SlideShare une entreprise Scribd logo
1  sur  8
Les meilleurs dossiers du capital investissement
• Répond à un besoin fréquent de financement préliminaire aux introductions en bourse
• Une sécurité financière permettant à la société d’attendre les meilleurs conditions de marché boursier
• Une participation limitée des actionnaires historiques à ces tours « late stage »
• Des fonds de pré-IPO, dits « cross-over », quasi inexistants en Europe
• Un intérêt grandissant des investisseurs professionnels, family offices, business angels et
investisseurs particuliers pour l’investissement en direct
• Une offre grandissante des plateformes de financement participatif mais essentiellement centrée
sur les investissements « early stage » voire au stade d’amorçage
Le concept
La désintermédiation
Le tour pré-ipo
2PRE-IPO
• PRE-IPO, plateforme d’investissements exclusifs opérée par Invest Securities
• Des entreprises sélectionnées par des experts pour leur éligibilité à une IPO
• Horizon de liquidité : 3 ans
 Clause de rendez-vous à deux ans avec exécution à trois ans
 Sortie privilégiée : IPO
 Autres sorties possibles : cession à un industriel, LBO, rachat des minoritaires par un actionnaire, etc.
• Une opportunité unique d’investir avant l’introduction en bourse
• Instruments financiers : actions, obligations, titre hybrides
• Levées de fonds entre 500 000€ et 5m€
• Un club d’investisseurs
• Collaboration avec les principaux fonds de capital risque et développement européens
• Placement privé auprès d'investisseurs professionnels, family offices, business angels et investisseurs
particuliers
Le positionnement
L’offre
Le concept
3PRE-IPO
Le métier de banque d’affaires d’Invest Securities
• Marché primaire : IPOs, augmentations de capital, émissions d’obligations, titres hybrides…
• Conseil M&A : cessions industrielles, LBO, acquisition de cibles, négociation et financement
• Placements Privés : en private equity ou en pré-IPO
• Analyse financière : recherche action, expertise indépendante
Chiffres clés depuis la création
• Plus de 3 Mds € d’opérations conseillées (transactions ou levées de fonds)
• Plus de 190 opérations
• 1er introducteur en Europe avec 34 IPOs sur Alternext et 23 IPOs sur Euronext
4PRE-IPO
Invest Securities est un prestataire de services d’investissement agréé et contrôlé par l’ACPR Banque de France
La société bénéficie d’un agrément de placement et ainsi que d’un passeport Européen
Sélection des émetteurs
Entreprises de croissance innovantes ayant une propriété intellectuelle forte
Sélection d’entreprises qui ont déjà fait la preuve de leur concept sur le plan technique ou commercial
Cohérence du business model, potentiel de marché important
Qualité et expérience de l’équipe dirigeante et existence de partenariats de référence
Solidité des actifs matériels et immatériels
Introduction en bourse définie dans la stratégie de l’entreprise à 2 ans
Secteurs privilégiés : santé, environnement et IT
01
02
03
04
05
06
07
5PRE-IPO
Schémas d’investissement
Opérations en capital
• Investissement via une holding dédiée:
 Simplicité de gestion des nouveaux entrants
 Schéma privilégié pour l’IPO à deux ans
Bridge to IPO
• Obligations à convertir lors de l’IPO avec une décote de 20% à 40% sur le prix d’IPO
• Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an
Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an
Emetteur Investisseurs*
De 5% à 8 % en fonction de la taille et
de la complexité de l’opération
Commission de
désinvestissement : 4%
20% de la plus-value réalisée
déduction faite de la commission
de désinvestissement
Pas de frais d’entrée ni de frais de gestion
 Intérêts 100% alignés avec ceux des investisseurs
6PRE-IPO * Dans le cadre des opérations en capital
Investisseurs
Un horizon de liquidité visible / une sortie envisagée à
court terme
Une forte sélectivité des sociétés présentées
Une exclusivité : accès prioritaires aux dossiers pour les
investisseurs professionnels, family offices et business
angels avant les investisseurs particuliers
Une décote de 20% à 40% en fonction de :
 La décote liée au délai jusqu’à l’introduction en bourse
 La décote liée à la taille de la levée de fonds
 La décote de liquidité
 La décote de minoritaire
7
73 boulevard Haussmann
75008 - Paris
+33 1 44 88 77 88
contact@pre-ipo.com
www.pre-ipo.com

Contenu connexe

Tendances

120612 newsmanagers (pergam)
120612 newsmanagers (pergam)120612 newsmanagers (pergam)
120612 newsmanagers (pergam)Oliver COMBASTET
 
Article reprendre une entreprise
Article reprendre une entrepriseArticle reprendre une entreprise
Article reprendre une entrepriseArnaud Poncet
 
Types de fonds d'investissement au Luxembourg
Types de fonds d'investissement au LuxembourgTypes de fonds d'investissement au Luxembourg
Types de fonds d'investissement au LuxembourgBridgeWest.eu
 
Poste Analyste Financier basé à paris
Poste Analyste Financier basé à parisPoste Analyste Financier basé à paris
Poste Analyste Financier basé à parisDimitri Boismare
 
introduction à l’investissement boursier
 introduction à l’investissement boursier introduction à l’investissement boursier
introduction à l’investissement boursierHermann Djossè AVAHOUIN
 
Cours lbo
Cours lboCours lbo
Cours lboeforum
 
Obtenir un accord de capital-risque
Obtenir un accord de capital-risqueObtenir un accord de capital-risque
Obtenir un accord de capital-risqueThibaut de Roux
 
20070102 Capital Risque
20070102 Capital Risque20070102 Capital Risque
20070102 Capital Risquecapsium
 
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...CEEI NCA
 
11800462 scenario presentation_fcpr
11800462 scenario presentation_fcpr11800462 scenario presentation_fcpr
11800462 scenario presentation_fcprbmethcapital
 
Voloption presentation v3
Voloption presentation v3Voloption presentation v3
Voloption presentation v3portalm01
 
Introduction à l’investissement boursier
Introduction à l’investissement boursierIntroduction à l’investissement boursier
Introduction à l’investissement boursierHermann Djossè AVAHOUIN
 
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptaline
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptalineLe financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptaline
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptalineCompta Manager
 
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012impulse.brussels
 
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015Interface ULg, LIEGE science park
 

Tendances (18)

120612 newsmanagers (pergam)
120612 newsmanagers (pergam)120612 newsmanagers (pergam)
120612 newsmanagers (pergam)
 
Disclaimer_MG
Disclaimer_MGDisclaimer_MG
Disclaimer_MG
 
Article reprendre une entreprise
Article reprendre une entrepriseArticle reprendre une entreprise
Article reprendre une entreprise
 
L'associé financier
L'associé financierL'associé financier
L'associé financier
 
Types de fonds d'investissement au Luxembourg
Types de fonds d'investissement au LuxembourgTypes de fonds d'investissement au Luxembourg
Types de fonds d'investissement au Luxembourg
 
Disclaimer M&G
Disclaimer M&GDisclaimer M&G
Disclaimer M&G
 
Poste Analyste Financier basé à paris
Poste Analyste Financier basé à parisPoste Analyste Financier basé à paris
Poste Analyste Financier basé à paris
 
introduction à l’investissement boursier
 introduction à l’investissement boursier introduction à l’investissement boursier
introduction à l’investissement boursier
 
Cours lbo
Cours lboCours lbo
Cours lbo
 
Obtenir un accord de capital-risque
Obtenir un accord de capital-risqueObtenir un accord de capital-risque
Obtenir un accord de capital-risque
 
20070102 Capital Risque
20070102 Capital Risque20070102 Capital Risque
20070102 Capital Risque
 
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...
Atelier des experts - Mieux connaître et utiliser les fonds de capital-invest...
 
11800462 scenario presentation_fcpr
11800462 scenario presentation_fcpr11800462 scenario presentation_fcpr
11800462 scenario presentation_fcpr
 
Voloption presentation v3
Voloption presentation v3Voloption presentation v3
Voloption presentation v3
 
Introduction à l’investissement boursier
Introduction à l’investissement boursierIntroduction à l’investissement boursier
Introduction à l’investissement boursier
 
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptaline
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptalineLe financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptaline
Le financement et les start ups - catherine blondiau - formation comptaline
 
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012
Comment obtenir un financement pour votre projet - entreprendre 2012
 
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015
Conventions levée fonds_Le Point du LIEGE science park_24 avril 2015
 

En vedette

Le cycle de vie d'une biotech
Le cycle de vie d'une biotechLe cycle de vie d'une biotech
Le cycle de vie d'une biotechOlivier Moccafico
 
Guide de la défiscalisation IR 2016
Guide de la défiscalisation IR 2016Guide de la défiscalisation IR 2016
Guide de la défiscalisation IR 2016Olivier Moccafico
 
Objets connectés, dev, hacking et cloud
Objets connectés, dev, hacking et cloudObjets connectés, dev, hacking et cloud
Objets connectés, dev, hacking et cloudMicrosoft
 
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usage
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usageEpisode 1 - Le système informatique au service du bon usage
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usageAntarès
 
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0Sanae BEKKAR
 
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDC
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDCProblèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDC
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDCpolybru
 
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGE
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGEDEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGE
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGEhpfumtchum
 
Projet de fin d'etude sur le parc informatique
Projet  de fin d'etude sur le parc informatiqueProjet  de fin d'etude sur le parc informatique
Projet de fin d'etude sur le parc informatiqueHicham Ben
 
10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse
10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse
10 conseils pratiques pour bien debuter en BourseSovanna Sek
 
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...OpinionWay
 
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"BoursesTechnos
 
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochure
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochureVTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochure
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochureVTM Conseil
 
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.Acquisition clients 2013, comprendre et agir.
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.SID-Networks
 
Algorithme FOCAL - Innovateur T
Algorithme FOCAL - Innovateur TAlgorithme FOCAL - Innovateur T
Algorithme FOCAL - Innovateur TInnovateurT
 
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1Addi Ait-Mlouk
 
LOI DE FINANCES 2014
LOI DE FINANCES 2014LOI DE FINANCES 2014
LOI DE FINANCES 2014FIDAQUITAINE
 
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8Gestion Comptable et Financiere Odoo V8
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8Africa Performances
 

En vedette (20)

Le cycle de vie d'une biotech
Le cycle de vie d'une biotechLe cycle de vie d'une biotech
Le cycle de vie d'une biotech
 
Guide de la défiscalisation IR 2016
Guide de la défiscalisation IR 2016Guide de la défiscalisation IR 2016
Guide de la défiscalisation IR 2016
 
Objets connectés, dev, hacking et cloud
Objets connectés, dev, hacking et cloudObjets connectés, dev, hacking et cloud
Objets connectés, dev, hacking et cloud
 
Atelier Informatique
Atelier InformatiqueAtelier Informatique
Atelier Informatique
 
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usage
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usageEpisode 1 - Le système informatique au service du bon usage
Episode 1 - Le système informatique au service du bon usage
 
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0
La comptabilité et la finance sous OpenERP 7.0
 
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDC
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDCProblèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDC
Problèmatique de l'entrepreneuriat et de la Micro finance des jeunes en RDC
 
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGE
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGEDEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGE
DEMARCHE AUDIT INFORMATIQUE DANS UNE BANQUE - RAPPORT DE STAGE
 
Piratage informatique
Piratage informatiquePiratage informatique
Piratage informatique
 
Projet de fin d'etude sur le parc informatique
Projet  de fin d'etude sur le parc informatiqueProjet  de fin d'etude sur le parc informatique
Projet de fin d'etude sur le parc informatique
 
10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse
10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse
10 conseils pratiques pour bien debuter en Bourse
 
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...
Les Français, les entreprises et la bourse Citigate - F2iC mai 2014 par Opini...
 
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"
Slideshow de la Bourse aux technologies "Publishing & Multimédia"
 
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochure
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochureVTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochure
VTM Conseil FamilyBusinessLaw - brochure
 
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.Acquisition clients 2013, comprendre et agir.
Acquisition clients 2013, comprendre et agir.
 
Algorithme FOCAL - Innovateur T
Algorithme FOCAL - Innovateur TAlgorithme FOCAL - Innovateur T
Algorithme FOCAL - Innovateur T
 
Slidenshare
SlidenshareSlidenshare
Slidenshare
 
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1
Paramétrage et développement spécifique des modules odoo(OpenERP) Partie 1
 
LOI DE FINANCES 2014
LOI DE FINANCES 2014LOI DE FINANCES 2014
LOI DE FINANCES 2014
 
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8Gestion Comptable et Financiere Odoo V8
Gestion Comptable et Financiere Odoo V8
 

Similaire à Présentation de la plateforme d'investissement PRE-IPO

Formation ibge iii.1. sources financement de l'entreprise 26-04-12
Formation ibge   iii.1.  sources financement de l'entreprise 26-04-12Formation ibge   iii.1.  sources financement de l'entreprise 26-04-12
Formation ibge iii.1. sources financement de l'entreprise 26-04-12impulse.brussels
 
Abe sources de financement de l'entreprise
Abe sources de financement de l'entrepriseAbe sources de financement de l'entreprise
Abe sources de financement de l'entrepriseecobuild.brussels
 
edhec workshopleveefonds
edhec workshopleveefondsedhec workshopleveefonds
edhec workshopleveefondsWilliam Caly
 
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/20131st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013FirstFridaysEdhec
 
Abe comment obtenir un financement pour votre projet
Abe comment obtenir un financement pour votre projetAbe comment obtenir un financement pour votre projet
Abe comment obtenir un financement pour votre projetecobuild.brussels
 
Philippe tabouis financiere_fonds_prives
Philippe tabouis financiere_fonds_privesPhilippe tabouis financiere_fonds_prives
Philippe tabouis financiere_fonds_privesjeanrognetta
 
Beta group - Financial incentives
Beta group - Financial incentivesBeta group - Financial incentives
Beta group - Financial incentivesimpulse.brussels
 
BetaGroup - Workshop financial incentives
BetaGroup - Workshop financial incentivesBetaGroup - Workshop financial incentives
BetaGroup - Workshop financial incentivesAzaerts David
 
Levée de fonds - Présentation vers EDF Pulse
Levée de fonds - Présentation vers EDF PulseLevée de fonds - Présentation vers EDF Pulse
Levée de fonds - Présentation vers EDF Pulse🚀Yan Thoinet
 
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseilsLevée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseilsLe Wagon
 
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCA
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCAFinancement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCA
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCACEEI NCA
 
Abe séminaire financement i 29 05-2012
Abe séminaire financement i 29 05-2012Abe séminaire financement i 29 05-2012
Abe séminaire financement i 29 05-2012impulse.brussels
 
Floralis 2010 en quelques mots
Floralis 2010 en quelques motsFloralis 2010 en quelques mots
Floralis 2010 en quelques motsFLORALIS
 
Bpifrance et le financement de l'immatériel
Bpifrance et le financement de l'immatérielBpifrance et le financement de l'immatériel
Bpifrance et le financement de l'immatérielBpifrance
 
La Levée de fond du Capital investissement
La Levée de fond du Capital investissementLa Levée de fond du Capital investissement
La Levée de fond du Capital investissementCEEI Provence
 
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard Tilkens
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard TilkensStrategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard Tilkens
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard TilkensUStart Belgium
 
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGA
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGADecisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGA
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGAISMAIEL KUN
 

Similaire à Présentation de la plateforme d'investissement PRE-IPO (20)

Formation ibge iii.1. sources financement de l'entreprise 26-04-12
Formation ibge   iii.1.  sources financement de l'entreprise 26-04-12Formation ibge   iii.1.  sources financement de l'entreprise 26-04-12
Formation ibge iii.1. sources financement de l'entreprise 26-04-12
 
Abe sources de financement de l'entreprise
Abe sources de financement de l'entrepriseAbe sources de financement de l'entreprise
Abe sources de financement de l'entreprise
 
edhec workshopleveefonds
edhec workshopleveefondsedhec workshopleveefonds
edhec workshopleveefonds
 
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/20131st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013
1st Fridays Club Entreprendre EDHEC - Workshop Levée de Fonds - 6/11/2013
 
Abe comment obtenir un financement pour votre projet
Abe comment obtenir un financement pour votre projetAbe comment obtenir un financement pour votre projet
Abe comment obtenir un financement pour votre projet
 
Philippe tabouis financiere_fonds_prives
Philippe tabouis financiere_fonds_privesPhilippe tabouis financiere_fonds_prives
Philippe tabouis financiere_fonds_prives
 
Beta group - Financial incentives
Beta group - Financial incentivesBeta group - Financial incentives
Beta group - Financial incentives
 
BetaGroup - Workshop financial incentives
BetaGroup - Workshop financial incentivesBetaGroup - Workshop financial incentives
BetaGroup - Workshop financial incentives
 
Capital investissement
Capital investissementCapital investissement
Capital investissement
 
Présentation "Plan Startup" de Laurent Hublet
Présentation "Plan Startup" de Laurent HubletPrésentation "Plan Startup" de Laurent Hublet
Présentation "Plan Startup" de Laurent Hublet
 
Levée de fonds - Présentation vers EDF Pulse
Levée de fonds - Présentation vers EDF PulseLevée de fonds - Présentation vers EDF Pulse
Levée de fonds - Présentation vers EDF Pulse
 
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseilsLevée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
 
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCA
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCAFinancement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCA
Financement des entreprises innovantes - BPI France - CEEI NCA
 
Abe séminaire financement i 29 05-2012
Abe séminaire financement i 29 05-2012Abe séminaire financement i 29 05-2012
Abe séminaire financement i 29 05-2012
 
Floralis 2010 en quelques mots
Floralis 2010 en quelques motsFloralis 2010 en quelques mots
Floralis 2010 en quelques mots
 
Bpifrance et le financement de l'immatériel
Bpifrance et le financement de l'immatérielBpifrance et le financement de l'immatériel
Bpifrance et le financement de l'immatériel
 
La Levée de fond du Capital investissement
La Levée de fond du Capital investissementLa Levée de fond du Capital investissement
La Levée de fond du Capital investissement
 
Active Days 2011
Active Days 2011Active Days 2011
Active Days 2011
 
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard Tilkens
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard TilkensStrategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard Tilkens
Strategic & Operational Approach to Startup/PME Funding - Bernard Tilkens
 
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGA
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGADecisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGA
Decisions d'Investissement et de Financement , S5 ENCGA
 

Présentation de la plateforme d'investissement PRE-IPO

  • 1. Les meilleurs dossiers du capital investissement
  • 2. • Répond à un besoin fréquent de financement préliminaire aux introductions en bourse • Une sécurité financière permettant à la société d’attendre les meilleurs conditions de marché boursier • Une participation limitée des actionnaires historiques à ces tours « late stage » • Des fonds de pré-IPO, dits « cross-over », quasi inexistants en Europe • Un intérêt grandissant des investisseurs professionnels, family offices, business angels et investisseurs particuliers pour l’investissement en direct • Une offre grandissante des plateformes de financement participatif mais essentiellement centrée sur les investissements « early stage » voire au stade d’amorçage Le concept La désintermédiation Le tour pré-ipo 2PRE-IPO
  • 3. • PRE-IPO, plateforme d’investissements exclusifs opérée par Invest Securities • Des entreprises sélectionnées par des experts pour leur éligibilité à une IPO • Horizon de liquidité : 3 ans  Clause de rendez-vous à deux ans avec exécution à trois ans  Sortie privilégiée : IPO  Autres sorties possibles : cession à un industriel, LBO, rachat des minoritaires par un actionnaire, etc. • Une opportunité unique d’investir avant l’introduction en bourse • Instruments financiers : actions, obligations, titre hybrides • Levées de fonds entre 500 000€ et 5m€ • Un club d’investisseurs • Collaboration avec les principaux fonds de capital risque et développement européens • Placement privé auprès d'investisseurs professionnels, family offices, business angels et investisseurs particuliers Le positionnement L’offre Le concept 3PRE-IPO
  • 4. Le métier de banque d’affaires d’Invest Securities • Marché primaire : IPOs, augmentations de capital, émissions d’obligations, titres hybrides… • Conseil M&A : cessions industrielles, LBO, acquisition de cibles, négociation et financement • Placements Privés : en private equity ou en pré-IPO • Analyse financière : recherche action, expertise indépendante Chiffres clés depuis la création • Plus de 3 Mds € d’opérations conseillées (transactions ou levées de fonds) • Plus de 190 opérations • 1er introducteur en Europe avec 34 IPOs sur Alternext et 23 IPOs sur Euronext 4PRE-IPO Invest Securities est un prestataire de services d’investissement agréé et contrôlé par l’ACPR Banque de France La société bénéficie d’un agrément de placement et ainsi que d’un passeport Européen
  • 5. Sélection des émetteurs Entreprises de croissance innovantes ayant une propriété intellectuelle forte Sélection d’entreprises qui ont déjà fait la preuve de leur concept sur le plan technique ou commercial Cohérence du business model, potentiel de marché important Qualité et expérience de l’équipe dirigeante et existence de partenariats de référence Solidité des actifs matériels et immatériels Introduction en bourse définie dans la stratégie de l’entreprise à 2 ans Secteurs privilégiés : santé, environnement et IT 01 02 03 04 05 06 07 5PRE-IPO
  • 6. Schémas d’investissement Opérations en capital • Investissement via une holding dédiée:  Simplicité de gestion des nouveaux entrants  Schéma privilégié pour l’IPO à deux ans Bridge to IPO • Obligations à convertir lors de l’IPO avec une décote de 20% à 40% sur le prix d’IPO • Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an Emetteur Investisseurs* De 5% à 8 % en fonction de la taille et de la complexité de l’opération Commission de désinvestissement : 4% 20% de la plus-value réalisée déduction faite de la commission de désinvestissement Pas de frais d’entrée ni de frais de gestion  Intérêts 100% alignés avec ceux des investisseurs 6PRE-IPO * Dans le cadre des opérations en capital
  • 7. Investisseurs Un horizon de liquidité visible / une sortie envisagée à court terme Une forte sélectivité des sociétés présentées Une exclusivité : accès prioritaires aux dossiers pour les investisseurs professionnels, family offices et business angels avant les investisseurs particuliers Une décote de 20% à 40% en fonction de :  La décote liée au délai jusqu’à l’introduction en bourse  La décote liée à la taille de la levée de fonds  La décote de liquidité  La décote de minoritaire 7
  • 8. 73 boulevard Haussmann 75008 - Paris +33 1 44 88 77 88 contact@pre-ipo.com www.pre-ipo.com