Financement TPE / PME - Si votre banque ne vous suit pas, pensez au financement participatif !

Mardi 9 Juin 2015 -‐ Hôtel Oceania**** Paris Roissy CDG

18h00 -‐ Accueil des par-cipants
18h30 -‐ Présenta-on de la soirée et des intervenants
18h45 -‐ Début de la conférence sur le thème
« Si votre banque ne vous suit pas, pensez au ﬁnancement par6cipa6f ! »
Intervenants :
-‐ Anne SAINT LÉGER, fondatrice de Finance U=le en 2009
20h00 -‐ Débat : Ques=ons / Réponses, animé par Pierre MABON
20h20 -‐ Conclusions 
par Jean-‐Michel LIMOGES, Président de l’Associa6on Roissy Entreprises
20h30 -‐ Cocktail Dînatoire & Échanges de cartes de visite
Sommaire

Présenta-on de la soirée &  
des intervenants

Début de la conférence sur le thème
« Si votre banque ne vous suit pas, pensez au ﬁnancement par6cipa6f ! »
Intervenants :
Anne SAINT LÉGER, fondatrice de Finance U=le en 2009

Ensemble,
Développons des entreprises
plateforme pionnière de
l’investissement participatif en fonds propres et
de l’entrepreneuriat collaboratif
Si votre banque ne vous suit pas, pensez
au financement participatif !
Mardi 09 juin – 18h
Anne SAINT-‐LÉGER -‐ Finance UKle -‐ 2015

www.financeutile.com
9 bis rue Chernoviz 75016 Paris | Email: contact@financeutile.com
PAGE
La finance participative (crowdfunding = financement par la foule) permet le
financement de tous types de projets (association, particuliers, entreprises)
par un grand nombre de personnes.
Les particuliers peuvent ainsi choisir et soutenir le projet de son choix,
selon différents critères : proximité, secteur activité, impact (social,
économique, environnemental, etc.), montant, etc.
A l’origine, le financement participatif a permis de financer des projets
sociaux ou artistiques.
Il s’adresse aujourd’hui également aux entreprises en création ou plus
matures.
LAFINANCE PARTICIPATIVE
2
-
^
<

PAGE
Essor d’internet : Accès par tous aux projets en recherche de financements
Crise financière de 2008
•  Recherche par les épargnants de transparence, de proximité
•  Souhait d’être acteurs de leurs investissements
•  Déception de la bourse
Raréfaction des financements bancaires (Solvency II et Bâle III)
Baisse des financements publics
POURQUOI UN TEL ENGOUEMENT
3
(

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EVOLUTION DES FONDS COLLECTES
4
Aux Etats-Unis, le montant des fonds collectés s’élève à 3 milliards $

PAGEwww.financeutile.com
LES DIFFÉRENTS MODÈLES
Projets solidaires, culturels,
entrepreneuriaux
Particuliers, associations ou
entreprises
Projets solidaires ou
entrepreneuriaux
Particuliers ou entreprises
Projets entrepreneuriaux
Entreprises
5
Don
Don avec contrepartie
ou pré vente
(reward based)
Micro crédit
Prêts aux particuliers ou
entreprises
(peer to peer)
Souscription de
titres financiers
(actions et
obligations

PAGE
EVOLUTION DES FONDS COLLECTÉS
6

PAGE
RÉPARTITION SELON LES MODÈLES
7

PAGE
RÉPARTITION DES FINANCEURS PAR
ÂGE
8

PAGE
CLASSIFICATION DES PLATEFORMES
9
CIBLES MONTANT
EQUITY
Anaxago
FinanceUtile
Happy Capital
SmartAngels
SoWeFund
Wiseed
Startups et PME innovantes
Immobilier (Anaxago et Wiseed)
A partir de 100 k€ jusqu'à 1 M€
PRET REMUNERE
Credit
Lendix
Lendopolis
Pret d'Union
Spears
Unilend
Entreprises ayant plus de 2 ou 3 ans
d'existence
A partir de 10/15 k€ jusqu'à 200/300 k€
PRET NON REMUNERE
Arizuka
Baby Loan
Hello Merci
Tout type de projet (particuliers ou
entreprises)
A partir de 200 €
DON AVEC CONTREPARTIES
Kisskissbankbank
Kickstarter
MyMajorCompany
TousCoProd
Ulule
Tout type de projet (particuliers ou
entreprises)
A partir de 1 000 €

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COMPARATIF DES TYPES DE FINANCEMENT
10
Avantages Inconvénients
DON
•  Rapidité
•  Pas de dilution
•  Garde la contrôle de la société
•  Pas de remboursement
•  contributeurs : ambassadeurs
•  Montant récolté rarement très élevé, sauf exception
•  Coût d'utilisation de la plateforme
•  Obligation d'un cercle proche très important
•  Divulgation de l'idée
PRET
OBLIGATIONS
•  Pas de dilution
•  Garde la contrôle de la société
•  Rapidité
•  Sociétés traditionnelles éligibles
•  absence de garantie ou de caution
personnelle
•  Remboursement de l'emprunt à court terme (2/3 ans)
•  Coût d'utilisation de la plateforme
•  Coût du prêt élevé
•  Montant emprunté rarement supérieur à 300 k€
EQUITY
•  Financements importants
•  Pas de remboursement
•  Accompagnement et suivi selon
les plateformes
•  Investisseurs : prescripteurs et
ambassadeurs
Avec Holding
•  Sociétés innovantes
•  Dilution et partage des
dividendes
•  Reportings réguliers
•  Coût d'utilisation de la
plateforme
Sans holding
•  Idem
•  Gestion administrative
très lourde des
investisseurs

PAGE
COMMENT RÉUSSIR UNE CAMPAGNE ?
11
SOYEZ TRANSPARENT
PLANIFIEZ VOTRE CAMPAGNE
À L'AVANCE
COMMUNIQUEZ SUR VOTRE
PROJET
SOYEZ RÉACTIF ET DISPONIBLE
PENDANT LA CAMPAGNE
m `
4 1
Selon les plateformes et le type de financement, le réseau des
entrepreneurs peut représenter entre 20 % et 95 % du montant collecté

PAGE 12
1er cercle
Famille
Amis
Collègues
2ème cercle
Amis d’amis, connaissances
Clients, fournisseurs,
partenaires
3ème cercle
Tous les autres !
1.
•  Prévenez vos proches par mail et téléphone
2.
•  Parlez-en partout : déjeuners de famille, pauses café, dîners,
etc.
3.
•  Ciblez vos donateurs, prêteurs ou investisseurs avec des
emails et appels téléphoniques personnalisés
4.
•  Partagez une vidéo, le lien de votre projet sur tous les réseaux
sociaux : Facebook, Viadéo, Linkedin, Twitter, etc.
5.
•  Contactez la presse locale, régionale et nationale, on et
offline, votre mairie, votre chambre de commerce, etc.
6.
•  Rappelez et relancez
COMMENT RÉALISER UNE CAMPAGNE ?

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CIP
(capital et obligations)
•  Pas de fonds propres ni coûts
de contrôle : risques de dérives
très présents
•  Montages financiers peu
protecteurs : actions simples et
obligations simples
•  Montant des opérations plafonné
(< 1 M€)
•  Opérations franco-françaises
CADRE RÉGLEMENTAIRE
13
PSI
(capital et obligations)
•  Montages juridiques protecteurs
par l’émission de valeurs
mobilières composées : actions
de préférence, obligations
convertibles, etc.
•  Montant des levées de fonds
jusqu’à 5 M€
•  Statut permettant de réaliser des
opérations en Europe
•  Statut réglementé avec
obligation de fonds propres
élevés et coûts de contrôle
interne
IFP
(Prêt rémunéré)
•  Pas de fonds propres ni coûts
de contrôle : risques de dérives
très présents
•  Montant des opérations plafonné
(< 1 M€)
•  Opérations franco-françaises
•  Montant plafonné à 1 000 € par
investisseur et par projet

Ensemble,
L’EQUITY
CROWDFUNDING

Ensemble,
UN ÉCOSYSTÈME
UNIQUE
POUR LES
ENTREPRENEURS
« Là ou la mission de la majorité des plateformes
s’achève lors de la réalisation de la levée de fonds,
celle de Finance Utile commence tout juste »
Un investisseur de Finance Utile

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QUI EST FINANCEUTILE ?
16
FinanceUtile, c’est un écosystème entrepreneurial au service des entreprises et
des investisseurs pour contribuer au bon développement des sociétés.
Avec une équipe pluridisciplinaire, expérimentée et complémentaire, FinanceUtile
a une expertise forte des problématiques de croissance des startups et PME.
a été créée fin 2009. C’est une plateforme pionnière de
l’investissement participatif en fonds propres et de l’entrepreneuriat collaboratif

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LES CHIFFRES CLÉS DE FINANCEUTILE
300000€
levée de
fonds
moyenne
25
projets
financés
97%
de réussite des
levées de fonds
1 échec
17
6 500 000€
levés
#
$
%
l

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LE CONSTAT
18
• UNE CULTURE ENTREPRENEURIALE INSUFFISANTE
! Les vrais entrepreneurs et managers sont rares
! Trop de comportements opportunistes
• DES PROBLÉMATIQUES RÉCURRENTES
! Le problème commercial et l’exécution approximative sont les premières causes
de défaillance
! Le pilotage financier de l’entreprise est trop souvent considéré comme
accessoire
• DES ATTENTES QUI VONT AU DELÀ DU FINANCEMENT
! Les jeunes entreprises attendent du business, du réseau, de l’aide au pilotage,
etc.

PAGEwww.financeutile.com
QUELQUES CHIFFRES
19
293 000 entreprises
créées en France en
2003
50 % avaient disparu
à l’horizon 5 ans
Seules 16% étaient
encore en vie en
2013
0,16% (467)
ont dépassé un
chiffre d’affaires de
15 M€/an
L’entrepreneur est optimiste mais souvent inconscient.
Il néglige souvent l’importance du pilotage de la trésorerie et l’impératif de
réaliser du chiffre d’affaires.
L’impasse de trésorerie n’est que la conséquence de dysfonctionnements.

PAGE
La levée de fonds : une 1ère étape et
non une finalité.
Un accompagnement et un
accélérateur de business grâce à
une communauté d’investisseurs et
de partenaires labellisés.
Proposition de nouveaux produits et
services pour répondre aux besoins
des entreprises financées ou non
Un écosystème au service de l'entreprise
et de l'investisseur
Une sélection rigoureuse des dossiers
avec la mise en œuvre de montages
juridiques gagnant gagnant
Une équipe avec des compétences
entrepreneuriales au service de
l’entrepriseUne équipe de
professionnels
Une offre
complète de
services
La création de
nouveaux
services
innovants
Au service de
l’entreprise
UN POSITIONNEMENT UNIQUE
20

PAGE
NOTRE MÉTIER
21
Participer à
la réflexion
stratégique
Aider à la
structuration de
l'entreprise
Contribuer
à la
croissance
du chiffre
d'affaires
Au-delà de son apport en fonds propres via ses investisseurs, FinanceUtile répond aux
besoins de l'entreprise et de son dirigeant par un partenariat dans la durée qui se traduit par
des actions concrètes, en termes de conseils, d'expertise et de partage de réseaux. Notre
action se résume en trois points.

PAGE
PARTICIPER À LA REFLEXION STRATEGIQUE
FinanceUtile est partenaire dans la réflexion stratégique du
dirigeant : amélioration ou redéfinition de l’offre et du
modèle économique, identification des points faibles et
proposition des solutions d'amélioration, proposition de
sources de diversification, etc.
NOTRE MÉTIER
22

PAGE
AIDER À LA STRUCTURATION DE L’ENTREPRISE
Bien exécuter, piloter, gérer une entreprise sont autant de
compétences indispensables pour réussir.
L’expertise de FinanceUtile et de ses partenaires participe
à la réflexion opérationnelle de l'équipe dirigeante tout au
long du développement de l'entreprise, avec la mise en
place d'outils et de solutions adaptées : outils de pilotage,
recherche de compétences, etc.
NOTRE MÉTIER
23

PAGE
CONTRIBUER À LA CROISSANCE DU CHIFFRE
D’AFFAIRES
Un autre facteur clef de succès est la génération de chiffre
d'affaires. L'expérience, l'expertise et le réseau de
FinanceUtile et de ses partenaires sont autant de vecteurs
d'accélération du business des entreprises financées.
NOTRE MÉTIER
24

PAGE
STRATEGIE D’INVESTISSEMENT
ÉQUIPE
Avant l’idée, nous
investissons
d’abord dans une
équipe dans
laquelle nous
croyons.
SECTEUR
BtoB / BtoC, start-
up et PME, à Paris
et en région
MATURITÉ
Amorçage, PME,
reprise,
développement,
retournement
TICKET MOYEN
En moyenne, une
entreprise lève 300
000 €
25
, * { #

PAGE
L’INVESTISSEMENT
Quelles sont les différentes étapes ?
SÉLECTION
Sélection par
l’équipe puis
réalisation d'une
étude approfondie
LEVÉE DE FONDS
Les membres
accèdent à la page
de présentation de
l’entreprise
CLÔTURE
Période durant
laquelle FU va co-
investir dans le
projet
SUIVI
Accompagnement
dans le
développement de
l’entreprise dans la
durée
26
k 6 ! -

PAGE
LALEVÉE DE FONDS
Processus de financement d'un projet
Business plan
Étude de
dossier
Rencontre
dirigeant et
FinanceUtile
Protocole
d'investissement
Due diligences Comité
d'investissement
Mise en ligne
du projet
a
27
V
!
,
4
a r

PAGE
LEVÉE DE FONDS
L'après investissement
Accéleration de
business
Apport de
réseaux
Échange avec
les
investisseurs
Outils de
pilotage
Aide à la croissance
externe
28
6
5
f
!
a

Ensemble,
LE CROWDFUNDING
EN CAPITAL OU EN
PRET
QUELAVENIR ?

PAGE
LE MODELE ECONOMIQUEACTUEL
30
MODÈLE « LE BON COIN »
Toujours plus de volume
Peu ou pas de sélection
Virage vers l’immobilier
MODÈLE « LEVEUR DE FONDS »
Uniquement financement
Plateformes en marque blanche
Peu ou pas de suivi, ni
d’accompagnement
COÛTS D’ACQUISITION
ÉLEVÉS
Des investisseurs au regard
des tickets moyens assez
faibles
UN OUTIL MARKETING
Une plateforme avant tout
technique et marketing
.
R

PAGE
DES RISQUES IDENTIFIES
31
PEU DE TRANSPARENCE
Informations biaisées ou trop
markétées
Comment la foule peut-elle juger
une équipe sur un pitch ?
MONTAGES PEU PROTECTEURS
Saupoudrage des investisseurs
Non respect des intérêts des
investisseurs
ABSENCE DE SUIVI
Financement participatif et non
Investissement participatif
Lassitude des investisseurs
RISQUE DE TAUX D’ECHEC
ELEVE
Risques de l’argent facile : bulle
de l’entrepreneuriat ?
Taux d’intérêt d’emprunt élevé :
entreprises de qualité ?
Y

PAGE
MERCI
Contact : Anne Saint Léger
Email : a.saintleger@financeutile.com
Tél : 06 15 37 31 35
32

Débat  
&  
QuesKons -‐ Réponses

Conclusions par le Président de  
l’Associa-on Roissy Entreprises
Jean-‐Michel LIMOGES

Cocktail Dînatoire  
&  
Échanges de cartes de visite

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