Découvrez PRE-IPO, plateforme d'investissement opérée par Invest Securities, vous permettant de participer au tour de financement de PME en croissance, quelques mois avant leur introduction en bourse.

1. Les meilleurs dossiers du capital investissement

2. • Répond à un besoin fréquent de financement préliminaire aux introductions en bourse
• Une sécurité financière permettant à la société d’attendre les meilleurs conditions de marché boursier
• Une participation limitée des actionnaires historiques à ces tours « late stage »
• Des fonds de pré-IPO, dits « cross-over », quasi inexistants en Europe
• Un intérêt grandissant des investisseurs professionnels, family offices, business angels et
investisseurs particuliers pour l’investissement en direct
• Une offre grandissante des plateformes de financement participatif mais essentiellement centrée
sur les investissements « early stage » voire au stade d’amorçage
Le concept
La désintermédiation
Le tour pré-ipo
2PRE-IPO

3. • PRE-IPO, plateforme d’investissements exclusifs opérée par Invest Securities
• Des entreprises sélectionnées par des experts pour leur éligibilité à une IPO
• Horizon de liquidité : 3 ans
 Clause de rendez-vous à deux ans avec exécution à trois ans
 Sortie privilégiée : IPO
 Autres sorties possibles : cession à un industriel, LBO, rachat des minoritaires par un actionnaire, etc.
• Une opportunité unique d’investir avant l’introduction en bourse
• Instruments financiers : actions, obligations, titre hybrides
• Levées de fonds entre 500 000€ et 5m€
• Un club d’investisseurs
• Collaboration avec les principaux fonds de capital risque et développement européens
• Placement privé auprès d'investisseurs professionnels, family offices, business angels et investisseurs
particuliers
Le positionnement
L’offre
Le concept
3PRE-IPO

4. Le métier de banque d’affaires d’Invest Securities
• Marché primaire : IPOs, augmentations de capital, émissions d’obligations, titres hybrides…
• Conseil M&A : cessions industrielles, LBO, acquisition de cibles, négociation et financement
• Placements Privés : en private equity ou en pré-IPO
• Analyse financière : recherche action, expertise indépendante
Chiffres clés depuis la création
• Plus de 3 Mds € d’opérations conseillées (transactions ou levées de fonds)
• Plus de 190 opérations
• 1er introducteur en Europe avec 34 IPOs sur Alternext et 23 IPOs sur Euronext
4PRE-IPO
Invest Securities est un prestataire de services d’investissement agréé et contrôlé par l’ACPR Banque de France
La société bénéficie d’un agrément de placement et ainsi que d’un passeport Européen

5. Sélection des émetteurs
Entreprises de croissance innovantes ayant une propriété intellectuelle forte
Sélection d’entreprises qui ont déjà fait la preuve de leur concept sur le plan technique ou commercial
Cohérence du business model, potentiel de marché important
Qualité et expérience de l’équipe dirigeante et existence de partenariats de référence
Solidité des actifs matériels et immatériels
Introduction en bourse définie dans la stratégie de l’entreprise à 2 ans
Secteurs privilégiés : santé, environnement et IT
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6. Schémas d’investissement
Opérations en capital
• Investissement via une holding dédiée:
 Simplicité de gestion des nouveaux entrants
 Schéma privilégié pour l’IPO à deux ans
Bridge to IPO
• Obligations à convertir lors de l’IPO avec une décote de 20% à 40% sur le prix d’IPO
• Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an
Schéma privilégié pour l’IPO à moins d’un an
Emetteur Investisseurs*
De 5% à 8 % en fonction de la taille et
de la complexité de l’opération
Commission de
désinvestissement : 4%
20% de la plus-value réalisée
déduction faite de la commission
de désinvestissement
Pas de frais d’entrée ni de frais de gestion
 Intérêts 100% alignés avec ceux des investisseurs
6PRE-IPO * Dans le cadre des opérations en capital

7. Investisseurs
Un horizon de liquidité visible / une sortie envisagée à
court terme
Une forte sélectivité des sociétés présentées
Une exclusivité : accès prioritaires aux dossiers pour les
investisseurs professionnels, family offices et business
angels avant les investisseurs particuliers
Une décote de 20% à 40% en fonction de :
 La décote liée au délai jusqu’à l’introduction en bourse
 La décote liée à la taille de la levée de fonds
 La décote de liquidité
 La décote de minoritaire
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8. 73 boulevard Haussmann
75008 - Paris
+33 1 44 88 77 88
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