un investissement socialement responsable

1. La Finance Islamique

2. Principes de la Finance Islamique
• Elle lie plus étroitement
la rentabilité financière
d’un investissement avec les résultats du
projet concret associé. Elle interdit les
transactions faisant recours à l’intérêt, à
la spéculation ou au hasard.
La responsabilité sociale de
l’investissement est prépondérante.
• Il s’agit d’un compartiment éthique du
marché de l’argent.
Elle s’adresse à tous , elle a une valeur
universelle .
Elle répond à un besoin et à une logique
économique.
L’intégrer à son architecture est une
stratégie pour la banque.

3. Finance Islamique, quelques chiffres
Un marché en plein essor
• Un marché d’environ 1.400 mds $
• Une croissance annuelle moyenne de l’ordre de 15%
• Un potentiel de croissance
• Une approche responsable
• Exclusion de certains secteurs
• Partage des pertes et profits
• Pas de spéculation
• Adossement à des actifs réels

4. • Plus de 20 banques en Grande-Bretagne
offrent des produits financiers islamiques
• Environ 50 « sukuks » cotées à la bourse
de Londres
• Une place dynamique : émission d’une «
sukuk » publique par le Trésor
britannique, création d’un indice de
valeurs Islamiques
• Le Luxembourg et L’Irlande cherchent
à attirer une clientèle fortunée et de
nouveaux investissements directs
à l’étranger en proposant des solutions de
structuration, de domiciliation de fonds ou
encore de cotation.
La concurrence européenne

5. Convergences avec l’ISR
Le pilier environnemental est présent dans la
finance islamique.
Un des fondements de l’islam est que l’être
humain remplit un rôle d’intendance de la
création divine.
Ainsi, la création de Dieu, qui ne se limite
pas à la nature et l’environnement mais
englobe également les Hommes et la
société, appartient à Dieu et est confiée aux
êtres humains ; ils ont donc un devoir
d’administration et de préservation à son
égard.
Corollaire que l’on retrouve souvent, le
gaspillage et la consommation inutile et
superflue sont inacceptables.

6. • C’est un produit financier adossé à un actif tangible et à échéance fixe qui
confère un droit de créance à son propriétaire.
• Le Sukuk a une échéance fixée d'avance et est adossé à un actif permettant
de rémunérer le placement. Les Sukuk sont structurés de telle sorte que
leurs détenteurs courent un risque ‘de crédit’ et reçoivent une part de profit
et non un intérêt fixe.
• Les Sukuk étant par nature adossés à des actifs sont en mesure de financer
le développement des infrastructures, et de nombreux pays émergents
envisagent de financer leurs projets par l’émission des Sukuk…
Quels Produits proposer?
Le Sukuk

7. Investissement dans des centrales photovoltaïques
Quels Produits proposer?
L’énergie solaire est indépendante des marchés financiers et
de leur fiscalité, et est fondée sur un besoin universel.
Selon une étude de l’INED (Institut National d’Etudes
Démographiques), la population mondiale passera à 8
milliards à l’horizon 2025.
Ce qui générera des besoins en énergie de plus en plus
importants
L’énergie solaire reste la source incontournable d’électricité
pour notre futur.

8. Quels Produits proposer?
CLASSES D'ACTIFS ALTERNATIVES:
Energies renouvelables
Eau et traitement de l’eau
Micro-finance
Education/Universités
Santé/pharmacie
Dépendance/petite enfance
Matières premières
Agriculture
Logistique/transport/urbanisme
Fonds ombrelle *
un compartiment islamique ethique(USD) qui
investit exclusivement dans l’univers de
valeurs des Dow Jones Islamic Market
Indexes.
La politique d’investissement du fonds
autorise les placements en obligations,
créances et obligations convertibles.
Le compartiment (USD) ne peut pas avoir
recours aux instruments dérivés, même à des
fins de couverture.
*se dit d'un fond constitué de plusieurs
compartiments répartis en fonction de la nature
de l'investissement.
Le Client peut personnaliser l’orientation de ses
placements en fonction de ses besoins propres.

9. Quels Produits proposer?
•créer un fonds islamique pour les énergies
renouvelables marocaines avec deux compartiments.
• Un compartiment « equity », dédié à la capture des
fonds investis en fonds propres dans les projets (plus
rentables et plus risqués)
•Un compartiment « de dette » islamique, lui-même
scindé en deux sous-compartiments, l’un réservé aux
banques islamiques ou conventionnelles et l’autre
sous la forme d’émission de sukuk « verts ».
• Ces deux compartiments devraient prévoir chacun
une allocation en dirhams et une allocation en
devises, de telle sorte que les investisseurs puissent
provenir tant de l’intérieur que de l’extérieur.
Partenariat avec une banque islamique

10. «Un pessimiste voit la difficulté dans chaque
opportunité; un optimiste voit l’opportunité
dans chaque difficulté»
– Winston S. Churchill