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Créer de la valeur par la maîtrise des
risques en assurance
22 mai 2014
Alban JARRY
Directeur du Programme Solvency 2 de L...
La Mutuelle Générale,
une entreprise de l’économie sociale
qui conjugue valeurs et performance
Engagée depuis plusieurs an...
Introduction
• 20 mois pour être conforme à Solvency 2
• 3 piliers au cœur d’une vision transverse des risques
quantitatif...
 L’adaptation doit être
rapide entre 2014 et 2016
 Solvency 2 est complexe
sur les 3 piliers
 Ne pas se tromper de cibl...
Plan
 1ere partie : Gouvernance des risques dans un organisme de Mutuelle ou d’Assurance et
déclinaison des 4 fonctions c...
Plan
 2eme partie : Qualité et traçabilité des données
article 82: « Les États membres veillent à ce que les entreprises ...
Plan
 3eme partie : Focus sur une optimisation de la gestion d’actif et sur l’organisation du contrôle
des délégation de ...
1ere partie :
Gouvernance des risques dans un organisme de
Mutuelle ou d’Assurance et déclinaison des 4 fonctions
clés de ...
« La Directive Solvabilité II, déjà adoptée, crée un régime prudentiel moderne et basé sur les
risques réels pour les entr...
Le pilier 2 et l’ORSA fixent les règles du futur
 A l’aube d’une révolution pour les organismes d’assurance et de
mutuell...
Les grands principes des 4 fonctions clés
 4 fonctions clés pour remonter
l’information
 Audit
 Conformité / contrôle i...
Le cas de La Mutuelle Générale
Un organigramme qui assure la séparation des fonctions entre les
opérationnels et les contr...
Une politique des risques et de l’ORSA
Rédaction et mise en place des politiques des risques et de
l’ORSA:
 Profil de ris...
« L’ouvrier qui veut bien faire son travail doit commencer par aiguiser ses instruments »
Confucius
Conférence Actuaris - ...
2eme partie :
Qualité et traçabilité de la donnée
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Pour être conforme avec le Pilier 2 et sortir du labyrinthe
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Préférez vous ce schéma ?
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Solvency 2
Ce que peut être un schéma de fourniture de flux Solvency 2
Comptabilité
Délégations
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Ou celui là ?
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 18
Centraliser les référentiels
Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset Management »
(Juin 2012) :
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Pour passer d’une étape à l’autre
Fonctionner par itération :
 S’appuyer sur la plan de contrôle annuel
 Cartographier l...
« La vie est simple, mais nous insistons pour la compliquer »
Confucius
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3eme partie :
Focus sur une optimisation de la gestion d’actif et sur
l’organisation du contrôle des délégation de gestion...
Une expérience en Asset Management
• Jusqu'à présent : Les transferts de fichiers n’ont jamais été mis
en place entre Asse...
La plus complexe des réglementations …
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 24
Une nécessité de référentiels centralisés
Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset Management » (Juin 2012...
Pour s’ouvrir une autoroute
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 26
Ce que dit la Directive
• Le principe de la personne prudente
• La qualité et la traçabilité des données
• Et surtout sur ...
La Mutuelle Générale : un choix sur les actifs
• Effectuer un « Choc de simplification »
• Avant :
• 600 millions gérés en...
 Une source unique de
données
 La qualité de service d’un
dépositaire
La Mutuelle Générale : un choix sur la centralisat...
Et le passif ?
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 30
1 phrase
"La vitesse, la réactivité au client et le service dépendent de plus en plus de l'exploitation de la
connaissance...
Des travaux également
• Normaliser les échanges avec les délégataires de gestion
• Harmoniser les données sources
• Optimi...
Un contrôle des délégataires efficace
• Maitriser ses risques :
• Politique d’externalisation
• Contrôler les délégataires...
« Je ne cherche pas à connaitre les réponses, je cherche à comprendre les questions »
Confucius
Conclusion de la partie 3
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Conclusion
Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 35
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Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 36
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Conclusion
Des réglementations de plus en plus complexes
Si les régulateurs s'occupaient de sécurité routière (par le Prof...
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Conférence @_Actuaris_ : Créer de la valeur par la maîtrise des risques en #Assurance

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Conférence @_Actuaris_ : Créer de la valeur par la maîtrise des risques en #Assurance

  1. 1. Créer de la valeur par la maîtrise des risques en assurance 22 mai 2014 Alban JARRY Directeur du Programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale
  2. 2. La Mutuelle Générale, une entreprise de l’économie sociale qui conjugue valeurs et performance Engagée depuis plusieurs années dans une dynamique de transformation opérationnelle et technologique, La Mutuelle Générale est aujourd’hui l’un des acteurs leaders de son secteur CHIFFRES CLES au 31/12/2012  3e mutuelle française  13e organisme complémentaire santé français  Plus de 1,3 de personnes protégées  Chiffre d’affaires : 1 051 millions d’euros HT  Fonds propres : 647 millions d’euros 2 MARCHES  Particuliers  Entreprises - Professionnels 2 METIERS  Gestion par délégation du régime obligatoire de Sécurité sociale  Assurance de personnes (santé & prévoyance) Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 2
  3. 3. Introduction • 20 mois pour être conforme à Solvency 2 • 3 piliers au cœur d’une vision transverse des risques quantitatifs et qualitatifs de chaque organisme. • L’ORSA complète le pilotage et la gouvernance.  Risques  Internes et Externes Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 3
  4. 4.  L’adaptation doit être rapide entre 2014 et 2016  Solvency 2 est complexe sur les 3 piliers  Ne pas se tromper de cible  Etre PRAGMATIQUE  Tenir compte du principe de PROPORTIONNALITE Introduction Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 4
  5. 5. Plan  1ere partie : Gouvernance des risques dans un organisme de Mutuelle ou d’Assurance et déclinaison des 4 fonctions clés de Solvency 2 • Anticiper, surveiller et alerter : la gouvernance des risques • 4 fonctions clés (Risques, Actuariat, Conformité et Audit) • Le risk management : équipes et outils • Définir des règles prudentielles internes : les politiques des risques • le contrôle permanent Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 5
  6. 6. Plan  2eme partie : Qualité et traçabilité des données article 82: « Les États membres veillent à ce que les entreprises d’assurance et de réassurance mettent en place des processus et procédures internes de nature à garantir le caractère approprié, l’exhaustivité et l’exactitude des données utilisées. » … Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 6
  7. 7. Plan  3eme partie : Focus sur une optimisation de la gestion d’actif et sur l’organisation du contrôle des délégation de gestion de santé L’article 49 : « Les États membres veillent à ce que les entreprises d’assurance et de réassurance conservent l’entière responsabilité du respect de l’ensemble des obligations qui leur incombent en vertu de la présente directive lorsqu’elles sous-traitent des fonctions ou des activités d’assurance ou de réassurance ». Point 37 de l’introduction : « Pour assurer un contrôle efficace des fonctions ou des activités sous- traitées, il est essentiel que les autorités de contrôle de l’entreprise d’assurance ou de réassurance sous-traitante aient accès à toutes les données pertinentes détenues par le prestataire du service externalisé, qu’il s’agisse d’une entité réglementée ou non, et puissent effectuer des inspections sur place » Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 7
  8. 8. 1ere partie : Gouvernance des risques dans un organisme de Mutuelle ou d’Assurance et déclinaison des 4 fonctions clés de Solvency 2 Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 8
  9. 9. « La Directive Solvabilité II, déjà adoptée, crée un régime prudentiel moderne et basé sur les risques réels pour les entreprises d'assurance et de réassurance. Les régimes nationaux de réglementation des assurances, très divers, ne sont plus à même d'assurer un marché unique efficace et de prévenir des crises éventuelles futures. » Michel Barnier, Commissaire Européen, ocotbre 2013 Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 9 Une directive européenne et politique
  10. 10. Le pilier 2 et l’ORSA fixent les règles du futur  A l’aube d’une révolution pour les organismes d’assurance et de mutuelles  Nouvelles interactions avec la gouvernance : le choix des indicateurs  Vision du risque interne profondément modifiée  Le pilotage du reporting est à repenser  Un besoin de remonter de plus en plus vite l’information  Un impact fort sur la gouvernance et ses responsabilités :  Le conseil d’administration et les administrateurs doivent respecter la notion de « fit and proper »  Le pilotage du reporting est à repenser  Le principe des 4 yeux  L’ORSA devient central dans le pilotage de la structure  Comment transformer la contrainte en une opportunité ?  De nouvelles contraintes pour la gouvernance :  4 yeux  Fit and proper  La connaissance des risques  Une organisation à repenser Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 10
  11. 11. Les grands principes des 4 fonctions clés  4 fonctions clés pour remonter l’information  Audit  Conformité / contrôle interne  Contrôle des Risques  Actuariat  Comment les positionner dans l’organigramme ?  Mettre en œuvre des politiques des risques et ORSA pour assurer le pilotage  Tenir compte du principe de PROPORTIONNALITE Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 11
  12. 12. Le cas de La Mutuelle Générale Un organigramme qui assure la séparation des fonctions entre les opérationnels et les contrôleurs :  Audit rattaché directement à la gouvernance de la mutuelle  Création de la DRIQ (Direction des Risques et de la Qualité) en novembre 2013 dirigée par un membre du Directoire  4 Directions : • Direction des risques • Direction de la qualité et des processus • Direction de la conformité et du contrôle interne • Direction de la sécurité informatique  Indépendance des fonctions opérationnelles liées à l’assurance, à la finance et à la commercialisation  Une mise en place rapide  Une mise en place pragmatique  Une amélioration continue des process Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 12
  13. 13. Une politique des risques et de l’ORSA Rédaction et mise en place des politiques des risques et de l’ORSA:  Profil de risque de l’entité  La gouvernance acteur du système de gestion des risques  Cartographie des risques  Risques stratégiques : Solvabilité, Performance financière, Qualité de Service, Prestataires essentiels, Politique commerciale, Réputation, …  Risques d’assurance : souscription (individuelle et collective), courtage, produits, concentration, provisionnement, sinistres vie et non vie, …  Risques de réassurance  Risques financiers  Risques opérationnels : processus, conformité, ressources humaines, systèmes d’information, sécurité  Moyens pour suivre les risques  Définition des limites de risques  S’appuyer sur l’architecture et les processus Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 13
  14. 14. « L’ouvrier qui veut bien faire son travail doit commencer par aiguiser ses instruments » Confucius Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 14 Conclusion de la partie 1
  15. 15. 2eme partie : Qualité et traçabilité de la donnée Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 15
  16. 16. Pour être conforme avec le Pilier 2 et sortir du labyrinthe … Préférez vous ce schéma ? Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 16
  17. 17. Données Solvency 2 Ce que peut être un schéma de fourniture de flux Solvency 2 Comptabilité Délégations de gestion Provisions techniques Actifs Fournisseur s de flux et rating Risques opérationnel s Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 17
  18. 18. Ou celui là ? Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 18
  19. 19. Centraliser les référentiels Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset Management » (Juin 2012) : http://ow.ly/p5eQY Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 19  Structure pérenne à mettre en place  Qualité et traçabilité des données  Description des processus
  20. 20. Pour passer d’une étape à l’autre Fonctionner par itération :  S’appuyer sur la plan de contrôle annuel  Cartographier les applications intégrées au processus Solvency 2  Détecter les points de faiblesse et les corriger  Centraliser les référentiels  Documenter pour tracer l’information  S’appuyer sur l’expertise d’éditeurs pour avoir les pistes d’audit suffisantes  Simplifier les flux à l’actif et au passif  Automatiser les production quand c’est possible Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 20
  21. 21. « La vie est simple, mais nous insistons pour la compliquer » Confucius Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 21 Conclusion de la partie 2
  22. 22. 3eme partie : Focus sur une optimisation de la gestion d’actif et sur l’organisation du contrôle des délégation de gestion de santé Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 22
  23. 23. Une expérience en Asset Management • Jusqu'à présent : Les transferts de fichiers n’ont jamais été mis en place entre Asset Managers (fonds de fonds) • Problématiques juridiques et réglementaires : • Égalité des porteurs • Market Timing • Interdiction de re distibution des données des Market Data Vendors (généralistes et agences de rating) • Des discussions sur la Place et au niveau européen qui n’en finissent pas sur ce sujet : AFG, Club AMPERE, AF2i, AFTI, Cossium, … • Impossibilité de rapprocher des caractéristiques valeurs venant de 2 sources différentes (mise en place de la Base Valeurs multi flux chez Edmond de Rothschild en 2006) • Seule solution : être pragmatique et simplificateur pour y arriver Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 23
  24. 24. La plus complexe des réglementations … Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 24
  25. 25. Une nécessité de référentiels centralisés Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset Management » (Juin 2012) : http://ow.ly/p5eQY Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 25
  26. 26. Pour s’ouvrir une autoroute Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 26
  27. 27. Ce que dit la Directive • Le principe de la personne prudente • La qualité et la traçabilité des données • Et surtout sur les prestataires externes (article 49 ): « Les entreprises d’assurance et de réassurance conservent l’entière responsabilité du respect de l’ensemble des obligations qui leur incombent en vertu de la présente directive lorsqu’elles sous-traitent des fonctions ou des activités d’assurance ou de réassurance. » • Et (point 37 de l’introduction): « Pour assurer un contrôle efficace des fonctions ou des activités sous-traitées, il est essentiel que les autorités de contrôle de l’entreprise d’assurance ou de réassurance sous-traitante aient accès à toutes les données pertinentes détenues par le prestataire du service externalisé, qu’il s’agisse d’une entité réglementée ou non, et puissent effectuer des inspections sur place »  Une directive commune  Des points à respecter Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 27
  28. 28. La Mutuelle Générale : un choix sur les actifs • Effectuer un « Choc de simplification » • Avant : • 600 millions gérés en interne : essentiellement des obligations • 1,2 mds répartis chez 60 sociétés de gestion avec des mandats, des fonds dédiés, + de 80 fonds ouverts (tous types de fonds) • 6 dépositaires • Environ 17 000 lignes à transpariser (look through) : coût astronomique • Constat : • Impossibilité de répondre dans les délais imposés à partir de 2016 • Impossibilité de s’assurer de la qualité des données et de leur traçabilité • Après • 1ere grande mutuelle à externaliser l’intégralité de sa gestion titres (hors immobilier) • 6 mandats pour 1,8 mds chez 3 sociétés de gestion (La Banque Postale AM, Rothschild & Cie, Schelcher Prince Gestion) • 1 unique dépositaire • 500 à 700 lignes directes • 0 OPCVM ouverts d’ici 2016 • Des économies : • Frais de gestion, données Solvency 2, contrôles, …  Une démarche moderne et d’anticipation  Le seul moyen pour respecter la qualité des données, la traçabilité et les délais Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 28
  29. 29.  Une source unique de données  La qualité de service d’un dépositaire La Mutuelle Générale : un choix sur la centralisation • Fichiers Solvency 2 viendront d’une unique source : BNP Paribas Securities Services • Les reportings de performance seront faits par BNP Paribas Securities Services • Les 3 sociétés de gestion fourniront : • Document d’analyse des investissements • Alertes sur les contraintes fixées • Transparence sur tous les investissements • Les 3 sociétés de gestion devront : • Respecter le principe de la personne prudente • Mise en place de Due Diligence Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 29
  30. 30. Et le passif ? Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 30
  31. 31. 1 phrase "La vitesse, la réactivité au client et le service dépendent de plus en plus de l'exploitation de la connaissance. Les entreprises qui auront du succès au XXIe siècle seront celles qui sauront exploiter cette connaissance" Lou Gerstner, ancien président d’IBM Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 31
  32. 32. Des travaux également • Normaliser les échanges avec les délégataires de gestion • Harmoniser les données sources • Optimiser les traitements • Utiliser des solutions progicielles  Structurer la production  S’appuyer sur des spécialistes  Le métier d’une assureur ou d’une mutuelle n’est pas d’être une SSII  Solvency 2 ne permet plus l’approximation Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 32
  33. 33. Un contrôle des délégataires efficace • Maitriser ses risques : • Politique d’externalisation • Contrôler les délégataires • Cartographier les risques externes • Surveiller le risque de défaut et établir des plans de continuité • Adapter les contrats aux règles de la directive • Etre attentif au risque opérationnel  L’assureur est responsable  Le contrôle va être de plus en plus important Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 33
  34. 34. « Je ne cherche pas à connaitre les réponses, je cherche à comprendre les questions » Confucius Conclusion de la partie 3 Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 34
  35. 35. Conclusion Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 35
  36. 36. Trouvons des solutions ensemble Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 36 Un livre Blanc en cours sur les nouveaux visages du risque en assurance : 4 sous groupes : Gouvernance, Systèmes d’informations, Produits, Risques  De la place pour l’innovation  Des outils à inventer sur le passif et la modélisation  La gestion du risque devient omniprésente
  37. 37. Conclusion Des réglementations de plus en plus complexes Si les régulateurs s'occupaient de sécurité routière (par le Professeur Hervé Alexandre Directeur du Master 224 "Banque et Finance« de l’Université Paris Dauphine) Une règle simple 130 km/h sur autoroute Une sanction connue à l’avance Trop simple ?  Imaginons une vitesse limite fonction non linéaire du poids de la voiture, de sa cylindrée, de l’âge du chauffeur, du kilométrage de la voiture. Avec une loi leptokurtique de mesure de la probabilité du temps de réaction du chauffeur http://ow.ly/p5gxk Et http://ow.ly/p5gzv Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 37
  38. 38. Alban Jarry est Directeur du programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale. Il a rejoint, en octobre 2013, La Mutuelle Générale, 3eme Mutuelle Française en Santé et Prévoyance (1,3 millions d’adhérents), pour diriger une fonction transverse sur les 3 piliers de Solvency 2 et l’ORSA. Auparavant, il était en asset management chez Edmond de Rothschild Investment Managers, en tant que Directeur Adjoint des Opérations en charge des Directions des Systèmes d’Information, de la MOA et du Reporting et de la Mesure de Performance des fonds, après avoir commencé sa carrière en banque privée, en 1995, dans le Département des Produits Nouveaux de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque. Il est intervenant d’HEC Paris Executive Education. Dans le cadre de travaux de Place, il préside les Groupes de Travail « Reporting AIFM-ESMA » et « LEI » de l’AFG (Association Française de Gestion), est Membre du Bureau du Club AMPERE (Asset Management Performance et Reporting), participe au comité de direction du livre blanc « les nouveaux visages du risque en assurance » de Finance Innovation et aux travaux de la FNMF sur l’ORSA. Depuis 2012, il a développé des groupes de travail entre Asset Managers et Assureurs pour normaliser les échanges dans le cadre notamment de Solvency II. Spécialiste de la mise en œuvre des réglementations financières (AIFM, UCIT, Solvency 2, LEI, EMIR, BALE, …) et des réseaux sociaux professionnels, il est l’auteur d’articles pour La Nouvelle Revue de Géopolitique (Coéditeur de la rubrique Le Monde Selon Twitter), Le Cercle Les Echos, L'Agefi Communautés, Culture Banque, et anime un blog (albanjarry.wordpress.com). Il a publié plusieurs études sur les réglementations financières, les market data vendors, la finance et les réseaux sociaux professionnels. Il est titulaire d’une MIAGE et du MGA d’HEC, dont il préside l’association des anciens élèves « MGA – H Exed - Community ». Annexe : présentation Conférence Actuaris - Créer de la valeur par la maitrise des risques en assurance 38

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