Création d'entreprise, entrepreneuriat pour TOUS, Deeptech, financement, innovation, investissement, garantie… Que faut-il retenir de l'année 2019 de Bpifrance ?

1. 30 JANVIER 2020
BILAN ACTIVITÉ
2019

2. BILAN ACTIVITÉ
2019
Sommaire Introductionet présentation des chiffres clés
de l’activité 2019
Nicolas Dufourcq, Directeur général
01.
02. Bpifrance, banque del’accompagnement
Guillaume Mortelier, Directeur exécutif
Accompagnement
03.Bpifrance, banque de TOUS les entrepreneurs
Marie Adeline-Peix, Directrice exécutive
Partenariats régionaux et Action territoriale
04. Bpifrance, banque del’innovation
et de la Deeptech
Paul-François Fournier, Directeur exécutif
Innovation

3. Bpifrance en2019
Quelques faits marquants
Déploiement du plan Deeptech
et lancement du Deeptech Tour
dans les Universités françaises
(5 campus en 2019)
Mise en œuvre du plan de rapprochement
des Mittelstand français et allemand
Lancement de Bpifrance Création
et de la Tournée Entrepreneuriat Pour Tous
(33 dates en 2019)
Accélération du volume de financements
déployés dans la Transition Energétique
et Environnementale – 1,8 Md€ en 2019
Une tournée French Fab
en 60 étapes, qui a rassemblé
plus de 600 000 Français
Lancement du Volontariat
Territorial en Entreprise
en mai 2019
(100 contrats signés)
29 nouveaux Accélérateurs
lancés en 2019 en partenariat avec
les Régions, les filières industrielles
et Family Business Network
BANQUE
DEL’IMPACT,
ACTEUR DE LA
CROISSANCE
ÉCONOMIQUE
Démocratisation de l’offre
Export au profit des PME et ETI
(+9% de bénéficiaires)
Soutien et accompagnement du projet
de fusion PSA – FCA pour créer le 4ème
groupe automobile mondial
3
Bpifrance, nouveau partenaire de
référence des fonds souverains étrangers

4. Maintien de l’activité
de garantie à hautniveau
Prêts bancaires privésgarantis
par Bpifrance en 2019 (enMd€)
* Nombre de projets
(une entreprise peut bénéficier de plusieurs opérations)
● Les TPE représentent ~90%
des clients financés sur
l’ensemble du territoire.
● La garantie demeure l’outil
d’intervention privilégié en
faveur des TPE, notamment
sur les phases sensibles
que sont la création et la
transmission d’entreprises.
8,9 8,7 8,5
-1,8%
-2%
2017 2018 2019
57 969*60 801*61 372*
4

5. Une nouvelle année
de forte dynamique
en financement ● Solide croissance des crédits d’investissement
(+8% vs. 2018), portée notamment par un
fort dynamisme du financement de la TEE,
avec 1,8 Md€ de financements octroyés en 2019.
● Léger recul des Prêts Sans Garantie, à 2,3 Md€,
qui s’explique notamment par l’interruption des Prêts
French Fab, dont l’enveloppe de dotation apportée
par l’Etat a été entièrement consommée.
● Poursuite du déploiement du Prêt Croissance TPE,
en partenariat avec les Régions.
● 9,3 Md€ de crédits court-terme injectés dans les PME
et TPE, en hausse de 6% vs. 2018, reflétant la très
bonne dynamique de la commande publique et privée
au cours de l’année.
● Les avances au titre de la mobilisation du CICE
poursuivent leur décrue naturelle, en lien avec
l’arrêt du dispositif.
● Rebond du financement de l’innovation
(1,3 Md€ d’aides et de financements accordés en 2019,
en croissance de 8%), en lien avec la mise en œuvre
du plan Deeptech
TOTAL
19,1Md€
2018 2019
5

6. Investissement : gestion active
du portefeuille de participations
et année record en fonds de fonds ● 2,5Md€ d’investissements, au capital
des entreprises et dans l’écosystème des fonds
d’investissement français
● Avec plus de 1 Md€ souscrit, l’activité de Fonds de
fonds a enregistré une année historique et poursuit
année après année son implication dans le
développement des fonds d’investissement français.
● Le capital innovation confirme son dynamisme et
se maintient à un niveau historiquement élevé, en
lien avec les montants records levés par les start-up
de la French Tech en 2019 (près de 5 Md€).
● Le capital développement Mid & Large Cap a
été marqué par un investissement significatif au
capital de Valeo (5% du capital), mais aussi par de
nombreux investissements dans des ETI et PME
françaises industrielles et familiales.
● 1,6 Md€ de cessions, reflet de la stratégie de
rotation active du portefeuille de participations
● Les cessions des titres Gemalto dans le cadre de
l’OPA de Thalès, et la cession d’un bloc de 6,7%
d’Eutelsat ont représenté ~40% du montant total
des cessions.
2018 2019
6

7. Export : poursuite de la démocratisation
de l’ensemble de la gamme
des produits export
● L’activité Export enregistre en 2019
une nouvelle progression du nombre
d’entreprises bénéficiaires de ses différents
produits et solutions
● L’Assurance-Prospection confirme sa forte
dynamique pour la 2ème année consécutive,
avec une croissance de plus de 10% du nombre
d’opérations, pour des volumes en hausse de 42%
● Le volume global d’interventions en
Assurance-Crédit est néanmoins en retrait (-20%)
compte tenu du nombre limité de transactions de
grande taille dans plusieurs secteurs
(spatial, aérien, défense), avec notamment un
seul accord en assurance-crédit supérieur à 1 Md€
(contre 4 en 2018), dans un contexte géopolitique
difficile (montée du protectionnisme,
sanctions internationales, tensions commerciales
USA / Chine)
2018 2019
TOTAL
13,5Md€
7

8. 2019 : l’année du déploiement
en profondeur de l’Accélérateur,
quasi-triplement de l’activité d’Accélération
● Le recrutement des Accélérés a augmenté
de 172% avec 756 nouvelles PME, ETI,
start-up (vs. 278 nouvelles recrues en
2018), grâce à l’extension de la gamme
des programmes portant à 1 355 le total
d’entreprises accélérées depuis les débuts
du programme.
● L’extension de la gamme des Accélérateurs
a vu le programme se décliner pour de nouvelles
populations de chefs d’entreprises (notamment
les petites PME) et avec de nouveaux
partenaires, permettant de servir des nouvelles
filières industrielles ou des nouvelles
thématiques.
● La pérennisation des partenariats avec 10 Régions
a également permis d’approfondir ou reconduire
le lancement d’Accélérateurs régionaux
2018 2019
8

9. Bpifrance,
banque de
l’accompagnement

10. À l’origine de l’accompagnement :
Un constat, 3 causes, les réponses Bpifrance
Un déficit français en
ETI
La nécessité de
consolider le tissu
des PME et de les
faire jouer collectif
2019
Un trop faible recours
des PME au conseil
Des formations peu adaptées
aux dirigeants de PME
MISE EN RÉSEAU
Un réseau social d’entrepreneurs,
des communautés de PME
Plus de 80 événements de mise
en réseau, en région ou dans
le cadre de programmes
d’accompagnement,
lors de BIG…
CONSEIL
Des missions abordables, un vivier
de consultants indépendants
Près de 2 000 missions de conseil :
1 187 pour les PME et ETI (+52%)
et 789 pour start-up et l’innovation
2 900 actions d’accompagnement
à l’international
FORMATION
L’adaptation aux PME des
formations des grandes écoles
253 jours de formations dispensés
par 11 écoles partenaires
(HEC, Polytechnique, Kedge…)
Près de 75 000 sessions
de e-learning
Des dirigeants d’entreprise
trop isolés
10

11. Pour apporter ces réponses,
l’Accélérateur est le produit phare de l’accompagnement
Lancés en 2015, les programmes Accélérateurs combinent les 3 piliersde l’accompagnement
dans un programme intensif sur un ou deux ans pour révéler le potentiel de croissance des PME et ETI françaises
UniversitéConseilMise en réseau
ACCÉLÉRATEURS
+ + =
Objectif : structurer l’entreprise en profondeur,déverrouillerses ambitions, lui fairebénéficier du collectif
Résultat : un gain de 5 à 10 points de croissance des Accélérés vs. entreprisescomparables
2019
Un recrutementaccéléré :
● 756 nouvelles entreprises recrutées en 2019,
vs. 278 en 2018, soit une hausse de 172%
● Le total d’entreprises accélérées par le programme -
promotions passées ou en cours - est de 1355
2 nouveautésau catalogue:
● Un Accélérateur start-up
(réservé aux participations Bpifrance)
● Un Accélérateur pour les petitesPMEde 2 à 10M€ d’euros
de chiffre d’affaires(auparavant non éligibles au programme
démarrant à 10M€ de chiffre d’affaires)
11

12. Bpifrance, 1er réseau européen d’executiveeducation
pour patrons de PME et ETI
12
Accélérés à fin 2018… …et à fin 2019
50 écoles
En 2019, 29 promotions
lancées avec plus de
30 partenaires…
…pour irriguer
en profondeur
les territoires

13. 2019 : 2 nouveauxdispositifs pour animer le collectifdes entrepreneurs
et les aider à recruter
13
En 2019,le collectifFrenchFab, étendardde l’excellenceindustriellefrançaise, est
allé à la rencontredes françaisavec la tournéeFrenchFab pourdonnerenvie
d’industrie
● 60 étapesdans toute la France et 600 000visiteurs
● 30000 étudiants
● 10 000offresd’emploisproposées
● 46 ambassadeursFrenchFab quifontvivre lemouvement
● Larencontreavec le collectifFrenchTech
Parce que pour 57% des PME et ETI dans les territoires, le recrutement est un frein
à la croissance, le VTE, Volontariat Territorial en Entreprise, a été créé
L’ambition : orienter les étudiants et les jeunes diplômés du supérieur (écoles
d’ingénieurs, écoles de commerce, universités…) vers les PME ou ETI
Lancé en mai 2019, cette passerelle entre PME et jeunes diplômés a franchi le cap
des 100 contrats

14. Bpifrance,
banque de tous
les entrepreneurs

15. 15
Une Banque partenaire des Régions,
ancrée dans les territoires
Bpifrance
partenaire
des 18Régions
françaises
1,4 Md€ mobilisé
par plus de
5 700 entreprises
accompagnées grâce aux
dispositifs mis en place
avec les Régions
Garantie
Innovation
Financement
Accompagnement
Fonds propres
Création
DÉPLOIEMENT
12 Accélérateurs régionaux +
5 Accélérateurs Petite entreprise
50entreprises
accélérées
2017
x 9
449
entreprises
accélérées
2019
Nombre
d’entreprises
membres d’un
Accélérateur
régional ou
territorial

16. 40 M€
mobilisés
en dotations
de prêts
d’honneur
et subventions
16
Bpifrance Création, le réseau des réseaux
Principauxréseaux
Autresréseaux
1 800
implantations
territoriales
30 000 bénévoles
3 000 collaborateurs
30 réseaux d’accompagnement soutenus
SENSIBILISER PRÉPARER ACCOMPAGNER FINANCER

17. Le programme Entrepreneuriat Pour Tous
Faciliter l’accès à l’offre#1 Orienter#2 Accélérer#3
35étapes
180QPV
+ 15 000personnes touchées
73
Citélab
620
QPV
Accélérateur
Emergence
Accélérateur
Création
Accélérateur
Petite entreprise
18

18. Bpifrance,
banque de l’innovation
et de la Deeptech

19. 20
En 2019, l’activité de Bpifrance Innovation a été en croissance
sur le financement et s’est stabilisée sur l’investissement
Source : chiffres Bpifrance
2017 2018 2019
459
472
327
458
442
269
463
441
290
78
1 258
1 169
1 278
● +8% de croissance par rapport à 2018
● Lancement des nouveaux dispositifsdeeptech
● Reprise à la hausse des programmes collaboratifs
(notamment PSPC) et déploiement de nouveaux
programmesPIA
● Stabilisation des aides à l’innovation malgré les
contraintes budgétaires sur le P192
Aides à l’innovation
Nouvelles aides deeptech
Programmes collaboratifs et concours
Prêts Innovation
Financement innovation (M€) Investissement direct innovation (M€)
● Stabilisation de l’activité par rapport à2018
● Portefeuille de plus en plus mature, avec quelques
sorties sur 2019
● Forte croissance de l’activité du fonds LargeVenture
● Fonds early stage (Numérique, Sciences de la
vie, Ecotech, Patient Autonome, transverses,
FTA) globalement stables
122
57
23
34
19
152
42
23
37
25
38
176
30
29
30
38273
328 322
7
12
7
4 6
7
6
2017 2018 2019
Large Venture
Sciences de la Vie
Ecotechnologies
FTA
Patient Autonome
Numérique
Transverse
ICC
2017 2018 2019
646
494
Investissement fonds de fonds
innovation (M€)
● Dynamisme des souscriptions dans les fonds
partenaires de Capital Innovation, en lien
avec les montants records levés par les start-
up de la French Tech en 2019
● Renforcement de l’investissement dans les
fonds à dominante deeptech
593

20. L’écosystème d’innovation en France est encore
relativement jeune et eAn plein boom
372 484 574 605 645 746# deals
2,4 3,7 3,8 4,2 5,6 6,8M€/deal
x 5,6
0,9
1,8
2,2
2,6
3,6
5,0
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Croissancedeslevéesde fondsdesstart-up
françaisesdepuis2014, en Md€
Seed
Serie A
Serie B
Serie C+
Mega round
x 2
De 250/300M€ par
an en Fonds de
fonds en
2013/2014 à plus
de 500M€ par an
depuis 2017
De 111M€
d’investissement
direct en 2013 à
plus de 300M€
depuis 2018x 3
De 747M€
de financements
en 2013 à 1,3 Md€
en 2019
x 1,5De 1800 sociétés
de moins de 8 ans
financés par
Bpifrance en 2013
à 4200 en 2019
x 2
Impact
deBpifrance
Changementculturel
36%
des 18-24ans
veulent devenir
entrepreneurs
Source : chiffres Bpifrance,
Ernst & Young Baromètre du capital-risque en France 21
Md€ levés

21. Cette dynamique a permis
la création d’un écosystème
du capital risque français
Des fonds d’investissement français à toutes les étapes d’investissement
Couvrant toute la chaîne de financement
Fonds de VC couvrant différents stades
d’investissement
Fonds de VC sectoriels
Fonds de VC avec des modèles et stratégies innovants
Growth
Late Stage
Early Stage
Seed
>20 nouvelles équipes en 2018
Source : analyse Bpifrance
40%des fonds européens
sont gérés par des équipes
de gestion françaises
>50%
des fonds de VC français
ont une présence
à l’international
1/3des deals Venture et Growth
en Europe incluent un
investisseur français
Internationalisation des fonds français
Croissancede la taille
desfondsfrançais
2007-2018,France,M€ 82
220
2007 2018
x 2
Forte croissance
des fonds levés
€0,9B
€0,7B
€1,7B €1,7B
€2,9B
€2,2B
€3,5B
France
Allemagne
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (est.)
Nouveaux fonds
Growth à l’instar
de Keensight 5,
fonds de 1Md€
22

22. Le lancement par Bpifrance du plan Deeptech en 2019
initie une nouvelle dynamique centrée sur l’innovation technologique
Plan Deeptechlancé en 2019
2,5 Md€ sur 5 ans déployés par Bpifrance…
…pour doubler le nombre de start-up deeptech…
…et faire de la France un leader de l’innovation deeptech
Soutien des différentes étapes de
développement des start-up deeptech
ÉMERGENCE ACCÉLÉRATION CROISSANCE
Via le déploiement de 3 moyens d’action :
Financement
de l’innovation
Accompagnement
de l’écosystème et
des entrepreneurs
~80M€ déployés
vers 250 start-up deeptech
Investissement 140M€
investis en direct
Partenariats Deeptech tour / iPhD /
Observatoire / Soutien aux
accélérateurs…
240M€ en fonds de fonds,
soit 960M€ grâce à l’effet de levier
Sensibilisation et mobilisation de l’écosystème
deeptech français (exemples)
23
10 dates
5 000+
participants
93%
de recommandation
80% des participants
déclarent avoir noué
des contacts intéressants
Prise en charge de l'actionnariat des SATT
et du rôle de gestionnaire du fonds depuis
août 2019 avec une équipe dédiée Bpifrance
Concours à destination des jeunes docteurs,
lancé avec le M.E.S.R.I qui vise à attirer les jeunes
docteurs vers la création de start-up deeptech

23. Témoignage sur le partenariat
de Bpifrance avec INRIA
24
Bruno Sportisse
Président-directeurgénéral
Accord de partenariat avec
Bpifrance signé le 5 juillet 2019
à Sophia Antipolis
L’accord conclu entre Inria et Bpifrance
prévoit la mise en œuvre de plusieurs
actions, avec notamment pour objectif
majeur le soutien au développement
de start-up deeptech numériques
issues de la recherche publique.

24. 30 JANVIER 2020
BILAN ACTIVITÉ
2019