BOOSTCAMP - MIC Brussels FINANCIAL PLAN & FINANCING

1. BOOSTCAMP - MIC Brussels FINANCIAL PLAN & FINANCING 27/10/2011 ABE-BAO-BEA Rodolphe d’Udekem d’Acoz

2. FINANCIAL PLAN

8. FINANCIAL PLAN – OPERATING REVENUES

18. FINANCING YOUR PROJECT

20. Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Epargnes perso et FFF Indépendance financière Facilité d’accès Risques personnels et professionnels confondus Epargne de proximité Facilité d’accès Apports relativement limités Emprunt bancaire Permet une augmentation de la rentabilité de l’entreprise par le mécanisme de l’effet de levier Possibilité de négociation Autonomie de décision conservée Prise de risque modérée Garantie personnelle exigées Montant de l’emprunt fonction de l’apport personnel Leasing Souplesse d’utilisation Possibilité de couverture de la totalité de l’investissement Coût relativement élevé Quasi-fonds propres Capitaux permanents en évitant de nouveaux droits de vote Limitation de garantie dans le cadre des prêts participatifs Ne compense pas vraiment la consolidation des capitaux permanents

21. Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Primes, aides, subventions Multiples possibilités Multiplicateur de fonds propres Décalage temporel Difficultés administratives Exclusion Capital-risque Apport de fonds propres supplémentaires sans prise de garantie Apports financiers pouvant être importants Fiscalité Peu développé encore Pas adapté aux petits projets Prise de participation – gestion dans l’entreprise Business Angel Apport financier ET expertise Souvent projets high tech quoique … Autonomie de décision menacée Qualité humaine variable

22. Idée Recherche et développement Création et 1 er commande croissance transmission Startup capital Co-financement BA Growth capital cofinancement IPO Fonds propres financement bancaire Transmission capital Co-financement Fonds propres Business Angels Seed Capital

23. Les différents types de crédits

52. Tableau des garanties Le type de sûreté devrait idéalement correspondre aux types d’actifs financés Crédits commerciaux ou crédits objectifs (financement du poste client par achat de créances par le banquier) - Déterminées au coup par coup en fonction des montants demandés Crédits Financiers ou subjectifs (financement des besoins du cycle d’exploitation de l’entreprise) - Au coup par coup La caution du dirigeant est souvent demandées pour les Pme Financements bancaires à court et moyen terme (financement des investissements en matériel de l’entreprise) - Nantissement du matériel au minimum Financements bancaires à moyen et long terme (financement des investissements immobilier de l’entreprise) - Prise en garantie du bien financé par la banque Financements non bancaires (crédit bail – renting - …) - La caution du dirigeant est souvent demandées pour les Pme

53. Pondération des garanties Type de garanties Valeur de référence Pouvoir d’emprunt Immeuble commercial Immeuble industriel Bons de caisse-compte d’épargne Portefeuille actions Assurance vie Garantie bancaire Caution personnelle Fonds de commerce Valeur vente forcée Valeur en vente forcée Valeur nominale Valeur du marché Valeur de rachat Montant garanti Montant à apprécier Montant à apprécier 0.80 0.50 1 0.50 0.65 1 PM PM

65. Initio Petites entreprises qui veulent obtenir l’accord du Fonds de participation pour leur projet d’investissement avant de s’adresser à une banque NEW Cofinancement Micro Finance Cofinancement Capital à risque Optimeo Entreprises actives depuis minimum 4 ans Casheo Pour les PE qui veulent mobiliser leurs créances sur les donneurs d’ordre publiques et obtenir une avance sur ses créances Financement de trésorerie Long Term Short Term Starteo (pour starter) Indépendants ou PME qui démarrent ou qui sont actifs depuis maximum 4 ans Prêt Lancement Demandeurs d’emploi inoccupés qui souhaitent lancer leur activité Business Angel+ Entreprises innovantes qui se lancent avec un Business Angel Plan Jeunes Indépéndants Demandeurs d’emploi de moins de 30 ans avec un projet d’entreprise

68. Starteo/Optimeo Initio Initio : introduction directe auprès du Fonds Classique : Starteo/Optimeo Banque analyse crédit bancaire Fonds de participation analyse Starteo/Optimeo accord PE PE demande Nouveau : Initio Banque analyse crédit bancaire Fonds de participation analyse Initio accord PE demande PE Profes-sionnels du chiffre

79. 1. Capital-risque

82. La zone d’intervention prioritaire (ZIP) Territoires bruxellois concentrant les quartiers les plus fragilisés d’un point de vue socio-économique  P rogramme FEDER 2007-2013 : revalorisation économique

88. Fonds Bruxellois de Garantie Principe 1 : La garantie du Fonds est supplétive (après épuisement des autres sûretés) Principe 2 : La garantie porte sur le capital (à l’exclusion des intérêts) Principe 3 : La garantie implique toujours que la banque supporte une partie du risque du crédit. Principe 4 : La garantie du Fonds est spécifique au crédit pour lequel l’intervention est sollicitée.