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Oeuvrer ensemble au paysage financier de demain
Le document aborde l'évolution du paysage financier belge en 2013, soulignant les changements réglementaires comme la loi bancaire et l'union bancaire qui influencent les modèles économiques des acteurs. Il met également l'accent sur l'importance du financement de l'économie, la nécessité d'une offre équilibrée d'épargne et d'investissements, ainsi que les défis liés à la rentabilité et à l'emploi dans le secteur bancaire. Enfin, le document appelle à une collaboration pour construire un avenir financier durable et innovant.
Oeuvrer ensemble au paysage financier de demain
- 1. Œuvrer ensemble au paysagefinancier de demain Filip Dierckx, Président Febelfin Michel Vermaerke, Administrateur délégué Febelfin Febelfin, 12 mars 2014
- 2. ORDRE DU JOUR FebelfinLuncheon 2 I. 2013 a été une année charnière Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier II. Œuvrer ensemble au paysage financier de demain • Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs • Financement de l'économie • Offre équilibrée de l’épargne et des investissements • Innovation et sécurité III. Conclusion
- 3. Febelfin Luncheon 3 2013a été une année charnière Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier
- 4. 2013 a étéune année charnière Febelfin Luncheon 4 Moment de regarder vers l’avenir et œuvrer ensemble au paysage financier de demain Les règles du jeu sont désormais connues • Loi bancaire • Twin Peaks • Union bancaire • BRRD • Fonds de résolution • CRD IV • SEPA • MiFID • …. 7.144 pages de nouvelles réglementations en 2013
- 5. Nouveau cadre réglementaire FebelfinLuncheon 5 Le nouveau cadre réglementaire confirme dans une large mesure les initiatives déjà prises au niveau sectoriel Réduction bilan bancaire (- 40,1%) Réduction effet de levier (- 52,0%) Réduction actifs pondérés en fonction des risques (RWA) (- 42,8%) Augmentation fonds propres (+ 20,9%) Renforcement de la liquidité et de la solvabilité Réduction activités de négoce Critères d’octroi de crédit équilibrés Accent mis sur le financement de l’économie Rémunération : tenir compte du long terme, risque …. Note : les pourcentages de variation portent sur la période de fin septembre 2008 à fin septembre 2013, sauf pour les RWA (période fin décembre 2007 à fin septembre 2013)
- 6. Nouveau cadre réglementaire FebelfinLuncheon 6 S’il devient impossible d’exercer les missions de base, le secteur compte sur la sagesse des décideurs politiques et des autorités de contrôle pour intervenir dans l’intérêt de l’économie et de la société Importantes judiciarisation et bureaucratisation Compétitivité et rentabilité Capacité à apporter de l’oxygène en cas de relance de l’économie Febelfin adhère à la finalité du nouveau paysage financier Mais exprime 3 préoccupations
- 7. Febelfin Luncheon 7 3missionsde base Le financement de l’économie L’ offre équilibré de l’épargne et des investissements La création d’une infrastructure financière moderne et efficace Quel impact le nouveau paysage réglementaire aura-t-il sur l’exercice des missions de base ? «Si la crise dans le secteur financier a provoqué une brusque rupture dans le rythme de croissance à long terme, ce secteur n’en continue pas moins d’occuper une place très importante dans le redéploiement du potentiel de développement de l’économie. » Rapport annuel BNB 2013 Point de vue du secteur
- 8. Febelfin Luncheon 8 Œuvrerensemble au paysage financier de demain • Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs • Financement de l'économie • Offre équilibrée de l’épargne et des investissements • Innovation et sécurité Client au centre
- 9. Le secteur bancaireen Belgique La structure de base du secteur a radicalement évolué : le levier a été réduit de moitié 30 septembre 2008 30 septembre 2013 Différence 30 septembre 2013 par rapport au 30 septembre 2008 Total bilan du secteur (base consolidée, en millions EUR) 1.663.138 996.661 - 40,1 % Total fonds propres (base consolidée, en millions EUR) 51.339 62.066 + 20,9 % Ratio de levier (ou «ratio d’endettement sur capitaux propres»; base consolidée, en unités) 31,40 x 15,06 x - 52,0 % Actifs pondérés en fonction des risques (base consolidée, en milliards EUR) 583,5 (au 31 décembre 2007) 334,0 - 42,8 % Febelfin Luncheon 9 Source : Calculs Febelfin sur base de données de la BNB
- 10. Febelfin Luncheon 10 Lesecteur bancaire en Belgique La part du secteur bancaire dans l’économie se réduit Source : BNB
- 11. Concentration sur lemarché belge Accent mis sur le financement de l’économie belge 11Febelfin Luncheon Multiplication par deux (2007 Ŕ Q3 2013) Source : BNB
- 12. Febelfin Luncheon 12 Présencede succursales en Belgique La Belgique compte le plus grand nombre de succursales de banques étrangères dans la zone euro Succursales en Belgique
- 13. Evolution parts demarché dans la collecte de dépôts Les succursales attirent une large part de l’accroissement des dépôts Febelfin Luncheon 13 Part dans le total des dépôts d’épargne (fin déc. 2013, en %) Part dans la croissance du volume des dépôts d’épargne en 2013 (en %) 61.1 29.5 9.4 0 Grandes banques Autres banques de droit belge Succursales de banques étrangères 48.9 28.2 22.9 0 Par rapport à leur part de marché (9,4%), les succursales de banques étrangères attirent une large part de la croissance des dépôts (22,9%) Source : BNB
- 14. Febelfin Luncheon 14 Rentabilitéen fonction de la compétitivité Cost income ratio en Belgique parmi les plus élevés d’Europe Source : BNB Source : BNB
- 15. Rentabilité en fonctionde la fiscalité Les prélèvements bancaires atteignent des niveaux intenables Febelfin Luncheon 15 Moment de discuter de la diminution de la taxation spécifique au secteur, compte tenu des remboursements des aides publiques et de la vente d’actifs financiers par les autorités ? X 6 Au cours de la période 2008 à 2013, le secteur financier a payé aux pouvoirs publics des contributions spécifiques pour 2,7 mia EUR 2007 2012 2013 2014 SGD ordinaire 41,1 258 274 290 SGD spécial et supplémentaire x 580 171 x FSC x 250 155 155 e Taxe loan-to-deposit x 81 96 e 96 e Taxe d’abonnement 111,2 145 235 e 400 e Total 152,3 1314 931 e 941 e Contributions pour la constitution SGD / fonds de résolution Contributions de solidarité + exonération fiscale épargne 445 mio EUR en 2014 496 mio EUR en 2014 e : estimation
- 16. Rentabilité en fonctionde la fiscalité Importante valeur ajoutée nette du secteur Febelfin Luncheon 16 162,375 12,828 4,068 0 Valeur ajoutée nette toutes entreprises confondues (coûts salariaux inclus) Valeur ajoutée nette des sociétés non financières Valeur ajoutée nette des institutions financières à l'exception des assurances et des fonds de pension Valeur ajoutée nette des entreprises d'assurances et fonds de pension 28,163 5,124 1,977 0 Valeur ajoutée nette toutes entreprises confondues (coûts salariaux exclus) Note : Calculs Febelfin sur base de calculs nationaux ; situation 2012 en mio EUR
- 17. Febelfin Luncheon 17 Rentabilitéen fonction de la fiscalité 2/3 de la valeur ajoutée nette du secteur (coûts salariaux exclus) vont aux pouvoirs publics sous forme d’impôt des sociétés et d’autres prélèvements 66,3%20,2% 5,703 28,163 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 Sociétés non financières belges 3,398 5,124 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 Institutions financières à l'exception des entreprises d’assurance et des fonds de pension Total impôt des sociétés et autres taxes et prélèvements Valeur ajoutée nette, coûts salariaux exclus Note : Calculs Febelfin sur lbase de calculs nationaux ; situation 2012 ; en mio EUR .
- 18. Rentabilité en fonctionde la capacité de financement Rentabilité positive au niveau sectoriel, mais demeurant néanmoins faible Source : IMF, Belgium: Concluding Statement of the 2014 Article IV Mission - décembre 16, 2013 18Febelfin Luncheon Banking sector restructuring has reduced financial vulnerabilities all the while preserving the ability of the banks to provide credit to the economy…. Financial sector risks going forward are mostly related to low structural profitability and thus the ability of banks to build capital buffers from retained earnings, should the need arise. Pressures on profits come from high operating costs, the low interest rate environment and the structural constraint of operating in a mature, low-growth market.…. • Disparités au sein du secteur • Importance de la rentabilité pour la capacité de financement du secteur
- 19. Réseau d’agences La nouvelleréalité numérique et l’évolution du comportement des consommateurs, continueront-ils à avoir un impact sur le réseau d’agences ? Febelfin Luncheon 19 Evolution nombre d’agences (1993 Ŕ 2013) Nombre d’abonnements de la banque par internet (2003 – 2013) (en millions) 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 1.8 2.4 3.0 3.8 4.6 5.7 6.6 7.4 8.1 9.1 10.1 Source : Febelfin Source : Febelfin
- 20. Emploi sous pression Lesecteur continue toutefois d’engager de jeunes talents Febelfin Luncheon Note : CP 310 : banques, hors banques d’épargne, agents et sociétés de bourse 20 Evolution emploi (2003 Ŕ 2013; CP310) Baisse moyenne par an au cours de la période 2008 Ŕ 2013 = 3 % Evolution recrutements (2003 - 2013; CP310) Fin d’année # Recrutements 2003 4.467 2004 4.369 2005 5.523 2006 6.149 2007 5.478 2008 3.963 2009 2.644 2010 4.288 2011 4.398 2012 3.003 2013 (1.300 *) Source : Febelfin;* = éstimation pour 2013 Fin d’année # Travailleurs Différence 2003 68.381 2004 66.723 -2,4% 2005 64.801 -2,9% 2006 63.494 -2,0% 2007 63.041 -0,7% 2008 61.394 -2,6% 2009 58.476 -4,8% 2010 57.834 -1,1% 2011 57.190 -1,1% 2012 55.576 -2,8% 2013* 53.075* -4,5% Source : Febelfin; * = éstimation pour 2013
- 21. Importance de laformation La part du personnel plus qualifié augmente Febelfin Luncheon 21 43.11 31.58 23.28 1,7 0,33 2002 Composition du personnel bancaire sur base de formation (en %) 2012 Composition du personnel bancaire sur base de formation (en %) 36.57 21.28 33.39 6.48 2.29 ESNU (Etudes sup. non univ. - bachelor) Universitaire (Master ou doctorat) Secondaire supérieur Secondaire inférieur Autres diplômes Source : Calculs Febelfin
- 22. Importance de laformation Le secteur investit beaucoup dans la formation et va plus loin que le Pacte de solidarité entre les générations Febelfin Luncheon 22 Pacte de solidarité entre les générations 1,9% Moyenne belge 1,53%/ 1,72%* Secteur financier 3,06% * 1,72% = entreprises occupant plus de 10 travailleurs Source Centrale des Bilans BNB (% par rapport aux frais de personnel) - année 2011 13.988 formations intermédiation bancaire 2.927 formations intermédiation crédit à la consommation Complément de formation e.a en matière de risk et de compliance Formations depuis 2008 Le secteur investit dans la formation et va plus loin que ce qui est prévu dans le Pacte de solidarité entre les générations => possibilité soutien fiscal ?
- 23. Febelfin Luncheon 23 Œuvrerensemble au paysage financier de demain Bilans réduits Concentration sur le marché belge degré de concurrence élevé Banques plus résistantes aux chocs Importance de la numérisation Pression fiscale élevée Cost income ratio élevé Faible rentabilité Impact sur l’emploi Importance de la formation Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs
- 24. Febelfin Luncheon 24 Œuvrerensemble au paysage financier de demain • Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs • Financement de l'économie • Offre équilibrée de l’épargne et des investissements • Innovation et sécurité Client au centre
- 25. Febelfin Luncheon 25 Evolutionoctroi de crédit Croissance en % (fin 2007 Ŕ 2013) Croissance en montants absolus (fin 2007 Ŕ 2013) Encours (fin 2013) Crédits aux pouvoirs publics belges + 25,07% +17,246 mia EUR 86,0 mia EUR Crédits aux ménages belges (crédits hypothécaires) + 34,11% +47,536 mia EUR 186,9 mia EUR Crédits aux entreprises belges +21,32% +20,695 mia EUR 117,8 mia EUR Total des crédits + 28,0% + 85,477 mia EUR 390,7 mia EUR Octroi de crédit Le financement de notre économie belge est une priorité Source : BNB
- 26. Chiffres de Febelfin =BNB + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales Chiffres BNB = encours des crédits bancaires, utilisés par des sociétés non financières belges Octroi de crédit aux entreprises Croissance de près de 3 milliards EUR depuis septembre 2013 Efforts secteur Fonds PME Encours (en mio EUR) Observatoire BNB encours(x1.000.000€) Febelfin Luncheon 26
- 27. Progression du financementalternatif Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission d’obligations d’entreprises Febelfin Luncheon 27 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 2008 2009 2010 2011 2012 Q3 2013 11,174 18,416 20,752 23,131 31,325 35,187 Encours titres à revenus fixes émis par sociétés non financières belges (en mio EUR) X 3,15 Source : BNB
- 28. Octroi de créditaux entreprises Les taux comptent parmi les plus avantageux d’Europe Febelfin Luncheon 28 Taux d’intérêt pondéré moyen 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97% Source : BNB Source : BNB
- 29. Febelfin Luncheon 29 Octroide crédit aux entreprises Le degré de refus est à son plus bas niveau depuis 2009 Refus – indice moyen par trimestre (indice 100 = huit premiers mois de 2008) Source : Febelfin
- 30. Octroi de créditaux entreprises Accès au crédit en Belgique plus aisé que dans le reste de l’Europe Febelfin Luncheon 30 Source : BNB
- 31.
- 32. Financement de larelance économique Les banques pourront-elles financer une relance ? Febelfin Luncheon 32 La capacité de financement des banques n’est pas une « donnée statique », mais dépend de différents facteurs Réglementation Facteurs économiques (emploi, incertitudes économiques, demande de crédit, …) Les banques pourront-elles financer la relance économique ?
- 33. Fonds propres PME Nécessitésoutien structurel Febelfin Luncheon 33 • Le degré d’indépendance financière (rapport entre fonds propres et engagements) augmente pour les PME passant à 39% fin 2012 • Pour les grandes entreprises, le degré d’indépendance financière est passé pendant toute la période à 44,7% fin 2012 • 17,3% des entreprises comptabilisent des fonds propres négatifs en 2012, autrement dit +/- 1 entreprise sur 6 se trouve dans une situation peu confortable • Enquête BNB auprès d’un échantillon de 241.092 sociétés non financières (couvre pour 2012 plus de 70%) Source : BNB – Résultats et situation financière des entreprises en 2012 Des mesures en vue de renforcer les fonds propres des PME semblent nécessaires Un scénario possible pourrait être : une réforme de la déduction des intérêts notionnels, prévoyant une adaptation en faveur des PME du taux d’intérêt fictif qui est calculé sur la base de la moyenne des OLO à 10 ans (obligations linéaires)
- 34. Octroi de crédit Harmonisermesures d’aide régionales, fédérales et européennes Febelfin Luncheon 34 Eventail de mesures de soutien du crédit PMV Sowalfin Fonds de Garantie bruxellois Win win leningen BEI …. Besoin d’harmonisation
- 35. Octroi de créditaux ménages Clarté sur la forme du bonus logement régional Febelfin Luncheon 35 Une part importante du revenu sert au remboursement du crédit hypothécaire Important de faire rapidement la clarté sur la forme du bonus logement régional • 4ème pilier de pension • Moyenne €1,740 par crédit et par année = revenu mensuel moyen • Limitation éventuelle en fonction de la durée du prêt, du groupe d’âge du bénéficiaire, de l’impact écologique du logement, etc. • Important pour maintenir le pouvoir d’achat compte tenu de la pression fiscale élevée en Belgique Source : BNB
- 36. Febelfin Luncheon 36 Œuvrerensemble au paysage financier de demain • Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs • Financement de l'économie • Offre équilibrée de l’épargne et des investissements • Innovation et sécurité Client au centre
- 37. Fiscalité produits financiers Lesproduits sont traités différemment au plan fiscal et par conséquent « orientés » Febelfin Luncheon 37 Source : Febelfin
- 38. Fiscalité des produitsfinanciers La vigilance est de mise car le paysage bancaire repose plus que jamais sur du financement stable Febelfin Luncheon 38 Dépôts Dettes interbancaires et wholesale funding Source : BNB
- 39. Fiscalité des produitsfinanciers Le groupe de travail « executive » a été lancé pour collaborer de manière constructive Febelfin Luncheon 39 En cas de refonte de la fiscalité, les éléments suivants devront être au centre : Simplicité Equité Prévisibilité (sécurité juridique) • Création groupe de travail de haut niveau chez Febelfin • Fiscalité uniforme (indépendance vis-à-vis de la durée, du profil de risque, …) • Choix du client déterminé par les caractéristiques du produit
- 40. Marché des OPCbelge Febelfin Luncheon 40 Redressement du marché européen des OPC, mais pas du marché belge • Les OPC sont désavantagés en ce sens qu’ils sont soumis à un traitement fiscal inégal • Le marché des fonds contribue aux investissements à LT et est important pour le financement alternatif de l’économie Statut fiscal optimisé pour ces instruments financiers Source : BeAMA
- 41. Devoir de diligence Elémentclé pour la banque en relation avec le client Febelfin Luncheon 41 Le client est plus que jamais protégé MACRO, e.a. CRD IV Capital, liquidité, levier, … Union bancaire Contrôle unifié, mesures de redressement et de résolution, SGD Loi bancaire Gouvernance, bail-in, asset encumbrance, … MICRO, e.a. Moratoire Twin Peaks II Présomption lien de cause à effet infraction et dommage, mystery shopping, renforcement des sanctions, banning, labelling, … MiFID I, MiFID II, … BANQUE CLIENT
- 42. Febelfin Luncheon 42 Œuvrerensemble au paysage financier de demain • Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs • Financement de l'économie • Offre équilibrée de l’épargne et des investissements • Innovation et sécurité Client au centre
- 43. Paiements électroniques La banquepar internet devient de plus en plus populaire Febelfin Luncheon 43 • La banque par internet est une manière rapide, simple et sûre d’effectuer ses opérations bancaires • Campagnes de sensibilisation de Febelfin 1,2 million de sessions enregistrées par jour ! 1,8 2,4 3,0 3,8 4,6 5,7 6,6 7,4 8,1 9,1 10,1 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Aantal abonnementen internet bankieren (in miljoen) Nombre d’abonnements de la banque par internet (en millions) 0,136 0,361 1,039 2011 2012 2013 Aantal abonnementen mobile banking (in miljoen) Nombre d’abonnements mobile banking (en millions) Amazing Mindreader: visionné plus de 11 millions de fois See how easily freaks can take over your life: visionné plus de 700.000 fois + récompensé meilleure campagne de 2013Source : Febelfin
- 44. Paiements électroniques Nouvelles initiatives 44 Febelfinsoutient la facturation électronique Febelfin Luncheon
- 45. 45 Marge pour l’innovationet la croissance Stimuler R&D Le cash reste important en Belgique Febelfin Luncheon
- 46. 46 Marge pour l’innovationet la croissance Stimuler R&D Le e-commerce en Belgique offre un potentiel de croissance et requiert des paiements efficaces, innovants et sûrs Subsides/avantages fiscaux spécifiques pour des investissements IT, R&D en développement économie numérique => contribution à l’économie de connaissances Source : Special Eurobarometer- 390 Cyber Security Report Febelfin Luncheon
- 47.
- 48. Febelfin Luncheon 48 2013A ETE UNE ANNEE CHARNIERE Les règles du jeu sont connues (e.a. loi bancaire et union bancaire) Paysage financier plus sûr et plus stable pour le client • L’épargne n’avait encore jamais été aussi bien protégée • La nouvelle réglementation bétonne le chemin déjà emprunté par le secteur (e.a. réduction du bilan, renforcement des fonds propres, réduction du levier, …) • Le contrôle a été élargi • … Plaidoyer pour une évaluation intermédiaire en fonction de la capacité de financement
- 49. Febelfin Luncheon 49 MOMENTDE REGARDER VERS L’AVENIR ET ŒUVRER ENSEMBLE AU PAYSAGE FINANCIER DE DEMAIN Maintenir le client au centre des préoccupations Mettre l’accent sur les missions de base Secteur financier, moteur de croissance Adapter les modèles économiques à la nouvelle réalité (e.a. concurrence nationale, cost income ratio élevé, pression croissante sur la rentabilité, …) L’importance de la numérisation et de l’innovation
Notes de l'éditeur
- #8 Logo NBB
- #13 Kbc slide
- #15 Costtoincome voor/na bankheffingenRente-inkomsten
- #16 Opsplitsing making ifv solidariteit vs. verzekeringFSC + DGS => verzekering + bijdrage sanering overheidsfinanciënAbonnemts/LtD => sanering financiën2007 – 2014 => Totalbedrag opnemen bijdragenProportioneel ifv business model toebedeeld?ObligatiiotgifteOutflowvsloantodepositbenelux
- #19 Ofschoon de Belgische financiële instellingen dankzij hun herstructureringen opnieuw winsthebben kunnen boeken en, derhalve, hun solvabiliteit hebben kunnen verstevigen, blijvende voorwaarden voor de uitoefening van hun activiteiten ongunstig, wat een duurzameterugkeer naar rentabiliteit bemoeilijkt. De winsten van 2013 zijn grotendeels het resultaat vanuitzonderlijke factoren, in het bijzonder van de meerwaarden op effecten die, vanwege hethuidige lage rentepeil, de komende jaren wellicht niet verder zullen oplopen.Willen we dit zeggen in licht trading-activiteiten?
- #20 Verduidelijk dat Febelfin nog groter zit qua omvang
- #21 Verduidelijk dat Febelfin nog groter zit qua omvang
- #22 De gehele evolutie is vooral richting minder secundair en meer universitair
- #26 4) The customer loan-to-deposit ratio measures the extent to which banks use the deposits of their customers (retail and non-financial business customers) to fund the loansgranted to those same customers. If the ratio exceeds 100 %, it means that the banks are using other, more volatile sources of funds such as interbank financing orissuance of debt securities to fund the loans to their customers, and therefore run a greater liquidity risk in relation to their refinancing. A ratio of less than 100 % meansthat the banks have funds to finance other assets.
- #27 Cijfers weglaten. Vragen aan Pierre
- #32 Evolutie conjunctuur en krediet in vertraagde verhouding duiden+ toevoegen kredietverlening laatste 3 maanden