Comprendre l'investissement immobilier non côté et les clés de l'investissement sur Anaxago Immobilier.

1. ACADEMY
Comprendre l’investissement immobilier non côté et les clés de
l’investissement sur Anaxago Immobilier.

2. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Sommaire
2
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiairesLe PERE
1
La situation actuelle Grille de lecture
2 3

3. Private equity immobilier, pierre
papier, non côté immobilier, SCPI…
Qu’est-ce que c’est ?
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
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4. Investissement en capital et/ou dettes
dans des sociétés non côtes dédiées à
l’exploitation, la réhabilitation ou la
construction de biens immobiliers.

5. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
1 industrie, 4 grandes familles
Core
Core +
Value added
Opportunistic
Risque
Rendement

6. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Les caractéristiques des grandes familles
6
Core Core + Value Added Opportunistic
Risque + + ++ +++
Objectif de rentabilité
annue
4%-5% 5%-7% 8%-12% 12%-20%
Retour sur investissemen Annuels - Distribution In fine - Capitalisation
Horizon d'investissemen 5 à 10 ans 2 à 5 ans
Effet de levier 0 - 50% 50% à 60% 60% - 70% 70%-80%
Typologie de bien
Tertiaire, quartier
d’affaires, signatures de
qualité sur plusieurs
années.
Immeubles générant des
revenus réguliers.
Biens présentant un
potentiel de
revalorisation (travaux,
changement de
destination etc.)
Promotion,
aménagement foncier,
réhabilitation lourde
Cible Anaxago Immobilier

7. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Trois types d’opérations sur Anaxago
7
Promotion
Réhabilitation
et marchand de biens
Aménagement foncier

8. Mais pourquoi le lancement d’Anaxago
Immobilier ?
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9. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Un double effet de marché
3
ex. bénéficiaires
Entre 2010 et 2014, un marché de la
promotion au ralenti :
- Marges plus faibles, stocks croissants.
- Ralentissement du développement
pour purger les stocks.
Des contraintes bancaires croissantes :
- Niveaux de fonds propres demandés en
hausse.
- Retrait des fonds propres et de la marge
plus tardifs.

10. Un besoin en fonds propres structurel sur le
marché de la promotion pour soutenir la
croissance des opérateurs locaux et
régionaux.
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11. Anaxago Immobilier a donc vu le jour
pour permettre à des investisseurs
privés d’accéder à des opportunités à
haut rendement et pour répondre au
besoin de financement des
professionnels du secteur.
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12. La génèse de l’immobilier
12
Il y a 18 mois,Anaxago réalisait la plus
importante levée de fonds
jamais réalisée en financement
participatif en Europe.
52 souscripteurs
50 jours
1.800.000 euros

13. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
1 an plus tard :Anaxago, plateforme n°1 en immobilier
13
0
4 000
8 000
12 000
16 000
2013 S1 2014 S2 2014 S1 2015 S2 2015
Investissement en K€

14. Comment analyser une opportunité
d’investissement sur Anaxago
Immobilier ?
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15. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Notre méthode de qualification et de financement
15
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Evaluation de l’opérateur
et recherche de références
2.Analyse de l’opération et due
diligence
3.Passage en comité
d’engagement
4.Financement 6.Suivi et reporting
5.Closing et signature
du pacte d’actionnaires
Historique LocalisationMaîtrise des coûts Délais < 10% taux de
sélection
Typologie des biens
Santé financière

16. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Etape 1 : comprendre les risques
16
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Risque commercial 2.Risque administratif
3.Risque technique 4.Risque financier

17. 1. Le risque commercial
17
Critères :
L’emplacement
L’emplacement
L’emplacement
Le taux de pré-commercialisation
La concurrence
Le besoin et la typologie des biens
La grille de vente
Tx pré-com
> 50%

18. 2. le risque administratif
18
Critère :
Statut du permis de construire et/ ou
d’aménager
Conformité PLU
Permis obtenu
et purgé

19. 3. le risque technique
19
L’opérateur,l’opérateur,l’opérateur
Expérience des opérateurs
Stabilité financière
Complexités (sous-sol,
architecture spécifique etc.)
Assurances
Qualité du sol et fondations nécessaires
Opérateurs
ayant livrés + de
100 lots

20. 4. Le risque financier
20
Plan de financement
Marge de l’opération
Etat de la pré-commercialisation
Etablissements bancaires partenaires
Situation financière du maître d’ouvrage
> 8% de marge

21. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Comprendre le double effet de levier
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Chiffre d’affaires opération (HT) - C 5 000 000 €
Prix de revient (HT) - D 4 500 000 €
Marge de l’opération (10 %) - E 500 000 €
Fonds propres exigés (10% du coût de
construction) -A
450 000 €
Crédit bancaire d’accompagnement - B 1 800 000 €
Effet de levier x4
ROE (E / A) 110 %
ROE Sans effet de levier (2.25M€ de
fonds propres)
22 %
Bilan promotion
Compte de résultat simplifié
Fonds propres : 10%
Crédit : 40%
Pré-commericalisation : 50%
Le financement
d’une opération immobilière
100%
Coût de construction

22. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Etape 2 : quand intervenir ?
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4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Promesse d’achat 3.Obtention du permis
2.Obtention du permis 4.Commercialisation 6. Construction et commercialisation
Financement
5. Obtention GFA
7.Livraison et
remboursement

23. Quelques conseils avant
d’investir

24. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Les bonnes pratiques
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4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
Diversifier
Jusqu’à 30 actifs
Comprendre les risques et lire la
documentation fournie sur Anaxago
Attention à l’illiquidité Se faire une conviction

25. Merci de votre attention.
Des questions ?
Plus d’informations sur
https://www.anaxago.com/investir/club-immobilier