les mécanismes de financement

1. Vendredi Le 10/12/2021
Par Mr: IMAD Hassan
les mécanismes
de financement
des startups
au Maroc

2. le plan de la
Presentation
Introduction
les éléments clés du
financement
Les sources de financement
Exemples
Conclusion

3. Nom et prenom
Présentation du startup
Trois Challenges
Trois Solutions
Attentes

4. Objectifs
Mieux comprendre les principes
de financement
Connaître les clès pour obtenir
ces financement
Connaitre les différentes formes
et sources de financement
Être capable d'identifier les
meilleurs sources de financement
pour son projet
de la formation

6. 1.les éléments clés du financement?

7. Qu'entend-on par le financement?

8. le financement pas uniquement un crédit
Par financement, il faut entendre l’ensemble des
ressources financières, tant internes qu’externes, à
disposition d’une entreprise et lui conférant les
moyens d’action nécessaires pour réaliser son
activité.
NB: Le sens généralement utilisé (crédit bancaire) ne concerne
donc en réalité qu’une source de financement parmi d’autres Le financement des startups

9. le passif du bilan représente les sources de financement de
l'entreprise
Actifs
immobilisés
Actifs
circulants
Fonds propres
Dettes à LT
Dettes à CT
Sources
de
fiinanccment
utilisation
de
financement

10. Se financer par les fonds propres
• Capital: Ensembles des ressources en nature
ou en numéraire apporté à l'entreprise par des
associés ou actionnaires détiennent donc un %
de l'entreprise.
• Autofinancement: part des résultats positifs
non distribués

11. Se financer par les dettes à LT
• les dettes qu'une entreprise doit à ses
créanciers, sur une période supérieure à 12
mois.

12. Se financer par les dettes à CT
• Fournisseurs : lorsque l'entreprise effectue un
achat; elle peut bénéficier des délais de la
part de ses fournisseurs (escompte en cas de
paiement rapide)
• Crédit de caisse ou avance à termes fixes :
prêt pour financer le besoin en fond de
roulement
• Autres crédits

13. Résumé des formes principales
de financement?

14. Comment évaluer notre besoin de financement
• En réalisant notre plan financier et, en particulier notre plan
de trésorerie.
• Le besoin de financement est le point le plus du plan de
trésorerie.

15. Quelques grands principes
• à chaque besoin correspond une ou plusieurs formes de
financement spécifiques ou en d'autres mots, on ne finance
pas n'importe quel besoin par n'importe quel forme de
financement.
• il faut donc bien évaluer les besoins de financement en termes
de montant et de types de besoins (Investissement, cycle
d'exploitation, recherche et dév, Marketing....)

16. Quelques grands principes
• La durée de vie du financement doit être liée à la durée de vie
économique de l'objet financé
• Il faut trouver juste l'équilibre entre les sources de financement
et les besoins (emplois)

17. Quelques grands principes
• il faut trouver le juste équilibre entre entre "Fonds propres" et
les "Dettes"
Règle:
• Les fonds propres d'une entreprise doivent représenter 20 à
30 % du total du bilan
• Les fonds propres d'une startup doivent représenter 50 % du
total du bilan

18. Quelques grands principes
• les formes et sources de financement nécessaires et
accessibles sont également influencées par le type de l'activité
et par la phase de vie de l'entreprise surtout pour des projets
innovants et/ou avec un degré d'incertitude plus élevé.
• veiller à optimiser l'accés aux différentes sources de
financement.

19. Deux mauvais cas opposés
• Financement intégral sur fonds propres puis appel à du
financement externe pour l'intégralité du besoin
complémentaire si plus de moyen interne disponible.
• Capitaux propres limités et proportion (trop) importante de
financement via dettes.

20. les éléements clés pour réussir sa recherche de financement
• Tester votre projet le plus loin possible avant de vous lancer
(Valider un maximum d'hypothèses et n'hésitez pas à montrer
dans votre business plan/ plan financier la différence entre les
hypothèses et les certitudes.
• Soyez cohérent : l'estimation de vos ventes doit être cohérente
avec vos estimations de coûts (coûts directs/ RH/ Marketing/
Frais généraux....)

21. les éléements clés pour réussir sa recherche de financement
• Cash is Key : La trésorerie est la priorité- quand la caisse est
vide, vous ne pouvez plus rien faire.
• Evaluez bien votre besoin de financement au départ car il est
plus facile de trouver de l'argent quand tout va bien plutôt que
lorsque les poches sont vides.
• N'oubliez pas votre besoin de fond de roulement

22. Quelques "trucs" pour diminiuer son besoin de financement
• Se payer le minimum au début.
• Demander des délais de payement plus long aux fournisseurs
• obtenir la récupération de ses créances le plus rapidement
(même ristourne)

23. 2.les sources de financement?
• Quelles-sont les offres et produits disponibles?
• A quelles conditions?
• Qui les offre?
• où et comment?
• Qui pourrais-je contacter?

24. 2.les sources de financement?
Les offres sont catégorisées par nature :
• Subventions
• Prêt/ Prêt d’honneur
• Prise de participation (capital Amorçage)

25. • Orange corner innovation fund (OCIF)
www.orangecorners.com/news/orange-corners-launches-pilot-innovation-fund/
• INDH Programme 3 (amélioration du revenu des et inclusion
économique des jeunes )
• Centre TPE Solidaire
https://www.ctpes.org/
programmes (subvention)

26. innov idea
►Qui est en charge ? TAMWilkome
https://www.tamwilcom.ma/
programmes (Subvention)

27. 1000 FIKRA (Subvention + prêt d'honneur)
►Qui est en charge ? AFRIQUIA
https://1000fikra.ma/fr_CA/
Innov Start (prêt d'honneur)
►Qui est en charge ? TAMWILKOME
Agence de développement social – ADS (Prêt)
► MOUBADARA
Programmes (prêt d’honneur)

28. • Wuluj
www.wuluj.com/
• Ciwa
www.Ciwa.io/
• Flowingo
www.flowingo.ma
Crowdfunding

29. • MOBAN (Morocco business angel network)
https://www.moban.ma/
• Angel4Africa by LastartupFactroy
https://www.angels4africa.co/
• African Business Angel network
https://abanangels.org/
Business angels

30. Azur innovation (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? Azur partners
www.azurpartners.ma/nos-fonds/azur-innovation/
SEAF Morocco growth fund (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? Ceed morocco
https://ceed-global.org/morocco/
programmes

31. Azur innovation (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? Azur partners
www.azurpartners.ma/nos-fonds/azur-innovation/
SEAF Morocco growth fund (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? Ceed morocco
https://ceed-global.org/morocco/
programmes

32. Maroc numeric fund II (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? MNF
www.azurpartners.ma/nos-fonds/azur-innovation/
50 SPRINTS (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? afriquia50sprints
https://afriquia50sprints.com/index.php/programme-
financement-startup/
programmes

33. 212 Founders
►Qui est en charge ? CDG
https://www.212founders.ma/
MADAEF
►Qui est en charge ? CDG
https://madaef-eco6.ma/
programmes

34. outlierz (VC)
►Qui est en charge ? outlierz
http://www.outlierz.co/
50 SPRINTS (K amorçage avec prise de participation)
►Qui est en charge ? afriquia50sprints
https://afriquia50sprints.com/index.php/programme-
financement-startup/
programmes

35. ► Les crédits d’investissement et de fonctionnement dits « Intelak »
► Les crédits d’investissement et de fonctionnement dits « Intelak Al
Moustatmir Al Qarawi »
► Les prêts gratuits « Start-TPE »
Programme Intégré d’Appui et de Financement

36. • FACILITE DE CAISSE-DECOUVERT
• AVANCE SUR MARCHANDISE (ASM)
• CREDIT DE CAMPAGNE
• AVANCE SUR MARCHES PUBLICS (ASMP)
• ESCOMPTE BANCAIRE
• AFFACTURAGE
Moyens de financement à CT

37. • CHARI.ma 5 millions de Dollars par Rocket Internet, Global Founders
Capital et P1 Ventures
• Sal3ti 12 millions de DH auprès du fonds d’investissement du groupe
Richbond
• Epicier vert 6,6 millions de dirhams par Azur innovation
• Atlan Space lève 10 millions de DH auprès de Maroc Numeric Fund II
• Sawbelia 3 millions DH par 212 founders
• edukaty maroc seaf levée de fonds
Exemples des Startups

38. 1. La preparation
2. Le ciblage des investisseurs et la phase d’approche
3. L’analyse du projet et de la due delligence
4. La lettere d’intention ou “Term sheet”
5. Les négociations financières
6. Les négociations juridiques
7. Le closing
Quels sont les étapes, délais; et documents de la levée de fonds

39. CONSEIL N°1 : DE LA PATIENCE…
CONSEIL N°2 : DIVERSIFIEZ VOS RECHERCHES…
CONSEIL N°3 : FAITES PREUVES DE TRANSPARENCE !
Conseils

40. Incubateurs/Accélérateurs