1. PLAN DE FINANCEMENT
Besoins de financement 2017 2018 2019
Investissements 2 320 000 0 0
Remboursements d'emprunts 31 978 0 0
Réduction des fonds propres 0
Distributions de dividendes 1 555 104
Augmentation du besoin en fonds de roulement 67 931 0 0
Autres emplois :
Total des emplois 3 975 013 0 0
Ressources de financement
Capacité d'autofinancement (Cash Flow) 1 518 865 0 0
Emprunts bancaires 278 000
Augmentation des fonds propres 0
Diminution du besoin en fonds de roulement 0 93 998 782
Autres ressources : 2 180 000
Total des ressources 3 976 865 93 998 782
Trésorerie début d'exercice 1 852 95 850
Flux de trésorerie annuel 1 852 93 998 782
Trésorerie fin d'exercice 1 852 95 850 96 632
Besoin en fonds de roulement
Durée de rotation du stock en jours 27 27 27
Durée du crédit clients en jours 9 9 9
Durée du crédit fournisseurs en jours 73 73 73
Taux moyen de TVA sur les ventes 20,00% 20,00% 20,00%
Taux moyen de TVA sur les achats 10,72% 10,72% 10,72%
Stocks de matières 133237 0 0
Clients 358853 0 0
Fournisseurs 398852 0 0
Dettes fiscales et sociales 25307 26067 26849
Besoin en fonds de roulement 67931 -26067 -26849
Variation du besoin en fonds de roulement -93998 -782
Le calcul du BFR se déterminent à partir des
durées prévues et des taux de TVA
