avec les le soutien à la santé,
institutionnels, etc. acteurs de l’économie la solidarité,
• Une offre complète de locale l’éducation,
produits et services l’environnement et la
• Investissement sur le culture
bancaires et financiers long terme
• Engagement responsable sur les grands enjeux de société dans l’exercice
quotidien de son métier de banquier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 36

37. 5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
Faits marquants 2012
ENVIRONNEMENTAL
1. 1re banque française pilote choisie par la Commission européenne pour financer des projets d’efficacité
• Avril 2012
énergétique en France
2. Adhésion du groupe au Pacte mondial des Nations Unies • Avril 2012
3. Des éco-prêts pour les particuliers et les professionnels
• Une large gamme de produits proposée par les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires (PREVair, CODEVair, • Plus de 2 Md€ d’encours
Ecureuil Crédit Développement Durable, etc.)
4. Une démarche volontaire de diminution de l’empreinte carbone • Plus de 2 entités sur 3 ont fait leur
• Publication d’un Bilan Carbone® sectoriel simplifié, opérationnel et efficace jusqu'au niveau de l’agence bancaire Bilan Carbone®
1. Un des leaders de la gestion ISR et solidaire en France et en Europe avec Natixis Asset Management
• 9,3 Md€ gérés en ISR et solidaire
• Création de Mirova, pôle d’expertise en investissement responsable, spécialiste de l’« Impact investing » dans les
en France
sociétés non cotées
SOCIÉTAL
2. No.1 de l’épargne solidaire en France
• 55,5 % des encours gérés sur la
• Partenaire et actionnaire de référence de France Active, 1er financeur solidaire avec plus de 20 000 emplois créés
place (Classement Finansol)
ou consolidés
• Plus de 12 000 microcrédits
3. 1er groupe bancaire français du microcrédit personnels et professionnels
accordés pour 84 M€
4. Un groupe leader dans l’engagement solidaire
• 32,5 M€ consacrés à l’engagement
• 3 fondations d’entreprise reconnues, des actions de mécénat et de partenariat au service de projets sociaux,
sociétal
culturels et favorisant l’autonomie des personnes
• Près de 4 000 embauches en CDI
1. Un employeur de référence
en France
SOCIAL
2. Un engagement concret en faveur de la mixité professionnelle
• 36 % de femmes cadres
• Mise en place d’actions concrètes dont la création de 23 réseaux de femmes dans le groupe
• 224 emplois de personnes en
4. Une politique d’achats responsables et solidaires : projet PHARE
situation de handicap générés par
• 3 distinctions remportées par le groupe pour sa démarche de développement des achats auprès des entreprises du
les achats du groupe auprès d’EA
Secteur Adapté et Protégé
et ESAT1
1 Au 31/12/2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 37

38. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 38

39. 6. Conclusion
Objectifs d’adaptation du bilan atteints avec un an d’avance : ratio de solvabilité Bâle 31,
réduction du besoin de refinancement de marché
Capacité à respecter les règles de Bâle 3 en termes de liquidité grâce aux efforts
d’adaptation déjà engagés
Robustesse des métiers cœurs du groupe (Banque commerciale et Assurance, Banque de
Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés) dans un environnement
économique dégradé en 2013
Simplification de la structure du groupe avec la suppression envisagée des CCI
Un groupe coopératif solide qui s’est recentré sur ses métiers cœurs et ses activités clientèle
au cours du plan stratégique « Ensemble » 2010-2013, prêt à aborder une nouvelle phase
de son développement avec son plan stratégique 2014-2017
1 Sans mesures transitoires, après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 39

40. 17 février 2013
Résultats de l’année 2012
Annexes

41. Annexes
Groupe BPCE Banque de Grande Clientèle, Épargne et
> Compte de résultat SFS
> Compte de résultat par métier > Compte de résultat
> Bilan consolidé
> Ecarts d’acquisition Participations financières
> Compte de résultat
Structure financière
> Tableau de variation des capitaux propres Activités en gestion extinctive
> Passage des capitaux propres aux fonds et Hors métiers
propres > Compte de résultat
> Ratios prudentiels et notations > GAPC – Exposition détaillée
Banque commerciale et Assurance Risques
> Compte de résultat > Encours douteux et dépréciations
> Réseau Banque Populaire – • Groupe BPCE
Évolution des encours d’épargne et de crédits • Réseaux
> Réseau Caisse d’Epargne – > Répartition des engagements
Évolution des encours d’épargne et de crédits > Exposition à la dette souveraine des pays
> Financement de l’Immobilier périphériques européens
> Assurance, International et Autres réseaux > Expositions souveraines européennes
> Expositions sur les pays sous plan d’aide
Expositions sensibles (recommandations
du Forum de Stabilité Financière – FSF)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 41

42. Annexe - Groupe BPCE
Compte de résultat annuel par métier
Banque Banque de Grande Activités en
Participations
commerciale et Clientèle, Epargne Métiers cœurs gestion extinctive Groupe BPCE
financières
Assurance et SFS et Hors métiers
en millions d'euros 2012 2011 2012 2011 2012 2011 % 2012 2011 2012 2011 2012 2011 %
Produit net bancaire 14 779 15 177 6 088 5 896 20 867 21 073 -1,0% 1 756 1 724 -677 560 21 946 23 357 -6,0%
Frais de gestion -10 063 -9 833 -3 998 -3 831 -14 061 -13 664 2,9% -1 417 -1 460 -457 -757 -15 935 -15 881 0,3%
Résultat brut d'exploitation 4 716 5 344 2 090 2 065 6 806 7 409 -8,1% 339 264 -1 134 -197 6 011 7 476 -19,6%
Coefficient d'exploitation 68,1% 64,8% 65,7% 65,0% 67,4% 64,8% 2,5 pts 80,7% 84,7% ns ns 72,6% 68,0% 4,6 pts
Coût du risque -1 447 -1 277 -341 -183 -1 788 -1 460 22,5% -5 -34 -406 -1 275 -2 199 -2 769 -20,6%
Résultat avant impôt 3 472 4 241 1 764 1 898 5 236 6 139 -14,7% 309 111 -1 802 -1 587 3 743 4 663 -19,7%
Impôts sur le résultat -1 195 -1 385 -555 -560 -1 750 -1 945 -10,0% -148 -112 532 417 -1 366 -1 640 -16,7%
Intérêts minoritaires -44 -38 -367 -398 -411 -436 -5,7% -85 -79 266 177 -230 2-338
685 -32,0%
Résultat net (pdg) 2 233 2 818 842 940 3 075 3 758 -18,2% 76 -80 -1 004 -993 2 147 2 685 -20,0%
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 42

43. Annexe - Groupe BPCE
Compte de résultat trimestriel par métier
Banque Banque de Grande Activités en
Participations
commerciale et Clientèle, Epargne Métiers cœurs gestion extinctive Groupe BPCE
financières
Assurance et SFS et Hors métiers
en millions d'euros T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 %
Produit net bancaire 3 754 3 887 1 572 1 437 5 326 5 324 0,0% 455 431 -269 84 5 512 5 839 -5,6%
Frais de gestion -2 626 -2 576 -1 052 -960 -3 678 -3 536 4,0% -358 -404 -121 -137 -4 157 -4 077 2,0%
Résultat brut d'exploitation 1 128 1 311 520 477 1 648 1 788 -7,8% 97 27 -390 -53 1 355 1 762 -23,1%
Coefficient d'exploitation 70,0% 66,3% 66,9% 66,8% 69,1% 66,4% 2,6 pts 78,7% 93,7% ns ns 75,4% 69,8% 5,6 pts
Coût du risque -364 -356 -105 -51 -469 -407 15,2% 1 -11 -176 -264 -644 -682 -5,6%
Résultat avant impôt 821 996 418 432 1 239 1 428 -13,2% 68 -100 -817 -413 490 915 -46,4%
Impôts sur le résultat -275 -327 -127 -126 -402 -453 -11,3% -60 -30 195 45 -267 -438 -39,0%
Intérêts minoritaires -10 -12 -99 -101 -109 -113 -3,5% -16 -14 77 57 -48 -70
407 -31,4%
Résultat net (pdg) 536 657 192 205 728 862 -15,5% -8 -144 -545 -311 175 407 -57,0%
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 43

44. Annexe - Groupe BPCE
Compte de résultat trimestriel
Groupe BPCE
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 5 922 6 116 5 480 5 839 23 357 5 450 5 671 5 313 5 512 21 946
Frais de gestion -4 006 -4 096 -3 702 -4 077 -15 881 -3 953 -3 899 -3 926 -4 157 -15 935
Résultat brut d'exploitation 1 916 2 020 1 778 1 762 7 476 1 497 1 772 1 387 1 355 6 011
Coefficient d'exploitation 67,6% 67,0% 67,6% 69,8% 68,0% 72,5% 68,8%0 73,9%0 75,4% 72,6%
Coût du risque -390 -534 -1 163 -682 -2 769 -460 -648 -447 -644 -2 199
Résultat avant impôt 1 583 1 579 586 915 4 663 1 081 1 187 985 490 3 743
Impôts sur le résultat -524 -496 -182 -438 -1 640 -380 -408 -311 -267 -1 366
Intérêts minoritaires -70 -126 -72 -70 -338 -36 -111
0 -35
0 -48 -230
Résultat net (pdg) 989 957 332 407 2 685 665 668 639 175 2 147
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 44

45. Annexe - Groupe BPCE
Bilan consolidé
Actifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11 Passifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11
C aisse, banques centrales 53 792 15 995 Banques centrales 0 15
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 214 991 225 477 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 194 793 227 996
Instruments dérivés de couverture 10 733 11 320 Instruments dérivés de couverture 11 116 9 979
Actifs financiers disponibles à la vente 83 409 84 826 Dettes envers les établissements de crédit 111 399 117 914
Prêts et créances sur les établissements de crédit 118 795 141 471 Dettes envers la clientèle 430 519 398 737
Prêts et créances sur la clientèle 574 856 571 880 Dettes représentées par un titre 230 501 222 318
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 7 911 5 471 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 994 1 731
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 11 042 8 864 Passifs d'impôts 612 726
Actifs d'impôts 6 186 6 499 C omptes de régularisation et passifs divers 47 997 46 804
C omptes de régularisation et actifs divers 51 145 50 804 Provisions techniques des contrats d'assurance 49 432 46 785
Participation aux bénéfices différée 0 902 Provisions 4 927 4 634
Parts dans les entreprises mises en équivalence 2 442 2 149 Dettes subordonnées 9 875 11 882
Immeubles de placement 1 829 2 028 Capitaux propres 54 356 48 874
Immobilisations corporelles 4 783 4 819 C apitaux propres part du groupe 50 554 45 136
Immobilisations incorporelles 1 358 1 385 Intérêts minoritaires 3 802 3 738
Ecarts d'acquisition 4 249 4 505
TOTAL 1 147 521 1 138 395 TOTAL 1 147 521 1 138 395
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 45

46. Annexe - Groupe BPCE
Ecarts d’acquisition
Acquisition
en millions d’euros 31/12/2011 Dépréciation Conversion Autres 31/12/2012
/Cession
Entités Banque commerciale
937 - - 32 -1 5 909
et Assurance
Natixis 2 668 9 - 16 - 18 -9 2 634
Participations financières 900 - 210 16 706
TOTAL 4 505 9 - 258 - 19 12 4 249
Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 46

47. Annexe - Structure financière
Tableau de variation des capitaux propres
Capitaux propres
en millions d’euros
part du groupe
31 décembre 2011 45 136
Distribution - 491
Augmentation de capital (parts sociales) 2 611
Résultat 2 147
Rémunération et effet change des TSS - 245
Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 1 328
Transactions réalisées avec les minoritaires 26
Autres 42
31 décembre 2012 50 554
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 47

48. Annexe - Structure financière
Passage des capitaux propres aux fonds propres
en milliards d’euros
1 TSS : 4,6 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 1 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires
2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 48

49. Annexe - Structure financière
Ratios prudentiels1 et notations
31/12/20121 30/06/2012 31/12/20112
Risque de crédit 324 Md€ 327 Md€ 335 Md€
Risques de marché 20 Md€ 22 Md€ 17 Md€
Risque opérationnel 38 Md€ 37 Md€ 36 Md€
Total risques pondérés 382 Md€ 386 Md€ 388 Md€
Fonds propres Core Tier 1 40,9 Md€ 38,8 Md€ 35,4 Md€
Fonds propres Tier 1 46,5 Md€ 44,5 Md€ 41,1 Md€
Ratio de Core Tier 1 10,7 % 10,1 % 9,1 %
Ratio de Tier 1 12,2 % 11,5 % 10,6 %
Ratio de Capital Total 12,5 % 12,3 % 11,6 %
Notations long terme (17 février 2013)
A
perspective négative
A2
perspective stable
A+
perspective négative
1 Estimation au 31/12/2012 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 49

50. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Compte de résultat annuel
Assurance, International Banque commerciale et
Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*)
et Autres réseaux Assurance
en millions d'euros 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 %
Produit net bancaire 6 032 6 329 -4,7% 6 756 6 803 -0,7% 808 921 -12,3% 1 183 1 124 5,2% 14 779 15 177 -2,6%
Frais de gestion -4 185 -4 069 2,9% -4 518 -4 409 2,5% -586 -627 -6,5% -774 -728 6,3% -10 063 -9 833 2,3%
Résultat brut d'exploitation 1 847 2 260 -18,3% 2 238 2 394 -6,5% 222 294 -24,5% 409 396 3,3% 4 716 5 344 -11,8%
Coefficient d'exploitation 69,4% 64,3% 5,1 pts 66,9% 64,8% 2,1 pts 72,5% 68,1% 4,4 pts 65,4% 64,8% 0,6 pts 68,1% 64,8% 3,3 pts
Coût du risque -747 -664 12,5% -441 -355 24,2% -132 -150 -12,0% -127 -108 17,6% -1 447 -1 277 13,3%
Résultat avant impôt 1 125 1 636 -31,2% 1 797 2 045 -12,1% 105 167 -37,1% 445 393 13,2% 3 472 4 241 -18,1%
Impôts sur le résultat -387 -560 -30,9% -650 -683 -4,8% -41 -48 -14,6% -117 -94 24,5% -1 195 -1 385 -13,7%
Intérêts minoritaires -7 -8 -12,5% 0 0 ns -1 -1 0,0% -36 -29 24,1% -44 -38 15,8%
Résultat net (pdg) 731 1 068 -31,6% 1 147 1 362 -15,8% 63 118 -46,6% 292 270 8,1% 2 233 2 818 -20,8%
* Principale composante : Crédit Foncier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 50

51. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Compte de résultat trimestriel
Assurance, International Banque commerciale et
Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*)
et Autres réseaux Assurance
en millions d'euros T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 %
Produit net bancaire 1 502 1 598 -6,0% 1 743 1 751 -0,5% 208 218 -4,6% 301 320 -5,9% 3 754 3 887 -3,4%
Frais de gestion -1 052 -1 055 -0,3% -1 194 -1 142 4,6% -169 -166 1,8% -211 -213 -0,9% -2 626 -2 576 1,9%
Résultat brut d'exploitation 450 543 -17,1% 549 609 -9,9% 39 52 -25,0% 90 107 -15,9% 1 128 1 311 -14,0%
Coefficient d'exploitation 70,0% 66,0% 4,0 pts 68,5% 65,2% 3,3 pts 81,3% 76,1% 5,1 pts 70,1% 66,6% 3,4 pts 70,0% 66,3% 3,7 pts
Coût du risque -181 -179 1,1% -103 -103 0,0% -51 -55 -7,3% -29 -19 52,6% -364 -356 2,2%
Résultat avant impôt 278 387 -28,2% 446 507 -12,0% -6 -3 100,0% 103 105 -1,9% 821 996 -17,6%
Impôts sur le résultat -102 -147 -30,6% -150 -152 -1,3% 8 -2 ns -31 -26 19,2% -275 -327 -15,9%
Intérêts minoritaires 1 -1 ns 0 0 ns 0 -1 -100,0% -11 -10 10,0% -10 -12 -16,7%
Résultat net (pdg) 177 239 -25,9% 296 355 -16,6% 2 -6 -133,3% 61 69 -11,6% 536 657 -18,4%
* Principale composante : Crédit Foncier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 51

52. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Compte de résultat trimestriel
Banque commerciale et Assurance
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 3 781 3 849 3 660 3 887 15 177 3 763 3 666 3 596 3 754 14 779
Frais de gestion -2 427 -2 472 -2 358 -2 576 -9 833 -2 512 -2 455 -2 470 -2 626 -10 063
Résultat brut d'exploitation 1 354 1 377 1 302 1 311 5 344 1 251 1 211 1 126 1 128 4 716
Coefficient d'exploitation 64,2% 64,2% 64,4% 66,3% 64,8% 66,8% 67,0%
0,0 68,7%
0,0 70,0% 68,1%
Coût du risque -252 -293 -376 -356
0 -1 277 -297 -494
0 -292
0 -364 -1 447
Résultat avant impôt 1 152 1 145 948 996 4 241 999 771 881 821 3 472
Impôts sur le résultat -376 -379 -303 -327 -1 385 -351 -264 -305 -275 -1 195
Intérêts minoritaires -6 -10 -10 -12 -38 -12 -9
0 -13
0 -10 -44
Résultat net (pdg) 770 756 635 657 2 818 636 498 563 536 2 233
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 52

53. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Banques Populaires et Caisses d’Epargne
Banques Populaires
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 1 566 1 619 1 546 1 598 6 329 1 560 1 488 1 482 1 502 6 032
Frais de gestion -993 -1 021 -1 000 -1 055 -4 069 -1 048 -1 039 -1 046 -1 052 -4 185
Résultat brut d'exploitation 573 598 546 543 2 260 512 449 436 450 1 847
Coefficient d'exploitation 63,4% 63,1% 64,7% 66,0% 64,3% 67,2% 69,8%
0,0 70,6%
0,0 70,0% 69,4%
Coût du risque -129 -145 -211 -179 -664 -174 -275 -117 -181 -747
Résultat avant impôt 447 462 340 387 1 636 342 177 328 278 1 125
Impôts sur le résultat -146 -163 -104 -147 -560 -130 -61 -94 -102 -387
Intérêts minoritaires -3 -1 -3 -1 -8 -5 -1
0 -2
0 1 -7
Résultat net (pdg) 298 298 233 239 1 068 207 115 232 177 731
Caisses d'Epargne
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 1 723 1 715 1 614 1 751 6 803 1 683 1 681 1 649 1 743 6 756
Frais de gestion -1 120 -1 112 -1 035 -1 142 -4 409 -1 128 -1 102 -1 094 -1 194 -4 518
Résultat brut d'exploitation 603 603 579 609 2 394 555 579 555 549 2 238
Coefficient d'exploitation 65,0% 64,8% 64,1% 65,2% 64,8% 67,0% 65,6%
0,0 66,3%
0,0 68,5% 66,9%
Coût du risque -72 -89 -91 -103 -355 -95 -126 -117 -103 -441
Résultat avant impôt 533 517 488 507 2 045 460 453 438 446 1 797
Impôts sur le résultat -187 -180 -164 -152 -683 -166 -169 -165 -150 -650
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 0 0 0
0 0
0 0 0
Résultat net (pdg) 346 337 324 355 1 362 294 284 273 296 1 147
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 53

54. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Réseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€)
Var.
2012 / 2011
Dépôts à vue - 0,8 %
Livrets + 17,3 %
Épargne Logement - 1,9 %
Comptes à terme, PEP + 17,0 %
OPCVM - 14,6 %
Épargne salariale + 7,8 %
Assurance vie + 0,3 %
Autres n.s
Total épargne + 3,3 %
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 54

55. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Réseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€)
Var.
2012 / 2011
Consommation + 0,4 %
Immobilier + 4,0 %
Trésorerie + 16,6 %
Équipement + 1,4 %
Autres - 4,0 %
Total crédits + 3,3 %
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 55

56. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Réseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€)
Var.
2012 / 2011
Dépôts à vue + 6,1 %
Livrets + 8,1 %
Épargne Logement + 3,0 %
Comptes à terme,
+ 4,8 %
PEP, divers
Emprunts Réseaux + 1,8 %
OPCVM - 13,5 %
Assurance vie + 1,3 %
Total épargne + 4,0 %
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 56

57. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Réseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€)
Var.
2012 / 2011
Consommation + 3,5 %
Immobilier + 8,1 %
Trésorerie + 2,0 %
Équipement + 11,1 %
Autres n.s
Total Crédits + 8,4 %
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 57

58. Annexe - Banque commerciale et Assurance
Financement de l’Immobilier
Assurance, International et Autres réseaux
Financement de l'Immobilier (*)
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 233 238 232 218 921 211 199 190 208 808
Frais de gestion -145 -169 -147 -166 -627 -142 -130 -145 -169 -586
Résultat brut d'exploitation 88 69 85 52 294 69 69 45 39 222
Coefficient d'exploitation 62,2% 71,0% 63,4% 76,1% 68,1% 67,3% 65,3% 76,3% 81,3% 72,5%
Coût du risque -20 -24 -51 -55
0 -150 -3 -50
0 -28
0 -51 -132
Résultat avant impôt 70 52 48 -3 167 65 27 19 -6 105
Impôts sur le résultat -23 -15 -8 -2 -48 -24 -8 -17 8 -41
Intérêts minoritaires 0 0 0 -1 -1 0 -1
0 0
0 0 -1
Résultat net (pdg) 47 37 40 -6 118 41 18 2 2 63
Assurance, International et Autres réseaux
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 259 277 268 320 1 124 309 298 275 301 1 183
Frais de gestion -169 -170 -176 -213 -728 -194 -184 -185 -211 -774
Résultat brut d'exploitation 90 107 92 107 396 115 114 90 90 409
Coefficient d'exploitation 65,3% 61,4% 65,7% 66,6% 64,8% 62,8% 61,7%
0,0 67,3%
0,0 70,1% 65,4%
Coût du risque -31 -35 -23 -19 -108 -25 -43 -30 -29 -127
Résultat avant impôt 102 114 72 105 393 132 114 96 103 445
Impôts sur le résultat -20 -21 -27 -26 -94 -31 -26 -29 -31 -117
Intérêts minoritaires -3 -9 -7 -10 -29 -7 -7
0 -11
0 -11 -36
Résultat net (pdg) 79 84 38 69 270 94 81 56 61 292
* Principale composante : Crédit Foncier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 58

59. Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS
Compte de résultat annuel par métier
Banque de Grande Clientèle,
Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers Spécialisés
Epargne et SFS
en millions d'euros 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 %
Produit net bancaire 2 829 2 847 -0,6% 2 069 1 890 9,5% 1 190 1 159 2,7% 6 088 5 896 3,3%
Frais de gestion -1 689 -1 675 0,8% -1 524 -1 358 12,2% -785 -798 -1,6% -3 998 -3 831 4,4%
Résultat brut d'exploitation 1 140 1 172 -2,7% 545 532 2,4% 405 361 12,2% 2 090 2 065 1,2%
Coefficient d'exploitation 59,7% 58,8% 0,9 pts 73,7% 71,9% 1,8 pts 66,0% 68,9% -2,9 pts 65,7% 65,0% 0,7 pts
Coût du risque -265 -106 ns 0 -16 -100,0% -76 -61 24,6% -341 -183 86,3%
Résultat avant impôt 875 1 066 -17,9% 560 530 5,7% 329 302 8,9% 1 764 1 898 -7,1%
Impôts sur les bénéfices -315 -320 -1,6% -129 -139 -7,2% -111 -101 9,9% -555 -560 -0,9%
Intérêts minoritaires -156 -206 -24,3% -145 -132 9,8% -66 -60 10,0% -367 -398 -7,8%
Résultat net (pdg) 404 540 -25,2% 286 259 10,4% 152 141 7,8% 842 940 -10,4%
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 59

60. Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS
Compte de résultat trimestriel par métier
Banque de Grande Clientèle,
Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers Spécialisés
Epargne et SFS
en millions d'euros T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 %
Produit net bancaire 682 612 11,4% 584 531 10,0% 306 294 4,1% 1 572 1 437 9,4%
Frais de gestion -437 -406 7,6% -410 -353 16,1% -205 -201 2,0% -1 052 -960 9,6%
Résultat brut d'exploitation 245 206 18,9% 174 178 -2,2% 101 93 8,6% 520 477 9,0%
Coefficient d'exploitation 64,1% 66,3% -2,3 pts 70,2% 66,5% 3,7 pts 67,0% 68,4% -1,4 pts 66,9% 66,8% 0,1 pts
Coût du risque -85 -31 ns 2 -7 ns -22 -13 69,2% -105 -51 ns
Résultat avant impôt 160 176 -9,1% 179 174 2,9% 79 82 -3,7% 418 432 -3,2%
Impôts sur les bénéfices -58 -53 9,4% -41 -45 -8,9% -28 -28 0,0% -127 -126 0,8%
Intérêts minoritaires -29 -35 -17,1% -54 -51 5,9% -16 -15 6,7% -99 -101 -2,0%
Résultat net (pdg) 73 88 -17,0% 84 78 7,7% 35 39 -10,3% 192 205 -6,3%
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 60

61. Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS
Compte de résultat trimestriel
BGC, Epargne et Services Financiers Spécialisés
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 1 598 1 610 1 251 1 437 5 896 1 559 1 509 1 448 1 572 6 088
Frais de gestion -970 -982 -919 -960 -3 831 -987 -998 -961 -1 052 -3 998
Résultat brut d'exploitation 628 628 332 477 2 065 572 511 487 520 2 090
Coefficient d'exploitation 60,7% 61,0% 73,5% 66,8% 65,0% 63,3% 66,1% 66,4% 66,9% 65,7%
Coût du risque -22 -52 -58 -51 -183 -57 -86 -93 -105 -341
Résultat avant impôt 609 581 276 432 1 898 520 429
0 397
0 418 1 764
Impôts sur le résultat -178 -167 -89 -126 -560 -169 -129 -130 -127 -555
Intérêts minoritaires -125 -115 -57 -101 -398 -101 -93
0 -74
0 -99 -367
Résultat net (pdg) 306 299 130 205 940 250 207 193 192 842
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 61

62. Annexe - Banque de Grande Clientèle
Compte de résultat trimestriel
Banque de grande clientèle
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 852 833 550 612 2 847 760 701 686 682 2 829
Frais de gestion -437 -441 -391 -406 -1 675 -427 -428 -397 -437 -1 689
Résultat brut d'exploitation 415 392 159 206 1 172 333 273 289 245 1 140
Coefficient d'exploitation 51,3% 52,9% 71,1% 66,3% 58,8% 56,2% 61,1% 57,9% 64,1% 59,7%
Coût du risque -2 -32 -41 -31 -106 -36 -65 -79 -85 -265
Résultat avant impôt 413 360 117 176 1 066 297 208
0 210
0 160 875
Impôts sur le résultat -124 -108 -35 -53 -320 -107 -75 -75 -58 -315
Intérêts minoritaires -82 -66 -23 -35 -206 -52 -37
0 -38
0 -29 -156
Résultat net (pdg) 207 186 59 88 540 138 96 97 73 404
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 62

63. Annexe - Épargne
Compte de résultat trimestriel
Epargne
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 474 474 411 531 1 890 512 494 479 584 2 069
Frais de gestion -330 -339 -336 -353
0 -1 358 -370 -372 -372 -410 -1 524
Résultat brut d'exploitation 144 135 75 178 532 142 122 107 174 545
Coefficient d'exploitation 69,6% 71,5% 81,8% 66,5% 71,9% 72,3% 75,3% 77,7% 70,2% 73,7%
Coût du risque 0 -4 -5 -7 -16 0 -3 1 2 0
Résultat avant impôt 147 136 73 174 530 147 123
0 111
0 179 560
Impôts sur le résultat -37 -32 -25 -45 -139 -35 -25 -28 -41 -129
Intérêts minoritaires -33 -31 -17 -51 -132 -34 -36
0 -21
0 -54 -145
Résultat net (pdg) 77 73 31 78 259 78 62 62 84 286
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 63

64. Annexe - SFS
Compte de résultat trimestriel
Services Financiers Spécialisés
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 272 303 290 294 1 159 287 314 283 306 1 190
Frais de gestion -203 -202 -192 -201
0 -798 -190 -198 -192 - -205 -785
Résultat brut d'exploitation 69 101 98 93 361 97 116 91 101 405
Coefficient d'exploitation 74,6% 66,7% 66,2% 68,4% 68,9% 66,2% 63,1% 67,8% 67,0% 66,0%
Coût du risque -20 -16 -12 -13
0 -61 -21 -18
0 -15 -22 -76
Résultat avant impôt 49 85 86 82 302 76 98
0 76 79 329
Impôts sur le résultat -17 -27 -29 -28 -101 -27 -29 -27 -28 -111
Intérêts minoritaires -10 -18 -17 -15 -60 -15 -20
0 -15 -16 -66
Résultat net (pdg) 22 40 40 39 141 34 49 34 35 152
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 64

65. Annexe - Participations financières
Compte de résultat trimestriel
Participations financières
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 407 470 416 431 1 724 436 441 424 455 1 756
Frais de gestion -359 -355 -342 -404
0 -1 460 -369 -341 -349 -358 -1 417
Résultat brut d'exploitation 48 115 74 27 264 67 100 75 97 339
Coût du risque -9 -10 -4 -11 -34 -3 -2 -1 1 -5
Résultat avant impôt 27 108 76 -100 111 65 101
0 75
0 68 309
Impôts sur le résultat -15 -41 -26 -30 -112 -24 -37 -27 -60 -148
Intérêts minoritaires -10 -35 -20 -14 -79 -18 -29
0 -22
0 -16 -85
Résultat net (pdg) 2 32 30 -144 -80 23 35 26 -8 76
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 65

66. Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers
Compte de résultat annuel
Activités en gestion Activités en gestion
Hors métiers
extinctive extinctive et Hors métiers
en millions d'euros 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Produit net bancaire 330 386 -1 007 174 -677 560
Frais de gestion -127 -137 -330 -620 -457 -757
Résultat brut d'exploitation 203 249 -1 337 -446 -1 134 -197
Coût du risque -262 -353 -144 -922 -406 -1 275
Résultat avant impôt -65 -104 -1 737 -1 483 -1 802 -1 587
Impôts sur le résultat 22 30 510 387 532 417
Intérêts minoritaires 13 22 253 155 266 177
Résultat net (pdg) -30 -52 -974 -941 -1 004 -993
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 66

67. Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers
Compte de résultat trimestriel
Activités en gestion Activités en gestion
Hors métiers
extinctive extinctive et Hors métiers
en millions d'euros T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11
Produit net bancaire 163 128 -432 -44 -269 84
Frais de gestion -29 -33 -92 -104 -121 -137
Résultat brut d'exploitation 134 95 -524 -148 -390 -53
Coût du risque -170 -179 -6 -85 -176 -264
Résultat avant impôt -36 -84 -781 -329 -817 -413
Impôts sur le résultat 12 26 183 19 195 45
Intérêts minoritaires -4 12 81 45 77 57
Résultat net (pdg) -28 -46 -517 -265 -545 -311
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 67

68. Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers
Compte de résultat trimestriel
Activités en gestion extinctive et Hors métiers
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 136 187 153 84 560 -308 55 -155 -269 -677
Frais de gestion -250 -287 -83 -137 -757 -85 -105 -146 -121 -457
Résultat brut d'exploitation -114 -100 70 -53 -197 -393 -50 -301 -390 -1 134
Coût du risque -107 -179 -725 -264 -1 275 -103 -66 -61 -176 -406
Résultat avant impôt -205 -255 -714 -413 -1 587 -503 -114 -368 -817 -1 802
Impôts sur le résultat 45 91 236 45 417 164 22 151 195 532
Intérêts minoritaires 71 34 15 57 177 95 20
0 74 77 266
Résultat net (pdg) -89 -130 -463 -311 -993 -244 -72 -143 -545 -1 004
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 68

69. Annexe - Activités en gestion extinctive
Compte de résultat trimestriel
Activités en gestion extinctive
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire 172 140 -54 128 386 23 42 102 163 330
Frais de gestion -35 -38 -31 -33
0 -137 -30 -40
0 -28
0 -29
0 -127
Résultat brut d'exploitation 137 102 -85 95 249 -7 2
0 74
0 134 203
Coût du risque -95 -99 20 -179 -353 -40 -31 -21 -170 -262
Résultat avant impôt 42 3 -65 -84 -104 -47 -29
0 47
0 -36 -65
Impôts sur le résultat -16 -1 21 26 30 17 12 -19 12 22
Intérêts minoritaires 4 0 6 12 22 14 9
0 -6
0 -4 13
Résultat net (pdg) 30 2 -38 -46 -52 -16 -8 22 -28 -30
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 69

70. Annexe - Activités Hors métiers
Compte de résultat trimestriel
Hors métiers
en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012
Produit net bancaire -36 47 207 -44 174 -331 13 -257 -432 -1 007
Frais de gestion -215 -249 -52 -104 -620 -55 -65
0 -118 -92
0 -330
Résultat brut d'exploitation -251 -202 155 -148 -446 -386 -52 -375 -524 -1 337
Coût du risque -12 -80 -745 -85 -922 -63 -35 -40 -6 -144
Résultat avant impôt -247 -258 -649 -329 -1 483 -456 -85
0 -415 -781 -1 737
Impôts sur le résultat 61 92 215 19 387 147 10 170 183 510
Intérêts minoritaires 67 34 9 45 155 81 11
0 80 81 253
Résultat net (pdg) -119 -132 -425 -265 -941 -228 -64 -165 -517 -974
Impact des éléments non opérationnels sur le Hors métiers :
Résultat net part du groupe 2012 : principaux éléments avec un impact total de - 548 M€
> Réévaluation de la dette propre : - 198 M€
> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 251 M€
> Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 190 M€
> Restitution de l’amende « Echange Image-chèques » : + 91 M€
Résultat net part du groupe 2011 : principaux éléments avec un impact total de - 575 M€
> Dépréciation des titres souverains grecs : - 595 M€
> Cession de participation (Volksbank International AG) : - 39 M€
> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 95 M€
> Réévaluation de la dette propre : + 154 M€
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 70

71. Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers
GAPC - Exposition détaillée au 31 décembre 2012
Portefeuilles couverts par la garantie financière et le TRS
Type d’actifs RWA
Notionnel Valeur nette
Taux de décote avant garantie
(nature des portefeuilles) (en Md€) (en Md€)
(en Md€)
CDO d’ABS 0,9 0,4 59 %
Autres CDO 4,7 4,3 10 %
RMBS 1,1 0,8 33 %
Covered Bonds 0,0 0,0 0%
9,1
CMBS 0,4 0,3 12 %
Autres ABS 0,4 0,4 5%
Actifs couverts 5,6 5,3 6%
Portefeuille de crédit corporate 3,4 3,4 0%
Total 16,7 14,9
Dont RMBS US agencies 0,0 0,0
Total garantie (à 85 %) 16,7 14,9
Autres portefeuilles
Type d’actifs RWA
VaR1 T4-12
31/12/2012
(nature des portefeuilles) (en M€)
(en Md€)
Dérivés complexes (crédit) 0,3 0,1
Dérivés complexes (taux) 2,7 8,9
Dérivés complexes (actions) 0,0 0,0
Structurés de fonds 0,4 0,1
1 Value at risk
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 71

72. Annexe - Risques
Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE
en millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 586 479 583 062
Dont encours douteux 21 921 20 255
Taux encours douteux / encours bruts 3,7 % 3,5 %
Dépréciations constituées1 11 623 11 182
Dépréciations constituées / encours douteux 53,0 % 55,2 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours
73,7 % 75,8 %
dépréciés
Pour les activités dont le profil de risque est plus élevé, la couverture est
adaptée, comme le traduisent bien les chiffres de Natixis : 85 % de taux de
couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés
1 Y compris dépréciations collectives
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 72

73. Annexe - Risques
Encours douteux et dépréciations Réseaux
Banques Populaires agrégées
en millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 165 115 160 048
Dont encours douteux 8 227 7 738
Taux encours douteux / encours bruts 4,98 % 4,83 %
Dépréciations constituées1 4 899 4 629
Dépréciations constituées / encours douteux 59,5 % 59,8 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux 73,6 % 73,2 %
encours dépréciés
Caisses d’Epargne agrégées
en millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 187 266 173 211
Dont encours douteux 3 814 3 438
Taux encours douteux / encours bruts 2,03 % 1,98 %
Dépréciations constituées1 2 250 2 013
Dépréciations constituées / encours douteux 59,0 % 58,6 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux 75,9 % 78,1 %
encours dépréciés
1 Y compris dépréciations collectives
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 73

74. Annexe - Risques
Répartition des engagements au 31 décembre 2012
Répartition des engagements Répartition des engagements Entreprises
par contrepartie et Professionnels par secteur économique
1 Dont 13 % en France
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 74

75. Annexe - Risques
Répartition géographique des engagements au 31 décembre 2012
Banques Souverains1 Entreprises
1 A compter du T3-12, les opérations de trésorerie et réserves obligatoires déclarées auparavant avec la Banque de France sont considérées comme étant des opérations avec la BCE et à ce titre
classées dans la zone géographique « Europe hors France »
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 75

76. Annexe - Risques
Exposition à la dette souveraine des pays périphériques
européens
Expositions directes nettes des établissements de crédit en portefeuille bancaire1 (en M€)
Expositions nettes des entreprises d’assurance2 (en M€)
1 Calculées selon la méthodologie établie par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) d’octobre 2012 dans le cadre des tests de besoin en capital des banques européennes – expositions directes nettes
hors dérivés
2 Expositions nettes de la participation des assurés
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 76

77. Annexe - Risques
Expositions souveraines1 européennes (en M€) au 31 décembre 2012,
sur le modèle établi par l’ABE2
en millions d'euros
Expositions
Expositions
indirectes en Expositions directes nettes
Expositions directes nettes directes
portefeuille de bancaires
Expositions hors dérivés au 31/12/2012 en dérivés au Provisions et
négociation au hors dérivés au 31/12/2011
EEA 30 directes brutes 31/12/2012 write-off (+)
31/12/2012
au 31/12/2012 au 31/12/2012
Dont portefeuille Dont portefeuille Position nette à la Position nette à la Dont portefeuille
bancaire de négociation juste valeur juste valeur bancaire
Autriche 571 424 273 151 0 0 0 38 3
Belgique 2 281 1 348 1 300 48 31 128 0 2 149 2 638
Bulgarie 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Chypre 60 60 60 0 0 0 0 126 126
République Tchèque 93 93 93 0 0 0 0 179 179
Danemark 98 98 94 4 -69 1 0 95 95
Estonie 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finlande 69 -103 0 -103 -3 1 0 -27 0
France 48 631 32 802 36 206 -3 404 -1 132 -105 0 28 884 29 460
Allemagne 12 164 -789 379 -1 168 539 1 0 -3 571 4
Grèce 25 25 25 0 0 0 12 1 556 1 502
Hongrie 61 54 44 9 0 -10 0 103 117
Islande 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Irelande 176 176 176 0 0 2 0 158 158
Italie 8 474 4 018 3 715 303 33 4 0 3 533 3 347
Lettonie 0 0 0 0 -3 0 0 0 0
Liechtenstein 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lituanie 33 33 0 33 -49 -1 0 63 0
Luxembourg 0 0 0 0 0 0 0 3 3
Malte 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pays-Bas 2 754 75 3 72 -527 1 0 99 0
Norvège 0 0 0 0 0 1 0 0 0
Pologne 511 492 494 -2 0 2 0 568 564
Portugal 132 132 59 73 0 2 0 82 97
Roumanie 0 0 0 0 0 -18 0 0 0
Slovaquie 247 247 247 0 0 0 0 238 238
Slovénie 259 259 259 0 0 0 0 247 247
Espagne 1 270 216 27 189 0 8 0 -33 41
Suède 0 0 0 0 0 1 0 0 0
Royaume-Uni 0 0 0 0 0 0 0 1 1
TOTAL EEA 30 77 910 39 661 43 454 -3 793 -1 179 15 12 34 491 38 821
1 Exposition des activités bancaires sur une base consolidée
2 Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) dans le cadre des tests de besoins en capital des banques européennes d’octobre 2012 ; les expositions au 31 décembre 2011 ont été
retraitées selon la même méthodologie
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 77

78. Annexe - Risques
Expositions sur les pays sous plan d’aide
Expositions1 sur les pays sous plan d’aide au 31 décembre 2012 (en Md€)
Total portefeuille Dont titres
en milliards d’euros Dont entreprises Dont autres
bancaire souverains
Grèce 0,3 0,0 0,3 0,0
Irlande 1,8 0,2 0,6 1,0
Portugal 2,1 0,1 0,2 1,8
1 Expositions calculées selon la méthodologie définie par l’EBA en juillet 2011 (EAD brutes bilan et hors bilan)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 78

79. Annexe – Expositions sensibles
Recommandations du Forum de Stabilité Financière
Avertissement
A l’exception de la synthèse de la page suivante, les informations
qui suivent sont établies sur le périmètre du Groupe BPCE (hors
Natixis)
Pour les informations spécifiques sur les expositions sensibles de
Natixis, se référer à la communication financière de Natixis du
17 février 2013
Sommaire
> CDO (Collateralized Debt Obligations)
> CMBS (Commercial Mortgage-backed Securities)
> RMBS (Residential Mortgage-backed Securities)
> Protections acquises
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 79

80. Annexe - Reporting FSF Groupe BPCE au 31 décembre 2012
Synthèse des expositions sensibles
Groupe BPCE Total Total
en millions d’euros Natixis
(hors Natixis) 31/12/2012 30/09/2012
Exposition nette
CDO d’ABS (Asset-backed Securities)
marché résidentiel US 0 126 126 141
Exposition nette
1 111 3 467 4 578 4 672
Autres CDO à risque
Exposition nette
CMBS 252 104 356 407
RMBS (Espagne, États-Unis et Royaume-Uni) 334 979 1 313 1 513
Total exposition nette
Expositions non couvertes 1 697 4 676 6 373 6 733
Monolines : exposition résiduelle après
0 377 377 421
ajustements de valeur
CDPC (Credit Derivative Product Companies) :
0 185 185 278
exposition après ajustements de valeur
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 80

81. Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)
Autres CDO (non couverts)
Exposition Variations Autres Exposition Exposition
en millions d’euros nette de valeur variations nette brute
30/09/12 T4-12 T4-12 31/12/12 31/12/12
Portefeuille à la juste valeur par résultat 38 1 0 39 84
Portefeuille à la juste valeur
52 -1 0 51 63
par capitaux propres
Portefeuille de prêts et créances 1 074 - 26 - 27 1 021 1 039
TOTAL 1 164 - 26 - 27 1 111 1 186
Répartition de l’exposition résiduelle Répartition de l’exposition résiduelle
par typologie de produits par notation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 81

82. Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)
CMBS
Exposition Variations Autres Exposition Exposition
en millions d’euros nette de valeur variations nette brute
30/09/12 T4-12 T4-12 31/12/12 31/12/12
Portefeuille à la juste valeur par résultat 2 0 0 1 2
Portefeuille à la juste valeur
45 0 - 12 34 39
par capitaux propres
Portefeuille de prêts et créances 251 -3 - 31 217 287
TOTAL 298 -3 - 43 252 328
Répartition de l’exposition résiduelle Répartition de l’exposition résiduelle
par zone géographique par notation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 82

83. Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)
RMBS
Exposition Variations Autres Exposition Exposition Répartition de l’exposition
Portefeuille de RMBS au Royaume-Uni résiduelle par notation
nette de valeur variations nette brute
en millions d’euros
30/09/12 T4-12 T4-12 31/12/12 31/12/12
Portefeuille à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0
Portefeuille à la juste valeur
141 -2 18 157 159
par capitaux propres
Portefeuille de prêts et créances 11 -1 0 10 10
TOTAL 152 -3 18 167 169
Exposition Variations Autres Exposition Exposition Répartition de l’exposition
Portefeuille de RMBS en Espagne résiduelle par notation
nette de valeur variations nette brute
en millions d’euros
30/09/12 T4-12 T4-12 31/12/12 31/12/12
Portefeuille à la juste valeur par résultat 1 - 0 0 2 2
Portefeuille à la juste valeur
162 0 0 162 191
par capitaux propres
Portefeuille de prêts et créances 4 0 0 3 3
TOTAL 167 0 0 167 196
Le Groupe BPCE (hors Natixis) n’a pas d’exposition sur des RMBS aux États-Unis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 83

84. Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)
Protections acquises
Rehausseurs de crédit (monoline)
Les protections acquises auprès de rehausseurs de crédit par le Crédit
Foncier ne sont pas prises en compte lors de l’évaluation des instruments
couverts (valorisés à zéro)
Elles ne traduisent donc pas, à ce titre, des expositions sur les rehausseurs
de crédit
Protections acquises auprès d’autres contreparties
Montant notionnel brut
Ajustements de valeur Juste valeur
en millions d’euros des instruments
sur CDO couverts de la protection
couverts
Protections sur CDO (marché résidentiel US) - - -
Protections sur autres CDO 435 - 59 59
TOTAL 435 - 59 59
Dont 3 opérations s’inscrivant dans des stratégies de Negative Basis Trades
> 2 tranches senior de CLO européens notées par deux agences de notation AAA/AA+ et AAA/AA-
> 1 tranche senior de CDO d’ABS européens notée BB/B+ par deux agences de notation
> Risque de contrepartie sur deux vendeurs de protection (banques européennes)
couvert par des appels de marge
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 84

85. 17 février 2013 Résultats de l’année 2012 85