Agoria : « Si nous avions suivi l’évolution du coût salarial allemand, nous aurions 30.000 emplois supplémentaires aujourd’hui »

1. Rentabilité sous pression,
investissements en baisse
Conférence de presse - 02/10/2013

2. Conjoncture internationale
et situation économique
2

3. Légère amélioration de la confiance des
entreprises août-septembre 2013
3

4. Le commerce mondial détermine la
conjoncture dans l’industrie technologique
4
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Commerce mondial (croissance par rapport à l’année dernière en %, en volume)
Indicateur de conjoncture pour l’industrie technologique

5. Légère reprise des livraisons en Q2 2013,
mais niveau inférieur à 2012
5
1. Q4 2012 et Q1 2013 :
recul important
2. Effet Ford Genk
et dégradation
conjoncturelle
plus large
3. 2013 : diminution
probable de l’activité
de 3,5%

6. Creux atteint en Q1 2013
6
Évolution des livraisons corrigée
des variations de prix 2012
2011
2013q1
2012q1
2013q2
2012q2
Materials Technology -8,2 -11,8 -1,3
Subcontracting 1,7 -16,5 -9,5
Contracting 4,8 -2,8 9,3
Building Technology -8,5 -4,6 1,7
Production Technology & Mechatronics 0,0 -7,4 -0,6
ICT 1,8 1,6 2,9
Aeronautics, Space, Security & Defence
Technology 23,6 9,2 8,1
Transport Systems & Solutions -6,0 -24,6 -8,8
TOTAL -3,1 -9,8 -1,7

7. 3 grands facteurs expliquant
le recul depuis 2012
7
1. Recul des exportations
2. Différentes restructurations
et fermetures
3. Hiver 2012-2013 sévère

8. Évolution des domaines d’activité
8
1 Materials Technology
• Fortement touché par les incertitudes liées
à la situation économique internationale
2 Subcontracting (= Metalworking)
• Fournisseurs (Ford, construction métallique et
mécanique) : forte baisse
3 Production Technology & Mechatronics
• Contexte difficile pour les investissements des
entreprises

9. Évolution des domaines d’activité
9
4 Building Technology
• Effet de l’hiver sévère en Q1
• Éclairage : restructuration en raison des marchés en baisse
• Effet de l’achèvement de plusieurs grands chantiers en Q2
• Très bonnes prestations de Daikin
5 Energy Systems & Solutions
• Net recul des investissements des producteurs d’énergie
• Mais hausse des investissements dans l’énergie éolienne

10. Évolution des domaines d’activité
10
6 Contracting
• Hiver sévère en Q1
• Croissance structurelle du fait de l’importance
croissante de l’outsourcing
7 ICT
• Forte croissance du fait de l’importance croissance de
l’outsourcing de projets TIC
• Situation difficile au niveau des marchés publics en
raison des restrictions budgétaires et de l’importance
grandissantes des asbl publiques.

11. Évolution des domaines d’activité
11
8 Aeronautics, Space, Security &
Defence Technology
• Marché connaissant une croissance structurelle
9 Transport Systems & Solutions
(véhicules)
• Impact Ford
• Baisse des immatriculations de nouveaux véhicules
• Hausse de la production de camions

12. Évolution de l’emploi dans
l’industrie technologique
12

13. Chômage temporaire des ouvriers
plus élevé qu’en 2011
13

14. Recul de l’emploi en Q1 2013
14
Évolution de l’emploi 2012
2011
2013q1
2012q4
2013q2
2013q1
Materials Technology -4,5 -1,3 -0,7
Subcontracting -2,2 -0,6 -1,0
Contracting -0,8 -0,8 -0,6
Building Technology -1,9 -0,4 -0,5
Production Technology & Mechatronics 0,0 -0,5 -0,6
ICT 0,5 0,0 0,0
Aeronautics, Space, Security & Defence
Technology 1,7 -1,2 -0,1
Transport Systems & Solutions -7,1 -1,2 -0,1
TOTAL -2,2 -0,7 -0,3

15. Le recul de l’emploi s’intensifie à nouveau
au 1er semestre 2013
15
Emploi stable : variation < +1 ou -1 personne pour les entreprises de moins de 50 personnes
et < à -1% ou +1% pour les entreprises de plus de 50 personnes
%
Entreprises
connaissant une Augmentation
Stabilisation
Baisse

16. Évolution de l’emploi depuis 2002
16
3% ou 9000 emplois perdus en 2013
37 000 emplois perdus entre décembre 2008 et décembre 2013
Remarque : Fermeture Ford Genk reprise au 4T 2012 et 4T 2013

17. Rentabilité de l’industrie
technologique
17

18. Analyse de la rentabilité de l’industrie
technologique
18
Étude Agoria sur la base d’un échantillon constant:
• Membres qui ont déposé des comptes
complets chaque année de la période
2007-2012
• 719 entreprises
• 142 253 emplois

19. Rentabilité dans l’entreprise médiane
depuis 1995
19
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Médiane en % ventes
EBITDA
Résultat net
EBIT

20. Nouvelle hausse du nombre d’entreprises
en perte
20

21. Baisse des coûts d’amortissements
réalisée au travers du recul des investissements
21

22. La pression fiscale augmente depuis 2010
22
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bénéfice avant impôt 4.753 4.137 2.606 3.547 3.653 3.412
Variation annuelle en % -13,0% -37,0% 36,1% 3,0% -6,6%
Impôt sur résultat comptable 765,2 691,3 399,3 598,8 646,8 619,9
Variation annuelle en % -9,7% -42,2% 50,0% 8,0% -4,2%
Taux d’imposition implicite moyen 16,10 16,71 15,32 16,88 17,71 18,17
Taux d’imposition implicite médian 30,05 28,83 26,56 23,41 24,17 26,15
• Le bénéfice avant impôt baisse de 6,6% en 2012
• L’impôt sur le résultat baisse de 4,2%
• Le taux d’imposition médian augmente aussi de 24,17% à 26,15%
• Impact des mesures budgétaires 2012 sur 2013 : taux d’imposition + 2%

23. La maîtrise des coûts
salariaux, un levier
23

24. Évolution coût salarial & emploi
Belgique / Allemagne (2002 – 2012)
Emplois: -7,3%
Rentabilité: 3,9%
Coût salarial:
+28,3%
24
Emplois: +2,5%
Rentabilité: 4,7%
Coût salarial:
+19,9%
Allemagne
Belgique

25. La maîtrise des coûts salariaux, un levier
25
Une maîtrise continue des coûts
salariaux est créatrice d’emplois
Si nous avions suivi l’évolution des coûts
salariaux de l’industrie technologique
allemande, nous compterions aujourd’hui
30 000 emplois supplémentaires

26. Conclusion
26

27. Conclusion : 2013 sombre, 2014 incertain
27
2013 :
• Recul des exportations : - 4%
• Tassement de l’activité : - 3,5%
• Contraction de l’emploi : - 9000 travailleurs
• Érosion de la rentabilité depuis 2011
• Évolution défavorable de la pression fiscale depuis 2010
• Réduction des investissements pour maintenir le niveau de rentabilité
2014 :
• Reprise « technique », car conjoncture faible en 2013
• Nombreuses incertitudes
• Probablement sous les niveaux de 2011 et 2012

28. 2828
Paul Soete,
CEO
paul.soete@agoria.be
Frank Vandermarliere,
Conseiller général
frank.vandermarliere@agoria.be
Des questions?

29. Merci pour votre attention
29