Pour visionner le replay du webinar en vidéo, rendez vous ici : https://youtu.be/0sIXnjbbMvA
Depuis plusieurs mois, Anaxago s'emploie à élargir sa gamme d'opportunités d'investissement mises en ligne. Il nous paraissait impossible de ne pas proposer de SCPI, un des placements préférés des français !
Nous avions initialement choisi une offre réduite à trois SCPI correspondant à nos critères de sélection (strictes, vous commencez à nous connaître), vos nombreuses demandes pour des investissements rémunérateurs mais avec plus d'impact sociétal nous a conduit à ajouter deux SCPI à notre sélection :
L'une, Kyaneos Pierre, est résolument tournée vers la transition écologique avec une politique de réhabilitation énergétique d'immeubles de logement, et met le bien-être du locataire au coeur de ses engagements, sans pour autant négliger le rendement grâce à une stratégie qui se concentre sur des actifs de taille modeste généralement peu adressés par les SCPI.
La seconde, Primovie, a choisi de consacrer ses investissements à la santé et l'éducation dans une stratégie d'alignement avec le besoin croissant de soins médicaux spécialisés et la diversification géographique des infrastructures étudiantes. Une thèse en accord avec nos convictions sur les fondamentaux du marché de l'immobilier et la résilience de ces deux verticales d'investissement.
Nous avons le plaisir de recevoir les dirigeants de ces deux SCPI : Antoine Depigny (Directeur du développement de PREIM) et Jérémie Rouzaud (Fondateur Kyaneos) pour ce premier webinar dédié au sujet.
Au programme :
Notre méthode de sourcing pour les SCPI chez Anaxago Patrimoine ( Nous avons retenu 5 SCPI sur 180 SCPI )
Notre conviction, et les thématiques que nous préconisons ( Santé / éducation / résidentiel )
Interventions de Kyanéos ( résidentiel ) et de PREIM ( Primovie ) pour présenter leurs convictions de marché
Exemples et cas pratiques
Session de Questions Réponses
Le webinar était animé par Étienne Rouvière, Directeur de la Relation Investisseur chez Anaxago.
Présentation faite par Roland Léger, Desjardins-Innovatech au Rendez-vous des capitaux de risque organisé par Sherbrooke Innopole
20 juin 2013 | Sherbrooke
Financer la création ou la reprise d'entrepriseNeocamino
Financez la création ou la reprise de votre entreprise avec CréditProfessionnel
Présentation des Journées de la Réussite au Salon des Entrepreneurs 2015
Pour visionner le replay du webinar en vidéo, rendez vous ici : https://youtu.be/0sIXnjbbMvA
Depuis plusieurs mois, Anaxago s'emploie à élargir sa gamme d'opportunités d'investissement mises en ligne. Il nous paraissait impossible de ne pas proposer de SCPI, un des placements préférés des français !
Nous avions initialement choisi une offre réduite à trois SCPI correspondant à nos critères de sélection (strictes, vous commencez à nous connaître), vos nombreuses demandes pour des investissements rémunérateurs mais avec plus d'impact sociétal nous a conduit à ajouter deux SCPI à notre sélection :
L'une, Kyaneos Pierre, est résolument tournée vers la transition écologique avec une politique de réhabilitation énergétique d'immeubles de logement, et met le bien-être du locataire au coeur de ses engagements, sans pour autant négliger le rendement grâce à une stratégie qui se concentre sur des actifs de taille modeste généralement peu adressés par les SCPI.
La seconde, Primovie, a choisi de consacrer ses investissements à la santé et l'éducation dans une stratégie d'alignement avec le besoin croissant de soins médicaux spécialisés et la diversification géographique des infrastructures étudiantes. Une thèse en accord avec nos convictions sur les fondamentaux du marché de l'immobilier et la résilience de ces deux verticales d'investissement.
Nous avons le plaisir de recevoir les dirigeants de ces deux SCPI : Antoine Depigny (Directeur du développement de PREIM) et Jérémie Rouzaud (Fondateur Kyaneos) pour ce premier webinar dédié au sujet.
Au programme :
Notre méthode de sourcing pour les SCPI chez Anaxago Patrimoine ( Nous avons retenu 5 SCPI sur 180 SCPI )
Notre conviction, et les thématiques que nous préconisons ( Santé / éducation / résidentiel )
Interventions de Kyanéos ( résidentiel ) et de PREIM ( Primovie ) pour présenter leurs convictions de marché
Exemples et cas pratiques
Session de Questions Réponses
Le webinar était animé par Étienne Rouvière, Directeur de la Relation Investisseur chez Anaxago.
Présentation faite par Roland Léger, Desjardins-Innovatech au Rendez-vous des capitaux de risque organisé par Sherbrooke Innopole
20 juin 2013 | Sherbrooke
Financer la création ou la reprise d'entrepriseNeocamino
Financez la création ou la reprise de votre entreprise avec CréditProfessionnel
Présentation des Journées de la Réussite au Salon des Entrepreneurs 2015
Journée du 25/11/2016 à la FrenchTech Rennes St Malo
Intervention de Bertrand Begin, investisseur chez Nestadio Capital, fonds d'investissement en amorçage et développement situé en Bretagne
Journée Financer votre projet de startup le 25/11/2016 à la FrenchTech Rennes St Malo
Présentation de Logoden - réseau de business angels d'Ille et Vilaine, membre de Breizh Angels
Présentation de la plateforme d'investissement PRE-IPOOlivier Moccafico
Découvrez PRE-IPO, plateforme d'investissement opérée par Invest Securities, vous permettant de participer au tour de financement de PME en croissance, quelques mois avant leur introduction en bourse.
Retrouvez les chiffres clés de notre étude 2013 sur le capital investissement.
Le capital investissement permet aux entreprises innovantes et en forte croissance, particulièrement exposées aux risques, de trouver les financements nécessaires à leur développement et à leur croissance.
Journée du 25 novembre 2016 "Financer votre projet de startup" à la FrenchTech Rennes St Malo
Une description des dispositifs et aides au financement de l'innovation proposés par BPI France.
Intervention d'Emmanuel Denoue, Chargé d'affaires numérique Bretagne à BPI France
Journée Financer votre projet de startup à la FrenchTech Rennes St Malo le 25/11/2016
Présentation par Stéphane Bunouf, dirigeant de Melyad, société de conseil spécialisée en financement de l'innovation
Défini comme une technique structurée destinée à fournir du capital aux entreprises émergentes à croissance élevée.
La définition de l'association Française des Investisseurs en Capital (AFIC) « C'est un financement en vrais fonds propres », c'est-à-dire exposé aux risques de l'entreprise ; sans garantie ni de l'entrepreneur ni de la société ; sous forme de prise de participation en capital souvent minoritaire pour une durée limitée de 3, 5 ou 7 ans le plus généralement.
Présentation à French Tech Lyon sur la levée de fondsEric Romestant
La levée de fonds pour les startups, point de vue d’un business angel - Par Eric Romestant, administrateur de Lyon Métropole Angels, fédération des clubs de business angels de la métropole de lLyon
Le Private Equity fait son nid - Citation de Pierre-Emmanuel Chevalier, Co-ma...Alexandra Moulinneuf
De la promotion au camping en passant par l’hôtellerie ou les résidences services pour seniors : en un peu moins de deux décennies, l’immobilier a vu de nombreux fonds s’inviter sur ses terres, agissant comme des défricheurs d’actifs alternatifs. Avec succès. Par Sophie Da Costa - CF News Magazine n° 12
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseilsLe Wagon
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
conseils pour convaincre les investisseurs
Intervention de Camille Le Roux Larsabal au Wagon Bordeaux le 24 Novembre 2015
WiSEED immobilier est une filiale de WiSEED,
leader historique du financement participatif sur
le segment capital. WiSEED immobilier réunit
des professionnels du financement et de la promotion
immobilière.
Depuis fin 2011, la plateforme de crowdfunding WiSEED immobilier (www.wiseed.
immo) explore le potentiel du crowdfunding immobilier et étudie les marchés
accessibles les plus sécurisés pour développer son offre.
WiSEED immobilier permet à des opérateurs immobiliers (promoteurs,
constructeurs, aménageurs, SEM, sociétés d’HLM) de trouver des financements
alternatifs ou complémentaires aux banques pour financer leurs
projets immobiliers. Le financement est proposé sous forme d’emprunt obligataire
remboursable à terme ou sous forme d’investissement au capital de la
société porteuse du projet.
Journée du 25/11/2016 à la FrenchTech Rennes St Malo
Intervention de Bertrand Begin, investisseur chez Nestadio Capital, fonds d'investissement en amorçage et développement situé en Bretagne
Journée Financer votre projet de startup le 25/11/2016 à la FrenchTech Rennes St Malo
Présentation de Logoden - réseau de business angels d'Ille et Vilaine, membre de Breizh Angels
Présentation de la plateforme d'investissement PRE-IPOOlivier Moccafico
Découvrez PRE-IPO, plateforme d'investissement opérée par Invest Securities, vous permettant de participer au tour de financement de PME en croissance, quelques mois avant leur introduction en bourse.
Retrouvez les chiffres clés de notre étude 2013 sur le capital investissement.
Le capital investissement permet aux entreprises innovantes et en forte croissance, particulièrement exposées aux risques, de trouver les financements nécessaires à leur développement et à leur croissance.
Journée du 25 novembre 2016 "Financer votre projet de startup" à la FrenchTech Rennes St Malo
Une description des dispositifs et aides au financement de l'innovation proposés par BPI France.
Intervention d'Emmanuel Denoue, Chargé d'affaires numérique Bretagne à BPI France
Journée Financer votre projet de startup à la FrenchTech Rennes St Malo le 25/11/2016
Présentation par Stéphane Bunouf, dirigeant de Melyad, société de conseil spécialisée en financement de l'innovation
Défini comme une technique structurée destinée à fournir du capital aux entreprises émergentes à croissance élevée.
La définition de l'association Française des Investisseurs en Capital (AFIC) « C'est un financement en vrais fonds propres », c'est-à-dire exposé aux risques de l'entreprise ; sans garantie ni de l'entrepreneur ni de la société ; sous forme de prise de participation en capital souvent minoritaire pour une durée limitée de 3, 5 ou 7 ans le plus généralement.
Présentation à French Tech Lyon sur la levée de fondsEric Romestant
La levée de fonds pour les startups, point de vue d’un business angel - Par Eric Romestant, administrateur de Lyon Métropole Angels, fédération des clubs de business angels de la métropole de lLyon
Le Private Equity fait son nid - Citation de Pierre-Emmanuel Chevalier, Co-ma...Alexandra Moulinneuf
De la promotion au camping en passant par l’hôtellerie ou les résidences services pour seniors : en un peu moins de deux décennies, l’immobilier a vu de nombreux fonds s’inviter sur ses terres, agissant comme des défricheurs d’actifs alternatifs. Avec succès. Par Sophie Da Costa - CF News Magazine n° 12
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseilsLe Wagon
Levée de fonds : Enjeux, déroulement et conseils
conseils pour convaincre les investisseurs
Intervention de Camille Le Roux Larsabal au Wagon Bordeaux le 24 Novembre 2015
WiSEED immobilier est une filiale de WiSEED,
leader historique du financement participatif sur
le segment capital. WiSEED immobilier réunit
des professionnels du financement et de la promotion
immobilière.
Depuis fin 2011, la plateforme de crowdfunding WiSEED immobilier (www.wiseed.
immo) explore le potentiel du crowdfunding immobilier et étudie les marchés
accessibles les plus sécurisés pour développer son offre.
WiSEED immobilier permet à des opérateurs immobiliers (promoteurs,
constructeurs, aménageurs, SEM, sociétés d’HLM) de trouver des financements
alternatifs ou complémentaires aux banques pour financer leurs
projets immobiliers. Le financement est proposé sous forme d’emprunt obligataire
remboursable à terme ou sous forme d’investissement au capital de la
société porteuse du projet.
Soutenance Mémoire
* Synthèse de l’optimisation de la rentabilité des financements structurés immobiliers:
- Présentation et schéma classique d’un financement structuré immobilier
- Mesure de la rentabilité RAROC
- Analyse de risque
- Optimisation du RAROC par transaction et pour le portefeuille
- Difficultés d’une telle gestion
* Perspectives immobilières et financements immobiliers:
- Marchés émergents
- Fonds souverains et financements Sharia
- Dérivés immobiliers
- Construction Durable dans l’immobilier commercial
- Améliorations dans les modèles de gestion de portefeuille
Dévoilé lors du Salon des entrepreneurs le 3 février 2016, le "Guide du routard du financement d'entreprise" fait le tour de toutes les aides financières proposées aux entreprises. La fiche que nous vous proposons ici synthétise les dispositifs accessibles aux repreneurs.
INVITATION to the International Forum on
Public-private partnerships in Africa
Forum Objectives
The objective of this PPP Africa 2017 forum is to create an environment conducive to exchanges, a proximity framework favoring a productive dialogue between decision-makers and key players in the public and private sectors, international investors and
Investment promotion institutions. The expected result is to enable this diverse public to examine the opportunities and
Private investment in African countries..
WHY PARTICIPATE?
1. A Single Framework for PPPs in Africa
2. Meet with capable investors
To fi nance your project
3. Identify and deal with partners
Appropriate techniques
4. Discover PPP projects for which
States seek partners
5. Many official delegations
6. Information and training on PPPs
7. Presentation of Africa PPP Awards
8. Networking Dinner
EXPECTED PARTICIPANTS
• The 2017 PPP Africa Forum will be held on 24 and 25 October 2017 at the Hoche Salons of Paris.
• Enrollment entitles full access to the forum activities, the gala dinner, lunches and coffee break.
To obtain the REGISTRATION BULLETIN, or to have more information, please contact me:
Mobile: 0022967025207
E-mail: espoir.tagnon@gmail.com
2. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Sommaire
2
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiairesLe PERE
1
La situation actuelle Grille de lecture
2 3
3. Private equity immobilier, pierre
papier, non côté immobilier, SCPI…
Qu’est-ce que c’est ?
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
Ne pas transmettre, ni imprimer
4. Investissement en capital et/ou dettes
dans des sociétés non côtes dédiées à
l’exploitation, la réhabilitation ou la
construction de biens immobiliers.
5. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
1 industrie, 4 grandes familles
Core
Core +
Value added
Opportunistic
Risque
Rendement
6. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Les caractéristiques des grandes familles
6
Core Core + Value Added Opportunistic
Risque + + ++ +++
Objectif de rentabilité
annue
4%-5% 5%-7% 8%-12% 12%-20%
Retour sur investissemen Annuels - Distribution In fine - Capitalisation
Horizon d'investissemen 5 à 10 ans 2 à 5 ans
Effet de levier 0 - 50% 50% à 60% 60% - 70% 70%-80%
Typologie de bien
Tertiaire, quartier
d’affaires, signatures de
qualité sur plusieurs
années.
Immeubles générant des
revenus réguliers.
Biens présentant un
potentiel de
revalorisation (travaux,
changement de
destination etc.)
Promotion,
aménagement foncier,
réhabilitation lourde
Cible Anaxago Immobilier
7. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Trois types d’opérations sur Anaxago
7
Promotion
Réhabilitation
et marchand de biens
Aménagement foncier
8. Mais pourquoi le lancement d’Anaxago
Immobilier ?
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
Ne pas transmettre, ni imprimer
9. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Un double effet de marché
3
ex. bénéficiaires
Entre 2010 et 2014, un marché de la
promotion au ralenti :
- Marges plus faibles, stocks croissants.
- Ralentissement du développement
pour purger les stocks.
Des contraintes bancaires croissantes :
- Niveaux de fonds propres demandés en
hausse.
- Retrait des fonds propres et de la marge
plus tardifs.
10. Un besoin en fonds propres structurel sur le
marché de la promotion pour soutenir la
croissance des opérateurs locaux et
régionaux.
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
Ne pas transmettre, ni imprimer
11. Anaxago Immobilier a donc vu le jour
pour permettre à des investisseurs
privés d’accéder à des opportunités à
haut rendement et pour répondre au
besoin de financement des
professionnels du secteur.
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
Ne pas transmettre, ni imprimer
12. La génèse de l’immobilier
12
Il y a 18 mois,Anaxago réalisait la plus
importante levée de fonds
jamais réalisée en financement
participatif en Europe.
52 souscripteurs
50 jours
1.800.000 euros
13. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
1 an plus tard :Anaxago, plateforme n°1 en immobilier
13
0
4 000
8 000
12 000
16 000
2013 S1 2014 S2 2014 S1 2015 S2 2015
Investissement en K€
14. Comment analyser une opportunité
d’investissement sur Anaxago
Immobilier ?
Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
Ne pas transmettre, ni imprimer
15. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Notre méthode de qualification et de financement
15
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Evaluation de l’opérateur
et recherche de références
2.Analyse de l’opération et due
diligence
3.Passage en comité
d’engagement
4.Financement 6.Suivi et reporting
5.Closing et signature
du pacte d’actionnaires
Historique LocalisationMaîtrise des coûts Délais < 10% taux de
sélection
Typologie des biens
Santé financière
16. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Etape 1 : comprendre les risques
16
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Risque commercial 2.Risque administratif
3.Risque technique 4.Risque financier
17. 1. Le risque commercial
17
Critères :
L’emplacement
L’emplacement
L’emplacement
Le taux de pré-commercialisation
La concurrence
Le besoin et la typologie des biens
La grille de vente
Tx pré-com
> 50%
18. 2. le risque administratif
18
Critère :
Statut du permis de construire et/ ou
d’aménager
Conformité PLU
Permis obtenu
et purgé
19. 3. le risque technique
19
L’opérateur,l’opérateur,l’opérateur
Expérience des opérateurs
Stabilité financière
Complexités (sous-sol,
architecture spécifique etc.)
Assurances
Qualité du sol et fondations nécessaires
Opérateurs
ayant livrés + de
100 lots
20. 4. Le risque financier
20
Plan de financement
Marge de l’opération
Etat de la pré-commercialisation
Etablissements bancaires partenaires
Situation financière du maître d’ouvrage
> 8% de marge
21. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Comprendre le double effet de levier
21
Chiffre d’affaires opération (HT) - C 5 000 000 €
Prix de revient (HT) - D 4 500 000 €
Marge de l’opération (10 %) - E 500 000 €
Fonds propres exigés (10% du coût de
construction) -A
450 000 €
Crédit bancaire d’accompagnement - B 1 800 000 €
Effet de levier x4
ROE (E / A) 110 %
ROE Sans effet de levier (2.25M€ de
fonds propres)
22 %
Bilan promotion
Compte de résultat simplifié
Fonds propres : 10%
Crédit : 40%
Pré-commericalisation : 50%
Le financement
d’une opération immobilière
100%
Coût de construction
22. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Etape 2 : quand intervenir ?
22
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
1.Promesse d’achat 3.Obtention du permis
2.Obtention du permis 4.Commercialisation 6. Construction et commercialisation
Financement
5. Obtention GFA
7.Livraison et
remboursement
24. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy
Les bonnes pratiques
24
4.000
Investisseurs
3
ex. bénéficiaires
Diversifier
Jusqu’à 30 actifs
Comprendre les risques et lire la
documentation fournie sur Anaxago
Attention à l’illiquidité Se faire une conviction
25. Merci de votre attention.
Des questions ?
Plus d’informations sur
https://www.anaxago.com/investir/club-immobilier