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Webinar DEFI : Chine, un nouveau modèle de business à trouver ?

Objectif : présenter les évolutions récentes en Chine, et proposer des points de vue sur le business model à tenir. Présentation par des professionnels présents en Chine et reconnus pour leur expertise dans le monde des affaires dans cette région.

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Webinar DEFI : Chine, un nouveau modèle de business à trouver ?
REGARDS CROISÉS OPÉRATIONNELS DE DIRIGEANTS À DIRIGEANTS
DEFI est né sous l’impulsion de 15 dirigeants d’entreprises et d’organisations réunis
par la volonté de partager leurs expériences et expertises opérationnelles
complémentaires à des dirigeants.
Dans une logique de co-construction, basée sur le pragmatisme et le parler vrai,
ces dirigeants indépendants présentent des solutions concrètes et souvent méconnues
en réponse aux enjeux des entreprises quelle que soit la situation vécue...
Chine
un nouveau modèle de business à trouver ?
Programme
Durée : 1 h
Participants :
CISEA
OLIVER WYMAN
LPA-CGR AVOCATS
OBJECTIF
Présenter les évolutions récentes en Chine, et proposer des points de vue
sur le business model à tenir.
SOMMAIRE
➔ Evolution du cadre économique et juridique
➔ Positions différentes en fonction des situations de chacun :
se renforcer ou réduire la voilure ?
➔ Le rôle de Hong Kong : quelles solutions pour des structures
européennes qui ont des intérêts en Chine ?
➔ Comment travailler à distance quand on ne peut plus y voyager ?
➔ Question / réponses
PARTICIPANTS
Professionnels présents en Chine et reconnus pour leur expertise dans le
monde des affaires dans cette région
Hubert BAZIN
Partner, Shanghai Office
E VO LU T I O N D U C A D R E É C O N O M I Q U E E T J U R I D I Q U E
6
CHINE: EVOLUTION
DU MODELE
ECONOMIQUE ET
DU CADRE
JURIDIQUE
DEFI – Webinar 27 octobre 2020
Hubert Bazin
Associé, LPA-CGR,
Bureau de Shanghai

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  • 2. REGARDS CROISÉS OPÉRATIONNELS DE DIRIGEANTS À DIRIGEANTS DEFI est né sous l’impulsion de 15 dirigeants d’entreprises et d’organisations réunis par la volonté de partager leurs expériences et expertises opérationnelles complémentaires à des dirigeants. Dans une logique de co-construction, basée sur le pragmatisme et le parler vrai, ces dirigeants indépendants présentent des solutions concrètes et souvent méconnues en réponse aux enjeux des entreprises quelle que soit la situation vécue...
  • 3. Chine un nouveau modèle de business à trouver ?
  • 4. Programme Durée : 1 h Participants : CISEA OLIVER WYMAN LPA-CGR AVOCATS OBJECTIF Présenter les évolutions récentes en Chine, et proposer des points de vue sur le business model à tenir. SOMMAIRE ➔ Evolution du cadre économique et juridique ➔ Positions différentes en fonction des situations de chacun : se renforcer ou réduire la voilure ? ➔ Le rôle de Hong Kong : quelles solutions pour des structures européennes qui ont des intérêts en Chine ? ➔ Comment travailler à distance quand on ne peut plus y voyager ? ➔ Question / réponses PARTICIPANTS Professionnels présents en Chine et reconnus pour leur expertise dans le monde des affaires dans cette région
  • 5. Hubert BAZIN Partner, Shanghai Office E VO LU T I O N D U C A D R E É C O N O M I Q U E E T J U R I D I Q U E
  • 6. 6 CHINE: EVOLUTION DU MODELE ECONOMIQUE ET DU CADRE JURIDIQUE DEFI – Webinar 27 octobre 2020 Hubert Bazin Associé, LPA-CGR, Bureau de Shanghai
  • 7. 7 L’économie chinoise en 2020 ► Un pays sorti de la crise sanitaire: croissance attendue de 1,8% à 2% en 2020 (4,9% au troisième trimestre) ► Tensions durables avec les Etats Unis: stratégie de « double circulation » ➔ économie chinoise de plus en plus tirée par son marché intérieur ► Poursuite de la montée en gamme et des stratégies d’innovation ➔ volonté d’éviter le « piège des économies à revenu intermédiaire » ► Annonce prochaine du XIVème plan quinquennal (2021 - 2025): ►Autonomie stratégique dans des secteurs clés ► Objectif de neutralité carbone à l’horizon 2060 (et pic avant 2030) UN NOUVEAU CONTEXTE ECONOMIQUE DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 8. 8 Accueil des investissements étrangers ► Application du principe de la « liste négative » ➔ ouvertures croissantes d’activités à l’investissement étranger sans exigence de partenaire local ► Approbation administrative des entreprises à investissement étranger remplacée par un « enregistrement » ► Rôle des Free Trade Zones, en particulier Hainan ► Annonce récente d’un statut spécial pour Shenzhen, avec dérogations à l’application de la législation nationale ASSOUPLISSEMENTS PROGRESSIFS DU CADRE REGLEMENTAIRE DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 9. 9 Accueil des investissements étrangers ► Remplacement des lois et règlements sur les Joint Ventures et les Entreprises à capitaux exclusivement étrangers (WFOE) par la « Foreign Investment Law » ➔ harmonisation du droit des sociétés ► Suppression des règles légales protectrices des associés minoritaires (unanimité au Conseil d’administration pour les décisions les plus importantes: cessions de participations, augmentations de capital, etc.) ► Joint Venture Contract remplacé par un pacte d’actionnaires librement négocié ► Assemblée d’actionnaires comme plus haute autorité de la société NOUVELLE « FOREIGN INVESTMENT LAW », APPLICABLE DEPUIS LE 1ER JANVIER 2020 DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 10. 10 Les contraintes qui subsistent ► Règles du contrôle des changes ►Opérations en capital vs opérations courantes ►Contraintes sur les prêts d’actionnaires et entrée/sortie de devises ►Contraintes sur le financement des investissements dans d’autres sociétés ► Système de licences administratives: finance, assurance, services de télécommunication à valeur ajoutée, activités de construction, énergie, activités d’inspection, etc. ► Cadre de plus en plus strict en matière de protection de l’environnement et de sécurité au travail ► Inspections administratives après dénonciation, pénalités administratives et sanctions pénales DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 11. 11 Comment réussir en Chine ? ► Trouver sa place en fonction des contraintes sectorielles ►Ouverture des marchés ►Différenciation et degré de concurrence locale ►Volonté de favoriser des champions nationaux ► Avancer aussi vite que ses concurrents locaux ► Être attentif aux opportunités de croissance externe ► Evaluer en temps réel la cartographie des risques ► Le rôle clé des ressources humaines DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 12. LPA-CGR Shanghai office DEFI - Webinar 27 octobre 2020 12 Hubert Bazin Partner – Shanghai office T : +86 (0)21 61 35 99 66 M: hbazin@lpalaw.com
  • 13. Jacques PENHIRIN Partner - Greater China office C H I N A , A LO N G G O N E O P P O R T U N I T Y ?
  • 14. © Oliver Wyman CHINA , A LONG GONE OPPORTUNITY? OCTOBER 2020
  • 15. 15© Oliver Wyman Agenda Today 1 China, World-power 2 Mega Disruption 3 Fear, Opportunities and risks?
  • 16. 16© Oliver Wyman GDP history of major countries % of World GDP Source: Statistics on World Population, GDP and Per Capita GDP, 1-2008 AD”, Angus Maddison, University of Groningen; IMF; Oliver Wyman Analysis Back to the top China India Italy France Japan Germany UK Brazil Canada US 1600 1700 1820 1870 1900 1913 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
  • 17. 17© Oliver Wyman GDP of Top economies, 2019–2024F US$ TN, current prices China GDP, 2014–2024F US$ TN, current prices Brazil and Canada 5 19 3 24 21 4 14 5 5 3 3 3 2 2 2 2 2019 2024F Source: EIU, IMF, World Bank, Oliver Wyman analysis Growth greater than current Germany GDP 20192014 2024F 14.4 10.5 19.0 +6%
  • 18. 18© Oliver Wyman Household consumption as % of GDP Shifting gears to household consumption 2011 2019 35% 39% Source: IMF, World Bank, Oliver Wyman analysis
  • 19. 19© Oliver Wyman Private consumption per capita, major countries, 2019 000’ US$ China private consumption, 2019-2024F US$ TN, current prices 2024F 7.9 2019 2.3 5.6 44 27 24 22 22 6 4 Source: Oxford Economics, Oliver Wyman analysis One UK a year
  • 20. 20© Oliver Wyman China GDP breakdown by source %, US$ TN Old manufacturing jobs machine running out of steam (1/2) Source: CEIC, NBS, WIND, IMF, World Bank 48% 44% 17% 24% 36% 39% 68% 54% 13% 15% 18% 23% -1% 2% 3% 2011 2019 -3% US 2019 France 2019 7.5 14.3 21.4 2.7 HH consumptionNet export Government consumption Capital formulation
  • 21. 21© Oliver Wyman China GDP breakdown by sector % Old manufacturing jobs machine running out of steam (2/2) 44% 54% 47% 39% 9% 7% 20192011 Source: CEIC, NBS, WIND, IMF, World Bank Service Industry Agriculture
  • 22. 22© Oliver Wyman Labour productivity of major countries 000’US$ Output per employed person, 2010-2019 Productivity as the next frontier Source: The Conference Board Total Economy Database™ (Adjusted version), November 2017; Oliver Wyman analysis; US Japan France Germany 135 UK China 103 123 108 113 100 94 98 75 79 17 30 2010 2019 Avg of c.100 in 2019
  • 23. 23© Oliver Wyman 2020 GDP forecast GDP growth of major economies, 2019–2020F Current prices 0% -4% -5% -8% -8% Source: EIU, Oliver Wyman analysis
  • 24. 24© Oliver Wyman 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1975 2000 2025 2050 One child policy unchanged Two child policy, gradual birthrate increae Fertility jumps to two births per woman in 2016 China population projection MM The demographic challenge Source: World Bank; Oliver Wyman analysis; National Geographic, “See how the one child policy changed China”, Nov 2015
  • 25. 25© Oliver Wyman China population by age group, 2015–2050 MM, % of total The demographic challenge 18% 14% 72% 60% 11% 26% <15 15-64 2050 1,338 >64 2017 1,384 +200 MM elderly Source: World Bank; Oliver Wyman analysis; National Geographic, “See how the one child policy changed China”, Nov 2015
  • 26. 26© Oliver Wyman Source: SCMP, The Gurdian, World Bank, Oliver Wyman analysis
  • 29. 29© Oliver Wyman 1 2 China Perspectives Mega Disruptors 3 Opportunities and risks
  • 30. 30© Oliver Wyman DIGITALIZATIONPREMIUMISATION 3 fundamental trends pop up with magnitude and speed Insatiable appetite for premium brands Emerging class of affluent consumers Growth moving away from Beijing and Shanghai Shift to services and experience Leading the world in ecommerce Increasing brand exposure built on digitalization Increasing importance of omni-channel strategy TECHNOLOGY Center of the digital payment revolution Increasing digital & targeted marketing Valuable insights from big data analytics AI powering retail customer experience IoT to streamline operations
  • 31. 31© Oliver Wyman Share of urban households by annual household income1 % PREMIUMISATION Emerging class of affluent consumers (1/2) 36% 63% 82% 36% 51% 7%10% 6% 6% 226 MM 2010 Affluent Upper Mid Class Poor Mass Mid Class 2020 (# of HH) 328 MM 2000 147 MM 2% 1. Annual household income for each category: Affluent > $34,000, Upper Mid Class $16,000-$34,000, Mass Mid Class $6,000-$16,000, Poor < $6,000 Source: Economist Intelligence Unit, Oliver Wyman analysis
  • 32. 32© Oliver Wyman Personal luxury goods spending by consumer nationality, 2008–2025F US$ BN PREMIUMISATION Emerging class of affluent consumers (2/2) Chinese consumers Other worldwide consumers 2025 450 44% 56% 2020 362 36% 64% 2016 253 32% 21% 79% 2008 182 12% 88% 68% 2012 235 CAGR 2008–25 3% 14%
  • 33. 33© Oliver Wyman TECHNOLOGY China is speeding up in technology development # of granted patents1 of major countries K, 2012-2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 150 0 300 200 50 100 350 250 400 450 500 China 247 425 452 415 86 361 UK Germany US 375 74 France 225 67 388 219 72 411 8577 436 454446 463 86 1. Including residential patent, non-residential patent and external patent Source: Economist Intelligence Unit;
  • 34. 34© Oliver Wyman TECHNOLOGY The government has identified key battlefield China’s strategic emerging industries New Energy Car New Energy Next Generation IT Energy Saving & Environmental protection New Materials Bio-technology High End Equipment Digital innovation Related services
  • 35. 35© Oliver Wyman DIGITALIZATION Two ecosystems dominating the whole retail and digital space Empire of Alibaba Empire of JD/Tencent EXPERIENCE ONLINE RETAIL RHYSICAL RETAIL SOCIAL ONLINE INFLUENCE OFFLINE INFLUENCE EXPERIENCE ONLINE RETAIL RHYSICAL RETAIL SOCIAL ONLINE INFLUENCE OFFLINE INFLUENCE
  • 36. 36© Oliver Wyman Source: desktop research, Oliver Wyman analysis Non-exhaustive DIGITALIZATION: Alibaba has built its ecosystem, aiming to reshape the industry Location Based Service Online video Social media Online platforms Offline retailers Digital payment Financing Delivery companies O2O platforms Transportation Demand generation Browsing & purchase Payment Fulfilment
  • 37. 37© Oliver Wyman Location Based Service Online video Social media Online platforms Offline retailers Digital payment Financing Delivery companies O2O platforms Transportation Source: desktop research, Oliver Wyman analysis DIGITALIZATION: Reinvention of the consumer journey Demand generation Browsing & purchase Payment Fulfilment
  • 38. 38© Oliver Wyman Source: desktop research, Oliver Wyman analysis WHAT WOULD IT LOOK LIKE IN FRANCE? Demand generation Browsing & purchase Payment Fulfilment Location Based Service Online video Social media Online platforms Offline retailers Digital payment Financing Delivery companies O2O platforms Transportation
  • 39. 39© Oliver Wyman China Ecommerce retail sales, 2011–2019 US$ BN DIGITALIZATION + E-commerce Source: Euromonitor, Oliver Wyman analysis 400 0 600 100 300 200 500 700 800 900 34 11 1812 13 605 14 1615 17 67 113 191 289 354 462 19 732 +47% % of online sales of selected categories in China 2019, % Cosmetics 38% Fashion 34% Mobile phones 42% Home appliances 39%
  • 40. 40© Oliver Wyman Ecommerce sales, % of total retail sales, mobile usage China vs. other countries, 2019 US$ BN DIGITALIZATION Ecommerce is booming Source: Euromonitor, Statista, App Annie, Oliver Wyman analysis % of total retail sales Hours spent online via mobile 28% 3.9 hours 15% 2.8 hours 18% 2.4 hours 12% 2.2 hours 10% 2.3 hoursFrance China US UK 511 Germany 732 89 68 52
  • 41. 41© Oliver Wyman Market cap, 21/10/2020 US$ BN UNLIMITED RESOURCES ? 833 699 409 14 87 53 255 41 LVMH Tencent Sources: Bloomberg, Oliver Wyman analysis
  • 42. 42© Oliver Wyman CORRUPTION? Corruption Perceptions Index Score out of 100 Source: Transparency International, Oliver Wyman analysis 35 41 20192010
  • 43. 43© Oliver Wyman 1 2 China Perspectives The time of Mega Disruptors 3 Opportunities and Risks
  • 44. 44© Oliver Wyman China tech titans go on international spending spree Deal value1 ($BN) Pushing for growth and know-how abroad through M&A 1. Deal value refers to the total deal size that Tencent/ Alibaba has participated in; acquisition stake refers to the total stake acquired in the deal by investors 2. Merger Source: Dealogic, Oliver Wyman analysis Xiaoju Kuaizhi (18%), 4.5 Magic Leap (18%), 0.794 Lazada (32%), 1 2008 09 10 11 12 13 14 15 16 17 2008 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Snap (10%) 2.0 Tesla (5%) 1.7 Xiaoju Kuaizhi (18%), 4.5 Supercell (84%) 8.6 18 19 20 Uber (19%) 9.7 Amer Sports (98%) 6.3 Universal Music (10%) 0.88 18 19 20 Global Blue (100%)2, 2.3 Paytm (4.12%), 0.7
  • 45. Xavier CARLIER CEO T R O P E N G A G É E N C H I N E ?
  • 46. T ROP ENGAGÉ EN CHI NE? UN CAS D ’ÉCOLE? ➔ Subissait des pressions pour se faire racheter
  • 47. T ROP ENGAGÉ EN CHI NE? UN CAS D ’ÉCOLE? Solutions mises en place: ❑ 100% compliance (légal, environnement, administratif, sécurité) ❑ Reprendre le contact avec toutes les administrations locales et régionales, renouer les relations avec les banques, les impôts, etc. En parallèle, préparation d’options de réduction (18 mois à 3 ans)
  • 48. DÉCI SI ON DE SE DÉSENGAGER ? Raisons entendues pour se désengager : • Difficultés de management • Taxe carbone • Image • Valeurs • etc ➔ Oui, mais réduire la voilure prend du temps, a des répercutions commerciales, coûte cher, et ne s’improvise pas ➔ Quel surcoût nos clients sont-ils prêts à payer, et combien de temps ?
  • 49. Nicolas VANDERCHMITT Partner, Hong Kong Office Q U E L L E P L A C E P O U R H O N G KO N G AU S E I N D U N O U V E AU B U S I N E S S M O D E L C H I N O I S ?
  • 50. 50 QUELLE PLACE POUR HONG KONG AU SEIN DU NOUVEAU BUSINESS MODEL CHINOIS ? DEFI – Webinar 27 octobre 2020 Nicolas Vanderchmitt Associé, LPA-CGR, Bureau de Hong Kong
  • 51. 51 Hong Kong, une perle de l’Asie dans la tourmente ? Covid-19 Loi sur la Sécurité Nationale Guerre commerciale Chine / Etats- Unis Impact économique Rétrécissement du marché local Impact réputationnel L’avenir du principe « 1 pays, 2 systèmes » ? 1 2 DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 52. 52 Hong Kong, une plateforme régionale incontournable en Asie Pacifique ► Hong Kong, un territoire au cœur de l’Asie ► Un réseau d’infrastructures développé / un hub dans le transport maritime et logistique ► Hong Kong, un territoire anglophone ► Un accès à un vivier de talents multiculturels ► Un environnement favorable aux affaires ▪ 1.500 sociétés ont établi leur siège régional à Hong Kong (1) ▪ Hong Kong est la 4ème destination d’investissement direct étranger dans le monde (69 milliards d’USD) (2) ▪ Hong Kong est le 4ème investisseur mondial (59 milliards d’USD) (2) ▪ Hong Kong est la 3ème place financière au monde, 1ère place mondiale pour les IPO (3) DEFI - Webinar 27 octobre 2020 (1) Invest Hong Kong, Novembre 2020 (2) World Investment Report, UNCTAD (3) Service économique, Consulat General de France, Hong Kong, 23 avril 2020
  • 53. 53 Le rôle pivot de Hong Kong dans les relations avec la Chine ► Liberté contractuelle pour organiser ses relations d’actionnaires ▪ souplesse et flexibilité du droit des sociétés ► Une fiscalité privilégiée et sécurisée ▪ traité fiscal Hong Kong – Chine ► Des accords commerciaux CEPA (Closer Economic Partnership Arrangement) ► Une intégration dans le projet « Greater Bay Area » UNE PLATEFORME D’ENTRÉE INCONTOURNABLE POUR LES INVESTISSEMENTS EN CHINE 2/3 DES INVESTISSEMENTS EN CHINE PASSENT PAR HONG KONG DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 54. 54 Le rôle pivot de Hong Kong dans les relations avec la Chine ► 60% des investissements chinois dans le monde sont réalisés via Hong Kong ► Hong Kong, place préférentielle des introductions en bourse chinoises offshore ► Hong Kong, centre leader pour le RMB offshore UNE PLATEFORME INCONTOURNABLE POUR LES INVESTISSEMENTS HORS DE CHINE DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 55. 55 Le rôle pivot de Hong Kong dans les relations avec la Chine ► Volonté politique de Pékin de créer un espace économique régional intégré ▪ 13ème plan quinquennal chinois, officiellement mentionné en 2017 ▪ Plan de développement lancé le 18 février 2019) ► Plusieurs axes d’intégration : ▪ Facilitation des flux de personne ▪ Accès facilité pour les institutions financières et certaines catégories professionnelles (avocats, experts comptables, etc.) ▪ Harmonisation progressive des dispositifs fiscaux et disparition des barrières légales ▪ Renforcer la coopération dans le cadre de la « Belt & Road Initiative » ► Des mesures incitatives fiscales sont déjà en vigueur ZOOM SUR LE GBA (GREATER BAY AREA)  Superficie : 56.100 km2  Population : 71 millions DEFI - Webinar 27 octobre 2020 Greater Bay Area San Francisco Bay Area New York Metropolitan Area Secteurs Finance + technologie + industrie Technologie Finance PIB (milliards) 1,6 0,8 1,7 Population 71 millions 7,6 millions 20,2 millions
  • 56. 56 UN SYSTÈME JURIDIQUE STABLE Les piliers de l’attractivité de Hong Kong ► “Un pays, deux systèmes” (Loi Fondamentale – Basic Law) ► Un système juridique et économique indépendant de la Chine continentale ► Un système de Common Law offrant flexibilité, souplesse, impartialité et indépendance ► Un centre d’arbitrage international ► Absence de contraintes spécifiques liées aux investissements étrangers (sauf secteurs particuliers). DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 57. 57 UNE FISCALITÉ PRIVILÉGIÉE Les piliers de l’attractivité de Hong Kong ► Principe de territorialité de l’impôt sur les bénéfices ► Taux d’imposition sur les bénéfices de 16,5% ► Absence d’impôt sur les plus-values ou sur les dividendes ► Absence de droits de douane ► Un réseau de conventions fiscales en augmentation (conventions fiscales signées avec plus de 47 pays dont la France) DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 58. 58 UN DROIT DU TRAVAIL LIBÉRAL Les piliers de l’attractivité de Hong Kong ► Une législation qui favorise la liberté contractuelle ► Souplesse des procédures de licenciement et indemnités de licenciement limitées ► Absences de cotisations sociales (sauf cotisations retraites - MPF) DEFI - Webinar 27 octobre 2020
  • 59. LPA-CGR HONG KONG - CONTACT 59DEFI - Webinar 27 octobre 2020 Nicolas Vanderchmitt Head of Hong Kong Office Tel: +852 2907 7882 Email: nvanderchmitt@lpalaw.com
  • 60. Comment manager à distance? LE MANAGEMENT DE TRANSITION www.cisea-hk.com
  • 61. 40 managers présents sur place Entre 15 et 30 ans d’expérience en Asie Résidents permanents Profils CxO Francophones (hors Inde) www.cisea-hk.com Nous sommes tous cooptés, c’est-à-dire que personne n’est pris sans avoir travaillé avec au-moins l’un d’entre nous. Quels avantages ce réseau présente-t ’il ? ❖ Tous résidents permanents dans les pays où nous sommes, nous n’avons pas besoin de visa ❖ Nous sommes EN CE MOMENT dans ces pays, donc pas de problème de voyage ou de quarantaine en arrivant ❖ Nous avons tous entre 15 et 30 ans d’expérience sur place ❖ Dans des fonctions du COMEX ❖ Dans des groupes, des ETI ou des PME ❖ Et, à part en Inde, nous sommes tous français ou francophones ❖ Enfin, nous pouvons intervenir très rapidement, dans des situations très diverses
  • 62. 40 managers présents sur place 0 2 4 6 8 10 12 Hong Kong India China Singapore Vietnam Thailand EAU 3 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 2 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 Répartition des managers CEO CFO HR IT Legal Marketing Production Quality Supply chain 11 9 7 5 5 2 1 www.cisea-hk.com Répartition par pays et par fonction
  • 63. Réseau de managers de transition 18 ans en Asie (Hong Kong, Chine, Inde) SEB, Saint-Gobain, Franke CEO et CFO Restructurations industrielles Gestion de crises xavier.carlier@cisea-hk.com +852 5920 6278 www.cisea-hk.com
  • 64. • Même s’il faut aller vite, tout s’inscrit sur la durée • On ne peut pas être en Chine en demi-mesure • Il faut s’entourer des meilleurs conseils et managers • Le rôle de Hong Kong est important, et le reste C o n c l u s i o n
  • 65. AXELYO – ERIC BOTHIER eric.bothier@axelyo.com CISEA – XAVIER CARLIER xavier.carlier@cisea-hk.com LPA-CGR AVOCATS, SHANGHAI OFFICE – HUBERT BAZIN hbazin@lpalaw.com LPA-CGR AVOCATS, HONG KONG OFFICE – NICOLAS VANDERCHMITT nvanderchmitt@lpalaw.com.hk MCG MANAGERS – VINCENT MONCORGÉ vincent.moncorge@mcgmanagers.com OLIVER WYMAN – JACQUES PENHIRIN jacques.penhirin@oliverwyman.com Merci ! Prochain webinaire : Novembre 2020 Comment financer avec agilité la « nouvelle réalité », puis le redéploiement dans ce contexte incertain AGAMI CICLAD ORIAL SOMUDIMEC