Le document aborde la mise en place du Mécanisme de Surveillance Unique (MSU) sous l'égide de la BCE, qui a été progressivement instauré entre 2009 et 2014 pour renforcer la régulation bancaire en Europe. Il décrit les objectifs, la structure, les enjeux opérationnels et les nouveaux reportings liés à cette supervision. La mise en oeuvre du MSU soulève des questions concernant son efficacité à prévenir de futures crises financières.

1. MSU
Mécanisme de Surveillance Unique
4 sept. 2014 Philippe Martinet

2. 29/09/2014
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MSU : sommaire
•Eléments de contexte
•Objectifs et mise en oeuvre
•Impacts opérationnels
•Enjeux sur le SI
•Les nouveaux reportings attendus (*) : SSM Single Supervisory Mechanism

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MSU : le contexte
Quelques concepts clés :
•2006 : l’euphorie
•Subprime
•Titrisation
•Effets systémiques

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MSU : le contexte

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MSU : le contexte

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MSU : le contexte

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MSU : le contexte

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MSU : le contexte

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MSU : un des thèmes du G20
- Renforcer les institutions financières
B3 / CRD IV
- Normes comptables
IFRS 13
- Contrôle des produits dérivés
DFA/EMIR
- Volatilité des cours des commodities
DFA/EMIR
- Rémunérations des traders/gérants
UCITS V
- Agences de notation
DFA
- Echange automatique d'informations
FATCA
- Encadrement des hedge funds
AIFM
- Paradis fiscaux
OCDE
- Supervision bancaire
EBA
- Surveillance bancaire
BCE

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Acteurs mondiaux

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MSU : de fortes ambitions

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MSU : Objectifs et mise en oeuvre
Avril 2009 - Le G20 fixe des axes de réforme du
système de régulation et de supervision financière.
Janvier 2011 – Un premier dispositif de supervision
financière européenne est effectif avec l’ABE et le
CERS
Juin 2012 – Sommet européen ouvrant la voie à la
création de l’Union bancaire
Septembre 2012 - Propositions de règlements de la
Commission européenne afin de créer un mécanisme
européen de supervision.
Septembre 2013 – Vote du Parlement européen
ouvrant la voie à la supervision bancaire européenne.
Octobre 2013 – Accord du Conseil européen pour la
mise en place de la supervision unique.
De Février à novembre 2014 – Evaluation des bilans
des banques européennes suivie par des tests de
résistance pilotés par la BCE et l’ABE
4 novembre 2014 – Entrée en vigueur de la supervision
européenne unique sous l’égide de la BCE

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MSU : concrètement
Cf : REGLEMENT MSU http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?&uri=CELEX:32013R1024 LES PRINCIPES : 50 PAGES

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MSU : Objectifs et mise en oeuvre
La supervision européenne se fera sous l’autorité de la BCE, avec une structure propre pour distinguer cette activité de la politique monétaire L’ABE reste compétente pour mettre au point un ensemble complet et détaillé de règles uniformes qui s’appliquent aux banques européennes

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MSU : Objectifs et mise en oeuvre
La supervision par la BCE s’applique aux 6.000 banques européennes ; des pays hors zone euro peuvent aussi d’y associer. 128 groupes bancaires seront supervisés directement par la BCE, ce qui représente
-plus de 90% du marché bancaire français,
-75% des actifs bancaires en Allemagne
-et 85% des actifs bancaires de la zone €

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MSU : les établissements significatifs

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MSU : mise en oeuvre
« comprehensive assessment » :  évaluation du profil de risque de chaque groupe bancaire
Une revue détaillée des risques, portant sur 50% des actifs pondérés des banques AQR
Une phase de dialogue
Une phase de tests de résistance  Renforcer les Fonds propres pour certains établissements

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MSU : mise en oeuvre
Source : BNP

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MSU : mise en oeuvre

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MSU : mise en oeuvre

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MSU : mise en oeuvre

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MSU : enjeux opérationnels

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MSU : enjeux opérationnels
Extrait document de référence : 20130614-conference-UBE
Page 27 : Périmètre
Pages 31/34 : les pouvoirs de la BCE
Page 42 : Mise en oeuvre opérationnelle
Page 64/70 : Collectes de données
Donnéesrecensées:lesKeyrisksindicators-KRI

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ITS : Implementing Technical Standard
En français «norme technique d’exécution» sur les exigences de reporting prudentiel, qui sont d’harmonisation maximale et s’imposent à tous les pays de l’UE Concrètement : les tableaux et les instructions portant sur: COREP, FINREP, Les Grands risques, Ratio de levier, Liquidité Cf : SITE ABE https://www.eba.europa.eu/regulation-and-policy/supervisory- reporting/implementing-technical-standard-on-supervisory-reporting

25. Un des outils du MSU : le nouveau reporting
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Nombre de tableaux: 27
Fréquence: semestriel
Délai de remise : J+60 calendaires
Périmètre : Entités publiant en IFRS
Format : XBRL
Nombre de tableaux: 22
Fréquence: Trimestriel ou semestriel
Délai de remise : J+60 calendaires
Périmètre : Conso et sous-conso
Format : XBRL
Nombre de tableaux: 3
Fréquence: Trimestriel
Délai de remise : J+25 calendaires
Périmètre : Social
Format : XBRL
Pas d’équivalent
Avant
Nombre de tableaux: 32
Fréquence: Trimestriel
Délai de remise : J+30 ouvrés
Périmètre : Entités publiant en IFRS
Format : XBRL
Nombre de tableaux: 24 Fréquence: Trimestriel ou semestriel Délai de remise : J+30 ouvrés Périmètre : Conso et social Format : XBRL
Nombre de tableaux: 3 LCR, 2 NFSR
Fréquence: mensuel (LCR) et trim (NFSR)
Délai de remise : J+15 cal (LCR) et J+30ouv(NFSR)
Périmètre : Conso et social
Format : XBRL
Nombre de tableaux: 27
Fréquence: semestriel
Délai de remise : J+60 calendaires
Périmètre : Entités publiant en IFRS
Format : XBRL
Après
FINREP
COREP
LIQUIDITE
LEVIER

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MSU : enjeux sur le SI
Génération et envoi des rapports d’anomaliesFermat GEMTRRAIX, Oracle, (Progiciel) Système d’information SIRCARPSON DFEEAIChargement des opérations et des Tiers1 - Mapping formats sources à Pivot2 – Enrichissement3 – Routage / Filtrage4 – Mapping pivot à format FermatCFTWindows NT - (Progiciel) ARPSON BFIWindows NT - (Progiciel) Table dataSECURITYJDBCTable dataSECURITY POSITIONJDBCTechnologie EAIDiffusion données référentiellesTIERSAIX, SybaseTa_tiersTa_personne moraleTa_adresse postaleAIX, SybaseTa- adresse_elecTable notification (spécifique EAI, pas celle déjà existante) ENTITYJDBCcréation d’un Contexte a la datede chargementJDBCJDBC? Partie projetPartie référentielsMàj uniquement via IHM. 600 création/mois2 700 modif/mois170000 TiersRéplication vers DB2????? CFTCFTCFT?????? TitresCTActionsSwaps Caps&FloorsChange CFTCFTCFTCFTCFTTable dataDEAL_IMPORTTable dataOPTIONTable dataREPRO_PORTOFOLIOTable dataSWAPTable dataCAP FLOORJDBCJDBCJDBCJDBCJDBCJDBCJDBCJDBCDonnées du contexte de RéférenceActivation / désactivation des contraintes et Triggers – Initialisation des variablesChargement quotidienChargement mensuelCNPOpération miroiriséCITIhors EAIhors EAIE-mailhors EAIAIX, OracleAIX, OracleJDBCJDBCJDBCNotificationPost httpTable dataREPRO? ValeursCFTTitresCTActionsSwaps Caps&FloorsChange Valeurs? CFTDATATables de réception des données des fillialesPL/SQLPL/SQLMise à jours dansFermatChargement dansFermatChargement dansFermatChargement dansFermatChargement dansFermatTable dataDEAL_BOOKJDBCModification du DELTAJDBCJDBCJDBCJDBCExpositionIXISAmerisk/ FermatSUMMIT? CDS? GarantiesCFTCFT? ? TiersEt DBDeviseHiérarchie juridique? ? ? Hiérarchie économique? CodificationexterneNotationscontrepartie? NotationsémissionTiers Référentiel Risque15000 Tiers? Gatrantie? GarantiesCFT? CDSCFT? ? ArborescenceInfluence écoZonegéographiqueJDBCJDBC

27. 29/09/2014
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Conclusion
Un dispositif très lourd et très complet… … qui se rajoute à tous ceux existants - La vraie question : va-t-on prévenir la prochaine crise ?