Analyse financière/Les postes du Bilan

1. Finance - partie II
Analyse Financière
Les postes du Bilan

2. Présentation du Bilan comptable
 Les postes de l’Actif
 Les postes du Passif

3. Présentation du Bilan comptable
 Définition du Bilan :
« visualisation du patrimoine de
l’entreprise à une date donnée »

6. Postes d’actif
L’actif du bilan comporte :
 Actif immobilisé
 Actif circulant

7. Postes d’actif
 Actif immobilisé
« biens achetés par l ’entreprise destinés à
rester dans la société plusieurs années »
 Immobilisations incorporelles
 Immobilisations corporelles
 Immobilisations financières

8. Postes d’actif
 Actif immobilisé
 Immobilisations incorporelles
« immobilisations non matérialisables »
• frais d’établissement (dépenses de création)
• frais de recherche et développement
• fonds commercial
• concessions et droit similaires, brevets,
licences…
• avances et acomptes sur immobilisations
incorporelles

9. Postes d’actif
 Actif immobilisé
 Immobilisations corporelles
« biens concrets, palpables »
• terrains
• constructions
• installations, matériels et outillages
industriels
• autres immobilisations corporelles : matériel
de transport, de bureau, d’informatique…
• immobilisation en cours
• avances et acomptes versés sur commandes
d’immobilisations corporelles

10. Postes d’actif
 Actif immobilisé
 Immobilisations financières
• titres de participation
(prise de contrôle d’une autre société)
• Créances rattachés à des participations
• titres immobilisés
(placement à long terme)
• prêts
• avances et acomptes versés sur commandes
d’immobilisations financières

11. Postes d’actif
 Actif immobilisé
 Immobilisations : les amortissements
• dépréciation des immobilisations due à
l’usure, au vieillissement des biens
• valeur brute : valeur d’achat hors-taxes
• la colonne « amortissements » cumule tous
les amortissements depuis le jour d’achat
• Valeur nette comptable
= valeur brute - amortissements

13. Postes d’actif
 Actif immobilisé
 Immobilisations : les provisions
« dépréciation réversibles des
immobilisations »

14. Postes d’actif
 Actif circulant
– Postes « à court-terme »
 Les stocks :
• marchandises
• matières premières
• produits finis
• produits en cours
• produits intermédiaires

15. Postes d’actif
 Actif circulant
 Les stocks :
• Marchandises
biens achetés dans le but d être revendus en l’état
• Matières premières
éléments de base à la fabrication d’un produit fini
• Produits finis
produits ayant atteint leur dernier stade de
fabrication
• Produits en-cours
produits en cours de fabrication

16. Postes d’actif
 Actif circulant
 Les stocks :
• produits intermédiaires
produits en attente entre deux étapes de la
fabrication
 Provisions pour dépréciation des stocks
...lorsque le prix de vente probable risque
d’être inférieur au coût de production de
l’entreprise

17. Postes d’actif
 Actif circulant
 Avances et acomptes versés sur commande
versements effectués à un fournisseurs
lors de la commande ou lors de l ’exécution
partielle d ’un contrat
 Clients et comptes rattachés
Somme TTC enregistrée en contrepartie
de créances de l ’entreprise envers les
clients à qui des délais de paiement ont
été accordés

18. Postes d’actif
 Actif circulant
 Clients et comptes rattachés
Les comptes rattachés aux clients sont :
• Effets de commerce à recevoir
(traites et billets à ordre)
• Clients douteux
Provisions pour dépréciation des comptes
clients
Dès qu’il existe un risque de non paiement
(principe de prudence)
Toujours calculée sur le montant HT de la créance

19. Postes d’actif
 Actif circulant
 Autres créances
• Avances et acomptes versés au personnel
• Créances sur cession d ’immobilisations
• Crédit de TVA
 Capital social appelé non versé
lorsque les associés ou actionnaires n’ont
pas versé en totalité leur apport
 Valeurs Mobilières de Placement
actions et parts de sociétés achetés dans
le but de spéculer

20. Postes d’actif
 Actif circulant
 Provisions pour dépréciation des VMP
obligatoire dès qu’il y a dépréciation de la
valeur des titres par rapport au cours
d’achat
 Disponibilités
argent disponible immédiatement en espèces
(Caisse)
argent disponible immédiatement déposé sur
un compte (Banque)

21. Postes d’actif
 Comptes de régularisation
– Charges constatées d’avance
• charges imputables à l’exercice suivant
exemple : l’assurance
– Charges à répartir sur plusieurs exercices
• charges qui s’échelonnent sur plusieurs
années
exemple : grosses réparation, frais d’émission d’emprunt
obligataire
– Primes de remboursement des obligations
• différence entre la valeur de
remboursement et la valeur d’émission des
obligations

22. Postes d’actif
 Comptes de régularisation
– Ecarts de conversion d’actif
• concerne les transactions en devises
• enregistre les gains ou pertes de change
éventuels à la date d ’inventaire

23. Postes de passif
 Le passif du bilan comporte :
 Capital social
 Dettes

24. Postes de passif
 Capitaux propres
 Capital social
• ensemble des apports des actionnaires ou associés
• en nature & en numéraire
• existe dès la création de la société
• « appelé » ou « non appelé »
• NB : poste d ’actif : capital souscrit non appelé
• comptabilise l’intention de s’engager dans l’entreprise
• peut évoluer (augmentation de capital)
• la libération totale du capital n’est pas obligatoire

25. Postes de passif
 Capitaux propres
 Prime d’émission
sorte de droit d’entrée payé par les
nouveaux actionnaires ou associés
 Réserves
• bénéfices conservés pour l ’autofinancement de sa
croissance
• cumul de tous les bénéfices non distribués depuis la
création de l’entreprise
 Report à nouveau
• 1ère fonction : imputer les déficits
• 2ème fonction : imputer le reliquat de bénéfice
(bénéfice non distribué et non mis en réserve)

26. Postes de passif
 Capitaux propres
 Résultat de l’exercice
• différence entre produits et charges de l’exercice
• calculé dans le compte de résultat
• si le poste n’apparaît pas : bilan après affectation du
résultat
 Subventions d’investissement
• sommes versées par l’Etat, collectivités publiques,
groupements professionnels…
• objectif : financer l ’acquisition ou la création de
valeurs immobilisées ou financement d ’activités à long
terme

27. Postes de passif
 Capitaux propres
 Provisions réglementées
• comptes crées par l’administration fiscale destinés à
faire profiter l’entreprise d’avantages fiscaux

29. Postes de passif
 Provision pour risques et charges
selon le code de commerce :
• « Les risques et charges, nettement
précisés quant à leur objet, et que des
événements survenus ou en cours rendent
probables, entraînent la constitution de
provisions pour risques et charges »
 Exemple : entreprise attaquée en justice par un
tiers et qui risque d ’être condamnée à payer
une amende et des dommages et intérêts
(principe de prudence)
 Sorte de futures dettes

30. Postes de passif
 Les dettes
 Dettes financières :
• Emprunts obligataires
• Emprunts auprès des établissements de crédit
• Emprunts et dettes financières diverses

31. Postes de passif
 Les dettes
 Dettes financières :
• Emprunts obligataires
– on s ’adresse à une multitude de petits prêteurs
– trois valeurs distinctes d ’une obligation :
valeur d ’émission [VE] (prix de souscription)
valeur nominale (base de calcul des intérêts)
valeur de remboursement [VR]
– l ’emprunt s ’inscrit au bilan pour sa valeur de
remboursement
– compte de régularisation à l ’actif si [VR] > [VE]
« prime de remboursement des obligations »

32. Postes de passif
 Les dettes
 Dettes financières :
• Emprunts auprès des établissements de crédit
– Dettes envers les banques
– Emprunts à long terme & concours bancaires
courants
• Emprunts et dettes financières diverses
– Intérêts courus non échus
(intérêts d ’emprunt de l’année en cours mais
payés l’année suivante)

33. Postes de passif
 Les dettes
 Avances et acomptes reçus sur commandes en cours :
• Argent reçu des clients avant toute livraison
L’entreprise est redevable envers son
client de la prestation de service demandé
ou de la livraison du bien commandé
 Fournisseurs et comptes rattachés
• Fournisseurs
Crédits négociés par l ’entreprise auprès
de ses fournisseurs
• Effets à payer
Dettes envers un fournisseur matérialisée
par un effet de commerce

34. Postes de passif
 Les dettes
 Dettes fiscales et sociales
• Dettes fiscales (envers l’Etat)
– taxes sur les salaires
– taxe d’apprentissage
– droits d’enregistrement
– T.V.A.
– impôt sur les sociétés
• Dettes sociales
– dettes concernant les salariés : salaires non payés
– dettes envers les organismes sociaux

35. Postes de passif
 Les dettes
 Dettes sur immobilisations et compte
rattachés
• dettes envers les fournisseurs d’immobilisations
 Autres dettes
• Dettes qui n’ont pas leur place dans les autres postes
du bilan
• Exemple : dividendes à payer pour un bilan après
affectation du résultat

36. Postes de passif
 Comptes de régularisation
– Produits constatés d ’avance
• Même principe que les charges constatées d’avance
– Ecart de conversion de passif
• Même principe que l’actif