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Siège social : Casablanca Nearshore Park, Shore 1 - 1100, boulevard Al Qods - Sidi Maârouf - 20270 Casablanca - Maroc
Le Conseil d’Administration de HPS s’est réuni le 15 septembre 2017 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il
a examiné l’activité de la société et arrêté les comptes pour le premier semestre 2017.
• Activité Solutions
Les activités Solutions du groupe HPS ont été marquées par la poursuite du déploiement
de projets majeurs ainsi que la mise en production des nouvelles demandes de nos clients
existants. Cela a permis de dégager une production de 174,5 millions de dirhams, en
progression de 19% par rapport au 1er semestre 2016.
L’activité Solutions a par ailleurs enregistré des ventes de 102 millions de dirhams,
conformément à nos objectifs, essentiellement sur les régions historiques du groupe à
savoir l’Afrique et le Moyen Orient.
L’augmentation de la part des revenus récurrents (Upselling, maintenance et click-fees),
représentant 66% des revenus Solutions, conforte la stratégie poursuivie par le Groupe en
vue de renforcer la rentabilité future.
• Activité Services
Malgré un contexte marqué par un climat de confiance mitigé sur le marché IT français
au cours du 1er
semestre, l’activité Services du Groupe a pu maintenir un niveau d’activité
équivalent à celui de 2016.
Acpqualife a notamment continué à développer ses activités de Services dans les régions
de Paris et de Lille et a démarré ses activités en Suisse par la création de Acpqualife
Suisse. Cette nouvelle structure devrait permettre de développer l’activité en dehors du
marché français à moyen terme.
• Activité Processing
HPS Switch, filiale du groupe créée en 2016 pour porter l’activité de Switching et de
compensation au Maroc et dont l’activité a démarré de manière effective en juillet 2016, a
continué à développer son activité par la signature de nouveaux contrats. La progression
de l’activité a été portée notamment par l’évolution des transactions de paiement au
Maroc, de l’ordre de 25% par rapport au 1er
semestre 2016.
Par ailleurs, le Groupe a commencé à développer son offre Processing autour de ses
solutions de paiement et des opportunités devraient être concrétisées à très court terme.
• PowerCARD Users Meeting 2017
HPS a organisé en avril 2017 à Marrackech son événement biannuel, le PowerCARD Users
Meeting, réunissant plus de 400 personnes en provenance de plus de 50 pays pour débattre
de sujets autour de l’industrie de paiement. Cet évènement majeur est une plateforme
d’échanges autour des tendances de l’industrie du paiement et des dernières innovations
de notre solution PowerCARD.
• Innovation
Dans le cadre de sa politique d’innovation, HPS a organisé deux Hackathons durant
ce 1er
semestre, réunissant plus de 200 personnes, parmi lesquels des étudiants, des
collaborateurs, des partenaires et des clients représentant une vingtaine de pays. Ces
deux évènements ont permis de développer des idées innovantes de projets autour du
paiement contribuant ainsi à la politique globale d’innovation du Groupe.
Les réalisations de ce 1er
semestre confortent notre Groupe dans ses orientations
stratégiques de développement visant à renforcer nos revenus récurrents en diversifiant
nos modèles d’affaires, à consolider notre présence à l’international, et enfin à maintenir
nos solutions à la pointe de la technologie en continuant à investir fortement dans la R&D.
A court terme, les réalisations de ce 1er
semestre nous confortent dans nos orientations et
nous permettent de confirmer nos objectifs de croissance organique pour l’exercice 2017.
≥ Sources de revenus
≥ Répartition géographique
≥ Périmètre de Consolidation
Perspectives 2017 confirmées
Activité en hausse de 26%
Principales réalisations
Périmètre 30/06/2017 31/12/2016
Société
% de
contrôle
%
d'intérêt
Méthode de
consolidation
% de
contrôle
%
d'intérêt
Méthode de
consolidation
HPS 100% 100% IG 100% 100% IG
HPS Europe 100% 100% IG 100% 100% IG
ACPQualife 100% 100% IG 100% 100% IG
HPS SWITCH 100% 100% IG 100% 100% IG
GPS 25% 25% MEE 25% 25% MEE
ICPS 20% 20% MEE 20% 20% MEE
Involia 0% 30% Exclue 0% 30% Exclue
HPS Americas 0% 0% Exclue 50% 50% Exclue
Montant en MAD 1er
semestre 2017 1er
semestre 2016 Var
Produits d'exploitation 269 336 858 213 644 327 + 26,1%
Dont revenus récurrents 140 831 822 99 985 173 + 40,9%
Résultat d'exploitation 41 392 287 31 833 964 + 30%
Marge d'exploitation 15,4% 14,9% + 0,5 pt
Résultat Net (part du groupe) 30 062 899 26 227 281 + 14,6%
Marge nette 11,2% 12,3% - 1,1 pt
Résultat par action 42,7 37,3 + 14,6%
Recherche et Développement 25,2 MDH 23,4 MDH + 7,7%
Cash Flow Net 18,9 MDH 9,6 MDH
1
2
3
• Produits d’exploitation de 269,3 millions de dirhams	 (1)
• Résultat d’exploitation de 41,3 millions de dirhams	 (2)
• Résultat net de 30,0 millions de dirhams	 (3)
• Cash Flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams	 (4)
(1)	Le Groupe HPS continue d’enregistrer une croissance forte avec une évolution
de 26% par rapport au 1er semestre 2016, pour atteindre 269 MDH à fin juin 2017.
Cette évolution provient essentiellement de la croissance continue de l’activité Solutions
(+19%) due principalement au déploiement des projets importants et à la progression
des revenus récurrents avec nos clients existants. La nouvelle activité de Processing,
démarrée en juillet 2016 avec l’activité de Switching au Maroc, contribue fortement à la
croissance globale de l’activité du Groupe.
(2)	Le Résultat d’Exploitation a atteint 41 MDH, en progression de 30% par rapport à
la même période de 2016. La marge opérationnelle continue de s’améliorer (+0,5
pt) pour s’établir à 15,4%, profitant de la constante amélioration de la productivité
et à l’optimisation continue des charges d’exploitation. L’effort en Recherche et
Développement s’accentue à 25,2 MDH soit +7,7% par rapport au 1er semestre 2016 et
14,4% des revenus de l’activité Solutions.
(3)	Le résultat net consolidé s’établit à 30 MDH en progression de 14,6%, soit un taux de
marge nette de 11,2%. Il en ressort un résultat net par action de 42,7 dirhams sur les 6
premiers mois de l’année.
(4)	La trésorerie du Groupe continue d’être améliorée grâce aux efforts d’optimisation du
BFR, permettant de dégager un cash flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams
et un solde de trésorerie de 82,7 MDH en hausse de 19 MDH soit +30% par rapport au
début de l’exercice.
≥ Chiffres clés consolidés
COMMUNICATION FINANCIÈRE
Résultats semestriels au 30 juin 2017
66%	
Solu%ons	
21%	
Services	
20%	
Licences	
18%	
Upselling	
21%	
Maintenance	
7%	
Transac%onnel	
13%	
Processing
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES
COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES
CONSOLIDES
30/06/17 30/06/16
Chiffres d'affaires 254 619 205 203 949 170
Variation de stocks de produits 6 545 800 4 795 741
Production immobilisée - -
Autres produits d'exploitation 8 171 852 4 899 415
Produits d'Exploitation 269 336 858 213 644 327
Achats revendus de Marchandises -6 532 049 -7 685 583
Achats consommés -38 114 514 -26 725 814
Charges externes -53 478 540 -35 175 340
Charges de personnel -115 011 517 -99 019 665
Autres charges d'exploitation -2 717 324 -2 491 589
Impôts et taxes -3 894 255 -3 808 205
Dotations d'exploitation -8 196 373 -6 904 167
Charges d'Exploitation -227 944 571 -181 810 363
Résultat d'exploitation 41 392 287 31 833 964
Charges et produits financiers -5 581 678 -2 011 661
Résultat courant des entreprises intégrées 35 810 609 29 822 303
Charges et produits non courants -3 656 404 238 298
Impôts sur les résultats -4 077 630 -4 495 030
Résultat net des entreprises intégrées 28 076 575 25 565 572
Quote part dans les résultats des entreprises MEE 3 831 779 2 507 165
Dotations aux amorts des écarts d'acquisition -1 845 456 -1 845 456
Résultat net de l'ensemble consolidé 30 062 899 26 227 281
Intérêts minoritaires - -
Résultat net (Part du groupe) 30 062 899 26 227 281
Résultat par action 42,73 37,28
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Tableau de variation des
capitaux
Capital
Primes
d'émission
Ecart de
changes
réserves
et résultat
consolidés
Total part
groupe
Minoritaires Total
Situation au 31 décembre 2015 70 359 900 31 623 410 -252 557 103 039 860 204 770 613 - 204 770 613
Distribution de dividendes -17 589 975 -17 589 975 -17 589 975
Augmentation de capital -
Résultat net de l'exercice 59 191 011 59 191 011 59 191 011
Ecarts de changes -
Autres variations -675 343 -675 343 -675 343
Situation au 31 décembre 2016 70 359 900 31 623 410 -927 900 144 640 896 245 696 306 - 245 696 306
Distribution de dividendes -24 625 965 -24 625 965 -24 625 965
Augmentation de capital -
Résultat net de l'exercice 30 062 899 30 062 899 30 062 899
Ecarts de changes - -
Autres variations 919 159 919 159 919 159
Situation au 30 juin 2017 70 359 900 31 623 410 -8 741 150 077 830 252 052 398 - 252 052 398
BILAN - ACTIF
BILAN CONSOLIDE - ACTIF 30/06/17 31/12/16
Actif immobilisé 140 375 760 141 752 369
Ecart d'acquisition 11 072 735 12 918 191
Immobilisations incorporelles 85 909 948 86 215 842
Immobilisations corporelles 15 548 078 16 066 501
Immobilisations financières 1 455 272 1 454 675
Titres mis en équivalence 26 389 727 25 097 159
Actif circulant 655 509 686 590 389 679
Stocks et en cours 45 614 569 39 068 768
Clients et comptes rattachés 447 052 848 432 555 217
Impôts différés actifs 1 737 119 1 565 294
Autres créances et comptes de régularisation 78 390 939 53 346 185
Valeurs mobilières de placement 45 435 950 -
Disponibilités 37 278 262 63 854 214
TOTAL DE L'ACTIF 795 885 445 732 142 048
BILAN - PASSIF
BILAN CONSOLIDE - PASSIF 30/06/17 31/12/16
Capitaux Propres 252 052 399 245 696 306
- Capital 70 359 900 70 359 900
- Primes d'emission 31 623 410 31 623 410
- Réserves consolidées 120 006 190 84 521 985
- Résultats consolidés 30 062 899 59 191 011
Capitaux propres part du Groupe 252 052 399 245 696 306
Intérêts minoritaires - -
Total Capitaux propres 252 052 399 245 696 306
Passifs à long terme 68 182 905 73 593 425
Dettes financières à long terme 68 182 905 73 593 425
Avances conditionnées - -
Provisions pour risques et charges - -
Passif circulant 475 650 142 412 852 316
Fournisseurs et comptes rattachés 84 869 787 62 559 435
Autres dettes et comptes de régularisation 389 380 355 348 659 548
Impôts différés passifs 1 400 000 1 633 333
Trésorerie passif - -
TOTAL DU PASSIF 795 885 445 732 142 048
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE 30/06/17 31/12/16
Résultat net 30 062 899 59 191 011
Elimination des charges et produits nets sans effet sur la
trésorerie ou non liés à l'activité
-Dotations aux amortissements 3 986 675 7 654 353
-Variation des impôts différés -373 331 -563 826
-Plus ou moins value de cession - -511 865
-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie 1 808 457 3 298 523
-Quote part dans le résultat des sociétés mises en
équivalence nette des dividendes reçus
-1 859 574 -3 544 141
Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées 33 625 126 65 524 055
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - -
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité -7 645 992 11 738 570
Flux net de trésorerie liés à l'activité 25 979 135 77 262 625
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -2 078 014 -86 636 574
Cessions d'immobilisations nettes d'impôts - 511 865
Cession de titres de sociétés mises en équivalence - -
Acquisition nette de titre de société consolidée - -
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements -2 078 014 -86 124 708
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère - -17 589 975
Augmentation du capital en numéraire
Autres -578 -3 538 391
Variations des emprunts -6 410 481 51 444 682
Flux des opérations de financement -6 411 059 30 316 316
Mouvements de conversion 1 369 937 -730 423
Augmentation (diminution) de la trésorerie 18 859 999 20 723 810
Trésorerie au début de l'exercice 63 854 214 43 130 403
Trésorerie à la fin de l'exercice 82 714 212 63 854 214
A. SAAIDI ET ASSOCIES
Commissaires aux Comptes
A. SAAIDI & ASSOCIES
4, place Maréchal
Casablanca
Maroc
ERNST & YOUNG SARL
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour
20 050 Casablanca
Maroc
GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION
INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2017
Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT
SYSTEMS « HPS » et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges
consolidé, l’état de variation des capitaux propres,
le tableau des flux de trésorerie et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période
du 1er
janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres
consolidés totalisant KMAD 252.052 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 30.063.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions
d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une
assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité
comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques
appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous
n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états
consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » arrêtés
au 30 juin 2017, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.
Casablanca, le 15 septembre 2017
Les Commissaires aux Comptes
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Résultats semestriels au 30 juin 2017
BILAN - ACTIF
Rubrique Brut
Amortissements
/ Provisions
Net au
30/06/2017
Net au
31/12/2016
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) - - - -
Frais préliminaires - - - -
Charges à repartir sur plusieurs exercices - - - -
Primes de remboursement des obligations - - -
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 20 842 591 19 140 609 1 701 982 1 280 692
Immobilisation en recherche et développement 13 560 538 13 560 538 - -
Brevets, marques, droits et valeurs similaires - - - -
Fonds commercial - - - -
Autres immobilisations incorporelles 7 282 053 5 580 071 1 701 982 1 280 692
Immobilisations incorporelles en cours - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 23 225 969 17 449 780 5 776 189 5 713 018
Terrains - - -
Constructions & Agencement de construction - - - -
Installations techniques, matériel et outillage 8 819 031 7 634 415 1 184 616 680 163
Matériel transport 1 657 028 790 318 866 710 1 028 878
Mobilier, matériel de bureau et aménagements
divers
11 071 007 9 025 046 2 045 961 2 173 034
Autres immobilisations corporelles - - - -
Immobilisations corporelles en cours 1 678 902 - 1 678 902 1 830 942
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 145 428 247 1 200 000 144 228 247 144 124 207
Prêts immobilisés - - -
Autres créances financières 738 568 - 738 568 634 528
Titres de participation 144 689 679 1 200 000 143 489 679 143 489 679
Autres titres immobilisés - - - -
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E) - - -
Diminution des créances immobilisées - - - -
Augmentation des dettes financières - - - -
TOTAL I (A+B+C+D+E) 189 496 807 37 790 389 151 706 418 151 117 917
STOCKS (F) 61 093 605 15 479 036 45 614 569 39 068 768
Marchandises - - - -
Matières et fournitures, consommables - - - -
Produits en cours 61 093 605 15 479 036 45 614 569 39 068 768
Produits intermédiaires et produits résiduels - - - -
Produits finis - - - -
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 530 486 704 43 026 762 487 459 941 429 821 831
Fournis. débiteurs, avances et acomptes 403 400 140 000 263 400 60 000
Clients et comptes rattachés 489 888 149 42 886 762 447 001 386 410 077 209
Personnel 1 952 383 - 1 952 383 1 319 435
Etat et autres débiteurs 18 303 589 - 18 303 589 12 314 651
Comptes d'associés - - - -
Autres débiteurs 3 919 284 - 3 919 284 3 919 284
Comptes de régularisation-Actif 16 019 899 - 16 019 899 2 131 254
TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) 24 546 183 24 546 183 -
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I) 2 098 367 2 098 367 731 703
TOTAL II (F+G+H+I) 618 224 858 58 505 798 559 719 060 469 622 303
TRESORERIE - ACTIF 22 800 011 22 800 011 41 871 550
Chèques et valeurs à encaisser - - - -
Banques, TG et CCP 22 758 648 - 22 758 648 41 787 682
Caisse, Régie d'avances et accréditifs 41 362 - 41 362 83 868
TOTAL III 22 800 011 22 800 011 41 871 550
TOTAL GENERAL I+II+III 830 521 676 96 296 187 734 225 489 662 611 770
COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES
NATURE 30/06/2017 30/06/2016
PRODUITS D'EXPLOITATION
* Ventes de marchandises (en l'état) 8 990 548 9 238 947
* Ventes de biens et services produits 173 242 285 138 281 984
CHIFFRE D'AFFAIRES 182 232 832 147 520 931
* Variation de stocks de produits 6 545 800 4 795 741
* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même - -
* Subventions d'exploitation 2 119 956 1 901 483
* Autres produits d'exploitation - -
* Reprises d'exploitation et transferts de charges 5 645 127 2 758 099
Total I 196 543 716 156 976 253
CHARGES D'EXPLOITATION
* Achats revendus de marchandises 6 532 049 7 685 583
* Achats consommés de matières et fournitures 23 865 871 18 404 348
* Autres charges externes 42 286 022 29 056 352
* Impôts et taxes 2 482 361 2 551 803
* Charges de personnel 75 847 394 61 556 031
* Autres charges d'exploitation 2 620 598 2 491 459
* Dotations d'exploitation 5 343 887 4 256 632
Total II 158 978 181 126 002 208
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 37 565 534 30 974 045
PRODUITS FINANCIERS
* Produits des titres de partic. et autres titres immoblisés 1 972 205 1 325 624
* Gains de change 1 166 702 808 003
* Interêts et autres produits financiers 121 523 64 944
* Reprises financier : transfert charges 731 703 1 162 930
Total IV 3 992 133 3 361 501
CHARGES FINANCIERES
* Charges d'interêts 1 660 327 379 133
* Pertes de change 2 761 974 2 333 821
* Autres charges financières 79 650 80 585
* Dotations finacières 2 103 811 831 266
Total V 6 605 762 3 624 805
VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) -2 613 629 -263 304
VII RESULTAT COURANT (III+VI) 34 951 905 30 710 741
PRODUITS NON COURANTS
* Produits des cessions d'immobilisations - 200 000
* Subventions d'équilibre - -
* Reprises sur subventions d'investissement - -
* Autres produits non courants 7 4
* Reprises non courantes transferts de charges - -
Total VIII 7 200 004
CHARGES NON COURANTES
* Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées - -
* Subventions accordées - -
* Autres charges non courantes 3 534 523 821
* Dotations non courantes aux amo. et aux provisions - 626
Total IX 3 534 523 1 447
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -3 534 516 198 558
XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X) 31 417 389 30 909 299
XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS 2 850 516 5 019 404
RESULTAT NET (XI-XII) 28 566 873 25 889 895
BILAN - PASSIF
Rubrique au 30/06/2017 au 31/12/2016
CAPITAUX PROPRES (A) 232 464 624 228 523 716
Capital social ou personnel 70 359 900 70 359 900
Prime d'émission, de fusion, d'apport 31 623 410 31 623 410
Ecarts de réevaluation - -
Réserve légale 7 035 990 7 035 990
Autres réserves - -
Report à nouveau 94 878 451 72 975 765
Résultat nets en instance d'affectation - -
Résultat net 28 566 873 46 528 651
Primes de remboursement des obligations - -
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) - -
Subvention d'investissement - -
Provisions réglementées - -
DETTESDEFINANCEMENT(C) 62 500 000 67 500 000
Emprunts obligataires - -
Autres dettes de financement 62 500 000 67 500 000
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) - -
Provisions pour risques - -
Provisions pour charges - -
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E) - -
Augmentation des créances immobilisées - -
Diminution des dettes financières - -
TOTAL I (A+B+C+D+E) 294 964 624 296 023 716
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 428 201 182 353 863 766
Fournisseurs et comptes rattachés 74 874 921 45 950 104
Clients créditeurs, avances et acomptes 1 359 906 4 274 877
Personnel 20 494 366 31 018 704
Organisme sociaux 8 829 927 5 469 139
Etat 7 264 419 14 561 041
Comptes d'associés 24 625 965 -
Autrescréanciers 420 971 420 971
Comptes de régularisation passif 290 330 707 252 168 930
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 9 999 777 11 144 169
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H) 1 059 905 1 580 118
TOTAL II (F+G+H) 439 260 865 366 588 054
TRESORERIE - PASSIF - -
Crédits d'escompte - -
Crédits de trésorerie - -
Banques (soldes créditeurs ) - -
TOTAL III - -
TOTAL GENERAL I+II+III 734 225 489 662 611 770
ETATS FINANCIERS SOCIAUX
Résultats semestriels au 30 juin 2017
TABLEAU DE FINANCEMENT
M A S S E S 30/06/17 (a) 31/12/16 (b)
Variations
Emplois (c) Ressources (d)
Financement Permanent 294 964 624 296 023 716 1 059 092 -
Actif Immobilisé 151 706 418 151 117 917 588 501 -
FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A) 143 258 206 144 905 799 1 647 593 -
Actif Circulant 559 719 060 469 622 303 90 096 757 -
Passif Circulant 439 260 865 366 588 054 - 72 672 811
BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B) 120 458 195 103 034 249 17 423 946 -
TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) 22 800 011 41 871 550 - 19 071 539
EMPLOIS ET RESSOURCES
30/06/17 31/12/16
Emplois Ressources Emplois Ressources
I. RESSOURCES STABLES
* AUTOFINANCEMENT (A) 5 075 099 30 668 340
* Capacité d'autofinancement 29 701 064 48 258 315
* - Distrubution de bénéfice 24 625 965 - 17 589 975 -
* CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) - 418 176
* Cessions d'immob. incorporelles - -
* Cessions d'immob. corporelles - 418 176
* Cessions d'immob. financières - -
* Récupération sur créances immobilisées - -
* AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C) - -
* Augmentations de capital, Apports - -
* Subventions d'investissements - -
* AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D) - - 70 000 000
* Autres dettes de financement - -
TOTAL I . RESSOURCES STABLES ( A+B+C+D ) - 5 075 099 - 101 086 516
II. EMPLOIS STABLES
* ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E) 1 722 692 68 759 177
* Acquisitions d'immob. incorporelles 624 638 465 480
* Acquisitions d'immob. corporelles 994 014 3 294 397
* Acquisitions d'immob. financières 104 040 64 999 300
* Augmentation des créances immobilisées - -
* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F) - -
* REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G) 5 000 000 16 113 616
* EMPLOIS EN NON VALEURS (H) - -
TOTAL II . EMPLOIS STABLES ( E+F+G+H ) 6 722 692 - 84 872 793 -
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL ( B.F.G ) 17 423 946 - - 5 396 949
IV. VARIATION DE LA TRESORERIE - 19 071 539 21 610 671 -
TOTAL GENERAL 24 146 638 24 146 638 106 483 465 106 483 465
ETAT DES SOLDES DE GESTION
30/06/17 30/06/16
Ventes de Marchandises ( en l'état) 8 990 548 9 238 947
Achats revendus de marchandises 6 532 049 7 685 583
MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT 2 458 499 1 553 364
PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5) 179 788 085 143 077 725
Ventes de biens et services produits 173 242 285 138 281 984
Variation stocks produits 6 545 800 4 795 741
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même - -
CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7) 66 151 892 47 460 701
Achats consommés de matières et fournitures 23 865 871 18 404 348
Autres charges externes 42 286 022 29 056 352
VALEUR AJOUTEE (I+II-III) 116 094 692 97 170 388
Subventions d'exploitation 2 119 956 1 901 483
Impôts et taxes 2 482 361 2 551 803
Charges de personnel 75 847 394 61 556 031
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) 39 884 893 34 964 037
Autres produits d'exploitation - -
Autres charges d'exploitation 2 620 598 2 491 459
Reprises d'exploitation, transferts de charges 5 645 127 2 758 099
Dotations d'exploitation 5 343 887 4 256 632
RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-) 37 565 534 30 974 045
RESULTAT FINANCIER -2 613 629 -263 304
RESULTAT COURANT 34 951 905 30 710 741
RESULTAT NON COURANT(+ou-) -3 534 516 198 558
Impôts sur les résultats 2 850 516 5 019 404
RESULTAT NET 28 566 873 25 889 895
C.A.F - AUTOFINANCEMENT 30/06/2017 30/06/2016
RÉSULTAT NET 28 566 873 25 889 895
Bénéfice + 28 566 873 25 889 895
Perte -
Dotations d'exploitation 1 134 191 1 070 632
Dotations financières - -
Dotations non courantes - -
Reprises d'exploitation - -
Reprises financières - -
Reprises non courantes - -
Produits des cessions d'immobilisation - 200 000
Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait) - -
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) 29 701 064 26 760 527
Distributions de bénéfice 24 625 965 17 589 975
AUTOFINANCEMENT 5 075 099 9 170 552
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
A. SAAIDI ET ASSOCIES
Commissaires aux Comptes
A. SAAIDI & ASSOCIES
4, place Maréchal
Casablanca
Maroc
ERNST & YOUNG SARL
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour
20 050 Casablanca
Maroc
HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE
AU 30 JUIN 2017
En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation
intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion et le tableau de
financement relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD
232 464 624 dont un bénéfice net de MAD 28 566 873 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société HPS.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié
et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des
entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit.
Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat
des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HPS arrêtés au 30 juin 2017, conformément au référentiel comptable admis
au Maroc.
Casablanca, le 15 septembre 2017
Les Commissaires aux Comptes
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Hps : Comptes semestriels au 30 juin 2017

  • 1. www.hps-worldwide.com Siège social : Casablanca Nearshore Park, Shore 1 - 1100, boulevard Al Qods - Sidi Maârouf - 20270 Casablanca - Maroc
  • 2. Le Conseil d’Administration de HPS s’est réuni le 15 septembre 2017 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l’activité de la société et arrêté les comptes pour le premier semestre 2017. • Activité Solutions Les activités Solutions du groupe HPS ont été marquées par la poursuite du déploiement de projets majeurs ainsi que la mise en production des nouvelles demandes de nos clients existants. Cela a permis de dégager une production de 174,5 millions de dirhams, en progression de 19% par rapport au 1er semestre 2016. L’activité Solutions a par ailleurs enregistré des ventes de 102 millions de dirhams, conformément à nos objectifs, essentiellement sur les régions historiques du groupe à savoir l’Afrique et le Moyen Orient. L’augmentation de la part des revenus récurrents (Upselling, maintenance et click-fees), représentant 66% des revenus Solutions, conforte la stratégie poursuivie par le Groupe en vue de renforcer la rentabilité future. • Activité Services Malgré un contexte marqué par un climat de confiance mitigé sur le marché IT français au cours du 1er semestre, l’activité Services du Groupe a pu maintenir un niveau d’activité équivalent à celui de 2016. Acpqualife a notamment continué à développer ses activités de Services dans les régions de Paris et de Lille et a démarré ses activités en Suisse par la création de Acpqualife Suisse. Cette nouvelle structure devrait permettre de développer l’activité en dehors du marché français à moyen terme. • Activité Processing HPS Switch, filiale du groupe créée en 2016 pour porter l’activité de Switching et de compensation au Maroc et dont l’activité a démarré de manière effective en juillet 2016, a continué à développer son activité par la signature de nouveaux contrats. La progression de l’activité a été portée notamment par l’évolution des transactions de paiement au Maroc, de l’ordre de 25% par rapport au 1er semestre 2016. Par ailleurs, le Groupe a commencé à développer son offre Processing autour de ses solutions de paiement et des opportunités devraient être concrétisées à très court terme. • PowerCARD Users Meeting 2017 HPS a organisé en avril 2017 à Marrackech son événement biannuel, le PowerCARD Users Meeting, réunissant plus de 400 personnes en provenance de plus de 50 pays pour débattre de sujets autour de l’industrie de paiement. Cet évènement majeur est une plateforme d’échanges autour des tendances de l’industrie du paiement et des dernières innovations de notre solution PowerCARD. • Innovation Dans le cadre de sa politique d’innovation, HPS a organisé deux Hackathons durant ce 1er semestre, réunissant plus de 200 personnes, parmi lesquels des étudiants, des collaborateurs, des partenaires et des clients représentant une vingtaine de pays. Ces deux évènements ont permis de développer des idées innovantes de projets autour du paiement contribuant ainsi à la politique globale d’innovation du Groupe. Les réalisations de ce 1er semestre confortent notre Groupe dans ses orientations stratégiques de développement visant à renforcer nos revenus récurrents en diversifiant nos modèles d’affaires, à consolider notre présence à l’international, et enfin à maintenir nos solutions à la pointe de la technologie en continuant à investir fortement dans la R&D. A court terme, les réalisations de ce 1er semestre nous confortent dans nos orientations et nous permettent de confirmer nos objectifs de croissance organique pour l’exercice 2017. ≥ Sources de revenus ≥ Répartition géographique ≥ Périmètre de Consolidation Perspectives 2017 confirmées Activité en hausse de 26% Principales réalisations Périmètre 30/06/2017 31/12/2016 Société % de contrôle % d'intérêt Méthode de consolidation % de contrôle % d'intérêt Méthode de consolidation HPS 100% 100% IG 100% 100% IG HPS Europe 100% 100% IG 100% 100% IG ACPQualife 100% 100% IG 100% 100% IG HPS SWITCH 100% 100% IG 100% 100% IG GPS 25% 25% MEE 25% 25% MEE ICPS 20% 20% MEE 20% 20% MEE Involia 0% 30% Exclue 0% 30% Exclue HPS Americas 0% 0% Exclue 50% 50% Exclue Montant en MAD 1er semestre 2017 1er semestre 2016 Var Produits d'exploitation 269 336 858 213 644 327 + 26,1% Dont revenus récurrents 140 831 822 99 985 173 + 40,9% Résultat d'exploitation 41 392 287 31 833 964 + 30% Marge d'exploitation 15,4% 14,9% + 0,5 pt Résultat Net (part du groupe) 30 062 899 26 227 281 + 14,6% Marge nette 11,2% 12,3% - 1,1 pt Résultat par action 42,7 37,3 + 14,6% Recherche et Développement 25,2 MDH 23,4 MDH + 7,7% Cash Flow Net 18,9 MDH 9,6 MDH 1 2 3 • Produits d’exploitation de 269,3 millions de dirhams (1) • Résultat d’exploitation de 41,3 millions de dirhams (2) • Résultat net de 30,0 millions de dirhams (3) • Cash Flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams (4) (1) Le Groupe HPS continue d’enregistrer une croissance forte avec une évolution de 26% par rapport au 1er semestre 2016, pour atteindre 269 MDH à fin juin 2017. Cette évolution provient essentiellement de la croissance continue de l’activité Solutions (+19%) due principalement au déploiement des projets importants et à la progression des revenus récurrents avec nos clients existants. La nouvelle activité de Processing, démarrée en juillet 2016 avec l’activité de Switching au Maroc, contribue fortement à la croissance globale de l’activité du Groupe. (2) Le Résultat d’Exploitation a atteint 41 MDH, en progression de 30% par rapport à la même période de 2016. La marge opérationnelle continue de s’améliorer (+0,5 pt) pour s’établir à 15,4%, profitant de la constante amélioration de la productivité et à l’optimisation continue des charges d’exploitation. L’effort en Recherche et Développement s’accentue à 25,2 MDH soit +7,7% par rapport au 1er semestre 2016 et 14,4% des revenus de l’activité Solutions. (3) Le résultat net consolidé s’établit à 30 MDH en progression de 14,6%, soit un taux de marge nette de 11,2%. Il en ressort un résultat net par action de 42,7 dirhams sur les 6 premiers mois de l’année. (4) La trésorerie du Groupe continue d’être améliorée grâce aux efforts d’optimisation du BFR, permettant de dégager un cash flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams et un solde de trésorerie de 82,7 MDH en hausse de 19 MDH soit +30% par rapport au début de l’exercice. ≥ Chiffres clés consolidés COMMUNICATION FINANCIÈRE Résultats semestriels au 30 juin 2017 66% Solu%ons 21% Services 20% Licences 18% Upselling 21% Maintenance 7% Transac%onnel 13% Processing
  • 3. ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDES 30/06/17 30/06/16 Chiffres d'affaires 254 619 205 203 949 170 Variation de stocks de produits 6 545 800 4 795 741 Production immobilisée - - Autres produits d'exploitation 8 171 852 4 899 415 Produits d'Exploitation 269 336 858 213 644 327 Achats revendus de Marchandises -6 532 049 -7 685 583 Achats consommés -38 114 514 -26 725 814 Charges externes -53 478 540 -35 175 340 Charges de personnel -115 011 517 -99 019 665 Autres charges d'exploitation -2 717 324 -2 491 589 Impôts et taxes -3 894 255 -3 808 205 Dotations d'exploitation -8 196 373 -6 904 167 Charges d'Exploitation -227 944 571 -181 810 363 Résultat d'exploitation 41 392 287 31 833 964 Charges et produits financiers -5 581 678 -2 011 661 Résultat courant des entreprises intégrées 35 810 609 29 822 303 Charges et produits non courants -3 656 404 238 298 Impôts sur les résultats -4 077 630 -4 495 030 Résultat net des entreprises intégrées 28 076 575 25 565 572 Quote part dans les résultats des entreprises MEE 3 831 779 2 507 165 Dotations aux amorts des écarts d'acquisition -1 845 456 -1 845 456 Résultat net de l'ensemble consolidé 30 062 899 26 227 281 Intérêts minoritaires - - Résultat net (Part du groupe) 30 062 899 26 227 281 Résultat par action 42,73 37,28 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Tableau de variation des capitaux Capital Primes d'émission Ecart de changes réserves et résultat consolidés Total part groupe Minoritaires Total Situation au 31 décembre 2015 70 359 900 31 623 410 -252 557 103 039 860 204 770 613 - 204 770 613 Distribution de dividendes -17 589 975 -17 589 975 -17 589 975 Augmentation de capital - Résultat net de l'exercice 59 191 011 59 191 011 59 191 011 Ecarts de changes - Autres variations -675 343 -675 343 -675 343 Situation au 31 décembre 2016 70 359 900 31 623 410 -927 900 144 640 896 245 696 306 - 245 696 306 Distribution de dividendes -24 625 965 -24 625 965 -24 625 965 Augmentation de capital - Résultat net de l'exercice 30 062 899 30 062 899 30 062 899 Ecarts de changes - - Autres variations 919 159 919 159 919 159 Situation au 30 juin 2017 70 359 900 31 623 410 -8 741 150 077 830 252 052 398 - 252 052 398 BILAN - ACTIF BILAN CONSOLIDE - ACTIF 30/06/17 31/12/16 Actif immobilisé 140 375 760 141 752 369 Ecart d'acquisition 11 072 735 12 918 191 Immobilisations incorporelles 85 909 948 86 215 842 Immobilisations corporelles 15 548 078 16 066 501 Immobilisations financières 1 455 272 1 454 675 Titres mis en équivalence 26 389 727 25 097 159 Actif circulant 655 509 686 590 389 679 Stocks et en cours 45 614 569 39 068 768 Clients et comptes rattachés 447 052 848 432 555 217 Impôts différés actifs 1 737 119 1 565 294 Autres créances et comptes de régularisation 78 390 939 53 346 185 Valeurs mobilières de placement 45 435 950 - Disponibilités 37 278 262 63 854 214 TOTAL DE L'ACTIF 795 885 445 732 142 048 BILAN - PASSIF BILAN CONSOLIDE - PASSIF 30/06/17 31/12/16 Capitaux Propres 252 052 399 245 696 306 - Capital 70 359 900 70 359 900 - Primes d'emission 31 623 410 31 623 410 - Réserves consolidées 120 006 190 84 521 985 - Résultats consolidés 30 062 899 59 191 011 Capitaux propres part du Groupe 252 052 399 245 696 306 Intérêts minoritaires - - Total Capitaux propres 252 052 399 245 696 306 Passifs à long terme 68 182 905 73 593 425 Dettes financières à long terme 68 182 905 73 593 425 Avances conditionnées - - Provisions pour risques et charges - - Passif circulant 475 650 142 412 852 316 Fournisseurs et comptes rattachés 84 869 787 62 559 435 Autres dettes et comptes de régularisation 389 380 355 348 659 548 Impôts différés passifs 1 400 000 1 633 333 Trésorerie passif - - TOTAL DU PASSIF 795 885 445 732 142 048 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE 30/06/17 31/12/16 Résultat net 30 062 899 59 191 011 Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité -Dotations aux amortissements 3 986 675 7 654 353 -Variation des impôts différés -373 331 -563 826 -Plus ou moins value de cession - -511 865 -Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie 1 808 457 3 298 523 -Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus -1 859 574 -3 544 141 Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées 33 625 126 65 524 055 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - - Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité -7 645 992 11 738 570 Flux net de trésorerie liés à l'activité 25 979 135 77 262 625 Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -2 078 014 -86 636 574 Cessions d'immobilisations nettes d'impôts - 511 865 Cession de titres de sociétés mises en équivalence - - Acquisition nette de titre de société consolidée - - Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements -2 078 014 -86 124 708 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère - -17 589 975 Augmentation du capital en numéraire Autres -578 -3 538 391 Variations des emprunts -6 410 481 51 444 682 Flux des opérations de financement -6 411 059 30 316 316 Mouvements de conversion 1 369 937 -730 423 Augmentation (diminution) de la trésorerie 18 859 999 20 723 810 Trésorerie au début de l'exercice 63 854 214 43 130 403 Trésorerie à la fin de l'exercice 82 714 212 63 854 214 A. SAAIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes A. SAAIDI & ASSOCIES 4, place Maréchal Casablanca Maroc ERNST & YOUNG SARL 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca Maroc GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2017 Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, l’état de variation des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 252.052 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 30.063. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » arrêtés au 30 juin 2017, conformément aux normes comptables nationales en vigueur. Casablanca, le 15 septembre 2017 Les Commissaires aux Comptes ETATS FINANCIERS CONSOLIDES Résultats semestriels au 30 juin 2017
  • 4. BILAN - ACTIF Rubrique Brut Amortissements / Provisions Net au 30/06/2017 Net au 31/12/2016 IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) - - - - Frais préliminaires - - - - Charges à repartir sur plusieurs exercices - - - - Primes de remboursement des obligations - - - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 20 842 591 19 140 609 1 701 982 1 280 692 Immobilisation en recherche et développement 13 560 538 13 560 538 - - Brevets, marques, droits et valeurs similaires - - - - Fonds commercial - - - - Autres immobilisations incorporelles 7 282 053 5 580 071 1 701 982 1 280 692 Immobilisations incorporelles en cours - - - - IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 23 225 969 17 449 780 5 776 189 5 713 018 Terrains - - - Constructions & Agencement de construction - - - - Installations techniques, matériel et outillage 8 819 031 7 634 415 1 184 616 680 163 Matériel transport 1 657 028 790 318 866 710 1 028 878 Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 11 071 007 9 025 046 2 045 961 2 173 034 Autres immobilisations corporelles - - - - Immobilisations corporelles en cours 1 678 902 - 1 678 902 1 830 942 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 145 428 247 1 200 000 144 228 247 144 124 207 Prêts immobilisés - - - Autres créances financières 738 568 - 738 568 634 528 Titres de participation 144 689 679 1 200 000 143 489 679 143 489 679 Autres titres immobilisés - - - - ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E) - - - Diminution des créances immobilisées - - - - Augmentation des dettes financières - - - - TOTAL I (A+B+C+D+E) 189 496 807 37 790 389 151 706 418 151 117 917 STOCKS (F) 61 093 605 15 479 036 45 614 569 39 068 768 Marchandises - - - - Matières et fournitures, consommables - - - - Produits en cours 61 093 605 15 479 036 45 614 569 39 068 768 Produits intermédiaires et produits résiduels - - - - Produits finis - - - - CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 530 486 704 43 026 762 487 459 941 429 821 831 Fournis. débiteurs, avances et acomptes 403 400 140 000 263 400 60 000 Clients et comptes rattachés 489 888 149 42 886 762 447 001 386 410 077 209 Personnel 1 952 383 - 1 952 383 1 319 435 Etat et autres débiteurs 18 303 589 - 18 303 589 12 314 651 Comptes d'associés - - - - Autres débiteurs 3 919 284 - 3 919 284 3 919 284 Comptes de régularisation-Actif 16 019 899 - 16 019 899 2 131 254 TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) 24 546 183 24 546 183 - ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I) 2 098 367 2 098 367 731 703 TOTAL II (F+G+H+I) 618 224 858 58 505 798 559 719 060 469 622 303 TRESORERIE - ACTIF 22 800 011 22 800 011 41 871 550 Chèques et valeurs à encaisser - - - - Banques, TG et CCP 22 758 648 - 22 758 648 41 787 682 Caisse, Régie d'avances et accréditifs 41 362 - 41 362 83 868 TOTAL III 22 800 011 22 800 011 41 871 550 TOTAL GENERAL I+II+III 830 521 676 96 296 187 734 225 489 662 611 770 COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES NATURE 30/06/2017 30/06/2016 PRODUITS D'EXPLOITATION * Ventes de marchandises (en l'état) 8 990 548 9 238 947 * Ventes de biens et services produits 173 242 285 138 281 984 CHIFFRE D'AFFAIRES 182 232 832 147 520 931 * Variation de stocks de produits 6 545 800 4 795 741 * Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même - - * Subventions d'exploitation 2 119 956 1 901 483 * Autres produits d'exploitation - - * Reprises d'exploitation et transferts de charges 5 645 127 2 758 099 Total I 196 543 716 156 976 253 CHARGES D'EXPLOITATION * Achats revendus de marchandises 6 532 049 7 685 583 * Achats consommés de matières et fournitures 23 865 871 18 404 348 * Autres charges externes 42 286 022 29 056 352 * Impôts et taxes 2 482 361 2 551 803 * Charges de personnel 75 847 394 61 556 031 * Autres charges d'exploitation 2 620 598 2 491 459 * Dotations d'exploitation 5 343 887 4 256 632 Total II 158 978 181 126 002 208 III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 37 565 534 30 974 045 PRODUITS FINANCIERS * Produits des titres de partic. et autres titres immoblisés 1 972 205 1 325 624 * Gains de change 1 166 702 808 003 * Interêts et autres produits financiers 121 523 64 944 * Reprises financier : transfert charges 731 703 1 162 930 Total IV 3 992 133 3 361 501 CHARGES FINANCIERES * Charges d'interêts 1 660 327 379 133 * Pertes de change 2 761 974 2 333 821 * Autres charges financières 79 650 80 585 * Dotations finacières 2 103 811 831 266 Total V 6 605 762 3 624 805 VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) -2 613 629 -263 304 VII RESULTAT COURANT (III+VI) 34 951 905 30 710 741 PRODUITS NON COURANTS * Produits des cessions d'immobilisations - 200 000 * Subventions d'équilibre - - * Reprises sur subventions d'investissement - - * Autres produits non courants 7 4 * Reprises non courantes transferts de charges - - Total VIII 7 200 004 CHARGES NON COURANTES * Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées - - * Subventions accordées - - * Autres charges non courantes 3 534 523 821 * Dotations non courantes aux amo. et aux provisions - 626 Total IX 3 534 523 1 447 X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -3 534 516 198 558 XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X) 31 417 389 30 909 299 XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS 2 850 516 5 019 404 RESULTAT NET (XI-XII) 28 566 873 25 889 895 BILAN - PASSIF Rubrique au 30/06/2017 au 31/12/2016 CAPITAUX PROPRES (A) 232 464 624 228 523 716 Capital social ou personnel 70 359 900 70 359 900 Prime d'émission, de fusion, d'apport 31 623 410 31 623 410 Ecarts de réevaluation - - Réserve légale 7 035 990 7 035 990 Autres réserves - - Report à nouveau 94 878 451 72 975 765 Résultat nets en instance d'affectation - - Résultat net 28 566 873 46 528 651 Primes de remboursement des obligations - - CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) - - Subvention d'investissement - - Provisions réglementées - - DETTESDEFINANCEMENT(C) 62 500 000 67 500 000 Emprunts obligataires - - Autres dettes de financement 62 500 000 67 500 000 PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) - - Provisions pour risques - - Provisions pour charges - - ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E) - - Augmentation des créances immobilisées - - Diminution des dettes financières - - TOTAL I (A+B+C+D+E) 294 964 624 296 023 716 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 428 201 182 353 863 766 Fournisseurs et comptes rattachés 74 874 921 45 950 104 Clients créditeurs, avances et acomptes 1 359 906 4 274 877 Personnel 20 494 366 31 018 704 Organisme sociaux 8 829 927 5 469 139 Etat 7 264 419 14 561 041 Comptes d'associés 24 625 965 - Autrescréanciers 420 971 420 971 Comptes de régularisation passif 290 330 707 252 168 930 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 9 999 777 11 144 169 ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H) 1 059 905 1 580 118 TOTAL II (F+G+H) 439 260 865 366 588 054 TRESORERIE - PASSIF - - Crédits d'escompte - - Crédits de trésorerie - - Banques (soldes créditeurs ) - - TOTAL III - - TOTAL GENERAL I+II+III 734 225 489 662 611 770 ETATS FINANCIERS SOCIAUX Résultats semestriels au 30 juin 2017
  • 5. TABLEAU DE FINANCEMENT M A S S E S 30/06/17 (a) 31/12/16 (b) Variations Emplois (c) Ressources (d) Financement Permanent 294 964 624 296 023 716 1 059 092 - Actif Immobilisé 151 706 418 151 117 917 588 501 - FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A) 143 258 206 144 905 799 1 647 593 - Actif Circulant 559 719 060 469 622 303 90 096 757 - Passif Circulant 439 260 865 366 588 054 - 72 672 811 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B) 120 458 195 103 034 249 17 423 946 - TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) 22 800 011 41 871 550 - 19 071 539 EMPLOIS ET RESSOURCES 30/06/17 31/12/16 Emplois Ressources Emplois Ressources I. RESSOURCES STABLES * AUTOFINANCEMENT (A) 5 075 099 30 668 340 * Capacité d'autofinancement 29 701 064 48 258 315 * - Distrubution de bénéfice 24 625 965 - 17 589 975 - * CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) - 418 176 * Cessions d'immob. incorporelles - - * Cessions d'immob. corporelles - 418 176 * Cessions d'immob. financières - - * Récupération sur créances immobilisées - - * AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C) - - * Augmentations de capital, Apports - - * Subventions d'investissements - - * AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D) - - 70 000 000 * Autres dettes de financement - - TOTAL I . RESSOURCES STABLES ( A+B+C+D ) - 5 075 099 - 101 086 516 II. EMPLOIS STABLES * ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E) 1 722 692 68 759 177 * Acquisitions d'immob. incorporelles 624 638 465 480 * Acquisitions d'immob. corporelles 994 014 3 294 397 * Acquisitions d'immob. financières 104 040 64 999 300 * Augmentation des créances immobilisées - - * REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F) - - * REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G) 5 000 000 16 113 616 * EMPLOIS EN NON VALEURS (H) - - TOTAL II . EMPLOIS STABLES ( E+F+G+H ) 6 722 692 - 84 872 793 - III. VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL ( B.F.G ) 17 423 946 - - 5 396 949 IV. VARIATION DE LA TRESORERIE - 19 071 539 21 610 671 - TOTAL GENERAL 24 146 638 24 146 638 106 483 465 106 483 465 ETAT DES SOLDES DE GESTION 30/06/17 30/06/16 Ventes de Marchandises ( en l'état) 8 990 548 9 238 947 Achats revendus de marchandises 6 532 049 7 685 583 MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT 2 458 499 1 553 364 PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5) 179 788 085 143 077 725 Ventes de biens et services produits 173 242 285 138 281 984 Variation stocks produits 6 545 800 4 795 741 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même - - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7) 66 151 892 47 460 701 Achats consommés de matières et fournitures 23 865 871 18 404 348 Autres charges externes 42 286 022 29 056 352 VALEUR AJOUTEE (I+II-III) 116 094 692 97 170 388 Subventions d'exploitation 2 119 956 1 901 483 Impôts et taxes 2 482 361 2 551 803 Charges de personnel 75 847 394 61 556 031 EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) 39 884 893 34 964 037 Autres produits d'exploitation - - Autres charges d'exploitation 2 620 598 2 491 459 Reprises d'exploitation, transferts de charges 5 645 127 2 758 099 Dotations d'exploitation 5 343 887 4 256 632 RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-) 37 565 534 30 974 045 RESULTAT FINANCIER -2 613 629 -263 304 RESULTAT COURANT 34 951 905 30 710 741 RESULTAT NON COURANT(+ou-) -3 534 516 198 558 Impôts sur les résultats 2 850 516 5 019 404 RESULTAT NET 28 566 873 25 889 895 C.A.F - AUTOFINANCEMENT 30/06/2017 30/06/2016 RÉSULTAT NET 28 566 873 25 889 895 Bénéfice + 28 566 873 25 889 895 Perte - Dotations d'exploitation 1 134 191 1 070 632 Dotations financières - - Dotations non courantes - - Reprises d'exploitation - - Reprises financières - - Reprises non courantes - - Produits des cessions d'immobilisation - 200 000 Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait) - - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) 29 701 064 26 760 527 Distributions de bénéfice 24 625 965 17 589 975 AUTOFINANCEMENT 5 075 099 9 170 552 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES A. SAAIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes A. SAAIDI & ASSOCIES 4, place Maréchal Casablanca Maroc ERNST & YOUNG SARL 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca Maroc HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2017 En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 232 464 624 dont un bénéfice net de MAD 28 566 873 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société HPS. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HPS arrêtés au 30 juin 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 15 septembre 2017 Les Commissaires aux Comptes ETATS FINANCIERS SOCIAUX Résultats semestriels au 30 juin 2017