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Baromètre de conjoncture
Alsace
Bilan 2ème semestre 2011
& prévisions 1er semestre 2012




                                               Conjoncture

                                     Question d’actualité :
                   Les freins au développement des entreprises
Méthodologie

La CCI de Région Alsace a réalisé cette enquête de                                    Répartition par circonscription des CCI
conjoncture du 2 au 13 janvier 2012 par téléphone
auprès     de    1 012      établissements    alsaciens
représentatifs selon le secteur d’activité, la taille de
l’établissement et la circonscription.
                                                                                                                      61%     61%
La base de référence est l’Annuaire des Entreprises
d’Alsace, c’est-à-dire tous les établissements inscrits au
Registre du Commerce et des Sociétés, ressortissants
des CCI, au mois de décembre 2011.

Les analyses issues de cette enquête sont donc à                                                                  Strasbourg / Bas-Rhin

considérer, par extrapolation, pour l’ensemble des
établissements alsaciens répondant aux critères
mentionnés précédemment.
                                                                                                            16%     17%

Ces renseignements ne prétendent pas se substituer
aux indicateurs macro-économiques mais permettent de                                                 Colmar / Centre Alsace
savoir si, d’après le plus grand nombre de chefs
d’entreprises interrogés, il y a eu amélioration,
                                                                                                               23%      22%
stabilité ou dégradation de la situation au cours de
la période étudiée et de quel ordre est cette
évolution en %.
                                                                                                           Mulhouse / Sud Alsace

Les réponses des chefs d’entreprises ont donc pour
objectif de dégager la tendance générale de l’activité et
d’estimer son évolution à court terme.



   Répartition par secteur d'activité                                 Répartition par tranche d'effectif
                    Répondants enquête      Total Alsace                              Répondants enquête             Total Alsace


                                                                             86%    88%
                                                           42% 42%
                                         38% 38%




        9%   9%           11% 11%
                                                                                                   11%       10%
                                                                                                                                  3%      2%

        Industrie        Construction    Commerce          Services      Moins de 10 salariés     10 à 49 salariés            50 salariés et plus




N.b : les histogrammes du présent document présentent les tendances d’évolution (hausse, stagnation ou
baisse). Les taux d’évolution des indicateurs sont, quant à eux, précisés dans les tableaux.




                                                                                                                                                    2
Résultats d’ensemble
     ème
Au 2      semestre 2011, l’activité a, en moyenne, peu diminué en Alsace (- 0,7 % au niveau du chiffre
d’affaires). Les autres indicateurs ont également peu évolué, à la hausse (+ 0,2 % pour les investissements) ou à
la baisse (- 0,4 % pour les effectifs), à l’exception de la trésorerie (- 2,6 %) et de la rentabilité (- 1,9 %).
                                er
Les prévisions pour le 1 semestre 2012 sont globalement prudentes et comprises entre - 0,5 % pour la
trésorerie et + 1,0 % pour les effectifs.

Les principaux freins à la reprise de l’activité en 2012, seraient, selon les chefs d’entreprises alsaciens,
principalement conjoncturels (l’état général de l’économie, une demande faible sur le marché domestique, …)
mais également liés à la structure de l’économie (le coût élevé du travail, le cadre réglementaire,…).


 Evolution au 2ème semestre 2011


                   15%                 14%          13%            11%
      27%                                                                                   Taux moyen d'évolution

                                                                                                   Au 2ème semestre 2011
                                                                               Hausse       CA                 -0,7%
                                       56%          57%
      42%
                                                                               Stabilité    Investissements    +0,2%
                                                                   79%
                   78%                                                         Baisse       Trésorerie         -2,6%
                                                                                            Rentabilité        -1,9%
                                                                                            Effectifs          -0,4%

      31%                              30%          30%

                   7%                                              10%

       CA     Investissements    Trésorerie       Rentabilité    Effectifs


 Prévision d'évolution au 1er semestre 2012

                   13%                 11%                           9%
                                                     14%
      19%
                                                                                            Taux moyen d'évolution

                                                                                              Prévisions au 1er semestre 2012
                                                                              Hausse
                                       59%                                                  CA                   -0,3%
      46%                                            60%                      Stabilité
                   69%                                              81%                     Investissements      +0,6%
                                                                              Baisse        Trésorerie           -0,5%
                                                                              Ne sait pas   Rentabilité          -0,4%
      17%                                                                                   Effectifs            +1,0%
                                       15%
                                                     15%
                    7%
      18%                              15%                           5%
                   11%                               12%
                                                                     6%

       CA     Investissements        Trésorerie    Rentabilité    Effectifs




                                                                                                                                3
Le niveau d’activité
Le chiffre d’affaires                                             Evolution du chiffre d'affaires                    Hausse
                                                                                                                     Stabilité
                                                                                                                     Baisse
                                                                                                                     Ne sait pas
42 % des établissements alsaciens ont déclaré que
                                         ème
leur CA était resté stable au cours du 2     semestre
2011.                                                                                                            19%
                                                                                  27%

On note cependant que :
   les établissements de 10 à 49 salariés ont connu                                                              46%
une évolution plus favorable (39 % ont déclaré une                                42%
hausse de leur CA contre 27 % de moyenne régionale)
ainsi que ceux du secteur industriels (34 %) ;
                                                                                                                 17%
   à l’inverse, les établissements de moins de 10                                 31%
salariés et le secteur du commerce sont plus                                                                     18%
nombreux que la moyenne à avoir enregistré une
baisse de leur CA (respectivement 33 % et 38 % contre                  Evolution 2ème semestre       Prévision 1er semestre 2012
31 %) ;                                                                          2011


   enfin, les établissements de la circonscription de        Evolution détaillée                                             Hausse
                                                             2ème semestre 2011                                              Stabilité
Colmar sont en proportion plus nombreux à avoir                                                                              Baisse
déclaré un CA stable sur la période (51 %).
                                                                    M o yenne glo bale    27%              42%                   31%
Globalement, l’évolution moyenne du CA est donc de
- 0,7 % en Alsace au dernier semestre 2011 mais l’on                         Industrie         34%              44%                23%
peut constater des écarts significatifs selon la taille                 Co nstructio n     28%                 51%                 21%
de l’établissement, son secteur d’activité ou sa                          Co mmerce       24%            38%                    38%
localisation.
                                                                             Services      28%              43%                  30%
Ainsi :
   le CA a respectivement augmenté de 1,8 % et de                M oins de 1 salariés
                                                                            0             25%              41%                  33%
2,3 % pour les établissements de 10 à 49 salariés et                  1 à 49 salariés
                                                                       0                       39%                  45%               17%
ceux de 50 salariés et plus ;                                      50 salariés et plus     31%                  47%                22%

    il a augmenté de 0,8 % dans l’industrie et de 1,2 %
dans la construction alors qu’il a diminué de 1,9% dans        Strasbo urg / B as-Rhin     28%             39%                  33%
le commerce ;                                                 Co lmar / Centre A lsace    25%                 51%                  25%
                                                              M ulho use / Sud A lsace    26%              43%                   30%
     il a augmenté de 0,4 % au niveau de la
circonscription de Colmar alors qu’il diminuait dans les 2   Evolution détaillée                                          Hausse
autres.                                                      Prévision 1er semestre 2012                                  Stabilité
                                                                                                                          Baisse
                               er
                                                                                                                          Ne sait pas
Les prévisions pour le 1 semestre 2012 sont
                                                                    M o yenne glo bale   19%             46%              17%         18%
prudentes : 46 % des établissements tablent sur la
stabilité de leur CA. Alors qu’on ne note pas de
différence significative selon la circonscription, ce                        Industrie    22%           39%            15%         24%
pourcentage s’élève même à 60 % dans le secteur de la                   Construction     14%              60%                   14% 12%
construction alors qu’il n’est que de 41 % dans les                       Co mmerce      18%            44%               19%      20%
établissements de 50 salariés et plus.
                                                                             Services    21%             46%               16%        17%

L’évolution prévue du CA serait donc, au global, de
                  er
- 0,3 % pour le 1 semestre 2012. La baisse serait plus           M o ins de 1 salariés
                                                                             0           19%             46%              16%         19%
importante pour les établissements de 10 à 49 salariés                1 à 49 salariés
                                                                       0                 17%            48%                20%        16%
(- 1,8 %) alors que ceux du secteur industriel ou de la            50 salariés et plus   19%           41%             22%         19%
circonscription de Colmar prévoient une hausse de leur
CA, respectivement de 2,3 % et de 0,9 %.
                                                               Strasbourg / B as-Rhin    19%             47%               17%        17%
                                                              Co lmar / Centre A lsace   20%             45%              16%      19%
                                                              M ulho use / Sud A lsace   18%            43%            18%         21%



                                                                                                                                       4
La situation financière
                                                                Evolution des investissements                    Hausse
Les investissements                                                                                              Stabilité
                                                                                                                 Baisse
                                                                                                                 Ne sait pas
En moyenne, 26 % des établissements alsaciens ont
                                              ème
réalisé des investissements au cours du 2                                       15%                          13%
semestre 2011.

Il s’agit surtout :
● des établissements de 10 à 49 salariés (39 %) et de
50 salariés et plus (38 %),                                                                                  69%
                                                                                78%
● des secteurs de l’industrie et de la construction (29 %),
● de la circonscription de Colmar (28 %).

Au niveau régional, les investissements ont stagné                                                            7%
dans 78 % des établissements. Ils ont augmenté plus                              7%                          11%
nettement dans les établissements de 10 à 49 salariés
                                                                     Evolution 2ème semestre      Prévision 1er semestre 2012
(25 % contre 15 % sur l’ensemble de la région), la
                                                                               2011
construction (20 %) et le secteur industriel (17 %) ainsi
que sur la circonscription de Colmar (19 %). A l’inverse,
le niveau des investissements a diminué plus fortement        Evolution détaillée                                          Hausse
                                                              2ème semestre 2011                                           Stabilité
dans les établissements de 50 salariés et plus                                                                             Baisse
(9 % contre une moyenne régionale de 7 %), les
                                                                     M o yenne glo bale   15%                  78%                     7%
services (9 %) et sur Mulhouse (10 %).

Les investissements ont donc peu évolué sur la                                Industrie   17%                   78%                        4%
période (+ 0,2 %), la hausse étant portée par les 10 à                   Construction      20%                   76%                       4%
49 salariés (+ 1,5 %), l’industrie (+ 4,6 %) et le secteur                 Co mmerce      13%                  81%                         5%
de Colmar (+ 2,8 %). L’évolution est négative dans le
                                                                              Services    15%                76%                       9%
secteur des services (- 0,9 %) et pour les établissements
de la circonscription de Mulhouse (- 2,4 %).
                                                                  M o ins de 1 salariés
                                                                              0           14%                 79%                      7%
           er
Pour le 1 semestre 2012, seuls 19 % des chefs                          1 à 49 salariés
                                                                        0                   25%                   70%                      6%
d’entreprises prévoient d’investir notamment :                      50 salariés et plus   16%                75%                       9%
● dans les établissements de 50 salariés et plus (31 %)
et 10 à 49 salariés (29 %),
● dans le secteur industriel (28 %),                            Strasbourg / B as-Rhin    15%                  79%                         6%
● sur la circonscription de Colmar (29 %).                     Co lmar / Centre A lsace    19%                  75%                        6%
                                                               M ulho use / Sud A lsace   12%               79%                        10%
                                er
Les perspectives pour le 1 semestre 2012 sont
également à la stabilité des investissements selon            Evolution détaillée                                         Hausse
69 % des chefs d’entreprises alsaciens.                       Prévision 1er semestre 2012                                 Stabilité
                                                                                                                          Baisse
                                                                                                                          Ne sait pas
Les établissements de 10 à 49 salariés se déclarent les
                                                                     M o yenne glo bale   13%              69%                  7% 11%
plus optimistes : 17 % tablent sur une hausse des
investissements contre 13 % au niveau régional. Il en
est de même du secteur industriel (18 %) et des services                      Industrie   18%              63%                 10% 10%
(14 %). A l’opposé, les prévisions sont plus fortement à                 Co nstructio n   9%             70%                   9% 13%
la baisse pour les établissements de 50 salariés et plus                   Co mmerce      12%              73%                   6% 9%
(16 % contre une moyenne régionale de 7 %), la
                                                                              Services    14%              67%                  6% 13%
construction (9 %) et sur Colmar (9 %).

L’évolution moyenne des investissements serait de                 M o ins de 1 salariés
                                                                              0           12%              70%                  6% 12%
0,6 % à court terme avec les différences notables                      1 à 49 salariés
                                                                        0                 17%               64%                 7% 12%
suivantes :                                                         50 salariés et plus    19%             58%                  16% 7%
● + 2,4 % pour les établissements de 10 à 49 salariés et
l’industrie,
● + 1,9 % dans les services,                                    Strasbo urg / B as-Rhin   13%              72%                   6%10%
● - 1,9 % dans la construction.                                Co lmar / Centre A lsace   13%            63%                   9% 15%
                                                               M ulho use / Sud A lsace   13%             65%                  8% 14%



                                                                                                                                       5
La trésorerie                                                  Evolution de la trésorerie                     Hausse
                 ème                                                                                          Stabilité
Au cours du 2        semestre 2011, 30 % des chefs                                                            Baisse
d’entreprises     alsaciens  ont    enregistré   une                                                          Ne sait pas
détérioration de leur trésorerie, notamment dans les                           14%                          11%
établissements de 50 salariés et plus (34 %) ou ceux
situés sur le secteur de Mulhouse (36 %). Ils sont
toutefois 56 % à déclarer une stabilité de leurs
disponibilités, voire 64 % sur la circonscription de                           56%                          59%
Colmar.

Les établissements de 10 à 49 salariés ainsi que ceux
des secteurs industriels et de la construction ont, quant                                                   15%
à eux, vu leur trésorerie augmenter sensiblement plus                          30%
que la moyenne régionale : 19% contre 14 % au niveau                                                        15%
alsacien.
                                                                    Evolution 2ème semestre     Prévision 1er semestre 2012
La trésorerie a donc diminué, globalement, de 2,6 %                           2011

sur la période et plus précisément de 4,7 % dans les
établissements de 50 salariés et plus et de 4,2 % sur la     Evolution détaillée                                        Hausse
circonscription de Mulhouse. Les baisses les plus faibles    2ème semestre 2011                                         Stabilité
                                                                                                                        Baisse
ont, par ailleurs, été enregistrées dans les secteurs de
l’industrie (- 1,1 %) et de la construction (- 1,3 %).              M oyenne glo bale    14%          56%                    30%

Les prévisions s’avèrent légèrement plus optimistes
              er                                                             Industrie    19%           54%                   27%
pour le 1         semestre 2012, 59% des chefs
d’entreprises envisageant une stabilité de leur                         Constructio n     19%           55%                   26%
trésorerie. Ils ne sont plus que 15 % à tabler sur une                    Co mmerce      12%         57%                     32%
détérioration de leurs disponibilités.                                       Services    14%          56%                    31%

Les prévisions à la hausse concernent plus fortement les         M oins de 1 salariés
                                                                            0            13%          56%                    31%
établissements de 50 salariés et plus (16 % contre 11 %
sur l’ensemble des répondants), l’industrie (17 %) et,                1 à 49 salariés
                                                                       0                  19%           54%                   27%
dans une moindre mesure, les établissements de la                  50 salariés et plus   13%         53%                    34%
circonscription de Mulhouse (14 %). D’un autre côté, les
établissements de 10 à 49 salariés ainsi que le secteur        Strasbourg / B as-Rhin    15%          55%                    30%
du commerce prévoient une dégradation de leur
                                                              Colmar / Centre A lsace    13%            64%                   23%
trésorerie dans des proportions plus élevées que la
                                                              M ulhouse / Sud A lsace    12%        52%                     36%
moyenne régionale (respectivement 19 % et 17 %).

Par conséquent, la trésorerie ne devrait diminuer            Evolution détaillée                                      Hausse
                                                             Prévision 1er semestre 2012                              Stabilité
que de 0,5 % à court terme, les plus fortes baisses                                                                   Baisse
étant prévues par les établissements de 10 à 49 salariés                                                              Ne sait pas
(- 1,8 %), le commerce (- 0,9 %) et les établissements              M o yenne glo bale   11%          59%              15%        15%
de la circonscription de Strasbourg (- 1,0 %). L’évolution
la plus importante concernerait, à l’opposé, les plus                        Industrie    17%         51%            10%      22%
grands établissements : + 2,2 % pour les 50 salariés et
                                                                        Co nstructio n   12%           65%                  13% 11%
plus.
                                                                          Co mmerce      9%          59%               17%        15%
                                                                             Services    12%          58%              15%        15%


                                                                 M o ins de 1 salariés
                                                                             0           11%          59%              15%        16%
                                                                      1 à 49 salariés
                                                                       0                 10%          61%                   19%     9%
                                                                   50 salariés et plus   16%          53%              16%        16%


                                                               Strasbo urg / B as-Rhin   10%          61%               15%       13%
                                                              Co lmar / Centre A lsace   12%          58%              13%        17%
                                                              M ulho use / Sud A lsace   14%         53%              16%         17%




                                                                                                                                    6
La rentabilité
Comme la trésorerie, la rentabilité s’est détériorée             Evolution de la rentabilité                    Hausse
                                                   ème                                                          Stabilité
pour 30 % des établissements alsaciens au 2                                                                     Baisse
semestre 2011, notamment dans le secteur du                                                                     Ne sait pas
commerce (34 %) et sur la circonscription de Mulhouse
                                                                                 13%                          14%
(32 %).

La proportion d’établissements pour lesquels la
rentabilité a stagné est supérieure à la tendance
                                                                                 57%                          60%
régionale (57 %) sur le secteur de Colmar (65 %) et pour
les établissements de 50 salariés et plus (63 %).

Enfin, la situation en matière de rentabilité a été plus
favorable, sur la période, pour l’industrie et la                                30%
                                                                                                              15%
construction : 19 % des établissements de ces secteurs                                                        12%
ont enregistré une hausse de leur rentabilité contre 13 %
sur l’ensemble de l’Alsace. C’est également le cas, dans              Evolution 2ème semestre   Prévision 1er semestre 2012
une moindre mesure, pour les établissements de 10 à                             2011
49 salariés (17 %).
                                                            Evolution détaillée                                       Hausse
Au global, la rentabilité a donc diminué de 1,9 %,          2ème semestre 2011                                        Stabilité
                                                                                                                      Baisse
voire de        2,2 % sur Mulhouse, de 2,4 % dans le
commerce et de 2,5 % pour les plus grands                          M o yenne glo bale   13%        57%                     30%
établissements. La baisse a été plus faible dans
l’industrie (- 0,3 %) et la construction (- 0,8 %).                         Industrie    19%            59%                   22%

          er                                                           Co nstructio n    19%            59%                   23%
Pour le 1 semestre 2012, seuls 15 % des chefs
                                                                         Co mmerce      10%       56%                    34%
d’entreprises tablent de nouveau sur une baisse de
leur rentabilité. Les plus pessimistes sont les                             Services    13%        57%                     30%
établissements de 50 salariés et plus (19 %) et ceux de
10 à 49 salariés (21 %). Comme pour la période                  M o ins de 1 salariés
                                                                            0           13%        57%                     30%
précédente, l’industrie s’en sortirait mieux : 23 % des              1 à 49 salariés
                                                                      0                  17%         55%                   28%
établissements du secteur prévoient une amélioration de
                                                                  50 salariés et plus   9%         63%                     28%
cet indicateur contre 14 % de moyenne régionale.

On note également que, sur la circonscription de Colmar       Strasbo urg / B as-Rhin   14%        55%                     31%
et dans la construction, la proportion d’établissements      Co lmar / Centre A lsace   12%          65%                      23%
qui tablent sur une stagnation de leur rentabilité est       M ulho use / Sud A lsace   13%        56%                   32%
supérieure à la tendance alsacienne (respectivement
63 % et 68 % contre 60 %).
                                                            Evolution détaillée                                      Hausse
                                                            Prévision 1er semestre 2012                              Stabilité
L’évolution prévue de la rentabilité à court terme                                                                   Baisse
                                                                                                                     Ne sait pas
serait ainsi de - 0,4 %, la baisse étant plus nette dans
les établissements de 10 à 49 salariés (- 1,3 %). A                M o yenne glo bale   14%         60%                15% 12%
l’opposé, la rentabilité augmenterait de 0,9 % dans le
secteur de Colmar et de + 0, 1 % dans l’industrie et la                     Industrie     23%         48%             15%      14%
construction.                                                          Co nstructio n   12%          68%                   13% 7%
                                                                         Co mmerce      11%        60%                 15%     13%
                                                                            Services    14%         59%                14% 12%


                                                                M o ins de 1 salariés
                                                                            0           14%         60%                14% 13%
                                                                     1 à 49 salariés
                                                                      0                 13%        58%                  21%       9%
                                                                  50 salariés et plus   13%       53%                19%       16%


                                                              Strasbo urg / B as-Rhin   13%         59%                16% 12%
                                                             Co lmar / Centre A lsace   15%          63%                10% 12%
                                                             M ulho use / Sud A lsace   15%         58%                14% 13%



                                                                                                                                    7
Le niveau de l’emploi
Les effectifs                                                   Evolution des effectifs                             Hausse
                                                                                                                    Stabilité
                                                                                                                    Baisse
79 % des chefs d’entreprises alsaciens ont déclaré                                                                  Ne sait pas
                                   ème
avoir maintenu leurs effectifs au 2    semestre 2011.                           11%                              9%

Les établissements de Colmar ou de 10 à 49 salariés ont
connu, en proportion, plus de hausse des effectifs
(respectivement 15 % et 23 %) que la tendance régionale
(11 %).                                                                                                          81%
                                                                                79%

A l’opposé, sur Mulhouse, dans la construction et dans
les établissements de 50 salariés et plus, la proportion de
chefs d’entreprises ayant déclaré une baisse des effectifs
est plus élevée que la moyenne alsacienne                                                                        5%
                                                                                10%                              6%
(respectivement 13 %, 21 % et 34 % contre 10 %).
                                                                  Evolution 2ème semestre            Prévision 1er semestre 2012
Les effectifs ont ainsi très légèrement diminué sur la                        2011
période (- 0,4 %). Les plus fortes hausses concernent le
commerce (+ 0,8 %), Colmar (+ 2,6 %) et les
                                                              Evolution détaillée                                            Hausse
établissements de 10 à 49 salariés (+ 3,5 %). Les                                                                            Stabilité
                                                              2ème semestre 2011
emplois salariés ont, par contre, nettement diminué dans                                                                     Baisse
la construction (- 3,8 %) et sur le territoire de Mulhouse           M o yenne glo bale   11%                  79%                       10%
(- 1,5 %).
           er                                                                 Industrie   11%                  77%                       12%
Pour le 1 semestre 2012, les effectifs devraient
également rester stables pour 81 % des chefs                             Co nstructio n   14%                65%                    21%
d’entreprises interrogés, mais seulement 63 % de ceux                      Co mmerce      11%                    82%                      7%
qui gèrent des grands établissements.                                         Services    10%                  81%                       10%

Globalement, les effectifs pourraient s’accroître de
1,0 % à court terme, portés par les secteurs de la                M o ins de 1 salariés
                                                                              0           9%                   82%                        9%
construction (+ 2,0 %) et de l’industrie (+ 1,8 %), la                 1 à 49 salariés
                                                                        0                      23%                 67%                   10%
circonscription de Strasbourg (+ 1,3 %) et les moins de             50 salariés et plus    19%             47%                    34%
10 salariés (+ 1,2 %).
                                                                Strasbo urg / B as-Rhin   10%                  81%                        9%
L’évolution serait également positive mais moins forte
dans les établissements de 50 salariés et plus (+ 0,4 %),      Co lmar / Centre A lsace   15%                    76%                      9%
sur Mulhouse (+ 0,3 %) ou dans le commerce (+ 0,2 %).          M ulho use / Sud A lsace   11%                 76%                       13%


A noter que seuls les établissements de 10 à 49 salariés      Evolution détaillée                                           Hausse
                                                       er                                                                   Stabilité
tablent sur une baisse de 1,2 % de leurs effectifs au 1       Prévision 1er semestre 2012
                                                                                                                            Baisse
semestre 2012.                                                                                                              Ne sait pas
                                                                     M o yenne glo bale   9%                   81%                       5%6%


                                                                              Industrie   10%                 76%                   7% 8%
                                                                         Co nstructio n   10%                  81%                       2%
                                                                                                                                          7%
                                                                           Co mmerce      7%                  82%                       5%6%
                                                                              Services    11%                  80%                       4%
                                                                                                                                          5%


                                                                  M o ins de 1 salariés
                                                                              0           9%                   82%                       4%6%
                                                                       1 à 49 salariés
                                                                        0                 11%                  76%                      8%5%
                                                                    50 salariés et plus    16%               63%                   19% 3%


                                                                Strasbo urg / B as-Rhin   9%                   83%                       3%
                                                                                                                                          5%
                                                               Co lmar / Centre A lsace   11%                  77%                      6%6%
                                                               M ulho use / Sud A lsace   9%                  78%                    7%6%


                                                                                                                                         8
Résultats détaillés

Par secteur d’activité
Les résultats de l’enquête montrent que, au 2
                                                      ème    Taux d’évolution par secteur d'activité
semestre 2011, le secteur de l’industrie se distingue
très nettement de la moyenne générale : tous les             ● Industrie
indicateurs   y    évoluent      plus   favorablement,                         Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
                                                                                     2011          semestre 2012
notamment le chiffre d’affaires (+ 0,8 % contre - 0,7 %
                                                             CA                 +0,8%             +2,3%
en moyenne) et les investissements (+ 4,6 % contre
+ 0,2 %).                                                    Investissements   +4,6%              +2,4%
                                                             Trésorerie        -1,1%              +0,5%
C’est également le cas, dans une moindre mesure,             Rentabilité       -0,3%              +0,1%
dans la construction, à l’exception des effectifs qui ont    Effectifs         -0,5%              +1,8%
diminué de 3,8 % sur la période (contre - 0,4 % au
niveau régional).
                                                             ● Construction
                                                                               Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
Les résultats du commerce et surtout des services                                    2011          semestre 2012
sont nettement moins bons. En effet, dans le                 CA                 +1,2%              -0,6%
commerce, seuls les effectifs ont progressé (+ 0,8 %)        Investissements   +0,3%              -1,9%
alors qu’ils diminuaient globalement de 0,4 %, tous les
                                                             Trésorerie        -1,3%              +0,3%
autres indicateurs évoluant moins favorablement,
notamment le chiffre d’affaires (- 1,9 % contre - 0,7 % en   Rentabilité       -0,8%              +0,1%
moyenne). Pour les services, tous les indicateurs            Effectifs         -3,8%              +2,0%
évoluent à la baisse, les investissements diminuant pour
ce type d’établissements (- 0,9 %) alors qu’ils              ● Commerce
progressaient globalement très légèrement de 0,2 %.                            Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
                                                                                     2011          semestre 2012
A court terme, c’est encore les établissements               CA                -1,9%              -0,2%
industriels qui font les prévisions les plus                 Investissements   +0,2%              -0,3%
optimistes : tous les indicateurs devraient augmenter        Trésorerie        -3,0%              -0,9%
dans ce secteur, chiffre d’affaires et investissements en
                                                             Rentabilité       -2,4%              -0,8%
tête (respectivement + 2,3 % contre une moyenne de
- 0,3 % et + 2,4 % contre + 0,6 %).                          Effectifs         +0,8%              +0,2%


                                                             ● Services
                                                                               Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
                                                                                     2011          semestre 2012
                                                             CA                -0,5%              -0,9%
                                                             Investissements   -0,9%              +1,9%
                                                             Trésorerie        -2,9%              -0,7%
                                                             Rentabilité       -2,0%              -0,4%
                                                             Effectifs         -0,6%              +1,2%




                                                                                                                 9
Par tranche d’effectifs

Si l’on regarde les résultats par tranche d’effectifs, ce     Taux d’évolution par tranche d'effectifs
sont les établissements de 10 à 49 salariés qui ont
vu évoluer l’ensemble des indicateurs d’une façon             ● Moins de 10 salariés
plus favorable que la tendance régionale,                                           Au 2ème        Prévisions au 1er
                                                                                semestre 2011       semestre 2012
principalement en matière d’emplois : les effectifs pour
                                                              CA                -1,2%               -0,1%
ce type d’établissements ont ainsi progressé de 3,5 %
alors qu’ils diminuaient, sur la région, de 0,4 %.            Investissements      0,0%            +0,5%
                                                              Trésorerie           -2,6%           -0,5%
On ne note pas d’écart significatif entre les                 Rentabilité          -1,9%           -0,3%
évolutions alsaciennes et celles enregistrées par les         Effectifs            -0,9%           +1,2%
établissements de moins de 10 salariés. Par contre, si
la trésorerie et la rentabilité se dégradent nettement plus
qu’au niveau régional pour les établissements de 50           ● 10 à 49 salariés
salariés et plus (respectivement - 4,7 % contre une                                    Au 2ème     Prévisions au 1er
moyenne de - 2,6 % et - 2,5 % contre - 1,9 %), leur                                semestre 2011    semestre 2012
chiffre d’affaires a progressé de 2,3 % alors qu’il           CA                   +1,8%            -1,8%
diminuait de 0,7 % en moyenne.                                Investissements      +1,5%           +2,4%
                                                              Trésorerie           -1,8%           -1,8%
           er
Pour le 1 semestre 2012, les établissements de                Rentabilité          -1,6%           -1,3%
moins de 10 salariés continuent à s’inscrire dans la
                                                              Effectifs            +3,5%           -1,2%
tendance alsacienne et ce dans des mesures
équivalentes. C’est le cas également des 10 à 49
salariés bien qu’ils affichent des taux d’évolution           ● 50 salariés et plus
plus marqués que la moyenne : à la hausse pour les                                     Au 2ème     Prévisions au 1er
investissements (+ 2,4 % au lieu de + 0,6 %) comme                                 semestre 2011    semestre 2012
à la baisse pour le chiffre d’affaires (- 1,8 % contre        CA                   +2,3%            0,0%
- 0,3% en moyenne) et la trésorerie (- 1,8% contre            Investissements      +0,8%           -0,4%
- 0,5 %). Ils sont, par ailleurs, les seuls à prévoir une     Trésorerie           -4,7%           +2,2%
baisse de leurs effectifs (- 1,2 % contre + 1,0 % prévu au    Rentabilité          -2,5%            0,0%
niveau régional).
                                                              Effectifs            -0,4%           +0,4%

Enfin, les établissements de 50 salariés ne se
distinguent des prévisions d’ensemble qu’en
matière de trésorerie qu’ils pensent voir s’accroître
de 2,2 % (contre une moyenne régionale de - 0,5 %).




                                                                                                                   10
Par circonscription CCI
Si les établissements de Strasbourg / Bas-Rhin               Taux d’évolution par circonscription CCI
s’inscrivent complètement dans la tendance
alsacienne, ceux du secteur de Colmar / Centre               ● Strasbourg / Bas-Rhin
Alsace s’en sortent mieux que la moyenne régionale.                            Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
              ème                                                                    2011          semestre 2012
En effet, au 2    semestre 2011, tous les indicateurs
évoluent plus favorablement pour ces établissements,         CA                 -0,7%              -0,5%
notamment les investissements (+ 2,8 % contre + 0,2 %        Investissements   +0,5%              +0,8%
en moyenne) et les effectifs (+ 2,6 % au lieu de - 0,4 %).   Trésorerie         -2,1%             -1,0%
                                                             Rentabilité        -1,9%             -0,9%
Les établissements de Mulhouse / Sud Alsace                  Effectifs          -0,8%             +1,3%
affichent, à l’opposé, des taux d’évolution nettement
moins bons que la tendance d’ensemble et ce sur tous
                                                             ● Colmar / Centre Alsace
les indicateurs, principalement la trésorerie (- 4,2 %
contre - 2,6 % en moyenne).                                                    Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
                                                                                     2011          semestre 2012
          er                                                 CA                +0,4%              +0,9%
Pour le 1 semestre 2012, seuls les établissements
de Colmar / Centre Alsace tablent sur une hausse de          Investissements   +2,8%              +0,4%
tous les indicateurs.                                        Trésorerie         -2,4%             +0,7%
                                                             Rentabilité        -1,3%             +0,9%
                                                             Effectifs         +2,6%              +0,4%


                                                             ● Mulhouse / Sud Alsace
                                                                               Au 2ème semestre   Prévisions au 1er
                                                                                     2011          semestre 2012
                                                             CA                 -1,6%             -0,6%
                                                             Investissements    -2,4%             +0,4%
                                                             Trésorerie         -4,2%             -0,1%
                                                             Rentabilité        -2,2%             -0,1%
                                                             Effectifs          -1,5%             +0,3%




                                                                                                                11
Question d’actualité
Selon les chefs d’entreprises alsaciens interrogés début janvier, les principaux facteurs qui pourraient freiner
                       er
leur croissance au 1 semestre 2012 sont l’état général de l’économie (70 %), suivi de très loin par la
demande jugée faible sur le marché local (25 %) et la concurrence sur les prix / des marges faibles (22 %).
                                                                       ème
L’incertitude liée à la période électorale se classe en 6  position (15 %), au même niveau que le coût élevé du
travail et le cadre règlementaire (respectivement 16 % et 15 %).

     Principaux facteurs pouvant limiter la croissance des entreprises
     au cours du 1er semestre 2012

                          L'état général de l'économie                                                                     70%

              Une demande faible sur le marché local                                25%

   Une concurrence sur les prix, des marges faibles                                22%

                      Le coût élevé du facteur travail                       16%

                               Le cadre réglementaire                       15%

              L'incertitude liée à la période électorale                    15%

                           Un financement insuffisant            6%

                 De nouveaux entrants sur le marché             5%

           Le coût des investissements nécessaires              4%

          La difficulté à trouver du personnel qualifié         4%

                      Le manque d'incitations fiscales      3%

      Une demande faible sur les marchés étrangers         1%

                       La perte de personnel existant      1%

                                    Autres facteurs *                 10%

                   Pas de facteur contraignant prévu            4%


Nombre moyen de réponses : 2,1
* Autres facteurs : charges, hausse des taxes, facteurs climatiques, contexte médiatique morose, problème de paiement des clients, état
d’esprit et moral en baisse des consommateurs, dépendance par rapport aux donneurs d’ordres, …



  Réalisation :
  Chambre de Commerce et d’Industrie de Région Alsace
  Direction Information économique

  Contacts :
  Observatoires et études économiques
  Patricia Bouilleaux
  Tél : 03 88 75 25 57

  Courriel : p.bouilleaux@alsace.cci.fr


  Plus d’informations sur www.alsaeco.com/observatoires/conjoncture-economique




                                                                                                                                    12

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Les chefs d’entreprise alsaciens sont prudents pour la première partie de 2012

  • 1. Baromètre de conjoncture Alsace Bilan 2ème semestre 2011 & prévisions 1er semestre 2012 Conjoncture Question d’actualité : Les freins au développement des entreprises
  • 2. Méthodologie La CCI de Région Alsace a réalisé cette enquête de Répartition par circonscription des CCI conjoncture du 2 au 13 janvier 2012 par téléphone auprès de 1 012 établissements alsaciens représentatifs selon le secteur d’activité, la taille de l’établissement et la circonscription. 61% 61% La base de référence est l’Annuaire des Entreprises d’Alsace, c’est-à-dire tous les établissements inscrits au Registre du Commerce et des Sociétés, ressortissants des CCI, au mois de décembre 2011. Les analyses issues de cette enquête sont donc à Strasbourg / Bas-Rhin considérer, par extrapolation, pour l’ensemble des établissements alsaciens répondant aux critères mentionnés précédemment. 16% 17% Ces renseignements ne prétendent pas se substituer aux indicateurs macro-économiques mais permettent de Colmar / Centre Alsace savoir si, d’après le plus grand nombre de chefs d’entreprises interrogés, il y a eu amélioration, 23% 22% stabilité ou dégradation de la situation au cours de la période étudiée et de quel ordre est cette évolution en %. Mulhouse / Sud Alsace Les réponses des chefs d’entreprises ont donc pour objectif de dégager la tendance générale de l’activité et d’estimer son évolution à court terme. Répartition par secteur d'activité Répartition par tranche d'effectif Répondants enquête Total Alsace Répondants enquête Total Alsace 86% 88% 42% 42% 38% 38% 9% 9% 11% 11% 11% 10% 3% 2% Industrie Construction Commerce Services Moins de 10 salariés 10 à 49 salariés 50 salariés et plus N.b : les histogrammes du présent document présentent les tendances d’évolution (hausse, stagnation ou baisse). Les taux d’évolution des indicateurs sont, quant à eux, précisés dans les tableaux. 2
  • 3. Résultats d’ensemble ème Au 2 semestre 2011, l’activité a, en moyenne, peu diminué en Alsace (- 0,7 % au niveau du chiffre d’affaires). Les autres indicateurs ont également peu évolué, à la hausse (+ 0,2 % pour les investissements) ou à la baisse (- 0,4 % pour les effectifs), à l’exception de la trésorerie (- 2,6 %) et de la rentabilité (- 1,9 %). er Les prévisions pour le 1 semestre 2012 sont globalement prudentes et comprises entre - 0,5 % pour la trésorerie et + 1,0 % pour les effectifs. Les principaux freins à la reprise de l’activité en 2012, seraient, selon les chefs d’entreprises alsaciens, principalement conjoncturels (l’état général de l’économie, une demande faible sur le marché domestique, …) mais également liés à la structure de l’économie (le coût élevé du travail, le cadre réglementaire,…). Evolution au 2ème semestre 2011 15% 14% 13% 11% 27% Taux moyen d'évolution Au 2ème semestre 2011 Hausse CA -0,7% 56% 57% 42% Stabilité Investissements +0,2% 79% 78% Baisse Trésorerie -2,6% Rentabilité -1,9% Effectifs -0,4% 31% 30% 30% 7% 10% CA Investissements Trésorerie Rentabilité Effectifs Prévision d'évolution au 1er semestre 2012 13% 11% 9% 14% 19% Taux moyen d'évolution Prévisions au 1er semestre 2012 Hausse 59% CA -0,3% 46% 60% Stabilité 69% 81% Investissements +0,6% Baisse Trésorerie -0,5% Ne sait pas Rentabilité -0,4% 17% Effectifs +1,0% 15% 15% 7% 18% 15% 5% 11% 12% 6% CA Investissements Trésorerie Rentabilité Effectifs 3
  • 4. Le niveau d’activité Le chiffre d’affaires Evolution du chiffre d'affaires Hausse Stabilité Baisse Ne sait pas 42 % des établissements alsaciens ont déclaré que ème leur CA était resté stable au cours du 2 semestre 2011. 19% 27% On note cependant que : les établissements de 10 à 49 salariés ont connu 46% une évolution plus favorable (39 % ont déclaré une 42% hausse de leur CA contre 27 % de moyenne régionale) ainsi que ceux du secteur industriels (34 %) ; 17% à l’inverse, les établissements de moins de 10 31% salariés et le secteur du commerce sont plus 18% nombreux que la moyenne à avoir enregistré une baisse de leur CA (respectivement 33 % et 38 % contre Evolution 2ème semestre Prévision 1er semestre 2012 31 %) ; 2011 enfin, les établissements de la circonscription de Evolution détaillée Hausse 2ème semestre 2011 Stabilité Colmar sont en proportion plus nombreux à avoir Baisse déclaré un CA stable sur la période (51 %). M o yenne glo bale 27% 42% 31% Globalement, l’évolution moyenne du CA est donc de - 0,7 % en Alsace au dernier semestre 2011 mais l’on Industrie 34% 44% 23% peut constater des écarts significatifs selon la taille Co nstructio n 28% 51% 21% de l’établissement, son secteur d’activité ou sa Co mmerce 24% 38% 38% localisation. Services 28% 43% 30% Ainsi : le CA a respectivement augmenté de 1,8 % et de M oins de 1 salariés 0 25% 41% 33% 2,3 % pour les établissements de 10 à 49 salariés et 1 à 49 salariés 0 39% 45% 17% ceux de 50 salariés et plus ; 50 salariés et plus 31% 47% 22% il a augmenté de 0,8 % dans l’industrie et de 1,2 % dans la construction alors qu’il a diminué de 1,9% dans Strasbo urg / B as-Rhin 28% 39% 33% le commerce ; Co lmar / Centre A lsace 25% 51% 25% M ulho use / Sud A lsace 26% 43% 30% il a augmenté de 0,4 % au niveau de la circonscription de Colmar alors qu’il diminuait dans les 2 Evolution détaillée Hausse autres. Prévision 1er semestre 2012 Stabilité Baisse er Ne sait pas Les prévisions pour le 1 semestre 2012 sont M o yenne glo bale 19% 46% 17% 18% prudentes : 46 % des établissements tablent sur la stabilité de leur CA. Alors qu’on ne note pas de différence significative selon la circonscription, ce Industrie 22% 39% 15% 24% pourcentage s’élève même à 60 % dans le secteur de la Construction 14% 60% 14% 12% construction alors qu’il n’est que de 41 % dans les Co mmerce 18% 44% 19% 20% établissements de 50 salariés et plus. Services 21% 46% 16% 17% L’évolution prévue du CA serait donc, au global, de er - 0,3 % pour le 1 semestre 2012. La baisse serait plus M o ins de 1 salariés 0 19% 46% 16% 19% importante pour les établissements de 10 à 49 salariés 1 à 49 salariés 0 17% 48% 20% 16% (- 1,8 %) alors que ceux du secteur industriel ou de la 50 salariés et plus 19% 41% 22% 19% circonscription de Colmar prévoient une hausse de leur CA, respectivement de 2,3 % et de 0,9 %. Strasbourg / B as-Rhin 19% 47% 17% 17% Co lmar / Centre A lsace 20% 45% 16% 19% M ulho use / Sud A lsace 18% 43% 18% 21% 4
  • 5. La situation financière Evolution des investissements Hausse Les investissements Stabilité Baisse Ne sait pas En moyenne, 26 % des établissements alsaciens ont ème réalisé des investissements au cours du 2 15% 13% semestre 2011. Il s’agit surtout : ● des établissements de 10 à 49 salariés (39 %) et de 50 salariés et plus (38 %), 69% 78% ● des secteurs de l’industrie et de la construction (29 %), ● de la circonscription de Colmar (28 %). Au niveau régional, les investissements ont stagné 7% dans 78 % des établissements. Ils ont augmenté plus 7% 11% nettement dans les établissements de 10 à 49 salariés Evolution 2ème semestre Prévision 1er semestre 2012 (25 % contre 15 % sur l’ensemble de la région), la 2011 construction (20 %) et le secteur industriel (17 %) ainsi que sur la circonscription de Colmar (19 %). A l’inverse, le niveau des investissements a diminué plus fortement Evolution détaillée Hausse 2ème semestre 2011 Stabilité dans les établissements de 50 salariés et plus Baisse (9 % contre une moyenne régionale de 7 %), les M o yenne glo bale 15% 78% 7% services (9 %) et sur Mulhouse (10 %). Les investissements ont donc peu évolué sur la Industrie 17% 78% 4% période (+ 0,2 %), la hausse étant portée par les 10 à Construction 20% 76% 4% 49 salariés (+ 1,5 %), l’industrie (+ 4,6 %) et le secteur Co mmerce 13% 81% 5% de Colmar (+ 2,8 %). L’évolution est négative dans le Services 15% 76% 9% secteur des services (- 0,9 %) et pour les établissements de la circonscription de Mulhouse (- 2,4 %). M o ins de 1 salariés 0 14% 79% 7% er Pour le 1 semestre 2012, seuls 19 % des chefs 1 à 49 salariés 0 25% 70% 6% d’entreprises prévoient d’investir notamment : 50 salariés et plus 16% 75% 9% ● dans les établissements de 50 salariés et plus (31 %) et 10 à 49 salariés (29 %), ● dans le secteur industriel (28 %), Strasbourg / B as-Rhin 15% 79% 6% ● sur la circonscription de Colmar (29 %). Co lmar / Centre A lsace 19% 75% 6% M ulho use / Sud A lsace 12% 79% 10% er Les perspectives pour le 1 semestre 2012 sont également à la stabilité des investissements selon Evolution détaillée Hausse 69 % des chefs d’entreprises alsaciens. Prévision 1er semestre 2012 Stabilité Baisse Ne sait pas Les établissements de 10 à 49 salariés se déclarent les M o yenne glo bale 13% 69% 7% 11% plus optimistes : 17 % tablent sur une hausse des investissements contre 13 % au niveau régional. Il en est de même du secteur industriel (18 %) et des services Industrie 18% 63% 10% 10% (14 %). A l’opposé, les prévisions sont plus fortement à Co nstructio n 9% 70% 9% 13% la baisse pour les établissements de 50 salariés et plus Co mmerce 12% 73% 6% 9% (16 % contre une moyenne régionale de 7 %), la Services 14% 67% 6% 13% construction (9 %) et sur Colmar (9 %). L’évolution moyenne des investissements serait de M o ins de 1 salariés 0 12% 70% 6% 12% 0,6 % à court terme avec les différences notables 1 à 49 salariés 0 17% 64% 7% 12% suivantes : 50 salariés et plus 19% 58% 16% 7% ● + 2,4 % pour les établissements de 10 à 49 salariés et l’industrie, ● + 1,9 % dans les services, Strasbo urg / B as-Rhin 13% 72% 6%10% ● - 1,9 % dans la construction. Co lmar / Centre A lsace 13% 63% 9% 15% M ulho use / Sud A lsace 13% 65% 8% 14% 5
  • 6. La trésorerie Evolution de la trésorerie Hausse ème Stabilité Au cours du 2 semestre 2011, 30 % des chefs Baisse d’entreprises alsaciens ont enregistré une Ne sait pas détérioration de leur trésorerie, notamment dans les 14% 11% établissements de 50 salariés et plus (34 %) ou ceux situés sur le secteur de Mulhouse (36 %). Ils sont toutefois 56 % à déclarer une stabilité de leurs disponibilités, voire 64 % sur la circonscription de 56% 59% Colmar. Les établissements de 10 à 49 salariés ainsi que ceux des secteurs industriels et de la construction ont, quant 15% à eux, vu leur trésorerie augmenter sensiblement plus 30% que la moyenne régionale : 19% contre 14 % au niveau 15% alsacien. Evolution 2ème semestre Prévision 1er semestre 2012 La trésorerie a donc diminué, globalement, de 2,6 % 2011 sur la période et plus précisément de 4,7 % dans les établissements de 50 salariés et plus et de 4,2 % sur la Evolution détaillée Hausse circonscription de Mulhouse. Les baisses les plus faibles 2ème semestre 2011 Stabilité Baisse ont, par ailleurs, été enregistrées dans les secteurs de l’industrie (- 1,1 %) et de la construction (- 1,3 %). M oyenne glo bale 14% 56% 30% Les prévisions s’avèrent légèrement plus optimistes er Industrie 19% 54% 27% pour le 1 semestre 2012, 59% des chefs d’entreprises envisageant une stabilité de leur Constructio n 19% 55% 26% trésorerie. Ils ne sont plus que 15 % à tabler sur une Co mmerce 12% 57% 32% détérioration de leurs disponibilités. Services 14% 56% 31% Les prévisions à la hausse concernent plus fortement les M oins de 1 salariés 0 13% 56% 31% établissements de 50 salariés et plus (16 % contre 11 % sur l’ensemble des répondants), l’industrie (17 %) et, 1 à 49 salariés 0 19% 54% 27% dans une moindre mesure, les établissements de la 50 salariés et plus 13% 53% 34% circonscription de Mulhouse (14 %). D’un autre côté, les établissements de 10 à 49 salariés ainsi que le secteur Strasbourg / B as-Rhin 15% 55% 30% du commerce prévoient une dégradation de leur Colmar / Centre A lsace 13% 64% 23% trésorerie dans des proportions plus élevées que la M ulhouse / Sud A lsace 12% 52% 36% moyenne régionale (respectivement 19 % et 17 %). Par conséquent, la trésorerie ne devrait diminuer Evolution détaillée Hausse Prévision 1er semestre 2012 Stabilité que de 0,5 % à court terme, les plus fortes baisses Baisse étant prévues par les établissements de 10 à 49 salariés Ne sait pas (- 1,8 %), le commerce (- 0,9 %) et les établissements M o yenne glo bale 11% 59% 15% 15% de la circonscription de Strasbourg (- 1,0 %). L’évolution la plus importante concernerait, à l’opposé, les plus Industrie 17% 51% 10% 22% grands établissements : + 2,2 % pour les 50 salariés et Co nstructio n 12% 65% 13% 11% plus. Co mmerce 9% 59% 17% 15% Services 12% 58% 15% 15% M o ins de 1 salariés 0 11% 59% 15% 16% 1 à 49 salariés 0 10% 61% 19% 9% 50 salariés et plus 16% 53% 16% 16% Strasbo urg / B as-Rhin 10% 61% 15% 13% Co lmar / Centre A lsace 12% 58% 13% 17% M ulho use / Sud A lsace 14% 53% 16% 17% 6
  • 7. La rentabilité Comme la trésorerie, la rentabilité s’est détériorée Evolution de la rentabilité Hausse ème Stabilité pour 30 % des établissements alsaciens au 2 Baisse semestre 2011, notamment dans le secteur du Ne sait pas commerce (34 %) et sur la circonscription de Mulhouse 13% 14% (32 %). La proportion d’établissements pour lesquels la rentabilité a stagné est supérieure à la tendance 57% 60% régionale (57 %) sur le secteur de Colmar (65 %) et pour les établissements de 50 salariés et plus (63 %). Enfin, la situation en matière de rentabilité a été plus favorable, sur la période, pour l’industrie et la 30% 15% construction : 19 % des établissements de ces secteurs 12% ont enregistré une hausse de leur rentabilité contre 13 % sur l’ensemble de l’Alsace. C’est également le cas, dans Evolution 2ème semestre Prévision 1er semestre 2012 une moindre mesure, pour les établissements de 10 à 2011 49 salariés (17 %). Evolution détaillée Hausse Au global, la rentabilité a donc diminué de 1,9 %, 2ème semestre 2011 Stabilité Baisse voire de 2,2 % sur Mulhouse, de 2,4 % dans le commerce et de 2,5 % pour les plus grands M o yenne glo bale 13% 57% 30% établissements. La baisse a été plus faible dans l’industrie (- 0,3 %) et la construction (- 0,8 %). Industrie 19% 59% 22% er Co nstructio n 19% 59% 23% Pour le 1 semestre 2012, seuls 15 % des chefs Co mmerce 10% 56% 34% d’entreprises tablent de nouveau sur une baisse de leur rentabilité. Les plus pessimistes sont les Services 13% 57% 30% établissements de 50 salariés et plus (19 %) et ceux de 10 à 49 salariés (21 %). Comme pour la période M o ins de 1 salariés 0 13% 57% 30% précédente, l’industrie s’en sortirait mieux : 23 % des 1 à 49 salariés 0 17% 55% 28% établissements du secteur prévoient une amélioration de 50 salariés et plus 9% 63% 28% cet indicateur contre 14 % de moyenne régionale. On note également que, sur la circonscription de Colmar Strasbo urg / B as-Rhin 14% 55% 31% et dans la construction, la proportion d’établissements Co lmar / Centre A lsace 12% 65% 23% qui tablent sur une stagnation de leur rentabilité est M ulho use / Sud A lsace 13% 56% 32% supérieure à la tendance alsacienne (respectivement 63 % et 68 % contre 60 %). Evolution détaillée Hausse Prévision 1er semestre 2012 Stabilité L’évolution prévue de la rentabilité à court terme Baisse Ne sait pas serait ainsi de - 0,4 %, la baisse étant plus nette dans les établissements de 10 à 49 salariés (- 1,3 %). A M o yenne glo bale 14% 60% 15% 12% l’opposé, la rentabilité augmenterait de 0,9 % dans le secteur de Colmar et de + 0, 1 % dans l’industrie et la Industrie 23% 48% 15% 14% construction. Co nstructio n 12% 68% 13% 7% Co mmerce 11% 60% 15% 13% Services 14% 59% 14% 12% M o ins de 1 salariés 0 14% 60% 14% 13% 1 à 49 salariés 0 13% 58% 21% 9% 50 salariés et plus 13% 53% 19% 16% Strasbo urg / B as-Rhin 13% 59% 16% 12% Co lmar / Centre A lsace 15% 63% 10% 12% M ulho use / Sud A lsace 15% 58% 14% 13% 7
  • 8. Le niveau de l’emploi Les effectifs Evolution des effectifs Hausse Stabilité Baisse 79 % des chefs d’entreprises alsaciens ont déclaré Ne sait pas ème avoir maintenu leurs effectifs au 2 semestre 2011. 11% 9% Les établissements de Colmar ou de 10 à 49 salariés ont connu, en proportion, plus de hausse des effectifs (respectivement 15 % et 23 %) que la tendance régionale (11 %). 81% 79% A l’opposé, sur Mulhouse, dans la construction et dans les établissements de 50 salariés et plus, la proportion de chefs d’entreprises ayant déclaré une baisse des effectifs est plus élevée que la moyenne alsacienne 5% 10% 6% (respectivement 13 %, 21 % et 34 % contre 10 %). Evolution 2ème semestre Prévision 1er semestre 2012 Les effectifs ont ainsi très légèrement diminué sur la 2011 période (- 0,4 %). Les plus fortes hausses concernent le commerce (+ 0,8 %), Colmar (+ 2,6 %) et les Evolution détaillée Hausse établissements de 10 à 49 salariés (+ 3,5 %). Les Stabilité 2ème semestre 2011 emplois salariés ont, par contre, nettement diminué dans Baisse la construction (- 3,8 %) et sur le territoire de Mulhouse M o yenne glo bale 11% 79% 10% (- 1,5 %). er Industrie 11% 77% 12% Pour le 1 semestre 2012, les effectifs devraient également rester stables pour 81 % des chefs Co nstructio n 14% 65% 21% d’entreprises interrogés, mais seulement 63 % de ceux Co mmerce 11% 82% 7% qui gèrent des grands établissements. Services 10% 81% 10% Globalement, les effectifs pourraient s’accroître de 1,0 % à court terme, portés par les secteurs de la M o ins de 1 salariés 0 9% 82% 9% construction (+ 2,0 %) et de l’industrie (+ 1,8 %), la 1 à 49 salariés 0 23% 67% 10% circonscription de Strasbourg (+ 1,3 %) et les moins de 50 salariés et plus 19% 47% 34% 10 salariés (+ 1,2 %). Strasbo urg / B as-Rhin 10% 81% 9% L’évolution serait également positive mais moins forte dans les établissements de 50 salariés et plus (+ 0,4 %), Co lmar / Centre A lsace 15% 76% 9% sur Mulhouse (+ 0,3 %) ou dans le commerce (+ 0,2 %). M ulho use / Sud A lsace 11% 76% 13% A noter que seuls les établissements de 10 à 49 salariés Evolution détaillée Hausse er Stabilité tablent sur une baisse de 1,2 % de leurs effectifs au 1 Prévision 1er semestre 2012 Baisse semestre 2012. Ne sait pas M o yenne glo bale 9% 81% 5%6% Industrie 10% 76% 7% 8% Co nstructio n 10% 81% 2% 7% Co mmerce 7% 82% 5%6% Services 11% 80% 4% 5% M o ins de 1 salariés 0 9% 82% 4%6% 1 à 49 salariés 0 11% 76% 8%5% 50 salariés et plus 16% 63% 19% 3% Strasbo urg / B as-Rhin 9% 83% 3% 5% Co lmar / Centre A lsace 11% 77% 6%6% M ulho use / Sud A lsace 9% 78% 7%6% 8
  • 9. Résultats détaillés Par secteur d’activité Les résultats de l’enquête montrent que, au 2 ème Taux d’évolution par secteur d'activité semestre 2011, le secteur de l’industrie se distingue très nettement de la moyenne générale : tous les ● Industrie indicateurs y évoluent plus favorablement, Au 2ème semestre Prévisions au 1er 2011 semestre 2012 notamment le chiffre d’affaires (+ 0,8 % contre - 0,7 % CA +0,8% +2,3% en moyenne) et les investissements (+ 4,6 % contre + 0,2 %). Investissements +4,6% +2,4% Trésorerie -1,1% +0,5% C’est également le cas, dans une moindre mesure, Rentabilité -0,3% +0,1% dans la construction, à l’exception des effectifs qui ont Effectifs -0,5% +1,8% diminué de 3,8 % sur la période (contre - 0,4 % au niveau régional). ● Construction Au 2ème semestre Prévisions au 1er Les résultats du commerce et surtout des services 2011 semestre 2012 sont nettement moins bons. En effet, dans le CA +1,2% -0,6% commerce, seuls les effectifs ont progressé (+ 0,8 %) Investissements +0,3% -1,9% alors qu’ils diminuaient globalement de 0,4 %, tous les Trésorerie -1,3% +0,3% autres indicateurs évoluant moins favorablement, notamment le chiffre d’affaires (- 1,9 % contre - 0,7 % en Rentabilité -0,8% +0,1% moyenne). Pour les services, tous les indicateurs Effectifs -3,8% +2,0% évoluent à la baisse, les investissements diminuant pour ce type d’établissements (- 0,9 %) alors qu’ils ● Commerce progressaient globalement très légèrement de 0,2 %. Au 2ème semestre Prévisions au 1er 2011 semestre 2012 A court terme, c’est encore les établissements CA -1,9% -0,2% industriels qui font les prévisions les plus Investissements +0,2% -0,3% optimistes : tous les indicateurs devraient augmenter Trésorerie -3,0% -0,9% dans ce secteur, chiffre d’affaires et investissements en Rentabilité -2,4% -0,8% tête (respectivement + 2,3 % contre une moyenne de - 0,3 % et + 2,4 % contre + 0,6 %). Effectifs +0,8% +0,2% ● Services Au 2ème semestre Prévisions au 1er 2011 semestre 2012 CA -0,5% -0,9% Investissements -0,9% +1,9% Trésorerie -2,9% -0,7% Rentabilité -2,0% -0,4% Effectifs -0,6% +1,2% 9
  • 10. Par tranche d’effectifs Si l’on regarde les résultats par tranche d’effectifs, ce Taux d’évolution par tranche d'effectifs sont les établissements de 10 à 49 salariés qui ont vu évoluer l’ensemble des indicateurs d’une façon ● Moins de 10 salariés plus favorable que la tendance régionale, Au 2ème Prévisions au 1er semestre 2011 semestre 2012 principalement en matière d’emplois : les effectifs pour CA -1,2% -0,1% ce type d’établissements ont ainsi progressé de 3,5 % alors qu’ils diminuaient, sur la région, de 0,4 %. Investissements 0,0% +0,5% Trésorerie -2,6% -0,5% On ne note pas d’écart significatif entre les Rentabilité -1,9% -0,3% évolutions alsaciennes et celles enregistrées par les Effectifs -0,9% +1,2% établissements de moins de 10 salariés. Par contre, si la trésorerie et la rentabilité se dégradent nettement plus qu’au niveau régional pour les établissements de 50 ● 10 à 49 salariés salariés et plus (respectivement - 4,7 % contre une Au 2ème Prévisions au 1er moyenne de - 2,6 % et - 2,5 % contre - 1,9 %), leur semestre 2011 semestre 2012 chiffre d’affaires a progressé de 2,3 % alors qu’il CA +1,8% -1,8% diminuait de 0,7 % en moyenne. Investissements +1,5% +2,4% Trésorerie -1,8% -1,8% er Pour le 1 semestre 2012, les établissements de Rentabilité -1,6% -1,3% moins de 10 salariés continuent à s’inscrire dans la Effectifs +3,5% -1,2% tendance alsacienne et ce dans des mesures équivalentes. C’est le cas également des 10 à 49 salariés bien qu’ils affichent des taux d’évolution ● 50 salariés et plus plus marqués que la moyenne : à la hausse pour les Au 2ème Prévisions au 1er investissements (+ 2,4 % au lieu de + 0,6 %) comme semestre 2011 semestre 2012 à la baisse pour le chiffre d’affaires (- 1,8 % contre CA +2,3% 0,0% - 0,3% en moyenne) et la trésorerie (- 1,8% contre Investissements +0,8% -0,4% - 0,5 %). Ils sont, par ailleurs, les seuls à prévoir une Trésorerie -4,7% +2,2% baisse de leurs effectifs (- 1,2 % contre + 1,0 % prévu au Rentabilité -2,5% 0,0% niveau régional). Effectifs -0,4% +0,4% Enfin, les établissements de 50 salariés ne se distinguent des prévisions d’ensemble qu’en matière de trésorerie qu’ils pensent voir s’accroître de 2,2 % (contre une moyenne régionale de - 0,5 %). 10
  • 11. Par circonscription CCI Si les établissements de Strasbourg / Bas-Rhin Taux d’évolution par circonscription CCI s’inscrivent complètement dans la tendance alsacienne, ceux du secteur de Colmar / Centre ● Strasbourg / Bas-Rhin Alsace s’en sortent mieux que la moyenne régionale. Au 2ème semestre Prévisions au 1er ème 2011 semestre 2012 En effet, au 2 semestre 2011, tous les indicateurs évoluent plus favorablement pour ces établissements, CA -0,7% -0,5% notamment les investissements (+ 2,8 % contre + 0,2 % Investissements +0,5% +0,8% en moyenne) et les effectifs (+ 2,6 % au lieu de - 0,4 %). Trésorerie -2,1% -1,0% Rentabilité -1,9% -0,9% Les établissements de Mulhouse / Sud Alsace Effectifs -0,8% +1,3% affichent, à l’opposé, des taux d’évolution nettement moins bons que la tendance d’ensemble et ce sur tous ● Colmar / Centre Alsace les indicateurs, principalement la trésorerie (- 4,2 % contre - 2,6 % en moyenne). Au 2ème semestre Prévisions au 1er 2011 semestre 2012 er CA +0,4% +0,9% Pour le 1 semestre 2012, seuls les établissements de Colmar / Centre Alsace tablent sur une hausse de Investissements +2,8% +0,4% tous les indicateurs. Trésorerie -2,4% +0,7% Rentabilité -1,3% +0,9% Effectifs +2,6% +0,4% ● Mulhouse / Sud Alsace Au 2ème semestre Prévisions au 1er 2011 semestre 2012 CA -1,6% -0,6% Investissements -2,4% +0,4% Trésorerie -4,2% -0,1% Rentabilité -2,2% -0,1% Effectifs -1,5% +0,3% 11
  • 12. Question d’actualité Selon les chefs d’entreprises alsaciens interrogés début janvier, les principaux facteurs qui pourraient freiner er leur croissance au 1 semestre 2012 sont l’état général de l’économie (70 %), suivi de très loin par la demande jugée faible sur le marché local (25 %) et la concurrence sur les prix / des marges faibles (22 %). ème L’incertitude liée à la période électorale se classe en 6 position (15 %), au même niveau que le coût élevé du travail et le cadre règlementaire (respectivement 16 % et 15 %). Principaux facteurs pouvant limiter la croissance des entreprises au cours du 1er semestre 2012 L'état général de l'économie 70% Une demande faible sur le marché local 25% Une concurrence sur les prix, des marges faibles 22% Le coût élevé du facteur travail 16% Le cadre réglementaire 15% L'incertitude liée à la période électorale 15% Un financement insuffisant 6% De nouveaux entrants sur le marché 5% Le coût des investissements nécessaires 4% La difficulté à trouver du personnel qualifié 4% Le manque d'incitations fiscales 3% Une demande faible sur les marchés étrangers 1% La perte de personnel existant 1% Autres facteurs * 10% Pas de facteur contraignant prévu 4% Nombre moyen de réponses : 2,1 * Autres facteurs : charges, hausse des taxes, facteurs climatiques, contexte médiatique morose, problème de paiement des clients, état d’esprit et moral en baisse des consommateurs, dépendance par rapport aux donneurs d’ordres, … Réalisation : Chambre de Commerce et d’Industrie de Région Alsace Direction Information économique Contacts : Observatoires et études économiques Patricia Bouilleaux Tél : 03 88 75 25 57 Courriel : p.bouilleaux@alsace.cci.fr Plus d’informations sur www.alsaeco.com/observatoires/conjoncture-economique 12